रेपो रेट म्हणजे काय?

परिचय

रेपो रेट हा इंटरेस्ट रेट आहे ज्यावर राष्ट्राची सेंट्रल बँक (भारतात, भारतीय रिझर्व्ह बँक) फंडिंग शॉर्टेजच्या स्थितीत कमर्शियल बँकांना पैसे कर्ज करते. महागाई व्यवस्थापित करण्यासाठी आर्थिक अधिकारी रेपो रेट वापरतात.

आर्थिक धोरण समिती (एमपीसी) घोषित केली की रेपो दर फेब्रुवारी 8, 2023 रोजी 0.25 टक्के ते 6.50 टक्के वाढले आहे. एमपीसीने त्याच्या बैठकीदरम्यान रिव्हर्स रेपो रेट 3.35 टक्के राखण्याचा निर्णय घेतला.

हा लेख रेपो रेटचा अर्थ काय आहे हे स्पष्ट करतो.

रेपो रेट म्हणजे काय?

रिपर्चेज डील किंवा पर्याय "रेपो" म्हणून संदर्भित केला जातो." आर्थिक मदतीदरम्यान व्यावसायिक बँकांना मदत करण्यासाठी आरबीआय एक आर्थिक साधन वापरते. लोन कोलॅटरल जसे की ट्रेजरी बिल किंवा सरकारी बाँडसापेक्ष जारी केले जातात. रेपो रेट व्याख्या द्वारे, या लोनवर लागू केलेला इंटरेस्ट रेट रेपो रेट म्हणून ओळखला जातो. नंतर, कर्ज भरल्यानंतर व्यावसायिक बँक कोलॅटरल परत खरेदी करू शकतात. 

आरबीआय धोरणांद्वारे इंटरेस्ट रेट अंतिम करते. देशाच्या वर्तमान आर्थिक स्थितीनुसार दर सेट केले जातात. रेपो रेट अंतिम करण्यासाठी आरबीआयच्या गव्हर्नरने आर्थिक धोरण परिषदेचे अध्यक्ष केले आहेत. 

महागाईच्या ट्रेंडचे नियमन आणि मार्केट लिक्विडिटी राखण्यासाठी RBI साठी हे एक प्रमुख साधन आहे. रेपो रेट आणि महागाई व्यस्तपणे संबंधित आहेत, जेव्हा रेपो रेट वाढतो, महागाई घसरते आणि त्याउलट. हे होम लोन, पर्सनल लोन आणि बँक डिपॉझिट रेट्सच्या इंटरेस्ट रेट्सवर देखील परिणाम करते. 
 

रेपो रेट फंक्शन

रेपो रेट रिटेल लेंडिंग रेट्स आणि महागाईवर प्रभाव टाकतो. त्यामुळे, महागाईचा सामना करण्यासाठी, सरकार आवश्यक पावले उचलण्यासह केंद्रीय बँकेला प्रवेश करते. त्यामुळे, महागाईदरम्यान सेंट्रल बँक पैसे पुरवठा प्रतिबंधित करते. हे अखेरीस मार्केटमध्ये वाढत्या लेंडिंग रेट्सला कारणीभूत ठरते. 

त्यानंतर व्यक्ती अतिरिक्त खर्च प्रतिबंधित करण्यास सुरुवात करतात आणि पैसे पुरवठा महागाई कमी करण्यासाठी घसरते. त्यामुळे, रेपो रेट कमी करणे वस्तूंचा खर्च, मागणी आणि वापर उत्तेजित करते, परिणामी आर्थिक विस्तार. 
 

रेपो रेटचे घटक

रेपो रेट देशाच्या महागाई, लिक्विडिटी आणि पैशांची पुरवठा नियंत्रित करते. तसेच, याचा बँकांच्या कर्ज घेण्याच्या पॅटर्नवर थेट परिणाम होतो. कायदेशीररित्या, केंद्रीय बँकेत कोणतेही कर्ज मंजूर करण्यापूर्वी भारतीय रिझर्व्ह बँकेकडे काही मानके अनुसरावीत. देशात आर्थिक शांती राखण्यासाठी रेपो रेट महत्त्वाचा घटक आहे. त्याच्या घटकांमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

● महागाई

रेपो रेट महागाईवर मूक ठेवते. भारतीय रिझर्व्ह बँक देशाच्या आर्थिक स्थितीवर आधारित रेपो रेट वाढवते किंवा कमी करते. संपूर्णपणे, ते अर्थव्यवस्थेचे नियमन करते. 

● हेजिंग आणि लिव्हरेजिंग

भारतीय रिझर्व्ह बँक मुख्यतः हेजिंग आणि लिव्हरेजिंगवर लक्ष केंद्रित करते. केंद्रीय बँक व्यावसायिक बँका आणि वित्तीय संस्थांकडून सुरक्षा बाँड्स खरेदी करते. 

● शॉर्ट-टर्म कर्ज

RBI ओव्हरनाईट कालावधीपर्यंत शॉर्ट-टर्म लोन देऊ करते, त्यानंतर कमर्शियल बँक लोन रक्कम भरून कोलॅटरल परत खरेदी करते.

● तारण आणि सुरक्षा घटक

भारतीय रिझर्व्ह बँक कर्जाच्या बदल्यात सोने आणि बाँड्स कोलॅटरल म्हणून स्वीकारते.

● कॅश रिझर्व्ह किंवा लिक्विडिटी 

विविध बँक आरबीआयकडून पैसे उधार घेतात जेणेकरून लिक्विडिटी किंवा रोख आरक्षित राहतील.
 

रेपो रेट आणि रिव्हर्स रेपो रेट यांच्यातील तुलना

रेपो रेट    

● रेपो रेटमध्ये रिव्हर्स रेपो रेटपेक्षा जास्त इंटरेस्ट रेट आहे.
● मुख्य शक्ती मर्यादित महागाई म्हणजे रेपो रेट.    
● प्राथमिक उद्दिष्ट म्हणजे निधीची कमी भरणे.
● काँट्रॅक्ट पुन्हा खरेदी करण्यासाठी जबाबदार आहे.
● सध्या, रेपो रेट 6.50% आहे.

रिव्हर्स रेपो रेट

● रिव्हर्स रेपो रेटला रेपो रेटपेक्षा कमी इंटरेस्ट रेट आहे.
● पैसे पुरवठा रिव्हर्स रेपो रेटच्या नियंत्रणाखाली आहे.
● रिव्हर्स रेपो रेट अर्थव्यवस्थेला लिक्विडिटी प्रदान करते.
● रिव्हर्स रिपर्चेज करार हा चार्ज करण्यासाठी वापरला जातो.
● रिव्हर्स रेपो रेट्स सध्या 3.35% आहेत.
 

रेपो रेटचा प्रभाव

रेपो रेटमधील वाढ थेट कर्जदारांवर परिणाम करते. रेपो रेट हा एक नियंत्रण हात आहे जो आर्थिक क्षमतेचे नियमन करतो आणि त्याचा खालील परिणाम होतो:

●  महागाईशी लढा

उच्च महागाई दरम्यान, आरबीआय पैशांचा प्रवाह नियंत्रित करण्यासाठी उपाय करते. उदाहरणार्थ, आरबीआय गव्हर्नर आणि कौन्सिल सदस्य रोख परिसंचरणाचे नियंत्रण सुनिश्चित करण्यासाठी रेपो रेट वाढवतात. परिणामी, ते अर्थव्यवस्थेच्या वाढीवर नकारात्मक परिणाम करते आणि महागाईवर नियंत्रण ठेवण्यास मदत करते.

●  मार्केटमधील लिक्विडिटी वाढवते

जेव्हा आरबीआयला सिस्टीममध्ये फंड इंजेक्ट करावे लागतात, तेव्हा ते रेपो रेट कमी करते. परिणामस्वरूप, कर्ज आणि गुंतवणूक आर्थिक वळण घेतात. तसेच, अर्थव्यवस्थेतील संपूर्ण पैशांची वाढ वाढते.
 

रेपो रेटची गणना

भारतातील आरबीआयकडे देशाच्या केंद्रीय बँकेची स्थिती आहे. अर्थव्यवस्थेचे नियमन करण्यासाठी सर्व निर्णय घेते. रेपो रेट हा देशाच्या आर्थिक संरचनेचा भाग आहे. अशा प्रकारे, परिस्थितीनुसार आरबीआय टक्केवारी ठरवते. 

रेपो रेट कसे काम करते हे स्पष्ट करणारे उदाहरण येथे दिले आहे.
XYZ, राष्ट्रीयकृत बँक, निधीमध्ये रु. 10,000 आवश्यक आहे. ते आरबीआयशी संपर्क साधतात आणि बाँड्स आणि सिक्युरिटीजसापेक्ष कोलॅटरल म्हणून फंड कर्ज घेतात. ₹ 10,000 रोख रक्कम प्राप्त करण्यासाठी आरबीआयला एक्सवायझेड बँकेने ₹ 10,000 किमतीचे बाँड्स सुरक्षा म्हणून प्रदान केले पाहिजेत.

RBI बाँड/सुरक्षेवर 5% इंटरेस्ट रेट आकारेल. हा 5% रेपो रेट रु. 500 रक्कम असेल. त्यामुळे, रोख परतफेड करताना, XYZ ला बाँड परत मिळेल आणि व्याज म्हणून ₹ 500 देय करेल.