कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) क्या है?

कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) मॉनिटरी पॉलिसी में हमेशा चर्चा का एक आम विषय है. बैंक की पूंजी अपने कैश रिज़र्व द्वारा प्रतिनिधित्व की जाती है. जोखिम-मुक्त होने के लिए बैंक के पास होने वाले कुल डिपॉजिट का प्रतिशत कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) के रूप में जाना जाता है. यह राशि भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा निर्धारित की जाती है और फाइनेंशियल सुरक्षा के लिए वहां स्टोर की जाती है. बैंक को इस पैसे का उपयोग लेंडिंग या इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों के लिए करने की अनुमति नहीं है, और RBI इस पर ब्याज़ का भुगतान नहीं करता है. क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक, एनबीएफसी और अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को सीआरआर द्वारा कवर नहीं किया जाता है.

यह लेख कैश रिज़र्व रेशियो के अर्थ पर चर्चा करता है, यह कैसे काम करता है, और इसकी गणना कैसे की जाती है.

कैश रिज़र्व रेशियो डेफिनिशन (सीआरआर)

सीआरआर के अर्थ के अनुसार, कैश रिज़र्व रेशियो कस्टमर के कैश डिपॉजिट का प्रतिशत है जिसे कमर्शियल बैंक को रिज़र्व या कैश के रूप में आरबीआई के साथ रखना चाहिए. यह एक महत्वपूर्ण टूल है जो मुद्रास्फीति को प्रबंधित करते समय अर्थव्यवस्था में लिक्विड कैश फ्लो को नियंत्रित करता है. 

कैश रिज़र्व रेशियो कैसे काम करता है?

वर्तमान में, सभी कमर्शियल बैंकों के लिए कैश रिज़र्व रेशियो 4% है. इसका मतलब है कि बैंकों को आरबीआई के साथ अपने लिक्विड एसेट का 4% डिपॉजिट करना होगा. आरबीआई आर्थिक स्थितियों और नियामक नीतियों के आधार पर इस दर को बढ़ा या घटा सकता है. जब सीआरआर घटाया जाता है तो यह बैंकों के साथ नकद को कम करता है जो बिज़नेस को लेंट किए जा सकते हैं. यह अर्थव्यवस्था में कुल कैश फ्लो को कम करता है. 

बिज़नेस के पास इन्वेस्ट करने के लिए पर्याप्त फंड नहीं होगा और इसलिए कीमतों और मुद्रास्फीति पर नियंत्रण होगा. दूसरी ओर, अगर सीआरआर कम हो जाता है तो बैंकों की लिक्विडिटी अधिक होगी. वे आर्थिक गतिविधि और विकास को बढ़ाने के लिए अर्थव्यवस्था में प्रचलित उच्च लिक्विडिटी की अनुमति देने वाले व्यवसायों को अधिक उधार दे सकते हैं. 
 

कैश रिज़र्व रेशियो की गणना कैसे की जाती है?

सीआरआर की परिभाषा के अनुसार, इसकी गणना बैंक की निवल मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) के प्रतिशत के रूप में की जाती है. बैंक की देयताएं हो सकती हैं:

1. बैंक की मांग देयताएं सभी देयताएं हैं जिन्हें मांग के दौरान बैंकों को भुगतान करना होगा. इनमें मौजूदा डिपॉजिट, डिमांड ड्राफ्ट, बकाया फिक्स्ड डिपॉजिट में बैलेंस और सेविंग बैंक डिपॉजिट की डिमांड लायबिलिटी शामिल हैं.

2. जमाकर्ता तुरंत जमाराशियों को वापस नहीं ले सकता अथवा बल्कि जमाराशियों को परिपक्व होने तक प्रतीक्षा करनी होती है. इनमें फिक्स्ड डिपॉजिट, स्टाफ सिक्योरिटी डिपॉजिट और सेविंग बैंक डिपॉजिट का टाइम लायबिलिटी भाग शामिल हैं.

3. अन्य देयताएं कॉल मनी मार्केट उधार, जमा प्रमाणपत्र, अन्य बैंकों में ब्याज जमा, लाभांश आदि का रूप ले सकती हैं.

 सीआरआर की गणना करने के लिए एक आसान फॉर्मूला है

 सीआरआर = (लिक्विड कैश/ एनडीटीएल) *100
 

सीआरआर के उद्देश्य

सीआरआर अर्थव्यवस्था के संतुलन और विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है.

1. सीआरआर बैंकों के साथ ग्राहकों के निधि सुरक्षित करता है. यह सुनिश्चित करता है कि मांग में वृद्धि के मामले में फंड उपलब्ध हो.

2. सीआरआर सुनिश्चित करता है कि बैंक न्यूनतम लिक्विडिटी बनाए रखते हैं.

3. सीआरआर मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद करता है. अगर मुद्रास्फीति अधिक है, तो सीआरआर में वृद्धि लिक्विडिटी को कम करती है और लेंडिंग को कम करती है.

4. यह बैंकों द्वारा उधार देने के लिए एक संदर्भ दर के रूप में कार्य करता है. बैंक सीआरआर से कम दरों पर उधार नहीं दे सकते और इस प्रकार उनकी लोन स्कीम में पारदर्शी नहीं हो सकते.

5. सीआरआर में कमी से उधार मिलता है जो व्यवसायों और अर्थव्यवस्था को बढ़ाने में मदद करता है.
 

सीआरआर और SLR के बीच अंतर

वैधानिक लिक्विडिटी अनुपात किसी भी बैंक द्वारा रखी जाने वाली समय और मांग देयताओं के लिए लिक्विड एसेट का अनुपात है. इन द्रव परिसंपत्तियों को नकद ही होने की आवश्यकता नहीं है, बल्कि स्वर्ण, सरकारी प्रतिभूतियां, बांड और मूल्यवान धातुओं जैसी अन्य द्रव परिसंपत्तियों के रूप में हो सकते हैं. सीआरआर और एसएलआर के बीच प्रमुख अंतर नीचे दिए गए हैं.

कैश रिज़र्व रेशियो को नियमित रूप से क्यों बदला जाता है?

बैंक में कैश, सिक्योरिटीज़, बॉन्ड और कीमती धातुओं के रूप में लिक्विड मनी होती है. आरबीआई के नियम के अनुसार, बैंक को आरबीआई के साथ नकद में इन लिक्विड सिक्योरिटीज़ का अनुपात बनाए रखना चाहिए. इस कैश को सुरक्षित या छाती में भी स्टोर किया जा सकता है. अनुपात समय-समय पर बदलता है ताकि आरबीआई अर्थव्यवस्था में परिसंचरित नकद को नियंत्रित कर सके.

लिक्विडिटी की अचानक मांग वाली स्थितियों में, इस मांग को पूरा करने के लिए बैंक के पास पर्याप्त कैश होना चाहिए. सीआरआर पुनर्भुगतान करने के लिए लिक्विडिटी सुनिश्चित करता है. नियमित अपडेटिंग यह सुनिश्चित करती है कि आर्थिक परिस्थिति के आधार पर बैंकों की पर्याप्त लिक्विडिटी हो.

सीआरआर लिक्विडिटी और अस्थिरता को नियंत्रित करने में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. ब्याज़ दरों को बढ़ाकर, लिक्विडिटी कम हो जाती है, लोन को महंगे बनाती है और दरों को कम करके वे लिक्विडिटी में सुधार करते हैं और बैंक अर्थव्यवस्था को बढ़ाने के लिए आसानी से उधार दे सकते हैं.

कैश रिज़र्व रेशियो एक महत्वपूर्ण शब्द है जिसके बारे में हर व्यक्ति को अच्छी तरह से जानना होगा. इसका हमारे दैनिक फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन पर प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है. आप लोन दरों, इक्विटी और कमोडिटी मार्केट, इम्पोर्ट और एक्सपोर्ट, विदेशी एक्सचेंज, रियल एस्टेट मार्केट और ग्रॉस डोमेस्टिक प्रोडक्ट (जीडीपी) पर सीआरआर के रिपल इफेक्ट देख सकते हैं, जो अर्थव्यवस्था बढ़ रही दर को दर्शाता है.