गुणोत्तर विश्लेषण म्हणजे काय?

परिचय

व्यवसायातील व्यवस्थापनाची सर्वात महत्त्वाची जबाबदारी म्हणजे नफा तयार करणे. तथापि, ते केवळ नफा आकडेवारीवर अवलंबून राहू शकत नाहीत. नफा आकडेवारीत येण्यापूर्वी अनेक घटक खेळतात. शॉर्ट, मीडियम आणि लाँग टर्म मध्ये नफा समजून घेण्यासाठी मॅनेजमेंटने सर्व घटकांचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे. ते रेशिओ विश्लेषण करून व्यवसायाचे आरोग्य समजण्यासाठी विविध नंबर्सचा वापर करतात. हा लेख रेशिओ विश्लेषण व्याख्या, त्याच्या श्रेणी आणि त्याच्या वापराची चर्चा करतो.

रेशिओ विश्लेषण तुम्हाला काय सांगते?

प्रत्येक कंपनी त्याच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये आपले कामगिरी उघड करते, जे संख्यात्मक माहितीचा प्राथमिक स्त्रोत आहे. ही आर्थिक विवरण मागील काही वर्षांमध्ये कंपनी कशी कामगिरी करीत आहे हे समजून घेण्यासाठी आवश्यक सर्व महत्त्वाची माहिती प्रकट करते. 

फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये उपलब्ध असलेल्या विविध नंबरचा वापर करून कोणीही नफा, लिक्विडिटी, सोल्व्हन्सी इ. निर्धारित करू शकतो. कंपनीचे व्यवस्थापन ही माहिती कार्यवाही सुधारण्यासारख्या धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी आणि नफा अनुकूल करण्यासाठी वापरते.

विश्लेषक आणि गुंतवणूकदार वर्तमान आणि भविष्यातील कंपन्यांच्या कामगिरीचा अंदाज घेण्यासाठी या डाटाचा वापर करतात. ते त्याची मार्केट बेंचमार्क आणि स्पर्धेसह तुलना करण्यासाठी देखील वापरतात.
 

गुणोत्तर विश्लेषणाचा अर्थ

रेशिओ विश्लेषण म्हणजे कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये माहितीसाठी संख्यात्मक पद्धती लागू करणे, म्हणजेच, त्याचे फायनान्शियल स्टँडिंग जाणून घेण्यासाठी बॅलन्स शीट आणि इन्कम स्टेटमेंट. स्टेटमेंटमधील विविध नंबर एकमेकांसोबत तर्कसंगतपणे विभाजित केले जातात, जेणेकरून व्यवसायाच्या महत्त्वपूर्ण बाबींची व्याख्या केली जाते.

गुणोत्तर विश्लेषणाची श्रेणी

आर्थिक गुणोत्तर विविध गटांमध्ये वर्गीकृत केले आहेत.

1. लिक्विडिटी रेशिओ 

लिक्विडिटी म्हणजे उपलब्ध कॅशची रक्कम (लिक्विड कॅश). लिक्विडिटी रेशिओ म्हणजे कंपनी अल्प कालावधीत निर्माण करू शकणाऱ्या पैशांची रक्कम. लिक्विड कॅश त्याच्या वर्तमान मालमत्ता विक्रीद्वारे प्राप्त झाली आहे. जर कंपनी कर्जामध्ये असेल तर लिक्विडिटी रेशिओ लिक्विड कॅशची रक्कम निर्धारित करते जे कर्ज भरण्यासाठी निर्माण करू शकते.  

सामान्यपणे वापरलेले लिक्विडिटी रेशिओ हे त्वरित रेशिओ, करंट रेशिओ, कॅश रेशिओ इ. आहेत. लिक्विडिटी रेशिओ कर्जदार, पुरवठादार आणि बँका आणि कर्ज कंपन्यांसारख्या वित्तीय संस्थांना त्याच्या कर्जाची जबाबदारी पूर्ण करण्याची क्षमता निर्धारित करण्यास मदत करते.
 
2. सॉल्व्हन्सी रेशिओ

सॉल्व्हन्सी रेशिओ कंपनीच्या दीर्घकालीन व्यवहार्यतेचे विश्लेषण करतात. कंपनी त्यांचे दीर्घकालीन कर्ज आणि कर्जावरील स्वारस्य भरून स्वत:ला टिकून राहू शकते का ते जाहीर करते. सॉल्व्हन्सी रेशिओ त्याच्या कमाई, मालमत्ता आणि इक्विटीसह कंपनीच्या दायित्वाची तुलना करतात. उदाहरणांमध्ये डेब्ट-इक्विटी रेशिओ, डेब्ट-ॲसेट रेशिओ आणि इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ समाविष्ट आहे

3. नफा रेशिओ

नफा मार्जिन, मालमत्तेवरील रिटर्न, इक्विटीवर रिटर्न, रोजगारित भांडवलावर रिटर्न आणि एकूण मार्जिन रेशिओ हे नफा दर आहेत जे कंपनीला त्यांचे व्यवसाय कार्य करून किती फायदेशीर असू शकते हे सांगतात.

4. कार्यक्षमता गुणोत्तर 

कार्यक्षमता गुणोत्तर निर्धारित करते की विक्री वाढवून नफा सुधारण्यासाठी कंपनी आपल्या संसाधनांचा कसा प्रभावीपणे वापर करते. कार्यक्षमता रेशिओचे उदाहरण हे टर्नओव्हर रेशिओ, इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर आणि इन्व्हेंटरीमधील डे सेल्स आहेत.

5. कव्हरेज रेशिओ

कव्हरेज रेशिओ व्याज पेमेंट आणि कर्ज करण्याची कंपनीची क्षमता निर्धारित करतात. उदाहरणे हे इंटरेस्ट-अर्न्ड रेशिओ आणि डेब्ट-सर्व्हिस कव्हरेज रेशिओ आहेत.

6. मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशिओ

कंपन्यांचे मूलभूत विश्लेषण करण्यासाठी गुंतवणूकदारांद्वारे हे रेशिओ वापरले जातात. ते कमाई आणि भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज घेण्यासाठी या मेट्रिक्सचा वापर करतात. भविष्यातील स्टॉकच्या किंमती आणि डिव्हिडंड कमाईचा अंदाज या रेशिओचा वापर करून दिला जाऊ शकतो.
 

गुणोत्तर विश्लेषणाचे वापर

1. कामगिरी

रेशिओ विश्लेषण कंपन्यांना त्यांच्या प्रतिस्पर्ध्यांसह आणि प्रस्थापित बाजार मानकांसह त्यांच्या कामगिरीची तुलना करण्यास मदत करते. फायनान्शियल स्टेटमेंटमधून मिळालेले विविध फायनान्शियल रेशिओ मॅनेजमेंटला अंतर ओळखण्यास मदत करतात. ते एक स्वॉट (सामर्थ्य, कमकुवतता, संधी आणि धोके) करू शकतात आणि त्यांची कामकाज सुधारू शकतात. 

धोरण आणि निर्णय घेण्यातील बदल बाजारातील स्थिती आणि प्रतिमा सुधारू शकतात. गुंतवणूकदार त्यांची गुंतवणूक कशी चांगली कामगिरी करीत आहे हे समजून घेण्यासाठी या माहितीचा वापर करू शकतात.

2. नियतकालिक ट्रेंड्स 

वेळेवर विश्लेषणाचे परिणाम वापरून ट्रेंड आढळू शकतात. अनेक रिपोर्टिंग कालावधीसाठी नंबर कलेक्ट करून, मॅनेजमेंटला बिझनेस परफॉर्मन्सचे मागील, वर्तमान आणि भविष्यातील ट्रेंड माहित असू शकतात. ते भविष्याचा अंदाज घेण्यासाठी या ट्रेंडचा वापर करू शकतात. 

ते अज्ञात घटना आणि त्यांच्या परिणामांसाठी तयार होण्यासाठी ट्रेंडचाही वापर करू शकतात. मिळालेली माहिती त्वरित अहवालांचे विश्लेषण करून मिळू शकत नाही. त्याचप्रमाणे, इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट आणि रिटर्नच्या शॉर्ट आणि लाँग-टर्म विषयी निर्णय घेण्यासाठी ट्रेंड लाईन्सचा वापर करू शकतात.

3. कार्यक्षमता

कंपनीच्या मालमत्ता आणि दायित्वांची स्थिती जाणून घेण्यासाठी फायनान्शियल रेशिओ वापरले जातात. संसाधनांचा वापर करण्यातील व्यवस्थापनाची कार्यक्षमता रेशिओचे विश्लेषण करून ओळखली जाते. मालमत्ता आणि अनावश्यक खर्चांचा अकार्यक्षम वापर समाप्त करणे आवश्यक आहे कारण ते थेट कंपनीच्या नफ्यावर परिणाम करतात. फायनान्शियल रेशिओ या तथ्यांचा उल्लेख करतात आणि मॅनेजमेंटला त्यांच्या ऑपरेशन्समध्ये बदल करण्यास आणि कार्यक्षमता सुधारण्यास मदत करू शकतात.