સ્ટૉક્સમાં ETF શું છે?

ETF, અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ, એ એસેટ્સનું એક કલેક્શન છે જે સ્ટૉક માર્કેટ પર બદલવામાં આવે છે, જે સ્ટૉક્સની જેમ જ છે. એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ દ્વારા શેર, બોન્ડ્સ અને ડેરિવેટિવ્સ ખરીદી અને વેચી શકાય છે, જે ઘણા રોકાણકારોના નાણાંકીય સંસાધનોને એકત્રિત કરે છે અને તેમને વિવિધ ટ્રાન્સફર કરી શકાય તેવી નાણાંકીય સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે.

નિયમ તરીકે, મોટાભાગના ઇટીએફ ભારતના સિક્યોરિટીઝ અને એક્સચેન્જ બોર્ડ (સેબી) સાથે રજિસ્ટર્ડ છે. શેરબજારની નાની જાણકારી ધરાવતા રોકાણકારોને આ વૈકલ્પિક શોધખોળ મળી શકે છે. તેથી, જો તમે ઇટીએફ કેવી રીતે કામ કરે છે તે વિચારી રહ્યા છો, તો આ પોસ્ટ તમારી એલી સાચી હોઈ શકે છે. આગળ વધતા, અમે ઈટીએફ અને તમે જે વિવિધ પ્રકારના ઈટીએફમાં રોકાણ કરી શકો છો તેનું વિશ્લેષણ કરીશું.

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) વિશે બધું

ETF કેવી રીતે કામ કરે છે?

જેમકે અમે શરૂઆતમાં સૂચવ્યું હતું, ઇટીએફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને શેર સાથે લાક્ષણિકતાઓ શેર કરે છે. શેર બજારમાં, તેઓ ઘણીવાર સર્જનાત્મક બ્લૉક્સના ઉપયોગ દ્વારા બનાવવામાં આવેલા શેરના રૂપમાં બદલવામાં આવે છે. ઇક્વિટી ટ્રેડિંગ કલાકો દરમિયાન તમામ મુખ્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ખરીદી અને વેચાણ માટે ETF ફંડ ઉપલબ્ધ છે. 

સંસાધનોના પુલમાં શામેલ અંતર્નિહિત સંપત્તિઓના ખર્ચ ઈટીએફની શેર કિંમતમાં ફેરફારો નક્કી કરે છે. ઈટીએફની શેર કિંમત એક અથવા વધુ સંપત્તિઓની કિંમતના પ્રમાણમાં વધે છે, અને તેમજ વિપરીત છે. આ ઇટીએફ બિઝનેસનું પરફોર્મન્સ અને એસેટ મેનેજમેન્ટ છે જે ઇટીએફના શેરહોલ્ડર્સને ચૂકવેલ લાભાંશ નિર્ધારિત કરે છે. 

કંપનીના આધારે, તેઓને સક્રિય અથવા નિષ્ક્રિય રીતે નિયંત્રિત કરી શકાય છે. સક્રિય રીતે સંચાલિત ઈટીએફ એક પોર્ટફોલિયો મેનેજર દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે, જે સ્ટૉક માર્કેટનું વિશ્લેષણ કરે છે અને ફેસબુક અને ગૂગલ જેવી ઉચ્ચ સંભવિત કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને ગણતરી કરેલ જોખમ લે છે. તેનાથી વિપરીત, નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ઇટીએફ માત્ર એવી કંપનીઓમાં જ ઇન્વેસ્ટ કરે છે જે અમુક માર્કેટ ઇન્ડેક્સમાં વધારો થયો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા કંપનીના સ્ટૉકને બદલે ETF માં ઇન્વેસ્ટ કરવાના ઘણા લાભો છે.

6 ETF ના પ્રકારો

રોકાણકારો આવક નિર્માણ, અનુમાન, કિંમતની પ્રશંસા અને જોખમ વ્યવસ્થાપન માટે ઉપયોગ કરી શકાય તેવા ETFની વિશાળ શ્રેણીમાંથી પસંદ કરી શકે છે. આ આજે માર્કેટ પર કેટલાક સૌથી લોકપ્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો છે અને ઇટીએફ કેવી રીતે કામ કરે છે તેની જટિલતાઓ પણ છે.

1. બોન્ડ ઈટીએફ

બૉન્ડ ઇટીએફમાં રોકાણ કરવાથી રોકાણકારોને માસિક આવક મળે છે. આનો અર્થ એ છે કે તેમની આવકનું વિતરણ તેમની માલિકીના બોન્ડ્સના પ્રદર્શન દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. આ કેટેગરીમાં સરકાર, કોર્પોરેટ અને નગરપાલિકા બોન્ડ્સ (કેટલીકવાર નગરપાલિકા બોન્ડ્સ તરીકે ઓળખાય છે) નો સમાવેશ થઈ શકે છે. બોન્ડ ઈટીએફ પાસે તેમની અંતર્નિહિત સંપત્તિઓથી વિપરીત, પરિપક્વતાની તારીખ નથી. તેમની કિંમત સામાન્ય રીતે વાસ્તવિક બૉન્ડ કિંમત કરતાં વધુ અથવા ઓછી હોય છે. 

2. સ્ટૉક-આધારિત ETF

ઇટીએફ કેવી રીતે કામ કરે છે તે સંબંધિત કોઈ ચોક્કસ ઉદ્યોગ અથવા ક્ષેત્રને અનુસરવા માટે, સ્ટૉક ઇટીએફમાં ઇક્વિટીનો સંગ્રહ શામેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટૉક ETF ઑટોમોટિવ અથવા આંતરરાષ્ટ્રીય કંપનીઓની પરફોર્મન્સને અનુસરી શકે છે.

આનો ધ્યેય સ્થાપિત અને અપ-એન્ડ-કમર્સ બંને સહિત વિદ્યાર્થીઓને કોઈ ચોક્કસ ક્ષેત્રમાં કંપનીઓની વિશાળ શ્રેણી સાથે સંપર્ક કરવાનો છે. કારણ કે તેઓ ઓછા ખર્ચાળ છે અને તેમને અંતર્નિહિત સંપત્તિઓની વાસ્તવિક માલિકીની જરૂર નથી, સ્ટૉક એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઈટીએફ) મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને સ્ટૉક કરવા માટે એક આકર્ષક વિકલ્પ છે. 

3. ઇન્ડસ્ટ્રી બેસ્ડ ઈટીએફ

ઉદ્યોગ અથવા સેક્ટર ઇટીએફ એક એવું ભંડોળ છે જે કોઈ ચોક્કસ ઉદ્યોગ અથવા વિસ્તારના પ્રદર્શનને ટ્રૅક કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઉર્જા ઉદ્યોગમાં કામ કરતી કંપનીઓને તે ક્ષેત્ર માટે ઈટીએફમાં શામેલ કરવામાં આવશે. ઉદ્યોગના ઇટીએફમાં રોકાણ એ તે વિસ્તારમાં કંપનીઓના પ્રદર્શનની દેખરેખ રાખીને ઉદ્યોગની સંભવિતતામાં જોખમ મેળવવાનો એક માર્ગ છે.

તાજેતરના વર્ષોમાં આઇટી ઉદ્યોગમાં રોકાણમાં વધારો થયો છે. જ્યારે વધતા જતાં સ્ટૉકની કામગીરીનું નકારાત્મક ઇટીએફ સાથે ઘટાડવામાં આવે છે, ત્યારે સ્ટૉક્સની સીધી માલિકી શામેલ નથી. વધુમાં, ઉદ્યોગના ઈટીએફનો ઉપયોગ આર્થિક ચક્રો દરમિયાન એક ક્ષેત્રથી બીજા ક્ષેત્રમાં બદલવા માટે કરી શકાય છે. 

4. કમોડિટી બેસ્ડ ઈટીએફ

ઉદાહરણ તરીકે, કમોડિટી ઇટીએફ કમોડિટી જેમ કે કરૂડ ઑઇલ અથવા ગોલ્ડમાં રોકાણ કરે છે. કોમોડિટી ETF ઘણા ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે. પ્રથમ સ્થાનમાં, તેઓ એક પોર્ટફોલિયોની વિવિધતાને વિસ્તૃત કરે છે, જે માર્કેટમાં ઘટાડો કરવાનું સરળ બનાવે છે.

ઉદાહરણ પ્રદાન કરવા માટે, કોમોડિટીઝ ઈટીએફ સ્ટૉક માર્કેટ ફ્રીફૉલમાં હોય ત્યારે બફર ઑફર કરી શકે છે. બીજું, હોલ્ડિંગ કમોડિટી ઇટીએફ શેર કમોડિટીની માલિકી કરતાં ઓછું ખર્ચાળ છે. ભૂતપૂર્વ સાથે કોઈ ઇન્શ્યોરન્સ અથવા સ્ટોરેજ શુલ્ક સંકળાયેલ નથી. 

5. કરન્સી આધારિત ETF

રોકાણના વાહનો જે કરન્સી પેરિંગ્સના પ્રદર્શનને અનુસરે છે, જેમાં સ્થાનિક અને વિદેશી કરન્સી શામેલ છે,ને કરન્સી ETF કહેવામાં આવે છે. કરન્સી ETF માટે ઘણા ઉપયોગો છે. કરન્સી મૂલ્યોની આગાહી કરવા માટે દેશના રાજકીય અને આર્થિક વલણોનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.

આયાતકારો અને નિકાસકારો તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવા અથવા કરન્સી માર્કેટ અસ્થિરતાથી પોતાને સુરક્ષિત કરવા માટે પણ ઉપયોગ કરે છે. તેમાંથી કેટલાક ફુગાવાની સુરક્ષા તરીકે પણ કાર્યરત છે. બિટકોઇન માટે ETF પણ ઉપલબ્ધ છે. 

6. ઇન્વર્સ ઈટીએફસ

ઇન્વર્સ ઇટીએફ શૉર્ટિંગ ઇક્વિટી દ્વારા સ્ટૉક ડ્રૉપ્સમાંથી નફા મેળવવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે. ધારો કે સ્ટૉકની કિંમતમાં ઘટાડો થશે, ટૂંકા સમયમાં તેને વેચવાનો સમાવેશ થાય છે અને પછી તેને ઓછી કિંમત પર પાછા ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે. ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ સ્ટૉકને ટૂંકા કરવા માટે ઇન્વર્સ ETF માં કરવામાં આવે છે. મૂળભૂત રીતે, તેઓ એવા વેતનકર્તાઓ છે જે બજાર પડશે.

ઇન્વર્સ ઇટીએફનું મૂલ્ય બજાર પડી જાય ત્યારે પ્રમાણમાં વધે છે. ઇન્વર્સ ઇટીએફને ધ્યાનમાં રાખતી વખતે એક વસ્તુ રોકાણકારોને ધ્યાનમાં રાખવાની જરૂર છે કે તેમાંના ઘણા લોકો ખરેખર એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ નોટ્સ (ઇટીએન) છે. બૉન્ડથી વિપરીત, ઇટીએનને સ્ટૉકની જેમ ટ્રેડ કરવામાં આવે છે અને બેંકની બૅકર તરીકે જારીકર્તા છે. ઇટીએન તમારા માટે યોગ્ય છે કે નહીં તે જોવા માટે તમારા ફાઇનાન્શિયલ સલાહકારની સલાહ લેવી મહત્વપૂર્ણ છે.

ETF માં રોકાણ કરવાના ફાયદાઓ

હવે તમે સ્ટૉક માર્કેટમાં etf નો અર્થ જાણો છો તો ચાલો તેના ફાયદાઓને સમજીએ. એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઈટીએફ) પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં ઘણા લાભો પ્રદાન કરે છે:

1. ફ્લેક્સિબલ ટ્રેડિંગ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, જે ટ્રેડિંગ સત્રના અંતમાં દિવસમાં એકવાર ટ્રેડ કરે છે, ETF ટ્રેડિંગ દિવસભર ખરીદી અને વેચી શકાય છે. આનો અર્થ એ છે કે તમે ટ્રેડિંગ વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સ જેવા માર્કેટમાં ફેરફારો પર ઝડપથી પ્રતિક્રિયા કરી શકો છો.

2. પારદર્શિતા: મોટાભાગના ETF તેમના હોલ્ડિંગ્સ પર દૈનિક અપડેટ્સ પ્રદાન કરે છે. આ પારદર્શિતા રોકાણકારોને ETF ની માલિકી શું છે તે જોવામાં મદદ કરે છે, જે તમને તમારા પૈસા ક્યાં રોકાણ કરવામાં આવે છે તેનું સ્પષ્ટ ચિત્ર આપે છે.

3. કર કાર્યક્ષમતા: ETF સામાન્ય રીતે સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં વધુ કર અનુકુળ હોય છે. આનું કારણ એ છે કે ઈટીએફ ઘણીવાર ઓછા મૂડી લાભ વિતરણ ઉત્પન્ન કરે છે, જેના પરિણામે રોકાણકારો માટે ઓછા કર લાવી શકે છે.

4. ઑર્ડર પ્રકારો: ઈટીએફ વિવિધ ઑર્ડર પ્રકારો માટે મંજૂરી આપે છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નથી. તમે મર્યાદા ઑર્ડર આપી શકો છો અથવા નુકસાનનો ઑર્ડર રોકી શકો છો. આ ફ્લેક્સિબિલિટી તમને તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને વધુ અસરકારક રીતે મેનેજ કરવામાં મદદ કરે છે.
 

ETF ના જોખમો

ઇટીએફ, અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ, કેટલાક ખામીઓ ધરાવે છે:

1. ખર્ચ: જો તમે નિયમિતપણે નાની રકમનું રોકાણ કરો છો, તો નો-લોડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીમાંથી સીધી ખરીદી કરવી સસ્તી હોઈ શકે છે.

2. બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ્સ: ઓછા ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ ધરાવતા કેટલાક ETF વ્યાપક બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ્સ ધરાવી શકે છે. એટલે કે તમે ઉચ્ચ કિંમતે ખરીદી કરી શકો છો અને ઓછા સ્તરે વેચી શકો છો.

3. ટ્રેકિંગ ભૂલો: જ્યારે ETF સામાન્ય રીતે તેમના અંતર્નિહિત ઇન્ડેક્સને નજીકથી અનુસરે છે, ત્યારે તકનીકી સમસ્યાઓ થોડી તફાવતો લાવી શકે છે.

4. સેટલમેન્ટનો સમય: ETF સેલ્સને સેટલ કરવામાં બે દિવસ લાગે છે, એટલે કે જો તમે ETF વેચો છો, તો તમારી પાસે સેટલમેન્ટનો સમયગાળો સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે પૈસાનો ઍક્સેસ નહીં હોય.

આ પરિબળો ETF માં રોકાણ કરવાની એકંદર કાર્યક્ષમતા અને ખર્ચની અસરકારકતાને અસર કરી શકે છે.
 

ETF માં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવું

ભારતમાં, તમે ઑનલાઇન બ્રોકર્સ અથવા પરંપરાગત બ્રોકર-ડીલર્સ દ્વારા ETF અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ ખરીદી શકો છો. તમે તમારા રિટાયરમેન્ટ એકાઉન્ટ દ્વારા ETF પણ ખરીદી શકો છો. જો તમે વધુ ઑટોમેટેડ અભિગમ પસંદ કરો છો, તો સ્ટૉકબ્રોકર મદદ કરી શકે છે.

ઇટીએફ ઓછા ખર્ચ રેશિયો ધરાવે છે કારણ કે તેઓ ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે તેઓ મેનેજ કરવા માટે ઓછી કિંમત ધરાવે છે. મોટાભાગના ઑનલાઇન ઇન્વેસ્ટિંગ પ્લેટફોર્મ અને એપ્સ કમિશન ફી વગર ETF ઑફર કરે છે, જેથી તમે ખરીદવા અથવા વેચવા માટે અતિરિક્ત ચુકવણી કરતા નથી.
બ્રોકરેજ એકાઉન્ટ શરૂ કરવા, ખોલવા અને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે. ત્યારબાદ, તમે ETF શોધી શકો છો અને ટ્રેડ કરી શકો છો. યોગ્ય ETF પસંદ કરવા માટે, ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ, ખર્ચ રેશિયો, ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ અને હોલ્ડિંગ્સ જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેતા સ્ક્રીનિંગ ટૂલ્સનો ઉપયોગ કરો. આ તમને તમારા રોકાણના લક્ષ્યો માટે શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો શોધવામાં મદદ કરે છે.
 

રેપિંગ અપ

હવે તમે જાણો છો કે ETF કેવી રીતે કામ કરે છે. તેમના વિશાળ શ્રેણીના લાભોને કારણે, ઇટીએફ નવા રોકાણકારો અને વેપારીઓ માટે એક શ્રેષ્ઠ પ્રવેશ બિંદુ છે. ડૉલર-ખર્ચ સરેરાશ, એસેટ એલોકેશન, સ્વિંગ ટ્રેડિંગ, સેક્ટર રોટેશન, શોર્ટ સેલિંગ, સીઝનલ પેટર્ન અને હેજિંગ એ શરૂઆતકર્તાઓ માટે કેટલીક શ્રેષ્ઠ ETF ટ્રેડિંગ પદ્ધતિઓ છે.