आजकाल मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग ट्रेंडिंग का आहे हे शोधा

परिचय

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग ही एक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आहे जिथे स्टॉक, इंडेक्स, डेरिव्हेटिव्ह, बाँड्स किंवा कमोडिटी सारख्या फायनान्शियल ॲसेट्स किमान निकट टर्ममध्ये वाढत राहतात असे गृहित धरले जातात, त्यामुळे आम्ही अशी सिक्युरिटीज खरेदी करतो जे खराब रिटर्न प्रदर्शित करत आहेत. परिणामी, अशा मालमत्तेचा पोर्टफोलिओ संपूर्ण बाजारापेक्षा जास्त परतावा प्रदान करण्याची अपेक्षा आहे. चला येथे निट्टी-ग्रिटीमध्ये जाऊया.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगची जटिलता

गुंतवणूकीसाठी या दृष्टीकोनाविषयी काहीही नवीन नाही. या तंत्रासाठीच्या पद्धती "एखाद्याचे नुकसान कमी करणे आणि विजेते चालवणे" म्हणून ओळखलेल्या आर्थिक तत्त्वावर आधारित आहेत." मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंटच्या कल्पनेच्या परिणामानुसार, मागील शॉर्ट-टर्म परफॉर्मन्सची पुनरावृत्ती केली जाते, यशस्वी चालू राहणे आणि अयशस्वी कंपन्या अप्रभावी राहत आहेत.

जेव्हा किंमत कृतीचा गती मजबूत असेल, तेव्हा ही रणनीती केवळ किंमत कृती डाटावर अवलंबून असते. जेव्हा किंमत अल्प कालावधीत मोठ्या श्रेणीमध्ये किंवा खाली जाते, तेव्हा मार्केटमध्ये उच्च गती असते.

मोमेन्टम इन्व्हेस्टिंगचे कारण

गुंतवणूकदार सामान्यपणे बातम्यांपेक्षा जास्त किंवा कमी प्रतिक्रिया देतात, परिणामी किंमतीच्या हालचाली आणि अंतिमतः, वित्तीय प्रणालीमध्ये अकार्यक्षमता. मार्केटची वेळ देखील एक घटक असू शकते.

उदाहरणार्थ, स्टॉकच्या बाबतीत, गुंतवणूकदार कंपनीविषयी नवीन माहितीचा प्रतिसाद देण्यास अवलंबून असू शकतात, परंतु अचानकपणे महत्त्व जाणून घेता येतात आणि त्वरित प्रवास करतात, परिणामी गतिमानता येते. यासारखे गती सामान्यपणे काही महिनेच राहते, सामान्यपणे सहा आणि बारा महिन्यांदरम्यान.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीचे प्रकार

टाइम-सीरिज किंवा संपूर्ण गति आणि क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम हे दोन प्रकारच्या मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंट तंत्र आहेत. टाइम-सीरिज मोमेंटम वापरून, मालमत्तेची वर्तमान कामगिरी त्याच्या मागील कामगिरीच्या तुलनेत असते. शेअर्सना त्यांच्या 12-महिन्याच्या कामगिरीनुसार रँक केले जाऊ शकते, उदाहरणार्थ, कोण चांगले काम केले आहे हे पाहण्यासाठी.

टाइम-सीरिज मोमेंटम विशिष्ट नफा टक्केवारी थ्रेशोल्ड वापरून निर्धारित केले जाऊ शकते आणि सामान्यपणे, थ्रेशोल्डपेक्षा अधिक असलेले शेअर्स/ॲसेट्स खरेदी केले जातात. इतर समान मालमत्तांच्या विशिष्ट मालमत्तेच्या कामगिरीची तुलना करणे म्हणजे आम्हाला नातेवाईक गतीने करणे. एका वर्षाच्या अभ्यासक्रमात, सोने 15% प्राप्त झाले, परंतु स्टॉकला केवळ 12% मिळाले. त्याला दुसऱ्या प्रकारे ठेवण्यासाठी, सोन्याचा स्टॉकपेक्षा अधिक बदल दर आहे.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीला व्यवहार्य बनवणारे फायदे

गुंतवणूकदार गतिमान पद्धतींचा लाभ घेऊ शकतात. गतिमान संधी शोधण्यासाठी योग्य डाटा स्क्रीनसह आणि पद्धत ट्रेड करण्यासाठी लागू केलेली गंभीर शिस्त इन्व्हेस्टमेंट आऊटपरफॉर्मन्स प्राप्त केली जाऊ शकते. गुंतवणूकदाराच्या फायद्यासाठी बाजारपेठेतील अस्थिरता वापरणे ही गतिमान गुंतवणूकीचा आणखी फायदा आहे.

टर्ब्युलेंट मार्केट ट्रेंड फॉलो करणे किंवा टाळणे हे इन्व्हेस्टरला मार्केटच्या वरच्या किंवा खालील हालचालीचा फायदा घेण्यास अनुमती देते. सर्व मालमत्ता वर्गांमध्ये टाइम-सीरिज मोमेंटम स्ट्रॅटेजीचे वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ हे अतिरिक्त जोखीम-समायोजित रिटर्न प्रदान करण्यासाठी प्रदर्शित केले गेले आहे जे गंभीर बाजारातील परिस्थितीत चांगले काम करू शकतात.

या पद्धतीचा वापर करून गुंतवणूकदार इतर बाजारपेठेतील सहभागींच्या वर्तनाचे फायदे घेऊ शकतात. जेव्हा मार्केट कामगिरी वाढत असते किंवा खाली जाते तेव्हा इन्व्हेस्टर एखाद्या पद्धतीच्या दृष्टीकोनाचे फायदे घेऊ शकतात. मार्केटमधील "हर्ड मेंटॅलिटी" आधारित कृती ओळखणे हा भावनात्मक बायसेसचा फायदा घेण्यासाठी गतिमान गुंतवणूकदारांसाठी एक उत्तम मार्ग आहे.

यापैकी काही खराब सवयीमध्ये समाविष्ट आहेत: आवश्यकतेपेक्षा जास्त काळासाठी स्टॉक गमावणे, ते मिळत असताना लवकरच स्टॉक विक्री करणे आणि वर्तमान आर्थिक विकासावर अतिशय लक्ष केंद्रित करण्यासाठी बाजाराची सामान्य समन्वय. या धोरणांचा लागू केल्याने गुंतवणूकदारांना बाजारपेठेतील भावना आणि परिणामी किंमतीच्या हालचालींवर भांडवलीकरण करण्यास मदत होऊ शकते.

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगची रिटर्न क्षमता

या तंत्राचा इतिहास आणि कामगिरी यामुळे मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगचा अतिरिक्त रिटर्न भविष्यात सुरू राहील की नाही यासाठी समस्या अनिवार्यपणे उद्भवली जाते. गतिमान पद्धतींच्या लोकप्रियतेमध्ये वाढ नेहमीच समाविष्ट करत नाही की अतिरिक्त नफा अतिक्राउडिंगद्वारे कमी केला जाईल. दीर्घकाळात तंत्र आकर्षक असल्याचे दिसत आहे.

व्यवहार पक्षपात काढून टाकण्याचा कोणताही मार्ग नाही ज्यामुळे मानवी स्वरूपात गती प्रीमियम पुरेसे होत नाही. चांगल्या मूलभूत गोष्टींसाठी दीर्घकालीन अडररिॲक्शनद्वारे मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग वारंवार चालवली जाते.

अलीकडील अभ्यासानुसार मोमेंटम इन्व्हेस्टिंगच्या रिटर्नमध्ये भव्यता आणि सातत्याने वाढ होण्याची अपेक्षा आहे, इन्व्हेस्टरना नफा टिकवण्यास आणि संबंधित खर्च दूर करण्यास अनुमती दिली जाते.

2014 मध्ये प्रदर्शित झालेला संशोधन देखील दर्शविला आहे की गतिमान धोरणे अल्प आणि दीर्घ बाबींवर उत्कृष्ट कामगिरीत योगदान देतात आणि मोठ्या आणि लघु भांडवलीकरण इक्विटीसह प्रभावीपणे काम करू शकतात.

रॅपिंग अप

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजी लागू करण्याच्या अंतर्निहित रिस्क इन्व्हेस्टरद्वारे समजले पाहिजे. केवळ इतर मार्केट प्लेयर्सच्या कृतीवर आधारित ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंट या कॅटेगरी अंतर्गत येते. या प्रकारच्या खरेदीमुळे किंमती वाढता येईल का हे जाणून घेण्याचा कोणताही मार्ग नाही.

एम्पिरिकल डाटा आणि बॅक-टेस्टिंग पद्धतींनुसार, मोमेंटम ट्रेडिंग धोरणे यशस्वी झाल्या आहेत. तथापि, या धोरणांचा वापर करताना गुंतवणूकदारांनी वर नमूद केलेले मुद्दे लक्षात घेणे आवश्यक आहे.