દબ્બા ટ્રેડિંગ શું છે?

દાયકાઓમાં, રોકાણકારોને તેની સમૃદ્ધિ અને નાણાંકીય વિકાસ માટેની તકો દ્વારા શેર બજારમાં ખેંચવામાં આવ્યા છે. નાણાંકીય પરિદૃશ્ય બદલાઈ ગયું હોવાથી ઘણી વ્યૂહરચનાઓ અને અભિગમ ઉભરી આવ્યા છે, દરેક હંમેશા સ્થળાંતર અને અસ્થિર બજારોને નેવિગેટ કરવા માટે અનન્ય માર્ગો પ્રદાન કરે છે.

આ યુક્તિઓમાં, રોકાણકારો હાલમાં ડબ્બા ટ્રેડિંગમાં રસ ધરાવે છે, જેને બકેટ શૉપ ટ્રેડિંગ તરીકે પણ ઓળખાય છે.

આ અસામાન્ય અને અનિયંત્રિત પ્રકારનું સ્ટૉક ટ્રેડિંગ પરંપરાગત એક્સચેન્જની બહાર કાર્ય કરે છે અને ફાઇનાન્શિયલ સફળતા મેળવવાના અન્ય માધ્યમો શોધતા લોકો માટે એક આકર્ષક વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે.
 

ડબ્બા ટ્રેડિંગ

ડબ્બા ટ્રેડિંગ મોટાભાગે ભારતીય સંદર્ભોમાં કાર્યરત છે; તેને ક્યારેક બકેટિંગ અથવા સમાંતર ટ્રેડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. ડબ્બા ટ્રેડિંગનો અર્થ, "ડબ્બ" શબ્દનો અર્થ હિન્દીમાં "બોક્સ" છે, જે આ પ્રકારના બિઝનેસના ક્લેન્ડેસ્ટાઇન અને અનિયંત્રિત સ્વરૂપોને એલાનિટ કરે છે. ડબ્બા ટ્રેડિંગમાં સ્ટૉક, કમોડિટી અથવા કરન્સી જેવા કોઈપણ અધિકૃત એક્સચેન્જ અથવા રેગ્યુલેટરી પ્લેટફોર્મ પર રજિસ્ટર કર્યા વિના ફાઇનાન્શિયલ આઇટમમાં ડીલ કરવાની જરૂર છે.

ડબ્બા ટ્રેડિંગ મૂળભૂત રીતે એક પ્રકારનો જુગાર છે જ્યાં સ્ટૉકની કિંમતની આગાહી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે. તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે અહીં આપેલ છે:

ચાલો, આપણે એવા રોકાણકારને ધ્યાનમાં લઈએ જે ABC સ્ટૉક પર ₹2,000 લેવા માંગે છે. જો સ્ટૉકની કિંમત ₹3,000 સુધી વધે છે તો ઇન્વેસ્ટર ₹1000 નો લાભ આપે છે . બીજી તરફ, જો સ્ટૉકની કિંમત ઘટે છે, તો ઇન્વેસ્ટર ડબ્બા બ્રોકરને તફાવતની ચુકવણી કરવા માટે જવાબદાર છે.
 

ડબ્બા ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ભારતમાં ડબ્બા પદ્ધતિને બૉક્સ ટ્રેડિંગ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, જ્યારે US માર્કેટમાં, તેને બકેટ ટ્રેડિંગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. રોકાણકારોને સ્ટૉક માર્કેટમાં બહારના રોકાણ કરવા માટે બ્રોકર દ્વારા નિર્દેશિત કરવામાં આવે છે. દર અઠવાડિયે, તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શન કૅશમાં પૂર્ણ કરવામાં આવે છે, અને ઑપરેટર દ્વારા ઑર્ડર જારી કરવામાં આવે છે. તેના ગ્રાહક પાસેથી ઑર્ડર પ્રાપ્ત કર્યા પછી, ઑપરેટર તેના રેકોર્ડમાં ડીલને રેકોર્ડ કરે છે. ટ્રાન્ઝૅક્શનને સક્ષમ કરવા માટે, ઑપરેટર તેના ગ્રાહકોના પૈસા વસૂલ કરે છે. 

બકેટિંગ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગનું જોખમ મોટું છે. ગેરકાયદેસર ટ્રાન્ઝૅક્શન હોવાથી, તે સંબંધિત અધિકારીઓ દ્વારા લેવામાં આવતા પ્રતિકૂળ જોખમો અને પગલાંઓ ધરાવે છે. ડબ્બા સિસ્ટમ માટે કોઈ સેટલમેન્ટ ગેરંટી ન હોવાથી, તમને તમારા બધા પૈસા ગુમાવવાનું જોખમ રહે છે.  

ભારતમાં, સમાંતર બજારનો ઉપયોગ કૉપર, કચ્ચા તેલ, સોનું અને ચાંદી વેચવા માટે વારંવાર કરવામાં આવે છે. 

સેબી દ્વારા છેતરપિંડી અને અયોગ્ય વેપાર પ્રથાઓના પ્રતિબંધના નિયમો 3 અને 4 હેઠળ, સેબીએ ડબ્બા વેપારને ગેરકાયદેસર અને પ્રતિબંધિત પ્રથા તરીકે ગેરકાયદેસર અને પ્રતિબંધિત પ્રથા તરીકે ગેરલાભ આપ્યો હતો. ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી એક્ટ 2000 અને ભારતીય દંડ સંહિતા બંને તેના માટે દંડ પ્રદાન કરે છે.
 

રોકાણકારો શા માટે ડબ્બા ટ્રેડિંગમાં આવે છે?

ટૅક્સને ટાળવું એ આ પ્રેક્ટિસનો મુખ્ય આકર્ષણ છે.

તમારે વિવિધ ફી અને ટૅક્સની ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે, જેમ કે સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) અને કમોડિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (સીટીટી), જ્યારે તમે અધિકૃત સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરો છો. ડબ્બા ટ્રેડિંગ સાથે, આ બધા કરવેરાથી બચવામાં આવે છે. વધુમાં, કારણ કે કોઈપણ ડૉક્યૂમેન્ટેશન વગર કૅશ ટ્રાન્ઝૅક્શન થઈ શકે છે, આ પ્રેક્ટિસ "બ્લૅક મની" ના વધારામાં યોગદાન આપી શકે છે, જેનો ઉપયોગ અન્ય ગેરકાયદેસર હેતુઓ માટે કરી શકાય છે.
 

ડબ્બા ટ્રેડિંગ એટ્રિબ્યૂટ્સ શું છે?

ડબ્બા ટ્રેડિંગની મુખ્ય વિશેષતાઓ નીચે મુજબ છે:

1. કોઈ નિયમન નથી: સ્ટૉક એક્સચેન્જને સંચાલિત કરતા કાયદા અને માર્ગદર્શિકા ડબ્બા ટ્રેડિંગ પર લાગુ પડતી નથી કારણ કે તે ઔપચારિક સ્ટૉક માર્કેટની બહાર થાય છે.
2. ટૅક્સની અવગણના: ડબ્બા ટ્રેડિંગનો પ્રાથમિક આકર્ષણ એ સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) અને કમોડિટી ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (સીટીટી) જેવા ટૅક્સને ટાળવાની તેની ક્ષમતા છે.
3. ટ્રેડિંગ ખર્ચને ઘટાડે છે: ડબ્બા ટ્રેડિંગ ઇન્વેસ્ટર્સ ડિપોઝિટરી, બ્રોકરેજ અને સ્ટેમ્પ ડ્યુટી સહિત સ્ટૉક એક્સચેન્જ ટ્રાન્ઝૅક્શન દરમિયાન સામાન્ય રીતે થતા વિવિધ ખર્ચની ચુકવણી કરવાનું ટાળે છે.
4.સૂચિત ન કરેલ આવક: ડબ્બા ટ્રેડિંગ ટ્રાન્ઝૅક્શન વારંવાર કૅશમાં અને રેકોર્ડમાંથી કરવામાં આવે છે, તેથી ન હોય તેવી આવક જનરેટ કરી શકાય છે. આ અસ્પષ્ટ પૈસાનો ઉપયોગ કોઈ વ્યક્તિ દ્વારા ગેરકાયદેસર હેતુઓ માટે કરી શકાય છે.
5. ઝડપી ટ્રેડ અમલીકરણ: ડબ્બા બજાર પરના વેપાર વધુ ઝડપી કરવામાં આવે છે કારણ કે તેમાં ઓછા વેપારીઓ છે અને કોઈ નિયમનકારી દેખરેખ નથી.
 

ડબ્બા ટ્રેડિંગના જોખમો

ડબ્બા ટ્રેડિંગમાં જોડાવાથી રોકાણકારો માટે નોંધપાત્ર જોખમો હોય છે, જેમ કે:

1. ફંડનું નુકસાન: ડબ્બા વેપારીઓ કિંમતો અને મેનિપ્યુલેશનને કારણે તેમના નાણાંને ગુમાવવાનો ખતરો પાડે છે.
2. કાનૂની પરિણામો: ડબ્બા ટ્રેડિંગ ઘણા અધિકારક્ષેત્રોમાં નાણાંકીય નિયમોનો ભંગ કરે છે, તેથી તે દંડ, ફોજદારી કાર્યવાહી અને કાનૂની કાર્યવાહી તરફ દોરી શકે છે.
3. રીકોર્સનો અભાવ: અસહમતિ અથવા નુકસાનના કિસ્સામાં રોકાણકારોનો થોડો ઉકેલ છે કારણ કે ડબ્બા ટ્રેડિંગ સ્થાપિત ચૅનલોની બહાર થાય છે.
 

લીગલ ટ્રેડિંગ વર્સેસ ડબ્બા ટ્રેડિંગ

જ્યારે રોકાણકારો ઇક્વિટી ખરીદવા માટે ઑર્ડર કરે છે ત્યારે બ્રોકર્સ શેર માર્કેટ પર ઑર્ડરને અમલમાં મૂકે છે. બ્રોકરેજ ફી, એક્સચેન્જ ફી, સેબી ટર્નઓવર ફી, ઇન્કમ ટૅક્સ વિભાગને ટૅક્સ અને સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) એ ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે સંકળાયેલા કેટલાક ખર્ચ છે. રોકાણકાર ₹200 ના મૂલ્યના ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે ₹201 ની ચુકવણી કરશે. 

ડબ્બા ટ્રેડિંગ એજન્ટને બજારની બહાર સોદો અમલમાં મૂકીને અદલાબદલી પર રાખવાની વાસ્તવિક ઑર્ડરની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે. ચોક્કસ કિંમતે, ખરીદદારો સ્ક્રિપ પર વેજર રાખે છે. જો શેરની કિંમતમાં વધારો થાય તો ટ્રેડર સૂચિબદ્ધ કિંમત અને કિંમત વચ્ચેના તફાવતથી નફો મેળવી શકે છે. સમાન નસમાં, ખરીદનાર કિંમતમાં કોઈપણ ફેરફાર માટે જવાબદાર રહેશે. ડબ્બા પદ્ધતિ સાથે, વેપારીઓ કોઈપણ પૈસાની જરૂર વગર ટ્રાન્ઝૅક્શન કરી શકે છે.

ડબ્બા ટ્રેડિંગ મૂળભૂત રીતે સ્ટૉકની કિંમતોની અસ્થિરતા પર સ્પેક્યુલેટિંગ કરે છે. કોઈ વાસ્તવિક ટ્રાન્ઝૅક્શન ન હોવાથી કોઈ ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ નથી. જો કિંમત તમારી તરફેણમાં બદલાઈ જાય તો તમને નફો મળશે. જો તફાવત નથી તો તમે તેને કવર કરશો. આ બ્રોકર્સ ઑનલાઇન દબ્બા ટ્રેડિંગની સુવિધા આપે છે, જે પ્લેટફોર્મ્સ ઑફર કરે છે જે સત્તાવાર એક્સચેન્જને સરળ બનાવે છે પરંતુ યોગ્ય દેખરેખ અથવા પારદર્શિતા વગર. ઑનલાઇન દબ્બા ટ્રેડિંગ ઓછી ફી અને ઝડપી અમલીકરણને કારણે આકર્ષક લાગી શકે છે, પરંતુ તેમાં રોકાણકારની સુરક્ષા અને કાનૂની કાર્યવાહીના અભાવ સહિતના નોંધપાત્ર જોખમો પણ હોય છે. રોકાણકારો ડબ્બા ટ્રેડિંગ બ્રોકર્સ સાથે વ્યવહાર કરતી વખતે સાવચેત રહેવું જોઈએ કારણ કે આ પ્રકારનું ટ્રેડિંગ ગેરકાયદેસર છે અને ગંભીર નાણાંકીય અને કાનૂની પરિણામો તરફ દોરી શકે છે.
 

ડબ્બા ટ્રેડિંગના પરિણામો શું છે?

સિક્યોરિટીઝ કોન્ટ્રાક્ટ (રેગ્યુલેશન) ઍક્ટ (SCRA) ના સેક્શન 23(1), 1956 ડબ્બા ટ્રેડિંગને પ્રતિબંધિત કરે છે.

સિક્યોરિટીઝ કાયદાઓનું ઉલ્લંઘન ઉપરાંત, તે ભારતીય દંડ સંહિતા, 1870 સેક્શન 406, 420, અને 120-B નું પણ ઉલ્લંઘન કરે છે. રોકાણકારો અને ડીલરોને ₹25 કરોડ સુધીનો દંડ થઈ શકે છે, જેલમાં 10 વર્ષ સુધીનો અથવા દોષી સાબિત થાય તો બંને થઈ શકે છે.
 

તારણ

તમામ બાબતોને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, ડબ્બા ટ્રેડિંગ એ એક સંબંધિત પ્રવૃત્તિ છે જે રોકાણકારની સુરક્ષાને જોખમમાં મૂકે છે અને નાણાંકીય બજારોની અખંડિતતાને ઘટાડે છે. આ જરૂરી છે કે રોકાણકારો અને ડીલરો આ પ્રકારની પ્રવૃત્તિને ટાળે અને પ્રતિષ્ઠિત, નિયમિત ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સ સાથે જોડાયેલા રહે.