સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ

પરિચય

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ અથવા એસટીટી ભૂતપૂર્વ નાણાં મંત્રી, પી. ચિંદમબરમ દ્વારા 2004 વર્ષમાં લાગુ કરવામાં આવ્યો હતો. આ કરનો હેતુ મૂડી લાભ પર કર બગાડનો સામનો કરવાનો હતો. નામ અનુસાર, સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ સિક્યોરિટીઝના મૂલ્ય પર વસૂલવામાં આવે છે (કમોડિટી અને કૅશ સિવાય). વેપાર સમુદાયના બ્રોકર્સ અને સભ્યોના કેટલાક વિરોધો પછી, સરકારને 2013 માં એસટીટી માટે કરવેરાની રકમ ઘટાડવાની ફરજ પડી હતી.

આ બ્લૉગમાં, અમે એસટીટી, તેની લાગુ પડતી બાબત અને વધુને નજીકથી જોઈશું.

સુરક્ષા ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ શું છે?

એસટીટી અથવા સુરક્ષા વ્યવહાર કર એ એક પ્રકારનો કર છે જે ભારતમાં માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સ્ટૉક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ડેરિવેટિવ્સ જેવી સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવે છે. STT એક પ્રત્યક્ષ કર છે, અર્થ એ છે કે તે સીધા સિક્યોરિટીઝના ટ્રાન્ઝૅક્શન મૂલ્ય પર વસૂલવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ છે કે એસટીટી એક અતિરિક્ત ખર્ચ છે જે ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓએ સહન કરવું પડશે, જે ટ્રાન્ઝૅક્શનને વધુ ખર્ચાળ બનાવે છે.

એસટીટીને સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટૅક્સ એક્ટ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે, જે કરપાત્ર હોય તેવા વિવિધ પ્રકારના સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શનને સૂચિબદ્ધ કરે છે. આમાં ઇક્વિટી, ડેરિવેટિવ્સ અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની એકમનો સમાવેશ થાય છે. STT સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ લોકોને વેચાણ માટે ઑફર હેઠળ વેચાયેલા અસૂચિબદ્ધ શેર પર પણ લાગુ પડે છે.

એસટીટીનો દર સરકાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે અને સમયાંતરે ફેરફાર કરી શકાય છે. ટ્રાન્ઝૅક્શનના મૂલ્યના આધારે STT ની ચુકવણી કરવા માટે સિક્યોરિટીઝના ખરીદનાર અથવા વિક્રેતા જવાબદાર છે.

STT માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટૉક એક્સચેન્જ અથવા નિર્ધારિત વ્યક્તિઓ દ્વારા એકત્રિત કરવામાં આવે છે, જેમ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા અગ્રણી મર્ચંટ બેંકર્સ, જેમણે તેને આગામી મહિનાની 7 તારીખે અથવા તેના પહેલાં સરકારને ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે. જો તેઓ કર એકત્રિત કરવામાં નિષ્ફળ થાય છે, તો પણ તેમણે આગામી મહિનાની 7 માં કેન્દ્ર સરકારના ક્રેડિટ માટે સમાન કરની રકમ વસૂલવી જોઈએ. ટૅક્સ એકત્રિત કરવામાં અથવા મોકલવામાં નિષ્ફળતાના પરિણામે વ્યાજ અને દંડ થઈ શકે છે
 

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ કેવી રીતે કામ કરે છે?

હવે જ્યારે અમે એસટીટી શું છે તેને કવર કર્યું છે, ચાલો જોઈએ કે તે કેવી રીતે કામ કરે છે.

ઉપર ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ (એસટીટી) એ ભારતમાં સ્ટૉક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ડેરિવેટિવ્સ જેવી સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવતો કર છે. એસટીટીની રજૂઆત ભારતમાં 2004 માં કરવામાં આવી હતી, જેને "સ્ટેમ્પ ડ્યુટી" કહેવામાં આવેલ સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન પર ટેક્સ લાગુ કરવાની અગાઉની સિસ્ટમને બદલવામાં આવી હતી."

STT ખરીદનાર અને સિક્યોરિટીઝના વિક્રેતા બંને પર લગાવવામાં આવે છે, સુરક્ષાના પ્રકાર અને ટ્રાન્ઝૅક્શન ખરીદી અથવા વેચાણ છે કે નહીં તેના આધારે દર અલગ હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી શેર ખરીદવા અથવા વેચવા માટેનો એસટીટી દર હાલમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન મૂલ્યનું 0.1% છે, જ્યારે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવા અથવા વેચવાનો દર 0.001% છે.

STT ખરીદનાર અને વિક્રેતા વતી સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા કાપવામાં આવે છે અને ચૂકવવામાં આવે છે, જે રોકાણકારો માટે કરની જરૂરિયાતોનું પાલન કરવું સરળ બનાવે છે. આ કર સ્ટૉક એક્સચેન્જની બહાર થતા ટ્રાન્ઝૅક્શન પર પણ લાગુ પડે છે, જેમ કે ઑફ-માર્કેટ ટ્રેડ અથવા વિદેશી એક્સચેન્જ દ્વારા કરવામાં આવેલ.

એસટીટીનો મુખ્ય ઉદ્દેશ સરકાર માટે આવક ઉત્પન્ન કરવાનો છે, પરંતુ તે અનુમાનિત વેપાર માટે ડિસઇન્સેન્ટિવ તરીકે પણ કાર્ય કરે છે કારણ કે તે વેપારના ખર્ચમાં વધારો કરે છે. કેટલાક નિષ્ણાતો દર્શાવે છે કે એસટીટી બજારની લિક્વિડિટીને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે, કારણ કે તે ચોક્કસ સિક્યોરિટીઝમાં ટ્રેડિંગથી રોકાણકારોને અટકાવી શકે છે અથવા બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડમાં વધારો થઈ શકે છે.

એકંદરે, સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ સરકાર માટે આવકનો એક મહત્વપૂર્ણ સ્રોત છે અને ભારતમાં સિક્યોરિટીઝ માર્કેટને નિયંત્રિત કરવામાં મદદ કરે છે.
 

રોકાણકારો પર સુરક્ષા વ્યવહાર કરની અસર

હવે જ્યારે અમે એસટીટીનો અર્થ કવર કર્યો છે, ચાલો રોકાણકારો પર તેની અસરને સમજીએ.

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) ભારતમાં રોકાણકારો પર નોંધપાત્ર અસર કરી શકે છે, કારણ કે તે સ્ટૉક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ડેરિવેટિવ્સ જેવી સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવે છે. રોકાણકારો પર એસટીટીની કેટલીક સંભવિત અસરો અહીં આપેલ છે:

1. વધારેલા ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ: STT ટ્રેડિંગના ખર્ચમાં વધારો કરે છે, જે રોકાણકારો માટે વળતરને ઘટાડી શકે છે, ખાસ કરીને તે લોકો માટે જેઓ વારંવાર ટ્રેડિંગ અથવા ટૂંકા ગાળાના રોકાણોમાં સંલગ્ન હોય. આ રોકાણકારોને નફો મેળવવાનું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે અને તેમના રોકાણના નિર્ણયોને અસર કરી શકે છે.

2. ઘટેલી લિક્વિડિટી: એસટીટી બજારમાં લિક્વિડિટી ઘટાડી શકે છે કારણ કે કેટલાક રોકાણકારો ઉચ્ચ એસટીટી દરોને આકર્ષિત કરતી સિક્યોરિટીઝમાં ટ્રેડિંગથી દૂર રહેવાનું પસંદ કરી શકે છે. આ એકંદર ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમને અસર કરી શકે છે અને બજારની કાર્યક્ષમતાને અસર કરી શકે છે.

3. રોકાણ વ્યૂહરચના પર અસર: એસટીટી રોકાણકારોની રોકાણ વ્યૂહરચનાને અસર કરી શકે છે કારણ કે તેઓ ઓછા એસટીટી દરોને આકર્ષિત કરતી સિક્યોરિટીઝ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનું પસંદ કરી શકે છે અથવા લાંબા ગાળાના રોકાણો પર તેમનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે. આ બજારની એકંદર ગતિશીલતાને અસર કરી શકે છે અને રોકાણ મૂડીના અસમાન વિતરણ તરફ દોરી શકે છે.

4. કિંમતમાં વિકૃતિ: એસટીટી સિક્યોરિટીઝની કિંમતને વિકૃત કરી શકે છે, કારણ કે રોકાણકારો ઉચ્ચ એસટીટી દરોને આકર્ષિત કરતી સિક્યોરિટીઝ માટે ઓછી ચુકવણી કરવા તૈયાર હોઈ શકે છે. આ સિક્યોરિટીઝના એકંદર મૂલ્યાંકનને અસર કરી શકે છે અને બજારની અક્ષમતાઓ તરફ દોરી શકે છે.

એકંદરે, રોકાણકારો પર એસટીટીની અસર વિવિધ પરિબળો પર આધારિત છે, જેમાં વેપાર કરવામાં આવતી સુરક્ષાનો પ્રકાર, વેપારની ફ્રીક્વન્સી અને રોકાણકારની રોકાણ વ્યૂહરચના શામેલ છે. જ્યારે એસટીટી સરકાર માટે આવક ઉત્પન્ન કરે છે, ત્યારે રોકાણકારો અને એકંદર સિક્યોરિટીઝ બજાર પર તેની અસરને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે.
 

સુરક્ષા વ્યવહાર કર દર શું છે?

સુરક્ષા ટ્રાન્ઝૅક્શન કરનો અર્થ સમજાવ્યા પછી, આ વિવિધ STT દરો પર એક નજર રાખવાનો સમય છે.

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સનો વસૂલ

જ્યારે પણ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવામાં આવે છે અથવા માન્ય એક્સચેન્જ પર વેચવામાં આવે છે, ત્યારે સુરક્ષા ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ લાગુ કરવામાં આવે છે. STT ખરીદનાર અને વિક્રેતા બંને પર લગાવવામાં આવે છે, પરંતુ ખરીદદાર અને વિક્રેતા વતી સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા કર એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને ચૂકવવામાં આવે છે.

એસટીટીના દરો વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ અને ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે અલગ હોય છે અને સરકાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી ડિલિવરી ટ્રેડ પર એસટીટી ટ્રાન્ઝૅક્શન મૂલ્યના 0.1% છે, જ્યારે ઇક્વિટી ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડ પર એસટીટી ટ્રાન્ઝૅક્શન મૂલ્યના 0.025% છે. વિકલ્પો ટ્રેડિંગ પર એસટીટી પ્રીમિયમ મૂલ્યના 0.05% છે, જ્યારે ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ પર એસટીટી કરાર મૂલ્યના 0.01% છે.

એસટીટી સરકાર માટે આવક ઉત્પન્ન કરે છે, પરંતુ તે રોકાણકારો માટે ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચમાં પણ વધારો કરે છે. તેથી, રોકાણકારો માટે તેમના રોકાણો પર એસટીટીની અસરને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું અને તેને તેમના રોકાણના નિર્ણયોમાં પરિબળ આપવું મહત્વપૂર્ણ છે.