कंपनी अधिनियम 2013 च्या कलम 186

कंपनीज ॲक्ट, 2013 चे सेक्शन 186 म्हणजे काय?

सेक्शन 186 कंपनीची लोन देण्याची, हमी प्रदान करण्याची किंवा इतर संस्थांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची क्षमता नियंत्रित करते. शेअरहोल्डर्स आणि स्टेकहोल्डर्सचे संरक्षण करण्यासाठी सुरू केलेली ही तरतूद कंपन्यांना त्यांच्या स्थिरतेशी तडजोड करू शकणाऱ्या अत्यधिक फायनान्शियल जोखीम घेण्यापासून प्रतिबंधित करते. लोन आणि इन्व्हेस्टमेंटवर सीमा सेट करून, सेक्शन 186 हे सुनिश्चित करते की बिझनेस आर्थिकदृष्ट्या सुरक्षित राहतील, ज्यामुळे ओव्हर-लिव्हरेजिंग पासून उद्भवणाऱ्या डिफॉल्ट किंवा दिवाळखोरी टाळतात.

सेक्शन 186 ची प्रमुख तरतुदी

1. लोन्स, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंटवर मर्यादा

सेक्शन 186 कंपनी विस्तारीत करू शकणाऱ्या लोन, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंटवर स्पष्ट निर्बंध ठेवते. कंपनी करू शकत नाही:

• इतर कंपन्या किंवा व्यक्तींना पैसे कर्ज द्या.
• थर्ड-पार्टी लोनसाठी ऑफर हमी किंवा सिक्युरिटी.
• सबस्क्रिप्शन किंवा खरेदीद्वारे इतर कोणत्याही कंपनीची सिक्युरिटीज प्राप्त करा.

ही मर्यादा कंपन्यांना त्यांच्या ऑपरेशन्सला अस्थिर करू शकणाऱ्या जोखमीच्या फायनान्शियल पद्धतींमध्ये सहभागी होण्यापासून रोखण्यासाठी तयार केली गेली आहे.

2. लोन, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंटसाठी फायनान्शियल मर्यादा

सेक्शन 186(2) नुसार, कंपनी करू शकणारी एकूण लोन, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम यापेक्षा जास्त असू शकत नाही:

• त्याच्या पेड-अप शेअर कॅपिटलच्या 60%, मोफत राखीव आणि सिक्युरिटीज प्रीमियम अकाउंट; किंवा
• त्याच्या मोफत रिझर्व्ह आणि सिक्युरिटीज प्रीमियम अकाउंटच्या 100%, जे जास्त असेल ते.

जर ही मर्यादा ओलांडली असेल तर कंपनीने सामान्य बैठकीत पास केलेल्या विशेष निराकरणाद्वारे शेअरधारकांकडून मंजुरी प्राप्त करणे आवश्यक आहे. हे सुनिश्चित करते की शेअरधारकांकडे लक्षणीय आर्थिक निर्णयांमध्ये म्हणजेच पारदर्शकता आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याला प्रोत्साहन देते.

3. संचालक मंडळाची मंजुरी

लोन देण्यापूर्वी, हमी देण्यापूर्वी किंवा इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, कंपनीने त्यांच्या संचालक मंडळाकडून मंजुरी प्राप्त करणे आवश्यक आहे. योग्यरित्या आयोजित मंडळाच्या बैठकीदरम्यान सर्वसंमतीने ठरावाद्वारे ही मंजुरी पास केली पाहिजे. सर्क्युलेशन किंवा समितीद्वारे पास केलेले ठराव सेक्शन 186 अंतर्गत वैध मानले जात नाहीत, सर्व संचालकांची निर्णय घेणे आणि उत्तरदायित्वात भूमिका असल्याची खात्री करते.

4. मर्यादेपेक्षा जास्त मर्यादेसाठी शेअरहोल्डरची मंजुरी

जर कंपनीला विहित मर्यादेपेक्षा जास्त लोन, हमी किंवा इन्व्हेस्टमेंट वाढवायची असेल तर त्याला विशेष रिझोल्यूशनद्वारे त्यांच्या शेअरहोल्डर्सकडून मंजुरी प्राप्त करणे आवश्यक आहे. तथापि, काही सूट आहेत:

• पूर्ण मालकीच्या सहाय्यक किंवा संयुक्त उपक्रम कंपन्यांना प्रदान केलेले लोन.
• होल्डिंग कंपनीद्वारे पूर्ण मालकीच्या सहाय्यक कंपनीमध्ये सिक्युरिटीजचे अधिग्रहण.
• पूर्ण मालकीच्या सहाय्यक किंवा संयुक्त उपक्रमांना प्रदान केलेली हमी किंवा सिक्युरिटीज.

या सवलती सुरळीत इंट्रा-ग्रुप व्यवहार सुलभ करतात आणि कंपन्यांना त्यांच्या कॉर्पोरेट गटांमध्ये आर्थिक व्यवस्था व्यवस्थापित करण्याची परवानगी देतात.

5. सार्वजनिक वित्तीय संस्थांकडून (पीएफआय) मंजुरी

जेव्हा कंपनीकडे पब्लिक फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन (पीएफआय) कडून टर्म लोन असते, तेव्हा लोन, हमी किंवा इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी पीएफआय कडून पूर्व मंजुरी घेणे आवश्यक आहे. तथापि, ही आवश्यकता माफ केली जाते जर:

• कंपनीचे लोन, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंट विहित मर्यादेच्या आत राहतात.
• कंपनी कोणत्याही टर्म लोन रिपेमेंट किंवा इंटरेस्ट पेमेंटमध्ये डिफॉल्ट नाही.

ही तरतूद पीएफआयचे संरक्षण करण्यास मदत करते, कंपन्या अत्यधिक आर्थिक वचनबद्धता स्वीकारत नाहीत याची खात्री करते.

6. कर्जावरील व्याज दर

सेक्शन 186 मध्ये असे नमूद केले आहे की कंपनीद्वारे विस्तारित लोनवरील इंटरेस्ट रेट समान मॅच्युरिटी कालावधीसह सरकारी सिक्युरिटीजच्या प्रचलित उत्पन्नापेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे. ही तरतूद सुनिश्चित करते की कंपनी त्यांच्या लोनवर वाजवी रिटर्न कमवते, त्याच्या फायनान्शियल इंटरेस्टचे संरक्षण करते.

7. डिपॉझिटवर नॉन-डिफॉल्ट

डिपॉझिट परतफेड करण्यास किंवा डिपॉझिटवर इंटरेस्ट भरण्यास डिफॉल्ट केलेली कंपनी लोन देऊ शकत नाही, हमी प्रदान करू शकत नाही किंवा डिफॉल्ट सुधारित होईपर्यंत इन्व्हेस्टमेंट करू शकत नाही. हे सुनिश्चित करते की कंपनी पुढील आर्थिक जोखीम घेण्यापूर्वी डिपॉझिटसह त्याच्या समस्यांचे निराकरण करते.

8. फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये प्रकटीकरण

सेक्शन 186 मध्ये कंपन्यांना त्यांच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये तपशील उघड करणे आवश्यक आहे, ज्यामध्ये समाविष्ट आहे:

• मंजूर केलेल्या लोन्सचे संपूर्ण तपशील, प्रदान केलेल्या हमी, ऑफर केलेल्या सिक्युरिटीज आणि केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटचे पूर्ण तपशील.
• ज्या उद्देशासाठी लोन, हमी किंवा सिक्युरिटीचा उद्देश आहे.

हे प्रकटीकरण पारदर्शकता राखतात आणि शेअरधारकांना कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे मूल्यांकन करण्यास सक्षम करतात.
 

कलम 186 सह अनुपालनासाठी दंड

सेक्शन 186 चे अनुपालन न केल्यास लक्षणीय दंड होऊ शकतो:

• कंपनीसाठी ₹25,000 ते ₹5,00,000 दंड.
• ₹ 1,00,000 पर्यंत दंड आणि डिफॉल्टमध्ये अधिकाऱ्यांसाठी दोन वर्षांपर्यंत कारावास.

हे दंड प्रतिबंधक म्हणून काम करतात, कंपन्यांना कलम 186 च्या तरतुदींचे पालन करण्यास प्रोत्साहित करतात.

सेक्शन 186 साठी अपवाद

जरी सेक्शन 186 कडक नियम लागू करत असले तरी, काही अपवाद अस्तित्वात आहेत जेथे हे निर्बंध लागू होत नाहीत:

सरकारी कंपन्या: सरकारी कंपन्या, विशेषत: शस्त्र आणि गोलाबारूद उत्पादनात सहभागी असलेल्यांना काही तरतुदींमधून सूट दिली जाते. याव्यतिरिक्त, सरकारी कंपनी लोन, हमी किंवा इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी राज्य सरकार किंवा कॉर्पोरेट व्यवहार मंत्रालयाकडून मंजुरी घेऊ शकते.

शेअर्सचे अधिग्रहण: कंपन्या ज्यांचा मुख्य व्यवसाय शेअर्स किंवा सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्रीचा समावेश होतो, जसे की इन्व्हेस्टमेंट कंपन्या, सेक्शन 186 द्वारे बांधील नाहीत.

लोन, हमी किंवा सिक्युरिटी: बँका, विमा कंपन्या आणि हाऊसिंग फायनान्स कंपन्यांसह फायनान्शियल संस्था, कर्ज आणि फायनान्शियल सर्व्हिसेस हे त्यांचे मुख्य व्यवसाय असल्याने निर्बंधांमधून वगळल्या जातात.

नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (एनबीएफसी): सिक्युरिटीजच्या खरेदी आणि विक्रीमध्ये समाविष्ट एनबीएफसींना देखील सेक्शन 186 मध्ये नमूद केलेल्या मर्यादेपासून सूट दिली जाते.
 

कंपन्यांवर सेक्शन 186 चा परिणाम

सेक्शन 186 कंपन्या त्यांच्या फायनान्सचे मॅनेजमेंट कसे करतात यावर लक्षणीयरित्या परिणाम करते. लोन, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंटवर स्पष्ट मर्यादा लादून, हे सुनिश्चित करते की कंपन्या जोखमीचे किंवा अतिरिक्त फायनान्शियल वचनबद्धता करत नाहीत. मोठ्या आर्थिक निर्णयांसाठी शेअरहोल्डरची मंजुरी निर्णय घेण्यामध्ये पारदर्शकता आणि उत्तरदायित्व सुनिश्चित करते. याव्यतिरिक्त, गैर-अनुपालनासाठी दंड प्रभावी प्रतिबंधक म्हणून काम करतात, या सेक्शनमध्ये नमूद केलेल्या मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन करण्यास कंपन्यांना प्रोत्साहित करतात.

निष्कर्ष

कंपनीज ॲक्ट, 2013 च्या सेक्शन 186, हे एक महत्त्वाचे नियमन आहे जे भारतातील कंपन्यांद्वारे लोन्स, हमी आणि इन्व्हेस्टमेंट नियंत्रित करते. आर्थिक वचनबद्धतेवर मर्यादा स्थापित करून, बोर्ड आणि शेअरहोल्डर मंजुरीची आवश्यकता आणि पारदर्शकता वाढवून, हे सुनिश्चित करते की कंपन्या आर्थिकदृष्ट्या अनुशासित आणि जबाबदार राहतील. शेअरधारक आणि भागधारकांचे दंड टाळण्यासाठी आणि हितसंबंधांचे संरक्षण करण्यासाठी सेक्शन 186 चे अनुपालन आवश्यक आहे. या मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन करून, समाविष्ट सर्व पार्टीच्या हिताचे संरक्षण करताना कंपन्या आर्थिक स्थिरता राखू शकतात.