रेशिओ ॲनालिसिस म्हणजे काय?

रेशिओ विश्लेषण तुम्हाला काय सांगते?

प्रत्येक कंपनी आपल्या फायनान्शियल विवरणात आपली कामगिरी उघड करते, जी संख्यात्मक माहितीचा प्राथमिक स्त्रोत आहे. मागील काही वर्षांमध्ये कंपनी कशी कामगिरी करत आहे हे समजून घेण्यासाठी आवश्यक असलेली सर्व महत्त्वाची माहिती हे फायनान्शियल स्टेटमेंट उघड करते.

फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये उपलब्ध असलेल्या विविध नंबरचा वापर करून नफा, लिक्विडिटी, सॉल्व्हन्सी इ. निर्धारित करू शकतात. कंपनीचे मॅनेजमेंट ऑपरेशन सुधारण्यासाठी आणि नफा ऑप्टिमाईज करण्यासाठी धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी या माहितीचा वापर करते.

वर्तमान आणि भविष्यात कंपन्यांच्या कामगिरीचा अंदाज घेण्यासाठी विश्लेषक आणि गुंतवणूकदार हा डाटा वापरतात. ते मार्केट बेंचमार्क आणि स्पर्धेसह तुलना करण्यासाठी देखील त्याचा वापर करतात.
 

रेशिओ विश्लेषण अर्थ

रेशिओ विश्लेषण म्हणजे कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंट्स म्हणजेच बॅलन्स शीट आणि इन्कम स्टेटमेंट मधील माहितीसाठी क्वांटिटेटिव्ह पद्धती लागू करणे जेणेकरून तिची फायनान्शियल स्थिती जाणून घेता येईल. स्टेटमेंटमधील विविध संख्या एकमेकांशी तर्कसंगत विभाजित केल्या जातात, जेणेकरून व्यवसायाचे महत्त्वपूर्ण पैलू प्रकट करण्यासाठी अर्थ लावला जातो.

रेशिओ विश्लेषणाची श्रेणी

फायनान्शियल रेशिओ विविध ग्रुपमध्ये वर्गीकृत केले जातात.

1. लिक्विडिटी रेशिओ

लिक्विडिटी म्हणजे उपलब्ध कॅशची रक्कम (लिक्विड कॅश). लिक्विडिटी रेशिओ हे दर्शविते की कंपनी अल्प कालावधीत किती पैसे जनरेट करू शकते. लिक्विड कॅश त्याच्या वर्तमान ॲसेट्सची विक्री करून प्राप्त होते. जर कंपनी डेब्टमध्ये असेल तर लिक्विडिटी रेशिओ डेब्ट भरण्यासाठी निर्माण करू शकणाऱ्या लिक्विड कॅशची रक्कम निर्धारित करते.

सामान्यपणे वापरलेले लिक्विडिटी रेशिओ म्हणजे त्वरित रेशिओ, वर्तमान रेशिओ, कॅश रेशिओ इ. लिक्विडिटी रेशिओ क्रेडिटर, सप्लायर आणि बँक आणि लोन कंपन्या सारख्या फायनान्शियल संस्थांना त्यांच्या लोन दायित्वाची पूर्तता करण्याची कंपनीची क्षमता निर्धारित करण्यास मदत करते.
 
2. Solvency ratio

सॉल्व्हन्सी रेशिओ कंपनीच्या दीर्घकालीन व्यवहार्यतेचे विश्लेषण करतात. कंपनी आपल्या दीर्घकालीन कर्ज आणि कर्जावरील व्याज भरून स्वत:ला टिकवून ठेवू शकते का हे ते उघड करतात. सॉल्व्हन्सी रेशिओ कंपनीच्या दायित्वाची त्याच्या कमाई, ॲसेट आणि इक्विटीशी तुलना करतात. उदाहरणांमध्ये डेब्ट-इक्विटी रेशिओ, डेब्ट-ॲसेट रेशिओ आणि इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ यांचा समावेश होतो

3. नफा गुणोत्तर

प्रॉफिट मार्जिन, ॲसेट्सवर रिटर्न, इक्विटीवर रिटर्न, रोजगारित कॅपिटलवर रिटर्न आणि एकूण मार्जिन रेशिओ हे प्रॉफिटॅबिलिटी रेशिओ आहेत जे कंपनीला त्यांचे बिझनेस ऑपरेशन्स पूर्ण करून किती फायदेशीर असू शकते हे सूचित करते.

4. कार्यक्षमता गुणोत्तर

कार्यक्षमता गुणोत्तर हे निर्धारित करते की कंपनी विक्री वाढवून नफा सुधारण्यासाठी त्यांच्या संसाधनांचा किती प्रभावीपणे वापर करते. कार्यक्षमता रेशिओची उदाहरणे म्हणजे टर्नओव्हर रेशिओ, इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर आणि इन्व्हेंटरीमध्ये डे सेल्स.

5. कव्हरेज रेशिओ

कव्हरेज रेशो इंटरेस्ट देयके आणि कर्ज देण्याची कंपनीची क्षमता निर्धारित करतात. उदाहरणे इंटरेस्ट-अर्जित गुणोत्तर आणि डेब्ट-सर्व्हिस कव्हरेज गुणोत्तर आहेत.

6. मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशिओ

कंपन्यांचे मूलभूत विश्लेषण करण्यासाठी इन्व्हेस्टरद्वारे हे रेशिओ वापरले जातात. ते कमाई आणि भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज घेण्यासाठी या मेट्रिक्सचा वापर करतात. या रेशिओचा वापर करून भविष्यातील स्टॉक किंमत आणि डिव्हिडंड कमाईचा अंदाज लावला जाऊ शकतो.
 

रेशिओ विश्लेषणाचा वापर

1 परफॉर्मन्स

रेशिओ विश्लेषण कंपन्यांना त्यांच्या स्पर्धक आणि स्थापित मार्केट मानकांसह त्यांच्या कामगिरीची तुलना करण्यास मदत करते. फायनान्शियल स्टेटमेंटमधून प्राप्त झालेले विविध फायनान्शियल रेशिओ मॅनेजमेंटला अंतर ओळखण्यास मदत करतात. ते SWOT (शक्ती, कमकुवतपणा, संधी आणि धोके) करू शकतात आणि त्यांचे ऑपरेशन्स सुधारू शकतात.

धोरण आणि निर्णय घेण्याच्या बदलामुळे बाजारातील स्थिती आणि प्रतिमा सुधारू शकते. इन्व्हेस्टर त्यांची इन्व्हेस्टमेंट किती चांगली कामगिरी करीत आहे हे समजून घेण्यासाठी या माहितीचा वापर करू शकतात.

2. नियतकालिक ट्रेंड

कालांतराने विश्लेषणाचे परिणाम वापरून ट्रेंड आढळू शकतात. अनेक रिपोर्टिंग कालावधीसाठी नंबर संकलित करून, मॅनेजमेंट बिझनेस परफॉर्मन्सचे मागील, वर्तमान आणि भविष्यातील ट्रेंड जाणून घेऊ शकते. ते भविष्याचा अंदाज घेण्यासाठी या ट्रेंडचा वापर करू शकतात.

ते अज्ञात घटना आणि त्यांच्या प्रभावांसाठी तयार राहण्यासाठी ट्रेंड देखील वापरू शकतात. अशा प्रकारे प्राप्त केलेली माहिती त्वरित रिपोर्टचे विश्लेषण करून प्राप्त केली जाऊ शकत नाही. त्याचप्रमाणे, इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट आणि रिटर्नच्या अल्प आणि दीर्घकालीन निर्णय घेण्यासाठी ट्रेंड लाईन्सचा वापर करू शकतात.

3. Efficiency

कंपनीच्या मालमत्ता आणि दायित्वांची स्थिती जाणून घेण्यासाठी फायनान्शियल रेशिओचा वापर केला जातो. संसाधनांचा वापर करण्यात व्यवस्थापनाची कार्यक्षमता रेशिओचे विश्लेषण करून ओळखली जाते. मालमत्तेचा अकार्यक्षम वापर आणि अनावश्यक खर्च काढून टाकणे आवश्यक आहे कारण ते थेट कंपनीच्या नफ्यावर परिणाम करतात. फायनान्शियल रेशिओ हे तथ्ये उघड करतात आणि मॅनेजमेंटला त्यांच्या ऑपरेशन्समध्ये बदल करण्यास आणि कार्यक्षमता सुधारण्यास मदत करू शकतात.