ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ કયા પ્રકારના છે?

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કોના પ્રકારો

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ એક વ્યાપક અને વૈવિધ્યસભર ઘટના છે. કોઈ ચોક્કસ પરિમાણોના આધારે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકોને વિવિધ પ્રકારોમાં વર્ગીકૃત કરી શકે છે. આ પરિમાણોને સમજવા માટે, આગળ વાંચો.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ સેવાઓ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ પ્રોડક્ટ્સ અથવા સેવાઓ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો માટે વિશિષ્ટ પરિબળ છે. એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક ચોક્કસ સેવામાં એક વિશિષ્ટ સ્થાન બનાવવાની પસંદગી કરી શકે છે. વૈકલ્પિક રીતે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક ગ્રાહકની દરેક નાણાકીય જરૂરિયાતને પૂરી કરી શકે છે.

આ સેવાઓમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે.

● અન્ડરરાઇટિંગ
તે સીધા બજારમાંથી મૂડી ઊભી કરવાનો સંદર્ભ આપે છે અને તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી પ્રાથમિક સર્વિસ છે. અન્ડરરાઇટિંગમાં પ્રારંભિક જાહેર ઑફર અને ડેબ્ટ ધિરાણનો સમાવેશ થાય છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકો મૂડીની જરૂરિયાત, લક્ષ્ય બજાર, બજારની સ્થિતિઓ, રોકાણકારની ધારણા અને આત્મવિશ્વાસ, અને આર્થિક અને રાજકીય સ્થિતિઓનું વિશ્લેષણ કરે છે. તે મૂલ્યાંકનના આધારે પબ્લિક ઇશ્યૂનું માળખું બનાવે છે અને લૉન્ચ કરે છે. મોટા ભાગના જાહેર મુદ્દાઓમાં, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્ક પણ સબ્સ્ક્રિપ્શન હેઠળ મૂડીના ચોક્કસ ટકાવારીનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માટે પ્રતિબદ્ધ છે.

● ટ્રાન્ઝૅક્શન સલાહકાર
તેમાં મર્જર, એક્વિઝિશન, લીવરેજ બાયઆઉટ અને કન્સોલિડેશનની સુવિધા સામેલ છે અને તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગના કેન્દ્રમાં છે. આ વ્યવહારોમાં બે અથવા વધુ નાણાકીય સંસ્થાઓ શામેલ છે, દરેક તેના હિસ્સેદારો માટે મહત્તમ મૂલ્ય મેળવવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કનો ઉપયોગ કરે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકની પ્રાથમિક ભૂમિકા ટ્રાન્ઝેક્શનની સંભાવનાનું મૂલ્યાંકન કરવું અને પક્ષો વચ્ચે વાટાઘાટોમાં સહાય કરવી છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક ફી અથવા વિનિમયમાં સોદાના મૂલ્યની નિશ્ચિત ટકાવારી ચાર્જ કરે છે.

● સેલ્સ અને ટ્રેડિંગ
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો પણ વેચાણ અને સ્ટોક પ્લેસમેન્ટ સેવાઓ પૂરી પાડે છે. તે કોર્પોરેટ્સ અને high-net-worth ગ્રાહકો માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને બ્રોકિંગનું સંચાલન કરે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક નફાકારક વિચારો સાથે ગ્રાહકોનો સંપર્ક કરે છે. પ્રૉડક્ટ ઇક્વિટી, ડેબ્ટ, કોમોડિટીઝ, ડેરિવેટિવ્સ, અથવા મિશ્રણ હોઈ શકે છે. નફાકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરવાની અને યોગ્ય ચકાસણી કરવાની જવાબદારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કની છે. બદલામાં, બેંક ટ્રાન્ઝેક્શન પર કમિશન અથવા બ્રોકરેજ ચાર્જ કરે છે.

● રિસર્ચ
લગભગ તમામ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો પાસે ગ્રાહકો માટે ઉચ્ચ-મૂલ્ય સર્જન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરેલ સંશોધન વિભાગ છે. સંશોધન એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કોનું તેમના નફા કેન્દ્રોને ટેકો આપવા માટે એક સહાયક કાર્ય છે. મોટા ભાગની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો પાસે નાણાકીય ઉત્પાદનો અને ઉદ્યોગોના વિગતવાર કવરેજ માટે ઇન-હાઉસ સંશોધન વિભાગ છે. આમ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક ચોક્કસ નાણાકીય ઉત્પાદનો અથવા પ્રવૃત્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કોનું કદ
એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કોને તેમના કદના આધારે વિવિધ પ્રકારોમાં વર્ગીકૃત કરી શકે છે. કદ એક સંબંધિત શબ્દ છે, અને વિવિધ પરિબળો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્ક કદ નક્કી કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઑફર કરવામાં આવતી સેવાઓ, ગ્રાહકો અથવા કર્મચારીઓની સંખ્યા, સરેરાશ ડીલની સાઇઝ, સર્વિસ કરેલ ઑફિસ અથવા સ્થાનોની સંખ્યા વગેરે.

સામાન્ય રીતે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કોની ત્રણ શ્રેણીઓ છેઃ બલ્જ બ્રેકેટ બેન્કો, મધ્યમ બજાર બેન્કો અને બુટીક બેન્કો. આ બેંકોમાં ઘણીવાર પ્રાદેશિક બુટિક અને ઇલાઇટ બુટિક બેંકોનો સમાવેશ થાય છે.

પ્રાદેશિક બુટિક બેંકો

પ્રાદેશિક બુટિક બેન્કો કદ અને સરેરાશ સોદાના કદ પ્રમાણે સૌથી નાની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્ક છે. પ્રાદેશિક બુટિક બેંકોના ગ્રાહકોમાં તેમના વિસ્તારો અથવા સ્થાનિક અને રાજ્ય સરકારના આધારે નાની કંપનીઓ અને સંસ્થાઓનો સમાવેશ થાય છે. પ્રાદેશિક બુટિક બેંકોમાં વિશેષ કુશળતા સેટ સાથે ડઝનેક કર્મચારીઓ છે.

પ્રાદેશિક બુટિક બેંકની કેટલીક વિશિષ્ટ વિશેષતાઓ નીચે આપેલ છે –

● ઑફર કરવામાં આવતી સેવાઓ - પ્રાદેશિક બુટિક બેંકો તેમના નાના કદને કારણે મર્યાદિત સંખ્યામાં સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. તેના બદલે, તે વિશિષ્ટ ક્ષેત્ર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેમ કે વિશિષ્ટ ઉદ્યોગ માટે મર્જર અને એક્વિઝિશનને સંભાળવું. 

● લોકેશન - પ્રાદેશિક બુટિક બેંકો દેશના ચોક્કસ પ્રદેશોને સેવા આપે છે. તેની કચેરીઓ અને કામગીરી દેશના ચોક્કસ પ્રદેશો પર કેન્દ્રિત છે. 

● ડીલ સાઇઝ - પ્રાદેશિક બુટિક બેંકો માટે સરેરાશ ડીલ સાઇઝ $50 થી $100 મિલિયન અથવા તેનાથી ઓછી છે. 

ઉદાહરણ તરીકે, એક ઓફિસ અને 30 થી ઓછા કર્મચારીઓ ધરાવતી મુંબઈ સ્થિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક એફએમસીજી કંપનીઓના મર્જર અને એક્વિઝિશનમાં નિષ્ણાત છે.

ઇલાઇટ બુટિક બેંકો

ઇલાઇટ બુટિક બેંકો પ્રાદેશિક બુટિક બેંકોથી અલગ હોય છે અને બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો જેવી હોય છે.

● ઑફર કરવામાં આવતી સર્વિસ - પ્રાદેશિક અને ઇલાઇટ બુટિક બેંક વચ્ચેની સમાનતા એ ઑફર કરવામાં આવતી સેવાઓનો અવકાશ છે. એલિટ બુટિક બેન્કો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ સેવાઓની સંપૂર્ણ શ્રેણી પૂરી પાડતી નથી. તે મર્જર અને એક્વિઝિશન અને સંબંધિત સમસ્યાઓ પર કેન્દ્રિત છે. કેટલીકવાર, તે પુનર્ગઠન અથવા સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન સેવાઓ પ્રદાન કરી શકે છે. 

● લોકેશન - ઇલાઇટ બુટિક બેંકોમાં નોંધપાત્ર રાષ્ટ્રીય અને આંતરરાષ્ટ્રીય હાજરી છે અને બહુવિધ સ્થાનો અને રાષ્ટ્રોમાં કાર્ય કરે છે. જો કે, તેમાં વૈશ્વિક હાજરીનો અભાવ છે.  

● ડીલની સાઇઝ - ઇલાઇટ બુટિક બેંકો માટે સરેરાશ ડીલની સાઇઝ $1 બિલિયન છે, જો કે તે નાની ડીલનું સંચાલન પણ કરી શકે છે. 

મોટાભાગની એલિટ બુટિક બેંકો પ્રાદેશિક બેંક તરીકે શરૂ થાય છે અને પ્રતિષ્ઠિત ગ્રાહકો માટે વધુ વ્યાપક ડીલને ધીમે ધીમે સંભાળે છે.

મધ્યમ-માર્કેટ બેંકો

જેમ નામ સૂચવે છે તેમ, મધ્યમ-બજારની બેંકો પ્રાદેશિક બુટિક અને બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો વચ્ચે છે.

● ઑફર કરવામાં આવતી સેવાઓ - મિડલ-માર્કેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકો બલ્જ બ્રૅકેટ બેંક જેવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકિંગ સેવાઓની સંપૂર્ણ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. તેની સેવાઓમાં ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ મૂડી વધારવી, ફાઇનાન્સિંગ અને એસેટ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ અને પુનર્ગઠન સોદાઓનો સમાવેશ થાય છે. તે પ્રાદેશિક બુટિક બેંકની જેમ કોઈ ચોક્કસ ઉદ્યોગ અથવા સેક્ટરમાં વિશેષતા મેળવી શકે છે. 

● લોકેશન - મિડલ-માર્કેટ બેંકોમાં પ્રાદેશિક બુટિક કરતાં વ્યાપક પહોંચ છે, જો કે તેમાં બલ્જ બ્રૅકેટ બેંક આંતરરાષ્ટ્રીય પહોંચ નથી.  

● ડીલ સાઇઝ - મધ્યમ-માર્કેટ બેંકોનું ડીલનું કદ પ્રાદેશિક સ્તરે શરૂ થાય છે અને બ્રૅકેટના સ્તરને વધારવા માટે વધે છે. સરેરાશ ડીલ સાઇઝ $50 થી $500 મિલિયન સુધી છે. 

બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો

બલ્જ બ્રેકેટ બેન્કો વૈશ્વિક હાજરી સાથે સૌથી મોટી, સરળતાથી જાણી શકાય તેવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો છે. કર્મચારીની તાકાત, ઑફિસની સંખ્યા અને સૌથી મોટા કોર્પોરેટ ગ્રાહકોને બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો લીડ કરે છે. બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકના મોટાભાગના ગ્રાહકો કંપનીઓની ફોર્ચ્યુન 500 સૂચિમાં છે.

બલ્જ બ્રેકેટ બેન્કોમાં ત્રણ વિભાગો હોય છે - વેપાર, સલાહકાર અને રિટેલ અને દરેક વિભાગ આવક અને નફો પેદા કરવા માટેનું કેન્દ્ર છે. સલાહકાર વિભાગ ગ્રાહકો માટે ટ્રાન્ઝૅક્શન સેવાઓ અને મૂડી નિર્માણમાંથી કમાય છે. ટ્રેડિંગ ડિવિઝન માર્કેટના આઉટપરફોર્મન્સથી નફો કરે છે, જ્યારે રિટેલ ડિવિઝન બિઝનેસ અને ગ્રાહકોને લોન વિતરણથી લાભ મેળવે છે.

● ઑફર કરવામાં આવતી સેવાઓ - બુલજ બ્રૅકેટ બેન્ડ્સ વિવિધ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે, જેમ કે મર્જર અને એક્વિઝિશન સેવાઓ. ફાઇનાન્સિંગ, ઇક્વિટી રિસર્ચ અને રિપોર્ટ્સ જારી કરવા અને એસેટ મેનેજમેન્ટ સર્વિસ માટે વિવિધ માધ્યમો. આ ઉપરાંત, બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો પાસે ક્રૉસ-સેલિંગ ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓમાંથી આવક પેદા કરવા માટે વ્યવસાયિક અને રિટેલ બેંકિંગ વિભાગ છે.  

● લોકેશન - બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો આંતરરાષ્ટ્રીય રીતે કાર્ય કરે છે અને નોંધપાત્ર ઘરેલું અને વૈશ્વિક હાજરી ધરાવે છે.   

● ડીલ સાઇઝ - બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો સૌથી જટિલ અને સૌથી મોટી ડીલ કરે છે. સામાન્ય રીતે, બલ્જ બ્રૅકેટ બેંકો મલ્ટીબિલિયન-ડોલર ડીલ્સ સંભાળે છે. તે ક્યારેક અર્થતંત્રને કારણે અથવા કોઈ ચોક્કસ ગ્રાહક માટે થોડાક સો મિલિયનના સોદામાં સાહસ કરી શકે છે.  

બલ્જ બ્રેકેટ બેન્કોના ઉદાહરણોમાં બેન્ક ઓફ અમેરિકા, ક્રેડિટ સૂઈસ ગ્રુપ, ગોલ્ડમૅન સૅશ, ડોઇશ બેન્ક અને મોર્ગન સ્ટેન્લીનો સમાવેશ થાય છે.
 

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગમાં કામ કરવું

જો તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગમાં કારકિર્દી બનાવવા માંગો છો, તો તમારે નીચેના મુદ્દાઓ પર વિચાર કરવો જોઈએઃ –

A. જરૂરી કુશળતા
તમારી પાસે ફાઇનાન્શિયલ મોડેલિંગ અને મૂલ્યાંકન પદ્ધતિઓ વિશે ઊંડાણપૂર્વક જ્ઞાન હોવું આવશ્યક છે. વધુમાં, તમે પ્રસ્તુતિઓ અને પિચબુક્સ, ફાઇનાન્શિયલ દસ્તાવેજો જેમ કે ટર્મ શીટ્સ, કરારો, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટીઝર વગેરે તૈયાર કરવા માટે આરામદાયક હોવા જોઈએ. વાટાઘાટો એ સરળ સોદો નિષ્કર્ષ સુનિશ્ચિત કરવા માટે જરૂરી એક મહત્વપૂર્ણ કુશળતા છે.

B. કાર્યનો પ્રકાર
તમારે વિશિષ્ટતા માટે કામના પ્રકાર પર ધ્યાન આપવું આવશ્યક છે. દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્ક એક અલગ પ્રકારની સર્વિસ આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, બુટિક બેંક મધ્યમ બજાર અથવા બલ્જ બ્રૅકેટ ફર્મ કરતાં વિવિધ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. તેથી, જો તમે ટ્રેડિંગ ડેસ્કમાં રસ ધરાવો છો તો બલ્જ બ્રૅકેટ ફર્મ તમારી શ્રેષ્ઠ બીઇટી છે. તેનાથી વિપરીત, જો તમે સલાહકાર સેવાઓ પસંદ કરો છો તો પ્રાદેશિક બુટિક બેંક વધુ સારી અને ઝડપી વિકાસની તકો રજૂ કરશે. નોકરીની અરજી કરતા પહેલાં તમારે કાર્યનો પ્રકાર નક્કી કરવો આવશ્યક છે.

C. વળતર
આ પરિબળ બલ્જ બ્રૅકેટ અને બુટિક બેંક માટે ખૂબ જ અલગ ન હોઈ શકે. જ્યારે ડીલનું કદ બલ્જ બ્રૅકેટ કંપનીઓ માટે મોટું છે, ત્યારે ટ્રાન્ઝૅક્શનની સંખ્યા ઓછી હોય છે. બુટિક બેંકમાં, ટ્રાન્ઝૅક્શનનું કદ નાનું હોવા છતાં પણ ટ્રાન્ઝૅક્શનની સંખ્યા વારંવાર હોય છે. વધુમાં, બુટિક બેંકના નિશ્ચિત ઓવરહેડ, બલ્જ બ્રેકેટ કરતાં ઘણું ઓછું હોય છે. આમ, એકંદર નફાકારકતા સમાન છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ દરેક વ્યાવસાયિક માટે ઘણા તકો પૂરી પાડે છે. સ્કાય તે કેન્દ્રિત અને સખત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ વ્યાવસાયિકો માટે લિમિટ છે.