शॉर्ट कव्हरिंग वर्सिज शॉर्ट स्क्वीझ: प्रारंभिक चिन्हे कशी ओळखावी

2021 च्या सुरुवातीला, रेडिटच्या आर/वॉलस्ट्रीटबेट्सवरील रिटेल ट्रेडर्सच्या ग्रुपने इतिहासातील सर्वात प्रसिद्ध शॉर्ट स्क्वीजपैकी एक स्थापित केले. गेमस्टॉप (जीएमई), एक संघर्ष करणाऱ्या इंट-आणि-मॉर्टार व्हिडिओ गेम रिटेलर, संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी मोठ्या प्रमाणात कमी केले होते, ज्यांना विश्वास वाटतो की स्टॉक पुढे घसरण्यासाठी तयार आहे. मेलविन कॅपिटल सारख्या हेज फंडमध्ये लक्षणीय शॉर्ट पोझिशन्स होते, गेमस्टॉपच्या स्टॉक किंमतीत घट होत आहे.

तथापि, रिटेल इन्व्हेस्टरने काहीतरी महत्त्वाचे लक्ष दिले: गेमस्टॉपचे शॉर्ट इंटरेस्ट त्याच्या उपलब्ध शेअर्सच्या 100% पेक्षा जास्त झाले होते. समन्वित खरेदी दबावाच्या प्रवाहासह, अंशत: कॉल पर्याय आणि मार्जिन ट्रेडिंगद्वारे इंधनित, स्टॉक जानेवारी 2021 च्या सुरुवातीला $20 च्या आतून जानेवारी 28, 2021 रोजी $483 च्या सर्वकालीन उच्चांकावर आला.

स्टॉकच्या किंमतीत वाढ होत असताना, शॉर्ट सेलर्सना त्यांचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी शेअर्स परत खरेदी करण्यास भाग पाडले गेले, क्लासिक शॉर्ट स्क्वीजमध्ये पुढील किंमत वाढली. परिणाम? संस्थागत शॉर्ट सेलर्ससाठी मोठे नुकसान आणि फायनान्शियल मार्केटला धक्का देणारे ट्रेडिंग फ्रेंझी.
 

लवकरात लवकर शॉर्ट स्क्वीझ किंवा शॉर्ट कव्हरिंग ओळखणे का महत्त्वाचे आहे

शॉर्ट स्क्वीज आणि शॉर्ट कव्हर दोन्हीमध्ये शेअर्सची जलद पुनर्खरेदी समाविष्ट आहे, परंतु ते विविध मार्केट स्थितींपासून उद्भवतात आणि त्यामुळे मोठ्या प्रमाणात भिन्न परिणाम होऊ शकतात.

शॉर्ट कव्हरिंग: तेव्हा होते जेव्हा आधी स्टॉक शॉर्ट केलेले ट्रेडर्स शेअर्स परत खरेदी करून त्यांची पोझिशन्स बंद करण्याचा निर्णय घेतात. यामुळे सामान्यपणे तीक्ष्ण, पॅराबोलिक हालचाली ऐवजी स्थिर किंमतीत वाढ होते.

शॉर्ट स्क्वीझ:दुसऱ्या बाजूला, जेव्हा अत्यंत खरेदी दबाव कमी विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात बाहेर पडण्यास बळ देतो, तेव्हा घडते, ज्यामुळे स्टॉकच्या किंमतीत स्फोटक रॅली होते.

लवकरात लवकर फरक ओळखल्यामुळे ट्रेडर्सना संभाव्य किंमतीच्या हालचालींचा लाभ घेण्यास अनुमती मिळते, मग ते स्क्वीझ राईड करून असो किंवा कमी स्थितीत अडकणे टाळून असो. चला काही मेट्रिक्स पाहूया जे तुम्हाला शॉर्ट स्क्वीझ किंवा शॉर्ट कव्हर ओळखण्यास मदत करू शकतात.
 

पाहण्यासाठी प्रमुख इंडिकेटर्स आणि मेट्रिक्स

शॉर्ट स्क्वीझ किंवा शॉर्ट कव्हर ओळखण्यासाठी तुम्ही शोधू शकणारे काही प्रमुख इंडिकेटर येथे दिले आहेत:

शॉर्ट इंटरेस्ट (एसआय) आणि शॉर्ट इंटरेस्ट रेशिओ (एसआयआर)

• शॉर्ट इंटरेस्ट (%) शॉर्ट केलेल्या स्टॉकच्या फ्लोटची टक्केवारी मोजते. 20-30% वरील एसआय उच्च मानले जाते आणि शॉर्ट स्क्वीझ क्षमता दर्शवू शकते.
• शॉर्ट इंटरेस्ट रेशिओ (कव्हर करण्यासाठी दिवस) सरासरी दैनंदिन ट्रेडिंग वॉल्यूमच्या शॉर्ट इंटरेस्टची तुलना करते. जर शॉर्ट्स कव्हर करण्यासाठी अनेक दिवस लागले तर स्क्वीझ जलद किंमतीची हालचाली ट्रिगर करू शकते.

कर्ज घेण्यासाठी खर्च आणि वापर रेट

• कमी होण्याची मागणी वाढल्यामुळे कर्ज घेण्याचा खर्च वाढतो. जर कर्ज घेण्याच्या शुल्कात लक्षणीयरित्या वाढ झाली तर शॉर्ट सेलर्स दबावाखाली असल्याचे संकेत देते.
• युटिलायझेशन रेट दर्शविते की शॉर्टिंगसाठी किती उपलब्ध शेअर्स यापूर्वीच कर्ज घेतले आहेत. 90%+ वापर दर म्हणजे स्क्वीझ त्वरित असू शकते.

असामान्य वॉल्यूम आणि किंमत कृती

• ट्रेडिंग वॉल्यूममध्ये अचानक वाढ, विशेषत: कोणत्याही मूलभूत बातम्याशिवाय, अनेकदा शॉर्ट कव्हरिंग किंवा लवकरात लवकर स्क्वीझ ॲक्टिव्हिटीचे संकेत देते.
• जर स्टॉक तुलनेने कमी वॉल्यूमवर मोठ्या किंमतीत चालत असेल तर याचा अर्थ असा असू शकतो की शॉर्ट्स खऱ्या स्क्वीज ऐवजी शांतपणे कव्हर करीत आहेत.

ऑप्शन्स मार्केट ॲक्टिव्हिटी

• कॉल ऑप्शन वॉल्यूममध्ये वाढ, विशेषत: डीप आऊट-ऑफ-मनी कॉल्स, गामा स्क्वीझ चालवू शकतात, जिथे मार्केट मेकर्स त्यांची पोझिशन्स हेज करण्यासाठी शेअर्स खरेदी करतात, पुढील फ्यूएलिंग स्क्वीझ.

ट्रेडर्ससाठी टेकअवे

• सक्रिय व्हा, प्रतिक्रियाशील नाही: स्फोट होण्यापूर्वी संभाव्य स्क्वीज शोधण्यासाठी लवकरात लवकर शॉर्ट इंटरेस्ट डाटा आणि लोन घेण्याच्या खर्चावर देखरेख करा.
• कव्हरिंग आणि स्क्वीजिंग दरम्यान फरक: प्रत्येक किंमतीत वाढ ही एक लहान झोपड नाही; कधीकधी मर्यादित उपरच्या क्षमतेसह हे फक्त कमी कव्हरिंग आहे.
• तांत्रिक आणि सेंटिमेंट इंडिकेटर वापरा: व्यापार सेट-अप्स मजबूत करण्यासाठी तांत्रिक विश्लेषण (सपोर्ट/रेझिस्टन्स लेव्हल, आरएसआय, मूव्हिंग ॲव्हरेज) सह शॉर्ट स्क्वीझ मेट्रिक्स एकत्रित करा.
• बातम्या आणि मार्केट सेंटिमेंट ट्रॅक करा: नियामक बदल, कमाईचे आश्चर्य, व्यवस्थापन बदल किंवा कार्यकर्ता गुंतवणूकदार सहभाग यासारख्या ब्रेकिंग न्यूज देखील शॉर्ट स्क्वीजसाठी ट्रिगर म्हणून काम करू शकतात. संभाव्य कॅटलिस्टसाठी कॉर्पोरेट घोषणा, फायनान्शियल बातम्या आणि सोशल मीडिया चर्चांवर लक्ष ठेवा.
• रिस्क मॅनेज करा: अस्थिरता शॉर्ट स्क्वीज परिस्थितीत खूप जास्त असू शकते. व्हिप्सॉ मूव्हमध्ये पकडणे टाळण्यासाठी स्पष्ट एक्झिट स्ट्रॅटेजी घ्या.

या प्रारंभिक चेतावणीच्या चिन्हांवर लक्ष ठेवून, ट्रेडर्स स्वत:ला शॉर्ट स्क्वीजचा लाभ घेण्यासाठी किंवा त्यांच्याद्वारे क्रश होणे टाळण्यासाठी चांगले स्थान देऊ शकतात.

शॉर्ट स्क्वीज आणि शॉर्ट कव्हरिंग मोठ्या प्रमाणात किंमतीत बदल करू शकतात, ज्यामुळे ट्रेडर्ससाठी संधी आणि रिस्क दोन्ही ऑफर करतात. अल्प इंटरेस्ट, डेरिव्हेटिव्ह डाटा आणि असामान्य वॉल्यूम ट्रेंडवर बारीकपणे देखरेख करून, ट्रेडर्स संभाव्य मार्केट मूव्हसाठी स्वत:ला लवकरात लवकर पोझिशन करू शकतात. शॉर्ट स्क्वीज त्वरित लाभ देऊ शकतात, परंतु ते अत्यंत अस्थिर देखील आहेत. त्यामुळे, योग्य स्टॉप-लॉस स्ट्रॅटेजीसह रिस्क मॅनेज करणे महत्त्वाचे आहे. माहितीपूर्ण राहणे आणि डाटा-चालित निर्णय घेणे ट्रेडर्सना भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये यशस्वीरित्या या इव्हेंटला नेव्हिगेट करण्यास मदत करेल.