નાણાંકીય સાધનોનો સાર

પરિચય

નાણાંકીય સાધનોનો અર્થ એ મૂડી સંપત્તિઓ હશે જેને નાણાંકીય બજારમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે, જે રોકાણકારો માટે વિશ્વભરમાં મૂડીના ટ્રાન્સફર અને નિ:શુલ્ક ભંડોળના પ્રવાહની મંજૂરી આપે છે. આવી નાણાંકીય સંપત્તિઓ માલિકીના પુરાવા છે જે યોગ્ય રીતે રોકડ અથવા અન્ય કોઈપણ પ્રકારના નાણાંકીય સાધનને પ્રદાન કરી શકે છે અથવા પ્રાપ્ત કરી શકે છે. આઇએએસ મુજબ નાણાંકીય સાધનોની વ્યાખ્યા - આંતરરાષ્ટ્રીય એકાઉન્ટિંગ ધોરણો, નાણાંકીય સાધનો એ કરાર છે જે એક કરાર પક્ષની નાણાંકીય સંપત્તિ અને ઇક્વિટી અથવા અન્યની નાણાંકીય જવાબદારીની રચના કરે છે.

નાણાંકીય સાધનો શું છે?

નાણાંકીય સાધનો એ નાણાંકીય સંપત્તિઓની આસપાસ ફરતા ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં શામેલ પક્ષો વચ્ચે કાનૂની કરાર છે. આ સંપત્તિઓ ખરીદી, બનાવી, પરિવર્તિત અથવા વેપાર કરી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે કંપની બૉન્ડ અથવા ઇક્વિટી કૅશમાં ખરીદવા માંગો છો, તો કંપની અથવા અન્ય પાર્ટીને ટ્રાન્ઝૅક્શન પૂર્ણ કરવા માટે ફાઇનાન્શિયલ સાધન પ્રદાન કરવાની જરૂર પડશે. તે નાણાંના બદલામાં નાણાંકીય રોકાણના રૂપમાં એક સંપત્તિ છે. ભારતમાં કેટલાક મૂળભૂત નાણાંકીય સાધનો સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને ચેક છે.

નાણાંકીય સાધનોને સમજવું

જ્યારે પૂછવામાં આવે છે, "ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સનો અર્થ શું છે?", સચોટ જવાબ એ છે - નાણાંકીય સાધનો નાણાંકીય મૂલ્ય સાથે કાનૂની કરાર છે. મુખ્ય શ્રેણીઓ ચલણ નાણાંકીય સાધનો છે, જેમાં એક અનન્ય ત્રીજા પ્રકારના નાણાંકીય સાધન, ઇક્વિટી-આધારિત, જે સંપત્તિની માલિકી અને ઋણ-આધારિતને દર્શાવે છે, જે રોકાણકાર દ્વારા કરવામાં આવેલી સંપાદનના માલિકના લોન સમાન છે. કેટલાક સૌથી સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે:

1 શેર

2. બોન્ડ્સ

3. સૂચકાંકો

4. ફોરેક્સ

5. કૉમોડિટી

6. ડેરિવેટિવ

નાણાંકીય સાધનોના પ્રકારો

નાણાંકીય સાધનોના ત્રણ ઉદાહરણો અને તેમની કેટલીક લાક્ષણિકતાઓ નીચે જણાવેલ છે:

1. ડેરિવેટિવ ફાઇનાન્શિયલ સાધનો

આ એવા સાધનો છે જેનું મૂલ્ય તેમની મૂળભૂત સંસ્થાઓ, જેમ કે સંપત્તિઓ, સંસાધનો, સૂચકાંકો, ચલણો, વ્યાજ દરો વગેરેથી મેળવી શકાય અથવા તેનું નિશ્ચિત કરી શકાય છે. બજારમાં આ સાધનોનું પ્રદર્શન આ સાધનોનું મૂલ્ય નક્કી કરે છે, અને ડેરિવેટિવ સિક્યોરિટીઝને બોન્ડ્સ અને શેર/સ્ટૉક્સ જેવી અન્ય ફાઇનાન્શિયલ સિક્યોરિટીઝ સાથે લિંક કરી શકાય છે.

ડેરિવેટિવ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ અથવા OTC, અથવા ઓવર-ધ-કાઉન્ટર (જ્યાં સિક્યોરિટીઝની કિંમત હોય અને ટ્રેડ કરવામાં આવે છે - જે ઔપચારિક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ નથી) ડેરિવેટિવ હોઈ શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ડેરિવેટમાંથી એક એક સ્ટૉક વિકલ્પ કરાર છે, કારણ કે તે મૂળ સ્ટૉકમાંથી તેનું મૂલ્ય પુનઃપ્રાપ્ત કરે છે. જે અધિકાર આપે છે, જવાબદારી નથી, અને જેમ સ્ટૉકની કિંમત વધે છે અને નીચે જાય છે, તેમ વિકલ્પનું મૂલ્ય વધે છે અને ઘટે છે, સામાન્ય રીતે તે જ ટકાવારીનું પાલન કરતું નથી. તે ધારકને ચોક્કસ કિંમત પર અને ચોક્કસ તારીખે સ્ટૉક્સ ખરીદવા અથવા વેચવાનો અધિકાર આપે છે. ભારતમાં ડેરિવેટિવ્સ સાધનોના કેટલાક ઉદાહરણો વિકલ્પો, આગળ, સિંથેટિક કરારો, ભવિષ્ય અને સ્વેપ્સ છે.

2. રોકડ સાધનો

આ એવા સાધનો છે જેને બજારમાં સરળતાથી ટ્રાન્સફર અને મૂલ્યવાન બનાવી શકાય છે. આ બજારો દ્વારા રચાયેલ અને પ્રભાવિત થાય છે. રોકડના કેટલાક સૌથી સામાન્ય ઉદાહરણો લોન અને ડિપોઝિટ છે, જેના પર ધિરાણકર્તાઓ અને કર્જદારોએ સંમત થવું જોઈએ. લોન અને ડિપોઝિટ નાણાંકીય સંપત્તિઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને બંને પક્ષોને કરારમાં આબદ્ધ કરે છે.

3. વિદેશી વિનિમય સાધનો

વિદેશી વિનિમય નાણાંકીય સાધનો ચલણ કરાર અને વ્યુત્પન્ન કરવાની આસપાસ ફરે છે. આને વિદેશી બજારમાં પ્રતિનિધિત્વ કરી શકાય છે. આ ત્રણ શ્રેણીઓની હોઈ શકે છે - સ્પૉટ, આઉટરાઇટ ફોરવર્ડ્સ અથવા કરન્સી સ્વેપ.

વિદેશી એક્સચેન્જ આંતરરાષ્ટ્રીય ડેરિવેટિવ્સ અને કરન્સીઓના ટ્રેડિંગ માટે જાણીતા છે. તેઓ વિશ્વભરમાં ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ માટે સૌથી વધુ લિક્વિડેટેડ અને સૌથી મોટા બજારો છે, જે ટ્રિલિયન ડોલરમાં અલગ હોય છે. ઘણી નાણાંકીય સંસ્થાઓ, બ્રોકર્સ અને બેંકો આ સાધનો સાથે ડીલ કરે છે કારણ કે ફોરેક્સ બજાર દિવસના 24 કલાક, અઠવાડિયાના 5 દિવસમાં ખુલ્લું છે, પરંતુ રજાઓ પર બંધ છે.

નાણાંકીય સાધનોના એસેટ ક્લાસની વિવિધ કેટેગરી

નાણાંકીય સાધનોને ડેબ્ટ અથવા ઇક્વિટી એસેટ્સમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે:

ઋણ-આધારિત નાણાંકીય સાધનો

ઋણ-આધારિત લાંબા ગાળાના નાણાંકીય સાધનો બોન્ડ્સના રૂપમાં આવે છે અને એક વર્ષથી વધુની પરિપક્વતા ધરાવે છે. બોન્ડ ફ્યુચર્સના રૂપમાં લોન અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ડેરિવેટિવ્સના રૂપમાં રોકડ સમકક્ષ પણ ડેબ્ટ-આધારિત સાધનોના ઉદાહરણો હશે. ઓટીસી ડેરિવેટ્સના કેટલાક ઉદાહરણો વિદેશી ડેરિવેટ્સ, વ્યાજ દરના સ્વેપ્સ, કેપ્સ અને ફ્લોર્સ અને વ્યાજ દરના વિકલ્પો છે. નાણાંકીય સાધનો જેમ કે ડિપોઝિટ સર્ટિફિકેટ (સીડી) અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ડેરિવેટિવ્સ જેમ કે ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દરના ભવિષ્ય પણ આ કેટેગરીમાં આવે છે. 

ઇક્વિટી-આધારિત નાણાંકીય સાધનો

ઇક્વિટી આધારિત સાધનોમાં સ્ટૉક્સ અને શેર્સ શામેલ હશે. આ હેઠળ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ડેરિવેટિવ્સમાં ઇક્વિટી ફ્યુચર્સ અને સ્ટૉક વિકલ્પો શામેલ છે. ઓટીસી ડેરિવેટિવ્સમાં વિદેશી સ્ટૉક વિકલ્પો છે, અને કરન્સી વિકલ્પો, ફૉરવર્ડ કોન્ટ્રાક્ટ્સ અને કરન્સી સ્વેપ્સમાં ઉપલબ્ધ છે. આ કેટેગરી હેઠળ કોઈ વિદેશી એક્સચેન્જ સિક્યોરિટીઝ નથી. વધુમાં, વર્તમાન પ્રચલિત દર સાથે સ્પૉટ કરન્સીમાં કૅશના સમકક્ષ વ્યક્ત કરવામાં આવે છે.

તારણ

ઘણા ભારતીય રોકાણકારો તેમના ભવિષ્યને સુરક્ષિત કરવા માટે નાણાંકીય સિક્યોરિટીઝમાં પૈસા બચાવે છે. તમે બોન્ડ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, ડિપોઝિટ્સ, કૅશ અને કૅશના સમકક્ષ ફાઇનાન્શિયલ સાધનોમાં ઇન્વેસ્ટ કરીને સારી રીતે પૈસા વધારી શકો છો. નાણાંકીય સાધનો એ ભંડોળમાં રોકાણ કરવા અને વધારવા માટે એક આશાસ્પદ ચૅનલ છે.