સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી): 2026 માં વિશેષતાઓ, દરો અને ગણતરી

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) શું છે

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ, અથવા એસટીટી, એ ભારત સરકાર દ્વારા માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઈ) અને બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (બીએસઈ) જેવા માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝ (જેમ કે સ્ટૉક, બોન્ડ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ)ની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવતો સીધો કર છે. શેરબજારમાંથી કર સંગ્રહને સરળ બનાવવા અને કરચોરીને રોકવા માટે 2004 ના ફાઇનાન્સ એક્ટ હેઠળ કર રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો, જે મૂડી લાભની અંડરરિપોર્ટિંગને કારણે સામાન્ય હતો.

STT એ જ રીતે સ્રોત પર કપાત કરવામાં આવેલ કર (TDS) ને કાર્ય કરે છે, જેમાં તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના સમયે જ કાપવામાં આવે છે. ટૅક્સ સીધા સરકારને સ્ટૉક એક્સચેન્જ અથવા ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં શામેલ અન્ય મધ્યસ્થીઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવે છે.

એસટીટીની મુખ્ય વિશેષતાઓ

સ્ત્રોત પર કલેક્શન: STT સ્ત્રોત પર કાપવામાં આવે છે, જેનો અર્થ છે કે તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના સમયે એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને સીધા સરકારને ચુકવણી કરવામાં આવે છે.

લાગુ થવાપાત્રતા: એસટીટી ઇક્વિટી શેર, ડેરિવેટિવ્સ (ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન), અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડે છે.

ઑફ-માર્કેટ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર કોઈ ટૅક્સ નથી: STT માત્ર માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર કરવામાં આવેલા ટ્રાન્ઝૅક્શન પર લાગુ પડે છે. તે ઑફ-માર્કેટ ટ્રેડ્સ અથવા ખાનગી ટ્રાન્ઝૅક્શન પર લાગુ પડતું નથી.

લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ માટે છૂટ: એસટીટી ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ બંને પર લાગુ પડે છે. જો કે, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર માત્ર ત્યારે જ કર લાદવામાં આવે છે જો લાભો ચોક્કસ થ્રેશહોલ્ડથી વધુ હોય, જે ચોક્કસ શરતો હેઠળ કર મુક્તિ પ્રદાન કરે છે.

ટૅક્સ દરમાં ફેરફારો: સરકાર પાસે સમયાંતરે STT દરોમાં સુધારો કરવાની સત્તા છે. આ દરો ટ્રેડ કરવામાં આવતા ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રકારના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે.

એસટીટી કેવી રીતે કામ કરે છે?

એસટીટીની એપ્લિકેશન સરળ છે, પરંતુ તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે. એસટીટી વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ માટે કેવી રીતે કામ કરે છે તેની રૂપરેખા નીચે આપેલ છે:

ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન (ડિલિવરી-આધારિત): ઇક્વિટી ડિલિવરી ટ્રેડ માટે, ટ્રાન્ઝૅક્શનની ખરીદી અને વેચાણ બંને બાજુઓ પર 0.1% ના દરે STT વસૂલવામાં આવે છે. ડિલિવરી-આધારિત ટ્રેડ એ છે કે જ્યારે તમે શેર ખરીદો છો અને તેમને તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખો છો, જે પછીની તારીખે તેમને વેચવાનો ઇરાદો ધરાવે છે.

ઇન્ટ્રાડે ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન (નૉન-ડિલિવરી): જો તમે તે જ દિવસે સમાન સુરક્ષા ખરીદો અને વેચો છો, તો આને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડ માનવામાં આવે છે. ઇન્ટ્રાડે ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે STT 0.025% છે, અને તે માત્ર ટ્રાન્ઝૅક્શનની વેચાણ બાજુ પર શુલ્ક લેવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ₹800 માં રિલાયન્સના 500 શેર ખરીદો અને તે જ દિવસે ₹810 માં વેચો છો, તો STT શુલ્ક લેવામાં આવશે:

એસટીટી = 0.025 %x 810 x 500 = ₹101.25

ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ (F&O): ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન માટે, STT ઓછું છે. ઇક્વિટી અને ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ માટે ટૅક્સ રેટ ટ્રાન્ઝૅક્શનની વેચાણ બાજુ પર 0.01% છે. ઇક્વિટી વિકલ્પો માટે, જ્યારે વિકલ્પ વેચાય છે ત્યારે દર 0.0625% છે. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, તો ખરીદીની બાજુ પર STT 0.1% છે.

ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: જ્યારે તમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો વેચો છો, ત્યારે ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે એસટીટી 0.025% અને ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે 0.1% પર લાગુ પડે છે.

અનલિસ્ટેડ શેર (પબ્લિક ઑફર): જાહેર ઑફર (IPO) દરમિયાન હજી સુધી લિસ્ટેડ ન હોય પરંતુ વેચવામાં આવતા શેર માટે, 0.2% STT શેરના વેચાણ પર લગાવવામાં આવે છે.
 

વિવિધ સિક્યોરિટીઝ માટે STT દરો

STT દરો ટ્રાન્ઝૅક્શનના પ્રકાર અને સુરક્ષાના આધારે અલગ હોય છે. નવીનતમ કેન્દ્રીય બજેટ 2026 મુજબ વિવિધ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે એસટીટી દરોની વિગતવાર ટેબલ નીચે આપેલ છે:

આમાંના હતા ટોચના કેન્દ્રીય બજેટ 2026 ની જાહેરાતો.
 

લાગુ પડવાની ક્ષમતા

Securities Transaction Tax (STT) is a direct tax levied by the Government of India on certain transactions carried out on recognised stock exchanges such as the NSE and BSE. STT is collected at source by the exchange or intermediary and remitted to the government, ensuring compliance and transparency in the market.

STT applies only to transactions executed on regulated stock exchanges. Off-market transfers, such as gifts, inheritance or transactions not routed through an exchange, do not attract STT. 

Key points on applicability

• Equity shares: STT applies on both delivery-based and intraday trades. 
• Derivatives: Both futures and options transacted on recognised exchanges are subject to STT. 
• Equity-oriented mutual funds: STT is charged on redemption of units of close-ended and open-ended equity funds. 
• Recognised exchanges only: Trades must be executed through an exchange to attract STT; purely off-market deals are excluded. 
• Buyer or seller liability: Depending on the transaction type, STT may be payable by either the buyer or the seller. 

The exact rate of STT depends on the type of security and nature of the transaction; for example, delivery trades attract different rates compared with derivatives and intraday trades. 

STT on Physical Delivery of Derivatives

The majority of equity derivative contracts traded on Indian exchanges, such as futures and options, are typically cash-settled. However, some contracts can be physically delivered at expiry, meaning actual shares are exchanged instead of cash. 

The Central Board of Direct Taxes (CBDT) has clarified that derivative contracts which are physically settled are treated like delivery-based equity transactions for STT purposes. Therefore, when a derivative results in delivery of underlying shares, STT is levied at the delivery equity rate rather than the usual derivative rate. 

What this means in practice

• Physically settled contracts: If your derivatives trade ends with actual delivery of shares, STT is charged on the settlement price at the same rate as a delivery equity trade. 
• Buyer pays: In these cases, STT is typically payable by the purchaser on the actual delivery of shares at the applicable delivery rate. 
• Same operational process: The recognised stock exchange collects STT as part of the clearing and settlement process. 

This treatment ensures that physically settled derivatives are not taxed more lightly than equivalent cash equity transactions, preserving the integrity of the tax framework.

વેપારીઓ અને રોકાણકારો પર એસટીટીની અસર

એસટીટી રોકાણકારો અને વેપારીઓ બંનેને અસર કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે, પરંતુ તેની અસર બજારના સહભાગીના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે:

રોકાણકારો પર અસર: લાંબા ગાળાના રોકાણકારો મુખ્યત્વે એસટીટી દ્વારા તેમના ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વેચાણ પર અસર કરે છે. જો કે, લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ (12 મહિનાથી વધુ) માટે, જો કોઈ નાણાંકીય વર્ષમાં લાભ ₹1 લાખથી વધુ હોય તો રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર (એલટીસીજી)માંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. મુક્તિની મર્યાદા વટાવ્યા પછી જ ટૅક્સ ચૂકવવાપાત્ર છે. જોકે STT રોકાણકારો માટે ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચમાં વધારો કરે છે, પરંતુ તે ટૅક્સ રિપોર્ટિંગની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવે છે અને ટૅક્સ નિયમોનું વધુ સારું પાલન સુનિશ્ચિત કરે છે.

વેપારીઓ પર અસર: વેપારીઓ, ખાસ કરીને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ અથવા ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગમાં શામેલ હોય, તેઓ ટ્રાન્ઝૅક્શનની ઉચ્ચ ફ્રીક્વન્સીને કારણે એસટીટી દ્વારા વધુ અસર કરે છે. સેલ-સાઇડ ટ્રેડ પર 0.025% નો ઇન્ટ્રાડે એસટીટી દર સક્રિય વેપારીઓ માટે ટ્રેડિંગ ખર્ચમાં વધારો કરે છે, જે નફાને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકે છે. ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શનમાં ટ્રેડિંગ કરનારાઓ માટે, 0.01% નો ઓછા એસટીટી દર મદદ કરે છે, પરંતુ વારંવાર ટ્રેડનો ખર્ચ હજુ પણ વધે છે.

મૂડી લાભનું કર: જ્યારે એસટીટી મૂડી લાભ કર જેવું જ નથી, ત્યારે તે મૂડી લાભ પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે તેમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવે છે. એસટીટી ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો બંને પર લાગુ પડે છે, પરંતુ દરો અલગ હોય છે. શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી) માટે, જો સિક્યોરિટીઝ 12 મહિનાની અંદર વેચવામાં આવે છે, તો એસટીટી ઉપરાંત લાભ પર 15% પર કર લાદવામાં આવે છે. લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (LTCG) માટે, જો લાભ દર વર્ષે ₹1 લાખથી વધુ હોય તો ટૅક્સ દર 10% છે.

પારદર્શિતા અને પાલન: STT એ સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર ટૅક્સેશનને સરળ બનાવ્યું છે. વેપારના સમયે ટૅક્સ સીધા એકત્રિત કરવામાં આવે છે, જે અંડરરિપોર્ટિંગ અથવા ટૅક્સ ટાળવાની શક્યતા ઘટાડે છે. આ પારદર્શિતા સરકારને મૂડી પ્રવાહને ટ્રૅક કરવામાં મદદ કરે છે અને સુનિશ્ચિત કરે છે કે કર સમયસર ચૂકવવામાં આવે છે.
 

STT ના લાભો

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્સ (એસટીટી) ભારતના નાણાકીય બજારોમાં પારદર્શિતા અને જવાબદારી સુનિશ્ચિત કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. વિવિધ સિક્યોરિટીઝ ટ્રેડ્સ પર નાના, એકસમાન ટૅક્સ લાગુ કરીને, એસટીટી બજારના હેરફેરને ઘટાડવામાં અને વાજબી ટ્રેડિંગ પ્રથાઓને પ્રોત્સાહન આપવામાં મદદ કરે છે. તે રોકાણકારો માટે કર પાલનને પણ સરળ બનાવે છે, કારણ કે લેવડદેવડના સમયે આપમેળે વસૂલવામાં આવે છે. 

STT ના લાભો  

• તમામ કરપાત્ર વેપારો રેકોર્ડ અને ટ્રેક કરવામાં આવે તે સુનિશ્ચિત કરીને પારદર્શિતાને પ્રોત્સાહન આપે છે. 
• સટ્ટાબાજી અને હેરફેરકારક ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિઓને ઘટાડે છે. 
• ટૅક્સ અગાઉથી એકત્રિત કરવામાં આવે છે તેથી ટૅક્સ પાલનને સરળ બનાવે છે. 
• લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને બોજ વિના સરકાર માટે આવકનો સ્થિર સ્ત્રોત પ્રદાન કરે છે. 
• સહભાગીઓમાં એકસમાન રીતે લાગુ પડે છે, વાજબી વેપાર વાતાવરણ બનાવે છે. 

તારણ

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) એ ભારતના સ્ટૉક માર્કેટમાં એક મુખ્ય ટૅક્સ છે, જે ટૅક્સ કલેક્શનને સરળ બનાવતી વખતે અનુપાલન અને પારદર્શિતાની ખાતરી કરે છે. તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના ખર્ચમાં વધારો કરી શકે છે પરંતુ ચોરી અને સુવ્યવસ્થિત રિપોર્ટિંગમાં ઘટાડો કર્યો છે. એસટીટીને સમજવાથી રોકાણકારો અને વેપારીઓને વધુ સારી રીતે પ્લાન કરવામાં, સુસંગત રહેવામાં અને માહિતગાર નાણાંકીય નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે.