સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ

ફાઇનાન્શિયલ ટ્રેડિંગની દુનિયામાં, ટૅક્સ પ્રક્રિયાનો અનિવાર્ય ભાગ છે. આવો એક કર, ખાસ કરીને ભારતીય શેરબજારમાં વ્યવહારો પર લાગુ પડે છે, તે સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) છે. 2004 માં રજૂ કરવામાં આવેલ, એસટીટી માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર ટ્રેડ કરેલી સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવે છે. તેનો મુખ્ય ઉદ્દેશ ટૅક્સ ચોરીને ઘટાડવાનો, ટૅક્સ કલેક્શન પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવાનો અને નાણાંકીય બજારોમાં પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવાનો છે.

આ માર્ગદર્શિકામાં, અમે એસટીટી શું છે, તેનો હેતુ, તે કેવી રીતે કામ કરે છે, તેના દરો અને વેપારીઓ અને રોકાણકારો બંને પર તેની અસર વિશે જાણીશું. તમે અનુભવી વેપારી હોવ કે શરૂઆત કરતા હોવ, ટૅક્સ પાલનની ખાતરી કરવા અને માહિતગાર નાણાંકીય નિર્ણયો લેવા માટે એસટીટીને સમજવું આવશ્યક છે.
 

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) શું છે

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ, અથવા એસટીટી, એ ભારત સરકાર દ્વારા માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઈ) અને બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (બીએસઈ) જેવા માન્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝ (જેમ કે સ્ટૉક, બોન્ડ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ)ની ખરીદી અને વેચાણ પર વસૂલવામાં આવતો સીધો કર છે. શેરબજારમાંથી કર સંગ્રહને સરળ બનાવવા અને કરચોરીને રોકવા માટે 2004 ના ફાઇનાન્સ એક્ટ હેઠળ કર રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો, જે મૂડી લાભની અંડરરિપોર્ટિંગને કારણે સામાન્ય હતો.

STT એ જ રીતે સ્રોત પર કપાત કરવામાં આવેલ કર (TDS) ને કાર્ય કરે છે, જેમાં તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના સમયે જ કાપવામાં આવે છે. ટૅક્સ સીધા સરકારને સ્ટૉક એક્સચેન્જ અથવા ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં શામેલ અન્ય મધ્યસ્થીઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવે છે.

એસટીટીની મુખ્ય વિશેષતાઓ

સ્ત્રોત પર કલેક્શન: STT સ્ત્રોત પર કાપવામાં આવે છે, જેનો અર્થ છે કે તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના સમયે એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને સીધા સરકારને ચુકવણી કરવામાં આવે છે.

લાગુ થવાપાત્રતા: એસટીટી ઇક્વિટી શેર, ડેરિવેટિવ્સ (ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ) અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડે છે.

ઑફ-માર્કેટ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર કોઈ ટૅક્સ નથી: STT માત્ર માન્ય સ્ટોક એક્સચેન્જો પર આયોજિત વ્યવહારો પર લાગુ પડે છે. તે ઑફ-માર્કેટ ટ્રેડ્સ અથવા ખાનગી ટ્રાન્ઝૅક્શન પર લાગુ પડતું નથી.

લાંબા ગાળાની હોલ્ડિંગ માટે મુક્તિ: એસટીટી ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ બંને પર લાગુ પડે છે. જો કે, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર માત્ર ત્યારે જ કર લાદવામાં આવે છે જો લાભો ચોક્કસ થ્રેશહોલ્ડથી વધુ હોય, જે ચોક્કસ શરતો હેઠળ કર મુક્તિ પ્રદાન કરે છે.

ટૅક્સ રેટમાં ફેરફારો: સરકાર પાસે સમયાંતરે એસટીટી દરોમાં સુધારો કરવાની સત્તા છે. આ દરો ટ્રેડ કરવામાં આવતા ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રકારના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે.
 

એસટીટી કેવી રીતે કામ કરે છે?

એસટીટીની એપ્લિકેશન સરળ છે, પરંતુ તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે. એસટીટી વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ માટે કેવી રીતે કામ કરે છે તેની રૂપરેખા નીચે આપેલ છે:

ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન (ડિલિવરી-આધારિત): ઇક્વિટી ડિલિવરી ટ્રેડ માટે, ટ્રાન્ઝૅક્શનની ખરીદી અને વેચાણ બંને બાજુઓ પર STT 0.1% ના દરે વસૂલવામાં આવે છે. ડિલિવરી-આધારિત ટ્રેડ એ છે કે જ્યારે તમે શેર ખરીદો છો અને તેમને તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખો છો, જે પછીની તારીખે તેમને વેચવાનો ઇરાદો ધરાવે છે.

ઇન્ટ્રાડે ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન (નૉન-ડિલિવરી): જો તમે તે જ દિવસે સમાન સુરક્ષા ખરીદો અને વેચો છો, તો આને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડ માનવામાં આવે છે. ઇન્ટ્રાડે ઇક્વિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે STT 0.025% છે, અને તે માત્ર ટ્રાન્ઝૅક્શનની વેચાણ બાજુ પર શુલ્ક લેવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ₹800 માં રિલાયન્સના 500 શેર ખરીદો અને તે જ દિવસે ₹810 માં વેચો છો, તો STT શુલ્ક લેવામાં આવશે:

એસટીટી = 0.025 %x 810 x 500 = ₹101.25

ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ (F&O): ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ માટે, એસટીટી ઓછું છે. ઇક્વિટી અને ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ માટે ટૅક્સ રેટ ટ્રાન્ઝૅક્શનની વેચાણ બાજુ પર 0.01% છે. ઇક્વિટી વિકલ્પો માટે, જ્યારે વિકલ્પ વેચાય છે ત્યારે દર 0.0625% છે. જો વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, તો ખરીદીની બાજુ પર STT 0.1% છે.

ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: જ્યારે તમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો વેચો છો, ત્યારે એસટીટી ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે 0.025% અને ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ માટે 0.1% પર લાગુ પડે છે.

અનલિસ્ટેડ શેર (પબ્લિક ઑફર): જાહેર ઑફર (IPO) દરમિયાન હજી સુધી લિસ્ટેડ ન હોય પરંતુ વેચવામાં આવતા શેર માટે, 0.2% STT શેરના વેચાણ પર લગાવવામાં આવે છે.
 

વિવિધ સિક્યોરિટીઝ માટે STT દરો

સામેલ ટ્રાન્ઝૅક્શન અને સુરક્ષાના પ્રકારના આધારે STT દરો અલગ હોય છે. વિવિધ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે એસટીટી દરોની રૂપરેખા નીચે આપેલ વિગતવાર ટેબલ છે:

વેપારીઓ અને રોકાણકારો પર એસટીટીની અસર

એસટીટી રોકાણકારો અને વેપારીઓ બંનેને અસર કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે, પરંતુ તેની અસર બજારના સહભાગીના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે:

રોકાણકારો પર અસર: લાંબા ગાળાના રોકાણકારો મુખ્યત્વે એસટીટી દ્વારા ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વેચાણ પર અસર કરે છે. જો કે, લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ (12 મહિનાથી વધુ) માટે, જો કોઈ નાણાંકીય વર્ષમાં લાભ ₹1 લાખથી વધુ હોય તો રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર (એલટીસીજી)માંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. મુક્તિની મર્યાદા વટાવ્યા પછી જ ટૅક્સ ચૂકવવાપાત્ર છે. જોકે STT રોકાણકારો માટે ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચમાં વધારો કરે છે, પરંતુ તે ટૅક્સ રિપોર્ટિંગની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવે છે અને ટૅક્સ નિયમોનું વધુ સારું પાલન સુનિશ્ચિત કરે છે.

વેપારીઓ પર અસર: વેપારીઓ, ખાસ કરીને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ અથવા ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગમાં શામેલ છે, જે ટ્રાન્ઝૅક્શનની ઉચ્ચ ફ્રીક્વન્સીને કારણે એસટીટી દ્વારા વધુ અસર કરે છે. સેલ-સાઇડ ટ્રેડ પર 0.025% નો ઇન્ટ્રાડે એસટીટી દર સક્રિય વેપારીઓ માટે ટ્રેડિંગ ખર્ચમાં વધારો કરે છે, જે નફાને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકે છે. ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શનમાં ટ્રેડિંગ કરનારાઓ માટે, 0.01% નો ઓછા એસટીટી દર મદદ કરે છે, પરંતુ વારંવાર ટ્રેડનો ખર્ચ હજુ પણ વધે છે.

મૂડી લાભનું કરવેરો: જ્યારે એસટીટી મૂડી લાભ કર જેવું જ નથી, ત્યારે તે મૂડી લાભ પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે તેમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવે છે. એસટીટી ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો બંને પર લાગુ પડે છે, પરંતુ દરો અલગ હોય છે. શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી) માટે, જો સિક્યોરિટીઝ 12 મહિનાની અંદર વેચવામાં આવે છે, તો એસટીટી ઉપરાંત 15% પર લાભ પર કર લાદવામાં આવે છે. લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એલટીસીજી) માટે, જો લાભ દર વર્ષે ₹1 લાખથી વધુ હોય તો ટૅક્સ દર 10% છે.

પારદર્શિતા અને પાલન: STT એ સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર ટૅક્સેશનને સરળ બનાવ્યું છે. વેપારના સમયે ટૅક્સ સીધા એકત્રિત કરવામાં આવે છે, જે અંડરરિપોર્ટિંગ અથવા ટૅક્સ ટાળવાની શક્યતા ઘટાડે છે. આ પારદર્શિતા સરકારને મૂડી પ્રવાહને ટ્રૅક કરવામાં મદદ કરે છે અને સુનિશ્ચિત કરે છે કે કર સમયસર ચૂકવવામાં આવે છે.
 

તારણ

સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) એ ભારતના સ્ટૉક માર્કેટમાં એક મુખ્ય ટૅક્સ છે, જે ટૅક્સ કલેક્શનને સરળ બનાવતી વખતે અનુપાલન અને પારદર્શિતાની ખાતરી કરે છે. તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના ખર્ચમાં વધારો કરી શકે છે પરંતુ ચોરી અને સુવ્યવસ્થિત રિપોર્ટિંગમાં ઘટાડો કર્યો છે. એસટીટીને સમજવાથી રોકાણકારો અને વેપારીઓને વધુ સારી રીતે પ્લાન કરવામાં, સુસંગત રહેવામાં અને માહિતગાર નાણાંકીય નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે.