व्हेंचर कॅपिटल म्हणजे काय?

परिचय

व्हेंचर कॅपिटल म्हणजे उच्च वाढीची क्षमता असलेल्या स्टार्ट-अप्स आणि लहान व्यवसायांना वित्तपुरवठा करणे. व्हेंचर कॅपिटलिस्ट कंपनीमध्ये इक्विटी मालकीच्या बदल्यात पैसे इन्व्हेस्ट करतात, भविष्यात त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्नची अपेक्षा करतात.

सामान्यपणे, व्हेंचर कॅपिटल हाय नेट-वर्थ इन्व्हेस्टर, पेन्शन फंड, कॉर्पोरेशन्स, फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन्स आणि इन्व्हेस्टमेंट बँकांकडून आहे. व्हेंचर कॅपिटल हे केवळ कॅपिटलचे योगदान असण्याची गरज नाही. हे तांत्रिक किंवा व्यवस्थापकीय कौशल्याच्या स्वरूपात असू शकते.
 

व्हेंचर कॅपिटल म्हणजे काय?

व्हेंचर कॅपिटलचा अर्थ हे व्यापक वाढीसह संस्थांना प्रदान केलेले संसाधन आहे. सामान्यपणे, व्हीसी व्यवहारांचे उद्दीष्ट कंपनीची एकत्रित मालकी तयार करणे आहे. स्वतंत्र मर्यादित भागीदारीद्वारे काही उच्च किंवा अल्ट्रा-हाय-नेट-वर्थ इन्व्हेस्टर, इन्व्हेस्टमेंट बँक आणि फायनान्शियल संस्थांना व्हीसी देऊ करते. व्हेंचर कॅपिटलिस्ट या संबंधांची निर्मिती करतात आणि त्याच प्रकारच्या उद्योगांचा समूह समाविष्ट असू शकतो. 

फायनान्सिंग प्रायव्हेट इक्विटीच्या स्वरूपात असू शकते. तथापि, व्हेंचर कॅपिटल आणि प्रायव्हेट इक्विटी डील्स दरम्यान महत्त्वपूर्ण फरक अस्तित्वात आहे. व्हेंचर कॅपिटलचे उद्दीष्ट पहिल्यांदा मोठ्या प्रमाणात निधीची आवश्यकता असलेल्या उदयोन्मुख कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करणे आहे. खासगी इक्विटी डील्स मोठ्या आणि सुस्थापित कंपन्यांना निधीपुरवठा करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात ज्यात संस्थापकांना त्यांचे मालकीचे भाग कमी करण्यासाठी इक्विटी कॅपिटल किंवा संधी उभारण्याची इच्छा आहे. 
 

व्हेंचर कॅपिटल कसे काम करते?

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट कंपनीमधील महत्त्वाच्या इक्विटी मालकीच्या बदल्यात फंड इन्व्हेस्ट करतात, भविष्यात रिटर्न आणि एक्झिटची अपेक्षा करतात. उपक्रम भांडवली गुंतवणूक ही टप्प्यांमध्ये असते, उत्पादन किंवा सेवा विकासासाठी निधीपुरवठा करण्यासाठी वापरल्या जाणाऱ्या प्रारंभिक गुंतवणूकीसह आणि वाढीसाठी आणि विस्तारासाठी वापरल्या जाणाऱ्या त्यानंतरच्या गुंतवणूकीसह.

आदर्शपणे, व्हेंचर कॅपिटलिस्ट दोन वर्षांसाठी कंपनीमध्ये भांडवल समाविष्ट करतात आणि गुंतवणूक केलेल्या भांडवलाच्या दहा पट अपेक्षित परताव्यासह पुढील पाच वर्षांसाठी त्यावर परतावा कमवतात. 
 

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट कोण आहेत?

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट हे सामान्यपणे व्यावसायिक गुंतवणूकदार असतात जे संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून वाढवलेल्या भांडवलाचे मोठे समूह व्यवस्थापित करतात. त्यांच्याकडे स्टार्ट-अप्स आणि लहान व्यवसायांचे मूल्यांकन करण्याचा अनुभव आहे आणि धोरणात्मक मार्गदर्शन आणि उद्योग कौशल्य प्रदान करू शकतात. 

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट सामूहिक इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशाने व्यक्ती किंवा गुंतवणूकदारांचा गट असू शकतो. 
 

व्हेंचर कॅपिटल महत्त्वाचे का आहे?

पारंपारिक स्त्रोतांकडून वित्तपुरवठा न करता उच्च वाढीच्या क्षमतेसह स्टार्ट-अप्स किंवा लघु आणि मध्यम उद्योगांना निधी देण्यासाठी व्हेंचर कॅपिटल महत्त्वाचे आहे. व्हेंचर कॅपिटल आर्थिक सहाय्य, धोरणात्मक मार्गदर्शन आणि उद्योग कौशल्य प्रदान करते, जे स्टार्ट-अप्सना व्यवसाय सुरू करण्याच्या आणि वाढविण्याच्या आव्हानांवर मात करण्यास मदत करू शकते.

व्हेंचर कॅपिटल पुढे महत्त्वपूर्ण आहे कारण ते नवकल्पना आणि आर्थिक वाढीस मदत करते. व्हेंचर कॅपिटलिस्ट अर्थव्यवस्थेवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम करू शकणारे नवीन उत्पादने आणि सेवा तयार करण्यास मदत करतात. व्हेंचर कॅपिटल फर्म नोकरी निर्माण करतात आणि उद्योगांना विघटन करू शकणाऱ्या नाविन्यपूर्ण आणि नवीन व्यवसाय मॉडेल्सना प्रोत्साहन देतात. 

व्हेंचर कॅपिटल खासकरून नवोदित व्यवसाय आणि उद्योगांसाठी योग्य आहे. हे स्टार्ट-अप्सशी संबंधित उच्च जोखीम मुळे बँकिंग प्रणालीद्वारे तयार केलेला अंतर वाढविण्याची आणि भरण्याची संधी प्रदान करते. हे मर्यादित वर्षांच्या ऑपरेशन, नवीन बिझनेस मॉडेल्स आणि खराब फायनान्शियल इतिहासासह कंपन्यांमध्ये टॅप करते. 
 

व्हेंचर कॅपिटल फंडिंगसाठी कधी जावे?

जेव्हा व्हेंचर कॅपिटल फंडिंग निवडणे आवश्यक आहे तेव्हा तीन टप्पे आहेत. 

अ. भांडवली इन्फ्यूजन

व्हेंचर कॅपिटल निवडण्याचे प्राथमिक कारण म्हणजे निधी उभारणे. सुरू करताना प्रमोटर किंवा प्रमोटरचे जवळचे कुटुंब सीड कॅपिटल समाविष्ट करते. तथापि, कंपनी ज्या ठिकाणी ते स्केल करणे आवश्यक आहे त्या ठिकाणी पोहोचू शकते, कधीकधी नफा मिळवण्यापूर्वी वर्षे येऊ शकतात. अशा प्रकरणांमध्ये, व्हेंचर कॅपिटल मौल्यवान आहे. 

b. वाढ आणि विस्तार 

जर तुम्ही तुमचा बिझनेस वाढविण्याची योजना बनवत असाल तर व्हेंचर कॅपिटल हा योग्य पर्याय आहे. आर्थिक सहाय्याव्यतिरिक्त, हे आक्रमक व्यवसाय विस्तारासाठी आवश्यक कायदेशीर, व्यवसाय आणि विपणन कौशल्य देखील प्रदान करते.

c. मार्गदर्शन

व्हेंचर कॅपिटल फर्ममध्ये अनेक वर्षांचा अनुभव आणि सद्भावना असलेल्या व्यावसायिकांचा समावेश होतो. त्यामुळे, स्केलेबिलिटी विकसित करणे योग्य आहे. तुम्ही तुमचा बिझनेस वाढविण्यासाठी, तुमचे नेटवर्क त्यांच्या दिशेने वाढविण्यासाठी आणि जास्त उंचीपर्यंत पोहोचण्यासाठी त्यांचा फोर्ट वापरू शकता.

d. स्पर्धा 

काही स्टार्ट-अप्स व्हेंचर कॅपिटल फंडिंगचा पर्याय निवडतात जेव्हा त्याची मोठ्या प्रमाणात पोहोच असते आणि बाजारात घटस्फोट स्पर्धेचा सामना करते. अशा प्रकरणांमध्ये, व्हेंचर कॅपिटल फर्म टिकून राहण्यासाठी आवश्यक विशिष्ट घटक प्रदान करू शकतात. 
 

व्हेंचर कॅपिटलचे प्रकार

विविध प्रकारचे व्हेंचर कॅपिटल फंड बाजारात उपलब्ध आहेत. खाली एक असा टेबल आहे जो विविध प्रकारच्या व्हेंचर कॅपिटल आणि त्यांच्या महत्त्वाची रूपरेखा देतो.

व्हेंचर कॅपिटलचे फायदे आणि तोटे

इतर कोणत्याही निधीपुरवठा पद्धतीप्रमाणे, व्हेंचर कॅपिटलमध्ये फायदे आणि तोटे आहेत. व्हेंचर कॅपिटलची वैशिष्ट्ये खाली दिली आहेत.

व्हेंचर कॅपिटलचे फायदे

1. निधीचा ॲक्सेस

व्हेंचर कॅपिटलचे सर्वात महत्त्वाचे फायदे म्हणजे निधीपुरवठ्याचा ॲक्सेस. नाविन्यपूर्ण कल्पना असलेल्या उद्योजकांना पारंपारिक वित्तपुरवठा शोधण्यात समस्या येऊ शकते, परंतु उद्यम भांडवलदारांना सिद्ध न झालेल्या कल्पनांवर जोखीम घेण्यास तयार आहे.

2. बिझनेस कौशल्य

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट अनेकदा टेबलमध्ये पैशांपेक्षा जास्त आणतात. ते स्टार्ट-अपमध्ये वृद्धी होण्यास आणि यशस्वी होण्यास मदत करण्यासाठी मूल्यवान व्यवसाय कौशल्य आणि कनेक्शन्स प्रदान करू शकतात.

3. दीर्घकालीन सहाय्य

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट सामान्यपणे त्यांच्या पोर्टफोलिओ कंपन्यांना दीर्घकालीन सहाय्य प्रदान करतात. या सहाय्यामध्ये अतिरिक्त निधी, मार्गदर्शन आणि संसाधनांच्या नेटवर्कचा ॲक्सेस समाविष्ट असू शकतो.

4. कमी जोखीम

व्हेंचर कॅपिटल हा पारंपारिक लोनपेक्षा फायनान्सिंगचा जोखमीचा प्रकार आहे, तर ते उद्योजकांसाठी जोखीम देखील कमी करू शकते. स्टार्ट-अपच्या यशाचा उद्यम भांडवलदारांना फायदा; ते कठीण काळात उद्योजकांसोबत काम करण्यास अधिक इच्छुक असू शकतात.

5. विपणन आणि प्रचार

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट त्यांच्या पोर्टफोलिओ कंपन्यांना त्यांच्या नेटवर्क आणि कनेक्शनद्वारे एक्सपोजर आणि प्रचार मिळविण्यास मदत करू शकतात.

व्हेंचर कॅपिटलचे तोटे

1. नियंत्रणाचे डायल्यूशन

व्हेंचर कॅपिटलची प्राथमिक कमतरता ही नियंत्रणाची कमतरता आहे. उद्योजकांना उपक्रम भांडवलदारांकडून निधी सुरक्षित करण्यासाठी त्यांच्या कंपनीची महत्त्वपूर्ण टक्केवारी सोडणे आवश्यक आहे.

2. यशस्वी होण्यासाठी दबाव

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट त्यांच्या गुंतवणूकीवर उच्च परतावा अपेक्षित करतात आणि त्वरित यशस्वी होण्यासाठी स्टार्ट-अपला दबाव देऊ शकतात. म्हणूनच, हे उद्योजकांसाठी तणावपूर्ण असू शकते आणि अल्पकालीन निर्णय घेण्यास कारणीभूत ठरू शकते.

3. वेळ वापरत आहे

उद्यम भांडवल सुरक्षित करणे हे त्यांच्या व्यवसायाच्या इतर महत्त्वाच्या बाबींपासून वेळ घेणारे आणि विलक्षण उद्योजक असू शकते.

4. उच्च-किंमत

व्हेंचर कॅपिटल हे फायनान्सिंगचे महाग स्वरूप आहे. उद्योजकांना निधीपुरवठ्याच्या बदल्यात जास्त व्याजदर द्यावे लागेल किंवा त्यांच्या कंपनीची मोठी टक्केवारी द्यावी लागेल.

5. मर्यादित पर्याय

सर्व व्यवसायांसाठी व्हेंचर कॅपिटल हा पर्याय नाही. व्हेंचर कॅपिटलिस्ट अनेकदा नाविन्यपूर्ण कल्पना असलेल्या उच्च-वाढीच्या स्टार्ट-अप्सच्या शोधात असतात आणि अधिक पारंपारिक व्यवसायांमध्ये स्वारस्य असू शकत नाही.
 

व्हेंचर कॅपिटल आणि प्रायव्हेट इक्विटीमधील फरक काय आहे?

या स्टार्ट-अप्सवर जोखीम घेण्यास आणि व्यवसाय कौशल्य आणि कनेक्शन देण्यास उपक्रम भांडवलदार तयार आहेत. खासगी इक्विटी परिपक्व, फायदेशीर कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करते, त्यांना प्राप्त करते आणि त्यांचे ऑपरेशन्स सुधारण्यासाठी आणि त्यांचे मूल्य वाढविण्यासाठी काम करते.

इन्व्हेस्टमेंटचा आकार हा आणखी एक प्रमुख फरक आहे. व्हेंचर कॅपिटलिस्ट सामान्यपणे स्टार्ट-अप्समध्ये लहान रक्कम गुंतवतात, तर खासगी इक्विटी फर्म अधिक प्रस्थापित कंपन्यांमध्ये मोठ्या रकमेची गुंतवणूक करतात.
 

एंजल गुंतवणूकदारापेक्षा व्हीसी कसे वेगळे आहे?

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट हे व्यावसायिक गुंतवणूकदार आहेत जे सामान्यपणे उच्च वाढीच्या क्षमतेसह प्रारंभिक टप्प्यातील स्टार्ट-अप्समध्ये अधिक पैसे गुंतवतात. ते अनेकदा कंपनीमध्ये सक्रिय भूमिका घेतात, व्यवसाय कौशल्य, कनेक्शन्स आणि दीर्घकालीन सहाय्य प्रदान करतात. स्टार्ट-अपने काही वाढीची क्षमता दाखवल्यानंतर व्हेंचर कॅपिटलिस्ट अनेकदा नंतरच्या टप्प्यावर गुंतवणूक करतात.

दुसऱ्या बाजूला, एंजल गुंतवणूकदार सामान्यत: व्यक्ती असतात जे स्टार्ट-अप्समध्ये कमी रकमेची गुंतवणूक करतात. ते उद्यम भांडवलदारांपेक्षा कंपनीमध्ये कमी सहभागी असू शकतात, परंतु ते अद्याप मौल्यवान सहाय्य आणि कनेक्शन प्रदान करू शकतात. एंजल गुंतवणूकदार सामान्यपणे प्रारंभिक टप्प्यातील स्टार्ट-अप्समध्ये गुंतवणूक करतात.

निष्कर्ष

एकंदरीत, व्हेंचर कॅपिटलने स्टार्ट-अप इकोसिस्टीमला आकार देण्यात आणि संपूर्ण उद्योगांमध्ये नावीन्य सक्षम करण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावली आहे. निधी, मार्गदर्शन आणि धोरणात्मक सहाय्याच्या योग्य संयोजनासह, स्टार्ट-अप्स त्यांची पूर्ण क्षमता अनलॉक करू शकतात आणि त्यांच्या संबंधित क्षेत्रांवर लक्षणीयरित्या परिणाम करू शकतात.