विश्वस्तता का परिचय

विश्वासकर्ता क्या है?

अगर आप इस सवाल का जवाब चाहते हैं कि फिड्यूशियरी क्या है, तो आपको पता होना चाहिए कि इस शब्द का उपयोग कानून और बैंकिंग दोनों में किया जाता है. बैंकिंग में फिड्यूशियरी का अर्थ एक फाइनेंशियल संगठन या कस्टमर की ओर से निवेश, एसेट या ट्रस्ट की देखरेख करने के लिए नियुक्त व्यक्ति को निर्धारित करता है. फिड्यूशियरी के रूप में, बैंकों का दायित्व है कि वे अपने पैसे, एसेट या रिटायरमेंट अकाउंट को मैनेज करते समय अपने ग्राहकों के हितों के अनुसार कार्य करें.

हालांकि, मान लीजिए कि आप कानून के पहलू में फिड्यूशियरी को परिभाषित करने के लिए हैं. उस मामले में, यह एक व्यक्ति या संगठन है जो किसी अन्य पक्ष की ओर से कार्य करने का कार्य करता है, अक्सर फाइनेंशियल समस्याओं में, कानून के तहत फिड्यूशियरी के रूप में जाना जाता है. इस संबंध में उच्च स्तर का विश्वास शामिल होता है, और फिड्यूशियरी को लाभार्थी के हितों को खुद से आगे रखने के लिए बाध्य किया जाता है. प्रोफेशनल जिन्हें फिड्यूशियरी पोजीशन में काम करने के लिए कहा जा सकता है, उनमें अटॉर्नी, ट्रस्ट अधिकारी और फाइनेंशियल सलाहकार शामिल हैं.

फिडुशियरी ड्यूटी बनाम उपयुक्तता मानक

जब क्लाइंट की सलाह की बात आती है, तो फाइनेंशियल सलाहकारों को आमतौर पर या तो एक उपयुक्तता आवश्यकता या फिड्यूशियरी स्टैंडर्ड के लिए माना जाता है. उनके बीच अंतर यह दर्शाता है कि फाइनेंशियल सलाहकार को अपने क्लाइंट को देने की आवश्यकता है.

"उपयुक्तता" शब्द एक फाइनेंशियल प्रोडक्ट की सामान्य स्थिति या इसकी उपयुक्तता से मेल खाने की क्षमता को दर्शाता है. ऐसा कोई व्यक्ति जो लगभग एक ही आयु, विवाहित स्थिति और आपकी इनकम को इसका उदाहरण माना जा सकता है. हालांकि, एक उपयुक्त फाइनेंशियल प्रोडक्ट या इन्वेस्टमेंट आपकी विशेष परिस्थितियों के लिए सही विकल्प नहीं हो सकता है. हम इसे एक उदाहरण के साथ सिद्ध करेंगे. यह बताने का एक तरीका है कि उपयुक्तता मानक का उल्लंघन कैसे किया जाता है, यह सुझाव देना है कि एक सतर्क इन्वेस्टर अपने पैसे की बड़ी राशि को जोखिम भरे एसेट में डालता है.

हालांकि, एक सलाहकार का अपने क्लाइंट के लिए एक फिड्यूशियरी ड्यूटी है. यह गारंटी देने में मदद करने के लिए कि कोई भी फाइनेंशियल प्रोडक्ट या इन्वेस्टमेंट वाहन अपने क्लाइंट की विशेष फाइनेंशियल स्थिति के लिए उपयुक्त है, वे उचित जांच करते हैं. फिड्यूशियरी ड्यूटी का पालन करने का एक उदाहरण एक रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट सलाहकार होगा जो इन्वेस्टमेंट विकल्पों का प्रस्ताव करता है जो क्लाइंट के लिए रिटर्न को अनुकूल बनाता है, भले ही ऐसा करने के परिणामस्वरूप सलाहकार के लिए कम कमीशन मिलता है.

अपनी विशिष्ट स्थिति में आपकी मदद करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार चुनने से पहले, आपको दो बातों के बारे में सोचना चाहिए. एक बात यह है कि क्या आप ऐसा व्यक्ति चाहते हैं जो आपको सामान्य सलाह देता हो जो व्यापक अर्थ में आपके लिए काम कर सकता हो. दो, अगर आप चाहते हैं कि कोई ऐसा व्यक्ति जो अपनी देखभाल के कर्तव्य को गंभीरता से लेता हो और अपनी फाइनेंशियल सलाह को आपकी ज़रूरतों के अनुसार तैयार करता हो.

फिड्यूशियरी बनाम फाइनेंशियल सलाहकार

फाइनेंशियल सर्विसेज़ बिज़नेस में, "फाइनेंशियल सलाहकार" और "फिड्यूशियरी" दो अलग-अलग भूमिकाएं हैं. "फिड्यूशियरी "फाइनेंशियल सलाहकार" की तुलना में अधिक नैतिक कर्तव्य रखता है." फाइनेंशियल एडवाइजरी रेगुलेटरी फ्रेमवर्क के तहत ये ज़िम्मेदारियां भारत में ओवरलैप हो जाती हैं. फाइनेंशियल सलाहकार एक प्रशिक्षित व्यक्ति होता है जो कई क्षेत्रों में लोगों को अपने फाइनेंस में मदद करता है, जैसे निवेश, रिटायरमेंट की प्लानिंग और अपनी संपत्ति को मैनेज करना.

यह कहा जा रहा है कि, एक फिड्यूशियरी को कानूनी जवाबदेही और विश्वास के एक बड़े स्तर से अलग किया जाता है. वे अपने क्लाइंट की आवश्यकताओं को अधिक सख्ती से प्राथमिकता देने के लिए बाध्य हैं. ऐसी स्थिति की कल्पना करें जिसमें कोई व्यक्ति निवेश पर सलाह के लिए भारत में फाइनेंशियल सलाहकार से संपर्क करता है. अगर सलाहकार नियामक पद के अनुसार रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट सलाहकार (आरआईए) के रूप में बिज़नेस करता है, तो संभवतः फिड्यूशियरी स्टैंडर्ड के अधीन होगा.

इस प्रकार, भले ही इसका अर्थ छोटा कमीशन लेना हो, सलाहकार को इन्वेस्टमेंट समाधानों का सुझाव देना होगा जो क्लाइंट के सर्वश्रेष्ठ हितों को पूरा करते हैं. इस फिड्यूशियरी ड्यूटी में रिलेशनशिप के प्राथमिक फोकस को सलाह देना क्लाइंट की फाइनेंशियल खुशहाली है.

दूसरी ओर, एक फाइनेंशियल सलाहकार जिसे स्पष्ट रूप से RIA के रूप में लेबल नहीं किया गया है, एक उपयुक्तता मानक का पालन कर सकता है और उन वस्तुओं का सुझाव दे सकता है जो उपयुक्त हैं लेकिन आवश्यक नहीं कि क्लाइंट के सर्वश्रेष्ठ हितों को अन्य सभी से आगे रखा जाए.

संक्षेप में, जबकि सभी विश्वासी फाइनेंशियल सलाहकार के रूप में कार्य कर सकते हैं, यह सभी फाइनेंशियल सलाहकारों के लिए आवश्यक नहीं है.

फिड्यूशियरी ड्यूटी के उल्लंघन के संभावित कानूनी परिणाम क्या हैं?

भारत में फिड्यूशियरी ड्यूटी को बनाए रखने में विफल रहने से नागरिक और आपराधिक दंड हो सकते हैं. जिस व्यक्ति को चोट पहुंची है, वह आर्थिक नुकसान, प्रतिबंध या विशिष्ट परफॉर्मेंस प्राप्त करने के लिए कानूनी मुकदमा दायर कर सकता है. इसके अलावा, उल्लंघन के प्रकार के आधार पर, भारतीय दंड संहिता की संबंधित धाराओं के तहत आपराधिक आरोप लगाए जा सकते हैं. दंड में जुर्माना, रोकथाम या दोनों शामिल हो सकते हैं. सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) और अन्य नियामक निकाय फाइनेंशियल सेवा क्षेत्र में फिड्यूशियरी ड्यूटी पर नज़र रखते हैं. वे उन लोगों को दंड दे सकते हैं जो नियमों का पालन नहीं करते हैं.

निष्कर्ष

एक फिड्यूशियरी के पास वफादार, सावधानीपूर्वक, ईमानदार, खुले और विवेकपूर्ण होने के कर्तव्य होते हैं. ये दायित्व सभी क्षेत्रों में लागू होते हैं, जैसे कानूनी समस्याएं, फाइनेंशियल सेवाएं आदि. अगर आपके पास फिड्यूशियरी, फिड्यूशियरी ड्यूटी या आपकी फर्म के फाइनेंस से संबंधित किसी अन्य प्रश्न के बारे में कोई प्रश्न है, तो तुरंत हमारे फाइनेंशियल एक्सपर्ट से संपर्क करें!