આજકાલ મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ શા માટે પ્રચલિત છે તે જાણો

પરિચય

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી છે જ્યાં સ્ટૉક્સ, ઇન્ડેક્સ, ડેરિવેટિવ્સ, બોન્ડ્સ અથવા કોમોડિટી જેવી નાણાંકીય સંપત્તિઓ ઓછામાં ઓછી નજીકની મુદતમાં વધતી રહે તેવું માનવામાં આવે છે, તેથી અમે આવી સિક્યોરિટીઝ ખરીદીએ છીએ જે ખરાબ રિટર્ન પ્રદર્શિત કરી રહ્યા છે. પરિણામે, આવી સંપત્તિઓનો પોર્ટફોલિયો સંપૂર્ણ બજાર કરતાં વધુ વળતર પ્રદાન કરવાની અપેક્ષા છે. ચાલો અહીં નિટ્ટી-ગ્રિટીમાં આવીએ.

ગતિશીલ રોકાણની જટિલતાઓ

રોકાણ માટે આ અભિગમ વિશે કોઈ નવું નથી. આ તકનીક માટેની પદ્ધતિઓ "કોઈની નુકસાની ઘટાડવી અને કોઈની વિજેતા સવારી કરવી" તરીકે ઓળખાતી નાણાંકીય સિદ્ધાંત પર આધારિત છે." ગતિશીલ રોકાણના પરિણામે, ભૂતકાળની ટૂંકા ગાળાની કામગીરીનું પુનરાવર્તન કરવામાં આવે છે, જેમાં સફળ અને અસફળ કંપનીઓ અસરકારક છે.

જ્યારે પણ કિંમત ક્રિયા ગતિ મજબૂત હોય, ત્યારે આ વ્યૂહરચના સંપૂર્ણપણે કિંમત ક્રિયા ડેટા પર આધારિત હોય છે. જ્યારે કિંમત ટૂંકા સમયમાં મોટી શ્રેણીમાં ઉપર અથવા નીચે જાય છે, ત્યારે માર્કેટમાં ઉચ્ચ ગતિ હોય છે.

ગતિશીલ રોકાણનું કારણ

એવું પ્રમાણ છે કે રોકાણકારો સામાન્ય રીતે સમાચારો સુધી ઓવર-અથવા અપ્રતિક્રિયા કરે છે, જેના પરિણામે કિંમતની ગતિવિધિઓ અને આખરે, નાણાંકીય પ્રણાલીમાં અકુશળતાઓ થાય છે. બજારનો સમય પણ એક પરિબળ હોઈ શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટૉકના કિસ્સામાં, રોકાણકારો કંપની વિશેની નવી માહિતીનો પ્રતિસાદ આપવા માટે અસરકારક હોઈ શકે છે, પરંતુ અચાનક મહત્વ સમજી શકે છે અને ઝડપથી આગળ વધી શકે છે, જેના પરિણામે ગતિશીલ પરિણામ મળે છે. સામાન્ય રીતે આ જેવું ગતિ માત્ર થોડા મહિના સુધી રહે છે, સામાન્ય રીતે છ અને બાર મહિના વચ્ચે.

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજીના પ્રકારો

સમય-શ્રેણી અથવા સંપૂર્ણ ગતિ અને ક્રોસ-સેક્શનલ ગતિ એ બે પ્રકારની ગતિશીલ રોકાણ તકનીકો છે. ટાઇમ-સીરીઝ મોમેન્ટમનો ઉપયોગ કરીને, એસેટની વર્તમાન પરફોર્મન્સ તેના ભૂતકાળના પરફોર્મન્સની તુલનામાં છે. શેરને તેમના 12-મહિનાના પ્રદર્શન અનુસાર રેન્ક આપી શકાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, જે વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે તે જોવા માટે.

ટાઇમ-સીરીઝ મોમેન્ટમ એક નિર્દિષ્ટ નફા ટકાવારીના થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરીને નક્કી કરી શકાય છે, અને સામાન્ય રીતે, તે શેર/સંપત્તિઓ ખરીદવામાં આવે છે. અન્ય સમાન સંપત્તિઓ સાથે કોઈ ચોક્કસ સંપત્તિની પરફોર્મન્સની તુલના કરવી એ છે જેનો અર્થ સંબંધિત ગતિ દ્વારા છે. એક વર્ષના અભ્યાસક્રમમાં, સોનું 15% મેળવ્યું, પરંતુ સ્ટૉકને માત્ર 12% મળ્યું. તેને બીજી રીતે મૂકવા માટે, ગોલ્ડમાં સ્ટૉક્સ કરતાં વધુ ફેરફારનો દર છે.

એવા ફાયદાઓ કે જે ગતિશીલ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને સધ્ધર બનાવે છે

રોકાણકારોને ગતિમાન પદ્ધતિઓનો લાભ મળી શકે છે. ગતિશીલ તકો શોધવા માટે યોગ્ય ડેટા સ્ક્રીન સાથે, અને પદ્ધતિને વેપાર કરવા માટે લાગુ કરવામાં આવેલી ગંભીર શિસ્ત સાથે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આઉટપરફોર્મન્સ પ્રાપ્ત કરી શકાય છે. રોકાણકારના ફાયદા માટે બજારની અસ્થિરતાનો ઉપયોગ કરવો એ ગતિશીલ રોકાણનો અન્ય ફાયદો છે.

અસ્થિર બજારના વલણોને અનુસરવા અથવા ટાળવાથી બચવાથી રોકાણકાર બજારની ઉપરની અથવા નીચેની તરફની ગતિનો લાભ લેવાની મંજૂરી મળે છે. તમામ સંપત્તિ વર્ગોમાં સમય-શ્રેણીની ગતિશીલ વ્યૂહરચનાઓનો વિવિધ પોર્ટફોલિયો સામાન્ય સંપત્તિ કિંમતના ચરણોના મર્યાદિત એક્સપોઝર સાથે વધારાના જોખમ-સમાયોજિત રિટર્ન ઉત્પન્ન કરવા માટે દર્શાવવામાં આવ્યો છે જે ગંભીર બજારની પરિસ્થિતિઓમાં સારી રીતે કામ કરી શકે છે.

રોકાણકારો આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરીને અન્ય બજારના સહભાગીઓના વર્તન પક્ષપાતનો લાભ લઈ શકે છે. રોકાણકાર એક પદ્ધતિગત અભિગમના લાભો મેળવી શકે છે જે જ્યારે બજાર ઉપર અથવા નીચે આવે ત્યારે માન્યતા પ્રાપ્ત કરે છે. બજારમાં "માનસિકતા" આધારિત ક્રિયાઓની ઓળખ કરવી એ ભાવનાત્મક પક્ષપાતનો લાભ લેવા માટે ગતિશીલ રોકાણકારો માટે એક ઉત્તમ રીત છે.

આમાંથી કેટલીક ખરાબ આદતોમાં શામેલ છે: જરૂરી કરતાં વધુ સમય માટે સ્ટૉક્સ ગુમાવવા માટે લટકાવવું, જયારે તે મેળવી રહ્યું હોય ત્યારે જલ્દી જ સ્ટૉક વેચવું, અને વર્તમાન આર્થિક વિકાસ પર વધારે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે બજારની સામાન્ય સમન્વય. આ વ્યૂહરચનાઓને લાગુ કરવાથી મોમેન્ટમ રોકાણકારોને બજારની ભાવના અને પરિણામી કિંમતની ગતિવિધિઓ પર મૂડી મળવામાં મદદ મળી શકે છે.

ગતિશીલ રોકાણની વળતર ક્ષમતા

આ સમસ્યા અનિવાર્યપણે ઉદ્ભવે છે કે ભવિષ્યમાં ગતિશીલ રોકાણની અતિરિક્ત વળતર ચાલુ રહેશે, જે આ તકનીકના ઇતિહાસ અને પ્રદર્શન આપે છે. ગતિશીલ પદ્ધતિઓની લોકપ્રિયતામાં વધારો હંમેશા દર્શાવતો નથી કે સંભવિત વધારાના નફોને ઓવરક્રાઉડિંગ દ્વારા ઘટાડવામાં આવશે. આ તકનીક લાંબા ગાળે લાભદાયી લાગે છે.

વ્યવહારના પક્ષપાતને દૂર કરવાનો કોઈ માર્ગ નથી જેના કારણે માનવ પ્રકૃતિએ આવું કરવા માટે પૂરતું પ્રગતિ ન કરી હોવાથી ગતિશીલ પ્રીમિયમ થઈ શકે. સારા મૂળભૂત સિદ્ધાંતો માટે વારંવાર ગંભીર પ્રતિક્રિયા દ્વારા મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ ચલાવવામાં આવે છે.

તાજેતરના અભ્યાસ અનુસાર, રોકાણકારોને નફાકારકતા ટકાવવાની અને સંબંધિત ખર્ચને દૂર કરવાની મંજૂરી આપવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે.

2014 માં પ્રદર્શિત સંશોધન પણ દર્શાવે છે કે ગતિશીલ વ્યૂહરચનાઓ ટૂંકા અને લાંબા બાજુઓ બંને પર આઉટપરફોર્મન્સમાં ફાળો આપે છે અને મોટી અને નાની મૂડીકરણ ઇક્વિટી બંને સાથે અસરકારક રીતે કામ કરી શકે છે.

રેપિંગ અપ

ઇન્વેસ્ટર્સ દ્વારા મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજીને અમલમાં મુકવાના આંતરિક જોખમો સમજાવા જોઈએ. માત્ર અન્ય માર્કેટ પ્લેયર્સની ક્રિયાઓના આધારે એસેટ ક્લાસમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું આ કેટેગરી હેઠળ આવે છે. આ પ્રકારની ખરીદી કિંમતને વધતા રહેશે કે નહીં તે જાણવાનો કોઈ માર્ગ નથી.

અભિલાષી ડેટા અને બૅક-ટેસ્ટિંગ પદ્ધતિઓ મુજબ, ગતિશીલ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ સફળ થઈ છે. જો કે, રોકાણકારોએ આ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરતી વખતે ઉપરોક્ત મુદ્દાઓને ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ.