स्टॉकमध्ये मूलभूत विश्लेषण

सुरक्षेचे अंतर्गत मूल्य निर्धारित करण्यासाठी, मूलभूत विश्लेषण कंपनीच्या आर्थिक विवरण तसेच अधिक सामान्य आर्थिक घटकांचा विचार करते. या प्रकारचा अभ्यास एक परिणाम देणे आवश्यक आहे जो तुम्हाला बाजारपेठ, आर्थिक स्थिती आणि कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यावर आधारित इन्व्हेस्टमेंटचे खरे मूल्य सांगतो. कंपनीच्या वर्तमान आणि संभाव्य मूल्यावर आधारित इन्व्हेस्टमेंट करायची की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी, इन्व्हेस्टर स्टॉकमध्ये मूलभूत विश्लेषण वापरतात.

मूलभूत विश्लेषण म्हणजे काय?

फंडामेंटल ॲनालिसिस ही कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे मूल्यांकन करण्याची प्रोसेस आहे आणि त्याचे खरे मूल्य निर्धारित करण्यासाठी एकूण आर्थिक घटकांचे मूल्यांकन करण्याची प्रोसेस आहे. हे विश्लेषण इन्व्हेस्टरना कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ, मार्केट परफॉर्मन्स आणि आर्थिक स्थितींवर आधारित स्टॉक खरोखरच किती योग्य आहे हे समजून घेण्यास मदत करते. 

महसूल, नफा आणि डेब्ट इन्व्हेस्टर सारख्या प्रमुख मेट्रिक्सची तपासणी करून मार्केटमध्ये स्टॉकचे अंडरव्हॅल्यूड किंवा ओव्हरवैल्यूड आहे का याचे मूल्यांकन करू शकतात. या पद्धतीमध्ये वर्तमान फायनान्शियल कामगिरी आणि भविष्यातील वाढीची क्षमता दोन्ही पाहणे समाविष्ट आहे. 

अखेरीस मूलभूत विश्लेषणाचे ध्येय हे माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेणे आहे. इन्व्हेस्टर त्याच्या अंतर्भूत मूल्याच्या तुलनेत त्याच्या वर्तमान किंमतीवर आधारित स्टॉक खरेदी, होल्ड किंवा विक्री करावे हे ठरवण्यासाठी या माहितीचा वापर करतात. कंपनीचे फंडामेंटल समजून घेणे इन्व्हेस्टरला लाँग टर्म इन्व्हेस्टमेंट यशासाठी संधी ओळखण्यास मदत करते.
 

फंडामेंटल ॲनालिसिस महत्त्वाचे आहे का? का?

आता तुम्हाला मूलभूत विश्लेषणाचा अर्थ समजतो, चला मूलभूत विश्लेषण महत्त्वाचे समजून घेऊया.

इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर्ससाठी फंडामेंटल ॲनालिसिस महत्त्वाचे आहे कारण कंपनीची कामगिरी चालवणाऱ्या घटकांची तपासणी करण्यासाठी शॉर्ट टर्म किंमतीच्या बदलांपेक्षा जास्त असते. नफा, लिक्विडिटी आणि फायनान्शियल आरोग्याविषयी माहिती प्रदान करणाऱ्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे विश्लेषण करून हे कंपनीचे खरे मूल्य निर्धारित करण्यास मदत करते. हे विश्लेषण कंपनीच्या अंतर्गत मूल्याचा अंदाज घेण्यासाठी व्यवस्थापन गुणवत्ता, उद्योग ट्रेंड आणि स्पर्धात्मक फायद्यांवर देखील दिसते.

फंडामेंटल ॲनालिसिस मजबूत वाढीची क्षमता असलेल्या कमतरता असलेल्या कंपन्यांना ओळखू शकते. मार्केट शेअर आणि सेल्स वाढ यासारख्या घटकांचे मूल्यांकन करून इन्व्हेस्टरला दीर्घकालीन नफ्यासाठी संधी मिळू शकतात. हे इन्व्हेस्टरला खराब कामगिरी करणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंट टाळण्यास परवानगी देणारे पिनपॉईंटला जास्त मूल्य असलेले स्टॉक देखील मदत करते. मार्केट अस्थिरता आणि आर्थिक अनिश्चिततेदरम्यान हे संपूर्ण संशोधन अधिक महत्त्वाचे ठरते कारण ते इन्व्हेस्टरना जोखीम नेव्हिगेट करण्यास आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते. फंडामेंटल ॲनालिसिस इन्व्हेस्टरना मजबूत इन्व्हेस्टमेंट ओळखण्यासाठी आणि स्टॉक मार्केटमधील अडथळे टाळण्यासाठी ज्ञानासह सुसज्ज करते.
 

फंडामेंटल ॲनालिसिसचे घटक

कॉम्प्ने ॲनालिसिस 

• क्वांटिटेटिव्ह फंडामेंटल ॲनालिसिसचे काही घटक खालीलप्रमाणे आहेत: डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ, आरओई रेशिओ, पी/ई रेशिओ, पी/बी रेशिओ आणि ईपीएस . हे काही मूलभूत निर्देशक आहेत जे तुम्हाला स्टॉक किंवा कंपनीविषयी अधिक तपशीलवार माहिती प्रदान करतात.
• ईपीएस म्हणजे प्रति शेअर कमाई. हे नफाकारक मेट्रिक दर्शविते.
• ईपीएस हा कंपनीचा निव्वळ नफा आहे जो एकूण थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे विभाजित केला जातो.
• किंमत ते उत्पन्न गुणोत्तर किंमत म्हणजे किंमत/उत्पन्न गुणोत्तर. हे मूल्यांकन मेट्रिक आहे.
• किंमत/उत्पन्न म्हणजे प्रति शेअर कमाईद्वारे स्टॉक किंमतीचा विभाग.
• P/B रेशिओ म्हणजे प्राईस टू बुक रेशिओ. हा एक आर्थिक आणि बँकिंग उद्योग मूल्यांकन मेट्रिक आहे.
• P/B = स्टॉकची किंमत स्टॉक/कंपनी बुक मूल्याद्वारे विभाजित
• D/E रेशिओ म्हणजे डेब्ट टू इक्विटी. हे कर्जाची रक्कम दर्शविते.
• कंपनीचे एकूण दायित्व शेअरधारकांनी धारण केलेल्या इक्विटी गुणोत्तरामध्ये डेब्टद्वारे विभाजित केले आहेत
• RoE म्हणजे इक्विटी गुणोत्तरावर रिटर्न. हे नफ्यासाठी एक मेट्रिक आहे जे शेअरधारकांनी योगदान दिलेल्या भांडवलाचा वापर करून तयार केले जाऊ शकते.

इकॉनॉमिक ॲनालिसिस

• मॅक्रोइकॉनॉमिक इंडिकेटर: जीडीपी वाढ, महागाई, बेरोजगारी दर, इंटरेस्ट रेट्स आणि सरकारी खर्च यासारख्या एकूण आर्थिक घटकांचा विचार करा. हे कंपनीसाठी व्यापक आर्थिक संदर्भ समजून घेण्यास मदत करतात.
• उद्योग विश्लेषण: ट्रेंड, स्पर्धा, नियमन आणि विकास क्षमतेसह कंपनी कार्यरत असलेल्या विशिष्ट उद्योगाची तपासणी करा.

गुणवत्तापूर्ण घटक

• बिझनेस मॉडेल: कंपनी ते कोणते प्रॉडक्ट्स किंवा सर्व्हिसेस ऑफर करते आणि त्याचे लक्ष्यित कस्टमर्स कोण आहेत हे समजून घ्या.
• ब्रँड स्ट्रेंथ: कंपनीचा ब्रँड मार्केटमध्ये किती मजबूत आणि मान्यताप्राप्त आहे याचे मूल्यांकन करा.
• कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स: कंपनीच्या गव्हर्नन्स पद्धती, बोर्ड संरचना आणि ते शेअरहोल्डर हक्कांचे कसे संरक्षण करते याचे मूल्यांकन करा.
• रेग्युलेटरी पर्यावरण: कंपनीच्या ऑपरेशन्सवर करंट आणि संभाव्य रेग्युलेशन्स कसे परिणाम करू शकतात याचा विचार करा.
• मार्केट स्थिती: कंपनीच्या कामगिरीवर परिणाम करू शकणाऱ्या कंझ्युमरचे वर्तन आणि मार्केट ट्रेंडचे विश्लेषण करा.

बाह्य घटक

• राजकीय पर्यावरण: कंपनीवर परिणाम करू शकणाऱ्या सरकारची स्थिरता, त्याच्या धोरणे, व्यापार संबंध आणि भू-राजकीय जोखीम यांची तपासणी करा.
• तंत्रज्ञान बदल: तंत्रज्ञानातील प्रगती आणि नवकल्पना कंपनी आणि त्याच्या उद्योगावर कसे परिणाम करतात याचा विचार करा.
• सामाजिक आणि पर्यावरणीय घटक: कंपनीच्या ऑपरेशन्स आणि प्रतिष्ठावर प्रभाव पाडू शकणाऱ्या सामाजिक ट्रेंड, ग्राहक प्राधान्य आणि पर्यावरणीय समस्यांचे मूल्यांकन करा.
   

फंडामेंटल ॲनालिसिसची उदाहरणे

मूलभूत विश्लेषणामध्ये, वेगवेगळ्या तंत्रे आणि साधनांचा वापर प्रामुख्याने दोन दृष्टीकोनात टॉप डाउन आणि बॉटम अप विश्लेषणात केला जातो. 

टॉप डाउन विश्लेषणात तुम्ही एकूण बाजारपेठ आणि अर्थव्यवस्थेच्या विस्तृत दृष्टीकोनासह सुरू करता त्यानंतर विशिष्ट क्षेत्र आणि कंपन्यांकडे तुमचे लक्ष हळूहळू कमी करते. दुसऱ्या बाजूला, बॉटम-अप दृष्टीकोन विशिष्ट कंपनीचे विश्लेषण करण्यापासून सुरू होतो आणि नंतर त्याच्या स्टॉक किंमतीवर परिणाम करू शकणाऱ्या सर्व घटकांचा विचार करण्यासाठी विस्तार होतो.

फंडामेंटल ॲनालिसिस सामान्यपणे स्टॉक किंमतीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाते, तर ते फॉरेक्स आणि बाँड्स सारख्या इतर ॲसेट वर्गांवरही लागू केले जाऊ शकते. या विश्लेषणासाठी वापरलेले साधने ॲसेट श्रेणीनुसार बदलतात. उदाहरणार्थ स्टॉक ट्रेडर कंपनीच्या कमाईचा रिपोर्ट पाहू शकतात, ज्यामध्ये प्रति शेअर कमाई आणि महसूल यासारख्या मेट्रिक्सचा समावेश होतो. त्याऐवजी, फॉरेक्स व्यापारी देशाच्या आर्थिक आरोग्याचे मापन करण्यासाठी केंद्रीय बँकांकडून डाटा तपासू शकतात.
 

मूलभूत विश्लेषणाचे फायदे आणि तोटे

फंडामेंटल ॲनालिसिसचे फायदे आणि तोटे येथे दिले आहेत.
 

प्रो

1. फंडामेंटल ॲनालिसिस इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या दीर्घकालीन मूल्यावर लक्ष केंद्रित करण्यास मदत करते जे दीर्घकाळासाठी ॲसेट होल्ड करण्याचा प्लॅन करणाऱ्यांसाठी आदर्श बनवते.
2. हे इन्व्हेस्टरना स्मार्ट निवड करण्याची परवानगी देणाऱ्या कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ आणि मार्केट स्थितीबद्दल माहिती प्रदान करते.
3. हे विश्लेषण मूल्य गुंतवण्याचा आधार आहे जे अनेक ज्ञात इन्व्हेस्टरसाठी यशस्वी सिद्ध झाले आहे.
 

अडचणे

1. मूलभूत विश्लेषण करण्यासाठी खूप वेळ लागतो आणि त्यासाठी संपूर्ण संशोधन आणि डाटा मूल्यांकन आवश्यक आहे.
2. फंडामेंटल ॲनालिसिस वापरल्यानंतरही इन्व्हेस्टरना अद्याप भावना आणि मार्केटमधील आरामाद्वारे प्रभावित केले जाऊ शकते.
3. फायनान्शियल स्टेटमेंट आणि रेशिओ समजून घेणाऱ्या नवशिक्यांसाठी जटिल असू शकते ज्यामुळे फंडामेंटल ॲनालिसिस प्रभावीपणे अप्लाय करणे कठीण होऊ शकते.
 

स्टॉक उदाहरणात मूलभूत विश्लेषण

भारतीय स्टॉक मार्केटमधील हायपोथेटिकल कंपनी XYZ लि. साठी फंडामेंटल ॲनालिसिस प्रोसेस येथे दिली आहे:

XYZ लि. साठी फंडामेंटल ॲनालिसिस स्टेप्स:

1. बिझनेस समजून घेणे  

एक्सवायझेड लि. चे संशोधन करून सुरुवात करा. त्याची उत्पादने, व्यवस्थापन आणि स्पर्धक पाहा. त्यांचे ध्येय आणि तत्त्वांची भावना मिळविण्यासाठी कंपनीचे मिशन, दृष्टीकोन आणि मूल्य रिव्ह्यू करा.

2. फायनान्शियल रेशिओ तपासणे:  

   मजबूत कंपन्या ओळखण्यासाठी फायनान्शियल रेशिओ वापरा. या प्रमुख गुणोत्तरावर लक्ष केंद्रित करा:

•    कमाई प्रति शेअर (ईपीएस): मागील 3-5 वर्षांमध्ये सातत्यपूर्ण वाढ पाहा.
•    प्राईस टू अर्निंग्स रेशिओ (PE): या इंडस्ट्री सहकाऱ्यांपेक्षा कमी PE रेशिओचे ध्येय.
•    इक्विटीवर रिटर्न (आरओई): तीन वर्षांपेक्षा कमीतकमी 15% सरासरी आरओई प्राधान्य द्या.
•    डेब्ट टू इक्विटी रेशिओ: 0.5 पेक्षा कमी रेशिओ आदर्श आहे.
•    वर्तमान रेशिओ: 1 पेक्षा अधिक वर्तमान रेशिओ शोधा.

3. मागील फायनान्शियल परिणाम

बॅलन्स शीट, नफा आणि तोटा स्टेटमेंट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंटसह XYZ Ltd च्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे विश्लेषण करा. जर महसूल, निव्वळ नफा आणि मार्जिन गेल्या पाच वर्षांपासून वाढत असेल तर ते एक चांगली दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट असू शकते.

4. प्रतिस्पर्धी विश्लेषण  

एक्सवायझेड लि. ची त्यांच्या उद्योगातील सहकाऱ्यांशी तुलना करा. मार्केटमध्ये त्याची स्थिती समजून घेण्यासाठी त्याचे युनिक सेलिंग पॉईंट्स, स्पर्धात्मक फायदे, प्रॉडक्ट किंमत, ब्रँड मूल्य आणि भविष्यातील धोरणांचे मूल्यांकन करा.

5. कंपनीचे कर्ज:  

डेब्ट XYZ लिमिटेडमध्ये किती आहे ते तपासा. एकूण कर्ज समजून घेणे कंपनीच्या आर्थिक स्थिरतेचा अंदाज घेण्यास मदत करते.

या सर्व घटकांचे मूल्यांकन केल्यानंतर तुम्ही XYZ लिमिटेडच्या स्टॉकच्या अंतर्भूत मूल्याचा अंदाज घेऊ शकता आणि ते कमी वॅल्यू ठरवू शकता किंवा ओव्हरवैल्यूड आहे का हे निर्धारित करू शकता. फंडामेंटल ॲनालिसिस लाँग टर्म मूल्यावर लक्ष केंद्रित करते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला शॉर्ट टर्म मार्केट ट्रेंड ऐवजी कंपनीच्या खऱ्या मूल्यावर आधारित माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम केले जाते.
 

तांत्रिक आणि मूलभूत विश्लेषण फरक

स्टॉकमध्ये तांत्रिक आणि मूलभूत विश्लेषणादरम्यान फरक जाणून घेण्यासाठी स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टमेंट निवड आवश्यक आहे. हे दोन धोरणे इक्विटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी विविध तंत्र आणि दृष्टीकोन प्रदान करतात.

1. . पायाभूत परीक्षा: फंडामेंटल ॲनालिसिसचे ध्येय म्हणजे कंपनीचे आर्थिक, उद्योग, मॅनेजमेंट आणि फायनान्शियल पैलूंची तपासणी करून त्याचे अंतर्भूत मूल्य निर्धारित करणे. या पद्धतीमध्ये फायनान्शियल अकाउंट्स पाहणे, आरओई आणि पी/ई सारख्या महत्त्वाच्या रेशिओचे मूल्यांकन करणे आणि इंडस्ट्री ट्रेंड आणि स्पर्धात्मक फायद्यांसारख्या गुणात्मक घटकांचा विचार करणे समाविष्ट आहे.

उदाहरणार्थ, टाटा कन्सल्टन्सी सर्व्हिसेस (टीसीएस) च्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट संभाव्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, मूलभूत विश्लेषक कंपनीच्या महसूल वाढ, नफा मार्जिन आणि मार्केट पोझिशनिंग पाहू शकतात.

2. . तांत्रिक विश्लेषण: दुसऱ्या बाजूला तांत्रिक विश्लेषण मागील किंमत आणि वॉल्यूम डाटा वापरून भविष्यातील किंमतीच्या हालचालींचा अंदाज देते. टेक्निकल ॲनालिस्ट स्टॉक किंमतीमध्ये ट्रेंड आणि पॅटर्न शोधण्यासाठी चार्ट आणि पॅटर्नचे विश्लेषण करण्यासाठी चलन सरासरी, MACD आणि RSI इंडिकेटर्स सारख्या टूल्सचा वापर करतात.

शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी टेक्निकल ॲनालिस्ट उदाहरणार्थ, इन्फोसिसच्या ऐतिहासिक किंमतीच्या चार्टचा वापर पिनपॉईंट सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल, ट्रेंड रिव्हर्सल्स आणि मोमेंटम इंडिकेटर साठी करू शकतात.
 

स्टॉक मार्केट फंडामेंटल ॲनालिसिस प्रकार

मूलभूत विश्लेषणाच्या दोन विशिष्ट श्रेणी गुणवत्तापूर्ण आणि संख्यात्मक आहेत. गुणात्मक मूलभूत विश्लेषणाची पाया ही बोर्ड, वित्तीय कामगिरी, उत्पादने, व्यवस्थापन किंवा ब्रँडसारख्या दिलेल्या संस्थेची गुणवत्ता आहे. विषयक मत गुणात्मक विश्लेषणाची वैशिष्ट्ये आहे. उदाहरणार्थ, तुम्हाला विश्वास आहे की बजाज ऑटोचे वस्तू टीव्हीएस मोटर कं. च्या सर्वोत्तम असल्याचे आहे. हे व्ह्यूपॉईंट गुणवत्तापूर्ण आहे. संख्या संख्यात्मक मूलभूत विश्लेषणात जोडली जातात. फायनान्शियल स्टेटमेंट हा क्वांटिटेटिव्ह डाटाचा प्राथमिक स्त्रोत आहे. हे आर्बिट्ररी नाही. कंपनीचा गुणवत्तापूर्ण आणि परिमाणात्मक मूलभूत अभ्यास करणे आवश्यक आहे. तुम्ही एकापेक्षा अधिकसाठी प्राधान्य देऊ शकत नाही.

याव्यतिरिक्त, स्टॉकमध्ये मूलभूत विश्लेषण करण्यासाठी दोन पद्धती आहेत: टॉप-डाउन आणि बॉटम-अप. कंपनीचा टॉप-डाउन मूलभूत अभ्यास करताना, इन्व्हेस्टर पहिल्यांदा विशिष्ट स्टॉकमध्ये जाण्यापूर्वी मॅक्रोइकॉनॉमिक व्हेरिएबल्सची तपासणी करतात. कंपनीच्या वैशिष्ट्यांचा विचार करण्यापूर्वी, उदाहरणार्थ, जर ते मारुती स्टॉकची तपासणी करत असतील तर ते ऑटो उद्योग आणि प्रवासी कार विभागाची तपासणी करतील. परंतु बॉटम-अप मूलभूत विश्लेषणात, पहिल्यांदा वैयक्तिक कंपन्यांची तपासणी करून आणि नंतर त्यांच्या अनन्य फायद्यांवर आधारित स्टॉक पोर्टफोलिओ तयार केला जातो.
 

मूलभूत विश्लेषण करण्याच्या स्टेप्स कोणत्या आहेत?

कंपनीच्या मूलभूत गोष्टींचे विश्लेषण करण्याच्या प्रक्रियेत सहा पायर्या समाविष्ट आहेत.

1. बिझनेस जाणून घ्या;

2. फायनान्शियल रेशिओ वापरून प्राथमिक स्क्रीनिंग करा

3. कंपनीच्या फायनान्शियल रिपोर्टचा काळजीपूर्वक आढावा घ्या.

4 कंपनीचे प्रतिस्पर्धी आणि स्पर्धक ओळखा आणि संशोधन करा.

5. कंपनीच्या कर्जाची तपासणी करा आणि त्यास स्पर्धकांशी विरुद्ध करा.

6. भविष्यातील कंपनीची क्षमता तपासा.

7-तुम्ही या मूलभूत लक्षणांचा शोध घेऊन चांगला प्रारंभ करता.
 

कंपनीसाठी मूलभूत गोष्टी कुठे शोधावी

कंपनीच्या मूलभूत गोष्टींविषयी माहितीसाठी खालीलपैकी काही सर्वात लोकप्रिय आणि विश्वसनीय स्त्रोत आहेत:

1. कंपनी फायलिंग: सार्वजनिक कॉर्पोरेशन्सनी फॉर्म 10-K (वार्षिक अहवाल), फॉर्म 10-Q (तिमाही अहवाल), आणि फॉर्म 8-K (वर्तमान इव्हेंट अहवाल) नियमितपणे सेबीला सादर करणे आवश्यक आहे. सर्वसमावेशक आर्थिक विवरण, व्यवस्थापन चर्चा आणि विश्लेषण आणि इतर महत्त्वपूर्ण कंपनी माहिती या फाईलिंगमध्ये समाविष्ट आहेत. NSE आणि BSE च्या डाटाबेस आणि वेबसाईटवर हे फाईलिंग मोफत उपलब्ध आहेत.

2. कंपनीची वेबसाईट: अधिकांश सार्वजनिक व्यापार कंपन्यांकडे गुंतवणूकदार संबंध क्षेत्र आहेत जिथे भागधारक आणि संभाव्य गुंतवणूकदार आर्थिक विवरण, कमाईची घोषणा, गुंतवणूकदार सादरीकरण आणि इतर संबंधित डाटा ॲक्सेस करू शकतात. उत्पन्न अहवालांचे ट्रान्सक्रिप्ट विशेषत: उपयुक्त आहेत कारण कंपनीचे अधिकारी सामान्यपणे रिपोर्टरसह संवेदनशील कॉर्पोरेट समस्यांना स्पर्श करण्यास मजबूर वाटतात.

3. फायनान्शियल प्लॅटफॉर्म: सार्वजनिक ट्रेडेड फर्मविषयी फायनान्शियल न्यूज, विश्लेषण आणि मूलभूत डाटा, जसे की फायनान्शियल स्टेटमेंट, महत्त्वाचे रेशिओ आणि विश्लेषक रेटिंग याहूद्वारे ऑफर केले जातात! इतरांसोबत वित्त, गूगल फायनान्स आणि मार्केटवॉच.

4. ब्रोकर रिसर्च स्टडीज: बऱ्याच ब्रोकरेज फर्म संशोधन अहवाल प्रदान करतात, त्यांच्या आणि त्यांच्या सहयोगींच्या कव्हरवर त्यांच्या मूलभूत विश्लेषण आणि गुंतवणूकीच्या शिफारसींसह वारंवार संशोधन अहवाल प्रदान करतात.

5. आर्थिक डाटाचे स्त्रोत: फॅक्टसेट, ब्लूमबर्ग आणि मॉर्निंगस्टार सारख्या आर्थिक डाटा सबस्क्रिप्शन सेवा व्यवसाय, क्षेत्र आणि बाजारपेठेवर मूलभूत माहिती आणि विश्लेषणाचे संपत्ती देतात. व्यावसायिक गुंतवणूकदार आणि विश्लेषक हे सबस्क्रिप्शन वापरण्याची शक्यता अधिक आहे कारण ते वारंवार महाग आहेत.

6. इंडस्ट्री ट्रेड जर्नल्स: एखाद्या विशिष्ट उद्योगावर लक्ष केंद्रित करणारे ट्रेड जर्नल्स तुमच्या मूलभूत संशोधनात तुम्हाला मदत करू शकणाऱ्या स्पर्धात्मक गतिशीलता, कंपनी-विशिष्ट प्रगती आणि उद्योग ट्रेंड्सविषयी माहिती देऊ शकतात.

रिकॉल करा की कंपनीच्या आर्थिक संभाव्यतेची सर्वसमावेशक समज मिळविण्यासाठी आणि तुम्हाला प्राप्त होत असलेल्या माहितीमध्ये स्वारस्याचे कोणतेही संभाव्य पूर्वग्रह किंवा संघर्ष लक्षात घेण्यासाठी, अनेक स्रोतांचा वापर करून तुम्ही मूलभूत संशोधन करणे आवश्यक आहे.

फंडामेंटल ॲनालिसिसची मर्यादा

फंडामेंटल ॲनालिसिसची मर्यादा येथे दिली आहेत

1. वेळ वापरत आहे  

स्टॉक मार्केटमधील मूलभूत विश्लेषणासाठी खूप वेळ आणि प्रयत्न आवश्यक आहे. तुम्हाला फायनान्शियल स्टेटमेंट, इकॉनॉमिक डाटा, इंडस्ट्री रिपोर्ट्स आणि विशिष्ट कंपनी तपशील बारकाईने तपासणे आवश्यक आहे जे अतिशय तपशीलवार आणि जटिल असू शकतात.

2. लॅगिंग इंडिकेटर  

या प्रकारचे विश्लेषण अनेकदा मागील कामगिरी दर्शवते, म्हणजे बदल दाखवणे स्लो असू शकते. तुम्ही कंपनीला त्याच्या फायनान्शियल रिपोर्ट्समध्ये अपडेटेड फंडामेंटल लक्षात घेताच, स्टॉक प्राईस आधीच प्रतिक्रिया दिली असेल.

3. ऐतिहासिक डाटावरील नाते  

मूलभूत विश्लेषण मागील आर्थिक माहितीवर आधारित आहे. हा डाटा भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज घेण्यास मदत करू शकतो, तरीही ते नेहमीच नवीन जोखीम किंवा संधी कॅप्चर करत नाही कारण यापूर्वी काय घडले ते पुन्हा होऊ शकत नाही.

4. अकाउंटिंग पद्धतींच्या अधीन 

विश्लेषणाची अचूकता कंपनीचे फायनान्शियल स्टेटमेंट किती प्रामाणिक आणि क्लिअर आहेत यावर अवलंबून असते. अकाउंटिंग पद्धती या नंबरवर परिणाम करू शकतात, कधीकधी त्यांना दिशाभूल करणारे बनवते.

5. अमूर्त मूल्य देण्यास कठीण  

पेटंट, ट्रेडमार्क आणि कंपनीची प्रतिष्ठा यासारख्या अनेक महत्त्वाच्या मालमत्तेचे मोजमाप करणे कठीण आहे आणि फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये दाखवले जाऊ शकत नाही. 

6. आर्थिक गृहितके  

हे विश्लेषण अनेकदा भविष्यातील आर्थिक परिस्थिती जसे की इंटरेस्ट रेट्स आणि महागाईबद्दल भविष्यवाणी करते. हे घटक बदलू शकतात म्हणून, गृहितके खरे असू शकत नाहीत.

7. अल्पकालीन संधी दुर्लक्षित केल्या 

मूलभूत विश्लेषण कंपनीच्या वास्तविक मूल्यावर आधारित दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट निर्णयांवर लक्ष केंद्रित करते. या लाँग टर्म व्ह्यूमुळे इन्व्हेस्टरला शॉर्ट टर्म ट्रेडिंगची शक्यता गमावू शकते ज्यामुळे टेक्निकल ॲनालिसिस प्राईस ट्रेंड्स किंवा मार्केट मूव्हमेंट्स सारख्या माहिती.
 

निष्कर्ष

आतापर्यंत तुम्ही स्टॉक मार्केटमध्ये फंडामेंटल ॲनालिसिस म्हणजे काय हे जाणून घेतले आहे. मूलभूत विश्लेषणामध्ये त्याचे अंतर्भूत मूल्य निर्धारित करण्यासाठी कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंट, मॅनेजमेंट, इंडस्ट्री पोझिशन आणि मार्केट स्थितीचे मूल्यांकन करणे समाविष्ट आहे. स्टॉक मार्केट फंडामेंटल ॲनालिसिस आयोजित करण्याद्वारे इन्व्हेस्टर स्टॉकचे अंडरव्हॅल्यूड किंवा ओव्हरवैल्यूड हे ओळखू शकतात. स्टॉक मार्केट फंडामेंटल ॲनालिसिस इन्व्हेस्टर्सना लाँग टर्म इन्व्हेस्टमेंटसाठी माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते.