मूल विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण

मूलभूत या तकनीकी - कौन सा विश्लेषण बेहतर है?

मूल विश्लेषण आर्थिक कारकों का मूल्यांकन करने पर आधारित है, जैसे कि कंपनी की एसेट, इसके सेल्स और प्रॉफिट रिकॉर्ड और इसके लाभांश भुगतान अनुपात.

तकनीकी विश्लेषण चार्टिंग और अन्य गणितीय तकनीकों पर आधारित है जिसका उपयोग स्टॉक की कीमत के मूवमेंट का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है.

हम इस लेख में जवाब देने का प्रयास करेंगे: किस प्रकार का विश्लेषण बेहतर है?

मूल विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण- दोनों को मिलाने की शक्ति

अंत में, कोई भी गहराई से विश्लेषण नहीं करता है, क्योंकि दोनों तरीके कुछ मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं. लेकिन जैसे-जैसे कई व्यापारी आपको बताएंगे, कुछ तकनीकी संकेतक बाध्य हो रहे हैं और आपके व्यापार निर्णयों में अंतर का विश्व बना सकते हैं. आखिरकार, हालांकि आप यह जानते हैं कि बुनियादी बातें महत्वपूर्ण हैं, लेकिन कुछ समाचार हमेशा आकाश या क्रैशिंग की कीमतों को भेज सकते हैं.

हमें यह स्थापित करना होगा कि प्रत्येक विधि कितनी सटीक है और वे विजेता सिग्नल कितनी बार प्रदान करते हैं. विभिन्न अवधियों में अपनी सटीकता और लाभ निर्धारित करने के लिए दोनों रणनीतियों पर बैकटेस्ट की एक श्रृंखला निष्पादित की जा सकती है - तीन महीने से पांच वर्ष तक.

स्रोत: ऑनलाइन ट्रेडिंग

सटीकता की बात आने पर दोनों तरीकों के बीच कोई महत्वपूर्ण अंतर नहीं होगा. तकनीकी रणनीति तीन वर्षों में मूल रणनीति की तुलना में थोड़ी कम लाभदायक होगी, लेकिन यह एक बड़ा अंतर नहीं होगा.

मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण के बीच का विकल्प गलत डाइकोटॉमी है. कोई भी भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकता, इसलिए कोई भी अनुसंधान मूलभूत रूप से तकनीकी है.

मूलभूत विश्लेषण परिसर पर आधारित है कि अगर आप पर्याप्त कंपनी का अध्ययन करते हैं, तो आप यह बता सकते हैं कि भविष्य में यह सफल होगा या नहीं. तकनीकी विश्लेषण इस विश्वास पर आधारित है कि पिछली कीमतों में कंपनी के बारे में सभी संबंधित जानकारी होती है.

सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण दोनों का उपयोग करें

दोनों सही हैं. आप बुनियादी विश्लेषण किए बिना मार्केट को हरा नहीं सकते क्योंकि मार्केट हमेशा सही है. और आप तकनीकी विश्लेषण किए बिना बाजार को नहीं हरा सकते क्योंकि बाजार हमेशा कुशल होते हैं.

प्रतिस्पर्धा की शक्तियां यह सुनिश्चित करती हैं कि कोई भी व्यवसाय मूल सिद्धांतों के खिलाफ नहीं जा सकता है. प्रतिस्पर्धा की शक्तियां यह भी सुनिश्चित करती हैं कि किसी कंपनी के बारे में सभी सार्वजनिक जानकारी अपनी स्टॉक की कीमत में जल्दी दिखाई देती है. इसलिए अपने पक्ष में कीमतों को बदलने के लिए कभी भी जानकारी प्राप्त करने या कॉर्पोरेट नीतियों पर भरोसा करने की आवश्यकता नहीं है.

मूलभूत विश्लेषण आपको गहरे डिमांड ड्राइवर की पहचान करने में मदद करता है, लेकिन तकनीकी विश्लेषण आपको कार्य करने के लिए ट्रिगर देता है. अधिक जानकारी के लिए दोनों एक साथ इस्तेमाल करें.

मूलभूत ड्राइवर कीमत- मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण की मूलभूत बातें 

अच्छे इन्वेस्टमेंट के लिए सभी मानदंडों को पूरा करने वाले स्टॉक की पहचान केवल शुरुआत है. क्या उस स्टॉक को अभी खरीदा जाना चाहिए, या बाद में इसे खरीदा जाना चाहिए? क्या इसे खरीदा जाना चाहिए, या कुछ और खरीदा जाना चाहिए?

इन प्रश्नों के उत्तर सीधे कंपनी से संबंधित जानकारी पर निर्भर करते हैं. इस जानकारी को तकनीकी विश्लेषण कहा जाता है. मूलभूत विश्लेषक तकनीकी विश्लेषण को बहुत जटिल, बहुत जोखिम और बहुत अस्पष्ट के रूप में खारिज करते हैं.

स्रोत: स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग ऐप

तकनीकी विश्लेषक मूलभूत विश्लेषण को बहुत आसान बनाते हैं, पेड़ों के लिए वन मिस करते हैं, और अक्सर भ्रामक संख्याओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं क्योंकि उन्हें मुद्रास्फीति के लिए उपयुक्त रूप से समायोजित नहीं किया जाता है.

मूल विश्लेषक स्टॉक की गुणवत्ता पर ध्यान केंद्रित करने का अधिकार है. अगर आप किसी इन्वेस्टमेंट ब्लाइंड में जा रहे हैं, तो आप समस्या की मांग कर रहे हैं. लेकिन अगर आपने ठोस विकास की संभावनाओं के साथ अच्छी कंपनी की पहचान करके अपना होमवर्क ठीक किया है, तो कुछ टेस्ट करने से पता चलता है कि इसकी शेयर कीमत अच्छी तरह से समर्थित है या नहीं.

आप ऊपर के बजाय नीचे जाने वाले स्टॉक की महंगी खरीद क्यों करेंगे?

तकनीकी विश्लेषण का स्थान है, लेकिन यह नहीं है कि अधिकांश लोगों को लगता है कि यह क्या है. पिछले कीमतों में पैटर्न खोजने के बजाय भविष्य की कीमतों की भविष्यवाणी करने के लिए, जो किसी भी तरह काम नहीं करता है, तकनीकी विश्लेषण से बाजार भावना को मापता है ताकि यह बुलिश है या भाग है या नहीं.

तकनीकी संकेतकों का मूल्य- मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण की मूलभूत बातें

मूलभूत विश्लेषण इस विचार पर आधारित है कि आप मूलभूत रूप से अधिक महत्वपूर्ण कंपनियों को उनके प्रतिस्पर्धियों की तुलना में पहचान कर सकते हैं और जब उन्हें सस्ता होता है तो उन्हें खरीद सकते हैं. तकनीकी विश्लेषण, या चार्टिंग, इस विचार पर आधारित है कि ऐतिहासिक कीमत पैटर्न खुद को दोहराते हैं. अगर आप ऐतिहासिक पैटर्न खोज सकते हैं, तो आप इसका उपयोग भविष्य की कीमत के मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के लिए कर सकते हैं.

फंडामेंटलिस्ट कहते हैं कि तकनीकी विश्लेषण काम नहीं करता क्योंकि फंडामेंटल भावनाओं द्वारा नहीं, कीमतों को निर्धारित करते हैं. लेकिन यह एक महत्वपूर्ण बिंदु मिस करता है - मूल्य आंदोलन बेतरतीब नहीं हैं. बाजार मनोविज्ञान अनुचित हो सकता है, लेकिन संकेत मनमाने नहीं हैं. इसके कारण, तकनीकी चार्ट पैटर्न का उपयोग करके भविष्य की कीमत के मूवमेंट के बारे में पूर्वानुमान लगाना संभव है, हालांकि अकेले फंडामेंटल का उपयोग करके ऐसा करना असंभव हो सकता है.

स्रोत: मुफ्त डीमैट अकाउंट

तकनीकी व्यापारी मूलभूत विश्लेषण को खारिज करते हैं कि यह प्रकाशित होने के समय से बाहर है. वे कहते हैं कि आर्थिक स्थितियों में बदलाव की कीमतों को प्रभावित करने में समय लगता है, इसलिए बाजार अगला क्या करेगा कोई नहीं जान सकता.

सत्य यह है कि दोनों दृष्टिकोणों का मूल्य होता है, और सफल निवेश के लिए अकेले नहीं पर्याप्त होता है.

तकनीकी विश्लेषण या मूलभूत विश्लेषण, जो बेहतर हो?

क्या मूलभूत विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण कई दशकों से बेहतर है या नहीं इसका प्रश्न.

मूलभूत विश्लेषण इसकी आंतरिक योग्यता के आधार पर सुरक्षा का मूल्यांकन करने की प्रक्रिया है. इसमें एक ऐसे बिज़नेस के सभी पहलू शामिल हैं जिनका विश्लेषण किया जा सकता है, जिनमें मार्केटप्लेस, प्रतिस्पर्धा, मैनेजमेंट, फाइनेंशियल रिपोर्ट और बैलेंस शीट शामिल हैं.

मूल विश्लेषकों का मानना है कि किसी कंपनी, बाजार या अर्थव्यवस्था के मूलभूत सिद्धांतों से संबंधित कीमतें बढ़ जाएंगी. वे लंबे समय तक विकास की क्षमता और आर्थिक चक्रों के माध्यम से प्रबंधित करने की क्षमता जैसे कारकों से संबंधित हैं.

स्रोत: ऑनलाइन ट्रेडिंग ऐप

तकनीकी विश्लेषण, कंपनी या अर्थव्यवस्था के मूलभूत सिद्धांतों के संबंध में मूल्य आंदोलन का अध्ययन है. टेक्निकल इंडिकेटर का उपयोग स्टॉक की कीमत आंदोलन और भविष्य की अपेक्षित कार्यप्रदर्शन के वर्तमान दिशा का आकलन करने के लिए किया जाता है.

तकनीकी विश्लेषक स्टॉक चार्ट में पैटर्न की तलाश करते हैं जिनका उपयोग भविष्य की कीमत के आंकड़ों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है, भविष्य में कीमत के आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए कुछ डिजाइन अन्य से बेहतर हैं.

लपेटना

मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण केंद्रों के बीच वाद-विवाद जिस पर दृष्टिकोण निवेशकों को समय के साथ बेहतर परिणाम प्रदान करता है. दोनों विषयों के समर्थकों को अपनी प्रक्रिया का समर्थन करने वाले अध्ययन की रीम होती है; हालांकि, इस विवाद का कोई स्पष्ट उत्तर नहीं है.

कई प्रोफेशनल इन्वेस्टर इन्वेस्टमेंट के निर्णय लेते समय मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण दोनों का उपयोग करते हैं; हालांकि, जनरल इन्वेस्टिंग पब्लिक के अधिकांश सदस्य एक अनुशासन पर भारी भरोसा करते हैं.