भारतीय VIX के बारे में सब कुछ

इंडिया विक्स

स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने के लिए विभिन्न प्रकार के शब्दों की जानकारी की आवश्यकता होती है, और "इंडिया VIX" कोई अपवाद नहीं है. आपने शायद इस वाक्यांश को सुना है, भले ही आप शुरू कर रहे हों.

इंडिया VIX इंडिया वोलेटाइल इंडेक्स के लिए एक संक्षिप्त विवरण है, जो बाजार में अस्थिरता और बदलाव के बारे में निवेशकों और खरीदारों को जानकारी प्रदान करता है. इसलिए, यह समझना जरूरी है कि भारत VIX क्या प्रतिनिधित्व करता है और निवेशकों और खरीदारों के लिए यह अवधारणा क्यों महत्वपूर्ण है.

इस लेख में, हम जानते हैं कि भारत VIX क्या है, यह महत्वपूर्ण क्यों है, इसकी गणना कैसे की जाती है, और निफ्टी के साथ इसका संबंध क्या है, ताकि आप इसका मतलब क्या है.

इंडिया VIX या इंडिया वोलेटाइल इंडेक्स क्या है?

NSE ने शॉर्ट-टर्म मार्केट अस्थिरता और स्विंग के बारे में इन्वेस्टर की अपेक्षाओं को ट्रैक करने के लिए 2003 में इंडिया वोलेटिलिटी इंडिकेटर (VIX) विकसित किया. शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज 1993 में अस्थिरता सूचकांक के विचार के साथ आने वाला पहला विकल्प था. भारत VIX के संबंध में 'VIX' ट्रेडमार्क का उपयोग करने के लिए CBOE की सहमति, मानक और खराब लाइसेंस के साथ.

अस्थिरता इंडेक्स का इस्तेमाल मार्केट की अस्थिरता की अपेक्षाओं को निर्धारित करने के लिए किया जाता है. अस्थिरता "कीमतों में उतार-चढ़ाव की दर और परिवर्तन" को मापती है, जिसे वित्तीय बाजारों में "जोखिम" भी कहा जाता है. अस्थिरता सूचकांक किसी विशेष बाजार में अनिश्चितता की स्तर को मापता है जिस दर पर एसेट या मार्केट इंडेक्स मूल्य में बदलता है.

एक बढ़ती अस्थिरता इंडेक्स दर्शाता है कि बाजार कितना अस्थिर है और यह कितनी बार ऊपर और नीचे चलता है. इसके अतिरिक्त, जैसा कि बाजार की स्थिति स्थिर और कम अस्थिर हो जाती है, अस्थिरता सूचकांक कम हो जाता है. इस इंडेक्स के अनुसार, इन्वेस्टर अगले 30 दिनों में मार्केट परफॉर्म करने की अपेक्षा करते हैं.

वोलेटिलिटी इंडेक्स निफ्टी जैसे प्राइस इंडेक्स के समान नहीं हैं. अस्थिरता सूचकांक के रूप में भी जाना जाने वाला इंडिया VIX की गणना इंडेक्स विकल्पों की ऑर्डर पुस्तकों को देखकर और इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त करके की जाती है. दूसरी ओर, मूल्य सूचकांक, स्टॉक की कीमत के मूवमेंट पर विचार करता है.

भारत VIX की गणना ब्लैक और स्कोल मॉडल का उपयोग करके की जाती है, जिसे ब्लैक और स्कोल मॉडल भी कहा जाता है. भारत VIX की गणना करने के लिए, NSE के भविष्य और विकल्पों (F&O) के बाजार से कोटेशन का उपयोग किया जाता है.

पिछले स्पष्टीकरण पर विचार करते हुए, यह स्पष्ट है कि व्यापारी भारत VIX (अस्थिर सूचकांक) का उपयोग करके बाजार की अस्थिरता को मापते हैं, जो महत्वपूर्ण निवेश करने और उनके होल्डिंग की जांच करने से पहले निवेशकों को मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं. इसे अक्सर "फियर इंडेक्स" के रूप में जाना जाता है क्योंकि इन्वेस्टर जिनके पास बड़ी मात्रा में इक्विटी होती है, वे इस पर नजर रखते हैं.

भारत VIX की गणना करते समय क्या कारक माने जाते हैं?

भारत VIX को प्रभावित करने वाले चार प्रमुख तत्व हैं, जिन्हें अक्सर अस्थिरता इंडेक्स कहा जाता है:

• समाप्ति का समय
• ब्याज दर
• फॉरवर्ड इंडेक्स स्तर
• बोली  
• आइए भारत VIX के प्रत्येक पहलू पर नज़दीकी नज़र डालें:

1. समाप्ति का समय: सटीकता व्यापारियों की डिग्री प्राप्त करने के लिए, समाप्ति का समय दिनों के बजाय मिनटों के भीतर गणना किया जाता है.
2. ब्याज दर: लागू अवधि दर का उपयोग करके निफ्टी विकल्प कॉन्ट्रैक्ट के लिए जोखिम-मुक्त ब्याज़ दर की गणना की जाती है, जो समाप्ति महीने के आधार पर अगले 30–90 दिनों में ब्याज़ दर है.
3. फॉरवर्ड इंडेक्स स्तर: वोलेटिलिटी इंडेक्स कैलकुलेशन के हिस्से के रूप में, फॉरवर्ड इंडेक्स लेवल यह निर्धारित करता है कि आउट-ऑफ-द-मनी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग किया जाना चाहिए. फॉरवर्ड इंडेक्स स्तर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की स्ट्राइक कीमत निर्धारित करता है. भारत VIX को निर्धारित करते समय, फॉरवर्ड इंडेक्स स्तर महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं क्योंकि वे अपनी समाप्ति तिथियों के लिए निफ्टी फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की सबसे वर्तमान कीमतें हैं.
4. बोली: भारत VIX की गणना के दौरान, विकल्प कॉन्ट्रैक्ट के लिए बिड और पूछे गए मूल्य पर भी विचार किया जाता है क्योंकि निफ्टी विकल्प फॉरवर्डिंग इंडेक्स स्तर से नीचे दी गई स्ट्राइक कीमत पर खरीदे जा सकते हैं.

भारत VIX की गणना CBOE की विधि का उपयोग करके की जाती है, निफ्टी विकल्प ऑर्डर बुक के लिए कुछ ट्वीक के साथ. ब्लैक-स्कोल्स मॉडल (बी एंड एस) के नाम से जाना जाने वाला फॉर्मूला भारत VIX की गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है. यह मॉडल पूछता है कि समय और अन्य जोखिम कारक डेरिवेटिव की वैल्यू को कैसे प्रभावित करते हैं. आप इन कॉम्प्लेक्स फॉर्मूले को हल करने के लिए ऑनलाइन इंडिया VIX कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं.

भारतीय बाजार में भारत VIX एप्लीकेशन

इंडिया विक्स में शेयर मार्केट निफ्टी इंडेक्स विकल्प की कीमतों के आधार पर एक अस्थिरता इंडेक्स है. भारत VIX जैसे संकेतक नुकसान के लिए भारतीय स्टॉक मार्केट की क्षमता का आकलन करते हैं. इन्वेस्टर अगले 30 दिनों में भारतीय स्टॉक मार्केट में कम अस्थिरता की उम्मीद करते हैं जब भारत VIX कम हो. अगर भारत VIX अधिक है, तो स्टॉक की कीमतें अगले 30 दिनों में अधिक अस्थिर हो सकती हैं.

इन विशेषताओं के कारण, यह इंडेक्स शॉर्ट-और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स के लिए उपयोगी है. 30-दिन के भारत VIX भविष्य में अस्थिरता की भविष्यवाणी करता है, इसलिए इसका कम प्रभाव लंबे समय के इन्वेस्टर्स पर पड़ता है जो शॉर्ट-टर्म कीमत में बदलाव को अनदेखा कर सकते हैं लेकिन MTM लॉस लिमिट के संपर्क में आ सकते हैं.

लंबे समय में, एक बढ़ती अस्थिरता सूचकांक अलार्म का कारण बन सकता है. इंडेक्स वैल्यू की अस्थिरता को जानने से इन्वेस्टर के लिए मददगार हो सकता है ताकि वे मार्केट को बेहतर तरीके से पहचान सकें और इन्वेस्टमेंट के निर्णय ले सकें.

भारत VIX इंट्राडे ट्रेडर्स को मार्केट की अस्थिरता की दिशा के बारे में जानकारी प्रदान करता है क्योंकि यह बढ़ता है और गिरता है. व्यक्ति इस जानकारी का उपयोग स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने में शामिल जोखिमों का पता लगाने के लिए कर सकते हैं.

विकल्प व्यापारियों को भारत का VIX भी बहुत उपयोगी लगेगा. बाजार की अनिश्चितता को देखते हुए, इंडेक्स एक मूल्यवान टूल हो सकता है ताकि क्या विकल्प खरीदने के लिए निर्णय लिया जा सके. जब अस्थिरता को बढ़ाने की पूर्वानुमान लगाया जाता है, तो संभावनाएं अधिक आकर्षक होती हैं, और खरीदारों को उनसे लाभ होने की संभावना अधिक होती है. अगर VIX कम हो जाता है, तो विकल्प विक्रेता लाभ प्राप्त करेंगे क्योंकि अधिक समय की वैल्यू बर्बाद हो जाएगी.

पोर्टफोलियो मैनेजर या म्यूचुअल फंड मैनेजर भारत VIX का उपयोग करके समान उद्देश्य प्राप्त कर सकता है. जब VIX सबसे अधिक होता है तो वे उच्च बीटा स्टॉक के संपर्क को बढ़ा सकते हैं और अपने सबसे कम बीटा स्टॉक में एक्सपोजर बढ़ा सकते हैं.

भारत की VIX और निफ्टी से कैसे संबंधित है?

यह इंडेक्स अस्थिरता की भविष्यवाणी करने के लिए सबसे सटीक और विश्वसनीय उपकरणों में से एक है. इंडेक्स ट्रेडिंग के लिए, वोलेटिलिटी इंडेक्स (VIX) ने पिछले नौ वर्षों में निफ्टी के प्रदर्शन के साथ एक व्यस्त संबंध दर्शाया है. VIX कम होने पर अधिकांश मार्केट अधिक होता है, और जब VIX उच्च होता है, तो अधिकांश मार्केट कम होता है.

जैसा कि आप नीचे इंडिया VIX ट्रेडिंग व्यू चार्ट से देख सकते हैं, VIX आउटब्रेक से पहले 30 पॉइंट से कम औसत है. कोविड-19 के फैलने पर डर के परिणामस्वरूप, भारत VIX मार्च 2020 में अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया. मार्च 27, 2020 को, इंडिया VIX 70.39 पॉइंट पर खड़ा हुआ. माना जाता है कि उस समय स्टॉक की कीमतों में अपेक्षित कमी के कारण बढ़त हुई थी.

निष्कर्ष

भारत VIX का क्या मतलब है जानने से आपके लिए ट्रेड करना आसान हो जाएगा. बाजार में अस्थिरता बदलने पर व्यापारियों को अपने व्यापार विधियों को समायोजित करने के लिए भारत VIX के बारे में पता होना चाहिए. यह एक बेहतरीन संकेतक है कि स्टॉक की कीमत कैसे बदल जाएगी. डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट प्राइसिंग और प्रीमियम भी इससे बहुत प्रभावित होते हैं.