स्टॉक में फंडामेंटल एनालिसिस
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 19 मई, 2025 04:48 PM IST


अपनी इन्वेस्टमेंट यात्रा शुरू करना चाहते हैं?
कंटेंट
- फंडामेंटल एनालिसिस क्या है?
- क्या फंडामेंटल एनालिसिस महत्वपूर्ण है? क्यों?
- मूल विश्लेषण के प्रकार
- मूल विश्लेषण के घटक
- फंडामेंटल एनालिसिस करने के चरण क्या हैं?
- मूलभूत विश्लेषण के उदाहरण
- मूल विश्लेषण के फायदे और नुकसान
- स्टॉक में फंडामेंटल एनालिसिस उदाहरण
- तकनीकी और मूलभूत विश्लेषण अंतर
- फंडामेंटल एनालिसिस की सीमाएं
- निष्कर्ष
सिक्योरिटी की आंतरिक कीमत निर्धारित करने के लिए, फंडामेंटल एनालिसिस कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट के साथ-साथ अधिक सामान्य आर्थिक कारकों को देखता है. इस प्रकार का अध्ययन एक परिणाम प्रदान करना चाहिए जो आपको बाजार, आर्थिक स्थितियों और कंपनी के फाइनेंशियल स्वास्थ्य के आधार पर इन्वेस्टमेंट की वास्तविक वैल्यू बताता है. यह निर्धारित करने के लिए कि किसी कंपनी में अपनी वर्तमान और संभावित कीमत के आधार पर निवेश करना है या नहीं, निवेशक स्टॉक में फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करते हैं.
फंडामेंटल एनालिसिस क्या है?
फंडामेंटल एनालिसिस, कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट और समग्र आर्थिक कारकों का मूल्यांकन करने की प्रक्रिया है, ताकि उसकी वास्तविक वैल्यू निर्धारित की जा सके. यह विश्लेषण निवेशकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ, मार्केट परफॉर्मेंस और आर्थिक स्थितियों के आधार पर स्टॉक की कीमत कितनी है.
राजस्व, लाभ और डेट जैसे प्रमुख मेट्रिक्स की जांच करके निवेशक यह आकलन कर सकते हैं कि मार्केट में स्टॉक की वैल्यू कम है या ओवरवैल्यूड है. इस विधि में वर्तमान फाइनेंशियल परफॉर्मेंस और भविष्य की विकास क्षमता दोनों को देखना शामिल है.
अंततः फंडामेंटल एनालिसिस का लक्ष्य इन्वेस्टमेंट के बारे में सूचित निर्णय लेना है. इन्वेस्टर इस जानकारी का उपयोग यह तय करने के लिए करते हैं कि उन्हें अपनी आंतरिक वैल्यू की तुलना में अपनी वर्तमान कीमत के आधार पर स्टॉक खरीदना, होल्ड करना या बेचना चाहिए. कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों को समझने से इन्वेस्टर को लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट सफलता के अवसरों की पहचान करने में मदद मिलती है.
क्या फंडामेंटल एनालिसिस महत्वपूर्ण है? क्यों?
अब आप फंडामेंटल एनालिसिस का अर्थ समझते हैं, आइए फंडामेंटल एनालिसिस को महत्वपूर्ण समझते हैं.
निवेशकों और व्यापारियों के लिए बुनियादी विश्लेषण महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी के प्रदर्शन को चलाने वाले कारकों की जांच करने के लिए शॉर्ट टर्म कीमतों में बदलाव से अधिक होता है. यह लाभ, लिक्विडिटी और फाइनेंशियल हेल्थ के बारे में जानकारी प्रदान करने वाले फाइनेंशियल स्टेटमेंट का विश्लेषण करके कंपनी की वास्तविक वैल्यू निर्धारित करने में मदद करता है. यह विश्लेषण कंपनी के आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाने के लिए मैनेजमेंट क्वालिटी, इंडस्ट्री ट्रेंड और प्रतिस्पर्धी लाभों पर भी ध्यान देता है.
बुनियादी विश्लेषण मजबूत विकास क्षमता वाली कम कीमत वाली कंपनियों की पहचान कर सकता है. मार्केट शेयर और सेल्स ग्रोथ जैसे कारकों का आकलन करके इन्वेस्टर लॉन्ग टर्म लाभ के अवसर प्राप्त कर सकते हैं. यह इन्वेस्टर्स को खराब परफॉर्मिंग इन्वेस्टमेंट से बचने की अनुमति देने वाले स्टॉक को ओवरवैल्यूड करने में भी मदद करता है. मार्केट की अस्थिरता और आर्थिक अनिश्चितता के दौरान यह अच्छी तरह से रिसर्च करना और भी महत्वपूर्ण हो जाता है क्योंकि यह इन्वेस्टर्स को जोखिमों को दूर करने और सूचित निर्णय लेने. फंडामेंटल एनालिसिस इन्वेस्टर को ठोस इन्वेस्टमेंट की पहचान करने और स्टॉक मार्केट में होने वाली परेशानियों से बचने के लिए जानकारी देता है.
मूल विश्लेषण के प्रकार
- गुणात्मक विश्लेषण
इस प्रकार का ध्यान गैर-अंकीय कारकों पर केंद्रित है जो कंपनी की वैल्यू को प्रभावित करते हैं. इसमें मैनेजमेंट क्वालिटी, बिज़नेस मॉडल, ब्रांड की ताकत और कॉर्पोरेट गवर्नेंस शामिल हैं. यह कस्टमर लॉयल्टी, मार्केट की प्रतिष्ठा और भविष्य के ग्रोथ प्लान को भी देखता है. ये कारक अक्सर व्यक्तिगत होते हैं, लेकिन इन्वेस्टमेंट निर्णयों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.
- मात्रात्मक विश्लेषण
इस दृष्टिकोण में नंबर और फाइनेंशियल डेटा शामिल है. इसमें इनकम स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट की जांच शामिल है. ईपीएस, पी/ई, पी/बी, आरओई और डेट-टू-इक्विटी जैसे प्रमुख अनुपात का उपयोग किया जाता है. ये कंपनी के लाभ, मूल्य और फाइनेंशियल हेल्थ का आकलन करने में मदद करते हैं. यह डेटा-संचालित है और विश्लेषकों द्वारा व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है.
- टॉप-डाउन एनालिसिस
यहां, इन्वेस्टर व्यापक दृष्टिकोण से शुरू होते हैं. वे वैश्विक और राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था को देखते हैं, फिर उद्योग के रुझानों पर जाते हैं. अंत में, वे व्यक्तिगत स्टॉक चुनते हैं. यह तब उपयोगी होता है जब आर्थिक स्थिति स्टॉक परफॉर्मेंस को मजबूत रूप से प्रभावित करती है.
- बॉटम-अप एनालिसिस
यह विधि किसी विशिष्ट कंपनी का अध्ययन करने से शुरू होती है. इसके बाद निवेशक उद्योग और आर्थिक कारकों पर विचार करते हैं. कमजोर मार्केट में भी अच्छी तरह से काम करने वाली मजबूत कंपनियों को खोजने के लिए यह आदर्श है. यह प्रकार कंपनी की ताकत पर ध्यान केंद्रित करने वाले लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त है.
पूर्ण दृष्टिकोण के लिए गुणात्मक और मात्रात्मक दोनों दृष्टिकोण आवश्यक हैं.
मूल विश्लेषण के घटक
फंडामेंटल एनालिसिस में कई प्रमुख घटक शामिल हैं जो कंपनी की वास्तविक वैल्यू का आकलन करने में मदद करते हैं.
- कंपनी एनालिसिस
इसमें प्रति शेयर आय (ईपीएस), प्राइस-टू-अर्निंग (पी/ई), प्राइस-टू-बुक (पी/बी), डेट-टू-इक्विटी (डी/ई), और रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) जैसे फाइनेंशियल रेशियो की समीक्षा करना शामिल है. ये मेट्रिक्स कंपनी की लाभदायकता, मूल्यांकन और फाइनेंशियल ताकत को दिखाते हैं.
- इकॉनोमिक एनालिसिस
निवेशक जीडीपी वृद्धि, महंगाई, ब्याज दरें और सरकारी नीतियों जैसे मैक्रोइकोनॉमिक कारकों पर विचार करते हैं. ये व्यापक वातावरण को समझने में मदद करते हैं, जिसमें कंपनी का संचालन करती है.
- इंडस्ट्री एनालिसिस
यह चरण अध्ययन क्षेत्र जिसमें कंपनी कार्य करती है. इसमें उद्योग के रुझानों, विकास की क्षमता, प्रतिस्पर्धा और नियामक प्रभाव का विश्लेषण शामिल है.
- गुणवत्तापूर्ण कारक
इनमें कंपनी का बिज़नेस मॉडल, लीडरशिप क्वालिटी, ब्रांड वैल्यू और कॉर्पोरेट गवर्नेंस शामिल हैं. वे इस बात की जानकारी देते हैं कि अकेले नंबर नहीं दिखा सकते हैं.
- बाहरी कारक
राजनीतिक स्थिरता, प्रौद्योगिकी में बदलाव और पर्यावरण संबंधी समस्याएं भी कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती हैं.
साथ ही, ये घटक कंपनी के समग्र स्वास्थ्य और निवेश की क्षमता की एक अच्छी तरह से तस्वीर प्रदान करते हैं.
फंडामेंटल एनालिसिस करने के चरण क्या हैं?
कंपनी के मूलभूत सिद्धांतों का विश्लेषण करने की प्रक्रिया में छह चरण शामिल हैं.
1. बिज़नेस के बारे में जानें;
2. फाइनेंशियल रेशियो का उपयोग करके प्रारंभिक स्क्रीनिंग करें
3. कंपनी की फाइनेंशियल रिपोर्ट को सावधानीपूर्वक रिव्यू करें.
4 कंपनी के प्रतिस्पर्धियों और प्रतिस्पर्धियों की पहचान और अनुसंधान करें.
5. कंपनी के क़र्ज़ की जांच करें और प्रतिस्पर्धियों के साथ इसके विपरीत जानें.
6. भविष्य के लिए कंपनी की क्षमता की जांच करें.
7-आप इन बुनियादी लक्षणों को देखकर अच्छी तरह से शुरू करते हैं.
मूलभूत विश्लेषण के उदाहरण
इन्वेस्टर की रणनीति और लक्ष्यों के आधार पर फंडामेंटल एनालिसिस को विभिन्न तरीकों से लागू किया जा सकता है.
एक आम तरीका व्यक्तिगत कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का अध्ययन करना है. उदाहरण के लिए, निवेशक फर्म की बैलेंस शीट, इनकम स्टेटमेंट और कैश फ्लो रिपोर्ट की जांच कर सकता है. अगर कंपनी स्थिर राजस्व वृद्धि, बढ़ते लाभ और कम डेट दिखाती है, तो इसे एक मजबूत निवेश विकल्प माना जा सकता है.
इन्वेस्टर अक्सर वैल्यू और परफॉर्मेंस का आकलन करने के लिए प्रति शेयर (ईपीएस), प्राइस-टू-अर्निंग (पी/ई), और इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) जैसे प्रमुख रेशियो पर निर्भर करते हैं. उच्च आरओई और कम पी/ई फाइनेंशियल रूप से कुशल और कम मूल्य वाली कंपनी का संकेत दे सकता है.
एक और उदाहरण उद्योग के नेताओं का मूल्यांकन करना है. मजबूत ब्रांड, वफादार कस्टमर बेस और निरंतर डिविडेंड भुगतान वाली कंपनी लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर को आकर्षित कर सकती है.
कुछ निवेशक व्यापक आर्थिक वातावरण से शुरू होते हैं. वे जीडीपी, मुद्रास्फीति और ब्याज दरों का अध्ययन करते हैं, ताकि वे बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना वाले क्षेत्रों की पहचान कर सकें. फिर, वे उन सेक्टरों के भीतर आशाजनक कंपनियों का चयन करते हैं.
ये दृष्टिकोण निवेशकों को मार्केट की धारणा से परे कंपनी की वास्तविक वैल्यू को समझकर ठोस, लॉन्ग-टर्म अवसरों की पहचान करने में मदद करते हैं.
मूल विश्लेषण के फायदे और नुकसान
फंडामेंटल एनालिसिस के फायदे और नुकसान यहां दिए गए हैं.
फायदे
1. फंडामेंटल एनालिसिस इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट की लॉन्ग टर्म वैल्यू पर ध्यान केंद्रित करने में मदद करता है, जिससे यह उन लोगों के लिए आदर्श होता है जो लंबे समय तक एसेट होल्ड करने की योजना बनाते हैं.
2. यह कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और मार्केट की स्थितियों के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जिससे इन्वेस्टर स्मार्ट विकल्प चुन सकते हैं.
3. यह विश्लेषण वैल्यू इन्वेस्ट करने का आधार है, जिसने कई अच्छे इन्वेस्टर्स के लिए सफल साबित की है.
नुकसान
1. फंडामेंटल एनालिसिस करने में बहुत समय लगता है और इसके लिए पूरी रिसर्च और डेटा मूल्यांकन की आवश्यकता होती है.
2. फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करने के बावजूद निवेशकों को अभी भी भावनाओं और मार्केट की दृष्टि से प्रभावित किया जा सकता है.
3. बिगिनर्स के लिए फाइनेंशियल स्टेटमेंट और रेशियो को समझना जटिल हो सकता है, जिससे फंडामेंटल एनालिसिस को प्रभावी रूप से अप्लाई करना मुश्किल हो सकता है.
स्टॉक में फंडामेंटल एनालिसिस उदाहरण
भारतीय स्टॉक मार्केट में हायपोथेटिकल कंपनी XYZ लिमिटेड के लिए एक फंडामेंटल एनालिसिस प्रोसेस यहां दी गई है:
XYZ Ltd के लिए फंडामेंटल एनालिसिस के चरण:
1. बिज़नेस को समझना
एक्सवायजेड लिमिटेड का रिसर्च करके शुरू करें. अपने प्रोडक्ट, मैनेजमेंट और प्रतिस्पर्धियों को देखें. अपने लक्ष्यों और सिद्धांतों की भावना प्राप्त करने के लिए अपनी वेबसाइट पर कंपनी के मिशन, विज़न और मूल्यों की समीक्षा करें.
2. फाइनेंशियल रेशियो चेक करना:
मजबूत कंपनियों की पहचान करने के लिए फाइनेंशियल रेशियो का उपयोग करें. इन प्रमुख अनुपातों पर ध्यान केंद्रित करें:
- प्रति शेयर आय (EPS): पिछले 3-5 वर्षों में निरंतर वृद्धि की तलाश करें.
- प्राइस टू अर्निंग्स रेशियो (PE): अपने इंडस्ट्री के समकक्षों की तुलना में PE रेशियो का लक्ष्य बनाएं.
- इक्विटी पर रिटर्न (आरओई): तीन वर्षों में कम से कम 15% का औसत आरओई चुनें.
- डेट टू इक्विटी रेशियो: 0.5 से कम रेशियो आदर्श है.
- वर्तमान रेशियो: 1 से अधिक मौजूदा रेशियो की तलाश करें.
3. पिछले फाइनेंशियल परिणाम
बैलेंस शीट, प्रॉफिट और लॉस स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट सहित XYZ Ltd के फाइनेंशियल स्टेटमेंट का विश्लेषण करें. अगर राजस्व, नेट प्रॉफिट और मार्जिन पिछले पांच वर्षों से बढ़ रहे हैं, तो यह एक अच्छा लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट हो सकता है.
4. प्रतिस्पर्धी विश्लेषण
अपने उद्योग के साथ एक्सवायजेड लिमिटेड की तुलना करें. मार्केट में अपनी स्थिति को समझने के लिए अपने यूनीक सेलिंग पॉइंट, प्रतिस्पर्धी लाभ, प्रोडक्ट की कीमत, ब्रांड वैल्यू और भविष्य की रणनीतियों का आकलन करें.
5. कंपनी का क़र्ज़:
चेक करें कि कितना डेट XYZ लिमिटेड है. कुल क़र्ज़ को समझने से कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता का पता लगाने में मदद मिलती है.
इन सभी कारकों का मूल्यांकन करने के बाद आप XYZ Ltd के स्टॉक के आंतरिक मूल्य का अनुमान लगा सकते हैं और यह निर्धारित कर सकते हैं कि यह अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड है या नहीं. फंडामेंटल एनालिसिस लॉन्ग टर्म वैल्यू पर ध्यान केंद्रित करता है, जिससे निवेशकों को शॉर्ट टर्म मार्केट ट्रेंड के बजाय कंपनी के सही मूल्य के आधार पर सूचित निर्णय लेने में सक्षम बनाता है.
तकनीकी और मूलभूत विश्लेषण अंतर
स्टॉक में तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के बीच अंतर जानने के लिए बुद्धिमानी स्टॉक मार्केट इन्वेस्टमेंट चयनों की आवश्यकता होती है. ये दोनों रणनीतियां इक्विटी का आकलन करने के लिए विभिन्न तकनीक और परिप्रेक्ष्य प्रदान करती हैं.
1. . फाउण्डेशनल एग्जामिनेशन: फंडामेंटल एनालिसिस का लक्ष्य अपने आर्थिक, उद्योग, मैनेजमेंट और फाइनेंशियल पहलुओं की जांच करके कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करना है. इस विधि में फाइनेंशियल अकाउंट की तलाश करना, आरओई और पी/ई जैसे महत्वपूर्ण रेशियो का आकलन करना और इंडस्ट्री ट्रेंड और प्रतिस्पर्धी लाभ जैसे गुणात्मक तत्वों को ध्यान में रखना शामिल है.
उदाहरण के लिए, टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज़ (TCS) की लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट संभावनाओं का आकलन करने के लिए, एक फंडामेंटल एनालिस्ट कंपनी की राजस्व वृद्धि, लाभ मार्जिन और मार्केट पोजीशनिंग पर नज़र रख सकता है.
2. . टेक्निकल एनालिसिस: दूसरी ओर टेक्निकल एनालिसिस, पिछली कीमत और वॉल्यूम डेटा का उपयोग करके भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाता है. टेक्निकल एनालिस्ट स्टॉक की कीमतों में ट्रेंड और पैटर्न को पहचानने के लिए चार्ट और पैटर्न का विश्लेषण करने के लिए मूविंग औसत, MACD और RSI इंडिकेटर जैसे टूल का उपयोग करते हैं.
शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए एक टेक्निकल एनालिस्ट उदाहरण के लिए, इन्फोसिस के ऐतिहासिक प्राइस चार्ट का उपयोग करके इनपॉइंट सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल, ट्रेंड रिवर्सल और मोमेंटम इंडिकेटर का उपयोग कर सकते हैं.
फंडामेंटल एनालिसिस की सीमाएं
फंडामेंटल एनालिसिस की लिमिट यहां दी गई है
1. समय का उपयोग
स्टॉक मार्केट में फंडामेंटल एनालिसिस के लिए बहुत समय और प्रयास की आवश्यकता होती है. आपको फाइनेंशियल स्टेटमेंट, इकोनॉमिक डेटा, इंडस्ट्री रिपोर्ट और कंपनी के विशिष्ट विवरणों की अच्छी तरह से जांच करनी होगी, जो बहुत विस्तृत और जटिल हो सकते हैं.
2. लैगिंग इंडिकेटर
इस प्रकार का विश्लेषण अक्सर पिछली परफॉर्मेंस को दर्शाता है, जिसका मतलब है कि बदलाव दिखाना धीमा हो सकता है. जब तक आप किसी कंपनी की फाइनेंशियल रिपोर्ट में अपडेटेड फंडामेंटल को देखते हैं, तब तक स्टॉक की कीमत पहले ही रिएक्ट हो सकती है.
3. ऐतिहासिक डेटा पर रिश्ते
मौलिक विश्लेषण पिछली फाइनेंशियल जानकारी पर आधारित है. हालांकि यह डेटा भविष्य के परफॉर्मेंस की भविष्यवाणी करने में मदद कर सकता है, लेकिन यह हमेशा नए जोखिमों या अवसरों को कैप्चर नहीं करता है क्योंकि पहले जो कुछ हुआ था वह.
4. अकाउंटिंग प्रैक्टिस के अधीन
विश्लेषण की सटीकता इस बात पर निर्भर करती है कि कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट कैसे ईमानदार और स्पष्ट होते हैं. अकाउंटिंग प्रैक्टिस इन नंबरों को प्रभावित कर सकती हैं, जिससे कभी-कभी उन्हें भ्रामक बनाया जा सकता है.
5. असंदिग्धता को महत्व देने में कठिनाई
पेटेंट, ट्रेडमार्क और कंपनी की प्रतिष्ठा जैसे कई महत्वपूर्ण एसेट मापना मुश्किल होता है और फाइनेंशियल स्टेटमेंट में नहीं दिखाया जा सकता है.
6. आर्थिक अनुमान
यह विश्लेषण अक्सर ब्याज दरों और महंगाई जैसी भविष्य की आर्थिक स्थितियों के बारे में भविष्यवाणी करता है. क्योंकि ये कारक बदल सकते हैं, इसलिए धारणाएं सही नहीं हो सकती हैं.
7. अल्पकालिक अवसरों को अनदेखा किया गया
फंडामेंटल एनालिसिस कंपनी के वास्तविक मूल्य के आधार पर लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट निर्णयों पर ध्यान केंद्रित करता है. इस लॉन्ग टर्म व्यू से इन्वेस्टर शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग की संभावनाओं को भूल सकते हैं, जिससे टेक्निकल एनालिसिस प्राइस ट्रेंड या मार्केट मूवमेंट जैसी जानकारी प्राप्त कर सकता है.
निष्कर्ष
अब तक आप जानते हैं कि स्टॉक मार्केट में फंडामेंटल एनालिसिस क्या है. फंडामेंटल एनालिसिस में कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट, मैनेजमेंट, इंडस्ट्री पोजीशन और मार्केट की स्थितियों का मूल्यांकन करना शामिल है ताकि उसकी अंतर्निहित वैल्यू निर्धारित की जा सके. स्टॉक मार्केट के फंडामेंटल एनालिसिस का आयोजन करके इन्वेस्टर यह पहचान सकते हैं कि स्टॉक का मूल्य कम है या ओवरवैल्यूड है या नहीं. स्टॉक मार्केट के फंडामेंटल एनालिसिस से इन्वेस्टर्स को लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है.
डिस्क्लेमर: सिक्योरिटीज़ मार्किट में इन्वेस्टमेंट, मार्केट जोख़िम के अधीन है, इसलिए इन्वेस्ट करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेज़ सावधानीपूर्वक पढ़ें. विस्तृत डिस्क्लेमर के लिए कृपया क्लिक करें यहां.
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
फंडामेंटल एनालिसिस आकलन करता है कि क्या मार्केट ने सार्वजनिक रूप से उपलब्ध फाइनेंशियल डेटा और रिपोर्ट का उपयोग करके उचित रूप से स्टॉक और जारीकर्ता कंपनी का मूल्यांकन किया है.
आप पहले अर्थव्यवस्था का विश्लेषण करके टॉप-डाउन स्टडी कर सकते हैं, इसके बाद उद्योग और अंत में कंपनी हो सकती है. वैकल्पिक रूप से, आप रिवर्स ऑर्डर में और नीचे की ओर से संचालित कर सकते हैं.
विश्लेषकों द्वारा कई उपकरणों का उपयोग किया जाता है. फाइनेंशियल रिपोर्ट, स्प्रेडशीट, चार्ट, ग्राफ, इन्फोग्राफिक्स, अर्थव्यवस्था और क्षेत्रों पर सरकारी एजेंसी रिपोर्ट और मार्केट रिपोर्ट कुछ उदाहरण हैं.
निवेशक देख सकते हैं कि प्रति शेयर (ईपीएस) आय को देखकर फर्म प्रति शेयर कितना लाभदायक है, जो यह दिखाता है कि कंपनी अपने स्टॉक के प्रत्येक शेयर के लिए कितना पैसा कमाती है. यह बिज़नेस परफॉर्मेंस और स्टॉक वैल्यूएशन का मूल्यांकन करने के लिए एक आवश्यक इंडिकेटर है.
फंडामेंटल एनालिसिस में अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट की जांच करके, P/E और P/B जैसे प्रमुख रेशियो की गणना करके, मैनेजमेंट क्वालिटी का आकलन करके और इंडस्ट्री ट्रेंड को समझकर कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का मूल्यांकन करना शामिल है. यह कॉम्प्रिहेंसिव दृष्टिकोण स्टॉक की आंतरिक वैल्यू और इन्वेस्टमेंट क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है.
पांच प्रकार के फंडामेंटल एनालिसिस में इकोनॉमिक एनालिसिस, इंडस्ट्री एनालिसिस, कंपनी एनालिसिस, क्वालिटेटिव एनालिसिस और वैल्यूएशन एनालिसिस शामिल हैं जो फाइनेंशियल हेल्थ और इन्वेस्टमेंट क्षमता के विभिन्न पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करते.