सायक्लिकल स्टॉक

सायक्लिकल स्टॉक म्हणजे ज्याची किंमत एकूण अर्थव्यवस्थेत व्यवस्थित किंवा मॅक्रोइकॉनॉमिक बदलांद्वारे प्रभावित होते. सायक्लिकल स्टॉक अर्थव्यवस्थेच्या वाढ, शिखर, मंदी आणि रिकव्हरी टप्प्यांवर ट्रॅक करण्यासाठी प्रसिद्ध आहे. बहुतांश चक्रीय स्टॉक हे कंझ्युमरच्या विवेकपूर्ण वस्तूंची विक्री करणाऱ्या व्यवसायांशी संबंधित आहेत, जे कस्टमर विस्तारादरम्यान अधिक खर्च करतात आणि डाउनटर्न दरम्यान कमी खर्च करतात.

सायक्लिकल स्टॉकवरील हे सर्वसमावेशक मार्गदर्शक ते काय आहेत, त्यांचे लाभ, मर्यादा, कर, योग्यता आणि बरेच काही शोधतील. सायक्लिकल स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी आम्ही आदर्श वेळेवर चर्चा करू आणि सायक्लिकल आणि नॉन-सायक्लिकल स्टॉकमधील फरक प्राप्त करू.

त्यामुळे, तुम्ही एक नोव्हिस असाल किंवा अनुभवी इन्व्हेस्टर असाल, हा मार्गदर्शक इक्विटीच्या या प्रकारातील माहितीपूर्ण माहिती प्रदान करेल. कृपया लेखाचा अंत होईपर्यंत वाचन करत राहा आणि माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय कसा घ्यावा हे जाणून घ्या.
चला यामध्ये वाचवूया!
 

चक्रीय स्टॉक म्हणजे काय?

जर तुम्हाला आश्चर्य वाटत असेल की 'सायक्लिकल स्टॉक म्हणजे काय?' आमच्याकडे तुमच्यासाठी सर्वोत्तम उत्तरे आहेत.

सायक्लिकल स्टॉक हा बिझनेस सायकलशी जवळून जुळणारा एक सामान्य इक्विटी प्रकार आहे. कंझ्युमर सायक्लिकल स्टॉक्स अशा कंपन्यांशी चांगल्याप्रकारे संबंधित आहेत जे आर्थिक परिस्थितींमुळे मोठ्या प्रमाणात प्रभावित होणाऱ्या क्षेत्रांमध्ये अखंडपणे कार्यरत असतात.
आर्थिक उपक्रमांचा विस्तार आणि मोमेंटम मिळत असताना, या कंपन्यांच्या उत्पादने आणि सेवांची मागणी स्वयंचलितपणे वाढते. यादरम्यान, हे कंपनीचे नफा आणि महसूल चालवते, ज्यामुळे नवीन उंची गाठण्यास मदत होते.

वैकल्पिकरित्या, मंदीदरम्यान सारख्याच वस्तू आणि सेवांची मागणी ऑटोमॅटिकरित्या कमकुवत होते. आणि यामुळे सर्वसाधारणपणे सर्वोत्तम चक्रीय स्टॉकची कमाई कमी होते.
 

सायक्लिकल स्टॉक कसे काम करतात?

सायक्लिकल स्टॉक हे आर्थिक विस्ताराच्या कालावधीदरम्यान चांगले काम करतात आणि मंदीदरम्यान कमी कामगिरी करतात.

उदाहरणार्थ, आर्थिक काळात नवीन इलेक्ट्रॉनिक गॅजेट्सची मागणी वाढते. कारण संभाव्य ग्राहकांचे खाली अधिक विल्हेवाटयोग्य उत्पन्न असते. परंतु जेव्हा आर्थिक मंदीचा विषय येतो, तेव्हा मागणी आपोआप पडते. आणि जेव्हा ग्राहक मोठी तिकीट खरेदी स्थगित करण्याची शक्यता असते तेव्हाच असेल.

परिणामी, चक्रीय कंपन्यांची कमाई गैर-चक्रीय कंपन्यांपेक्षा लक्षणीयरित्या अधिक अस्थिर आहे कारण नंतरचे उद्योग आर्थिक चक्रांसाठी कमी संवेदनशील आहेत.

जर तुम्ही आर्थिक चक्रांचा अखंडपणे अंदाज घेऊ शकता, तर तुम्ही सायक्लिकल स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून मोठ्या प्रमाणात रिटर्न कमवू शकता. परंतु सायक्लिकल स्टॉक आर्थिक चक्रांसाठी संवेदनशील असल्याने, ते नॉन-सायक्लिकल स्टॉकपेक्षा खूप जास्त जोखीम आहेत. त्यामुळे, तुम्ही त्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा विचार करण्यापूर्वी तुमची रिस्क सहनशीलता निर्धारित करणे अत्यावश्यक आहे.
 

सायक्लिकल स्टॉकचे उदाहरण

उद्योग-आधारित सायक्लिकल स्टॉक उदाहरणांची सर्वसमावेशक लिस्टिंग येथे दिली आहे:

●    हाऊसिंग इंडस्ट्री: लो'स, होम डिपो, पल्टेग्रुप इ.
●    ऑटोमोटिव्ह उद्योग: फोर्ड, जनरल मोटर्स, टेस्ला इ.
●    प्रवास आणि आराम उद्योग: मॅरियट इंटरनॅशनल, डेल्टा एअरलाईन्स, कार्निव्हल कॉर्पोरेशन इ.
●    रिटेल उद्योग: कॉर्डस्ट्रोम, मेसी, टार्गेट इ.
●    औद्योगिक उत्पादन उद्योग: 3 M, कॅटरपिलर, जनरल इलेक्ट्रिक इ.

कृपया लक्षात घ्या की या कंपन्यांचे महसूल आणि नफा आर्थिक चक्रांशी जवळपास जोडलेले आहेत. परंतु सायक्लिकल स्टॉक अत्यंत अस्थिर आहेत आणि त्यांच्या आर्थिक चक्रांच्या संवेदनशीलतेमुळे जास्त रिस्क बाळगतात.
 

सायक्लिकल स्टॉक आणि बिझनेस सायकलचा परस्पर अवलंबित्व

आता जेव्हा तुम्ही सायक्लिकल स्टॉकच्या अर्थाने परिचित असाल, तेव्हा तुम्हाला निश्चितच माहित असेल की ते बिझनेस सायकलशी जवळून जोडलेले आहेत.

तथापि, व्यवसाय चक्राला चार विशिष्ट टप्प्यांमध्ये वर्गीकृत केले जाऊ शकते: विस्तार, शिखर, करार आणि ट्रू.
विस्तार टप्प्यादरम्यान, अर्थव्यवस्था वाढत आहे, रोजगार त्याच्या शिखरावर आहे आणि वस्तू आणि सेवांची मागणी अपवादात्मकरित्या मजबूत आहे. ग्राहक आणि व्यवसाय अधिक खर्च करतात आणि मागणी चक्रीय उद्योग खर्च करतात, त्यामुळे सामान्यपणे चक्रीय स्टॉकची चांगली वेळ आहे. 

जेव्हा अर्थव्यवस्था त्याच्या शिखरावर जाते, तेव्हा सायक्लिकल स्टॉकची मागणी आपोआप कमी होते. हे मुख्यतः कारण इन्व्हेस्टर आर्थिक मंदीचा अनुभव घेतात.

कराराच्या टप्प्यादरम्यान, आर्थिक उपक्रम कमी होते, रोजगार नाकारते आणि वस्तू आणि सेवांची मागणी देखील कमी होते. यामुळे अखेरीस चक्रीय स्टॉकसाठी महसूल आणि कमाई कमी होते. आणि जेव्हा सायक्लिकल स्टॉक कमी कामगिरी करतात तेव्हाच हे होते.

शेवटी, ट्रफ स्टेज दरम्यान, अर्थव्यवस्था कमी होते आणि पुन्हा रिकव्हर करण्यापूर्वी त्याचे सर्वात कमी बिंदू हिट करते. तुमच्यासारख्या गुंतवणूकदारांसाठी सायक्लिकल स्टॉकमधील संभाव्य संधी पाहण्याची ही आदर्श वेळ आहे. अर्थव्यवस्था पिक-अप करण्यास प्रयत्नशील असल्याने, तुम्हाला कदाचित मूल्य कमी आणि वाढीसाठी निर्माण केले जाऊ शकते.

संक्षिप्तपणे, सायक्लिकल स्टॉकची कामगिरी आर्थिक उपक्रमांशी जवळपास जोडली जाते. आणि बिझनेस सायकलमध्ये बदल अंदाज घेण्यास सक्षम असलेले इन्व्हेस्टर या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करून लक्षणीय रिटर्न कमवू शकतात.
 

सायक्लिकल शेअर्सचे फायदे

सायक्लिकल शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करणे अनेक लाभांसह येते, जसे की आर्थिक विस्तारादरम्यान उच्च रिटर्नची क्षमता. येथे, आम्ही सायक्लिकल शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे काही अन्य फायदे सूचीबद्ध केले आहेत:

●    मूल्य संधी
आर्थिक डाउनटर्न्स दरम्यान, सायक्लिकल शेअर्सचे मूल्य अधिक होऊ शकते. अशा प्रकारे, ते मजबूत मूलभूत आणि दीर्घकालीन वाढीची क्षमता असलेल्या स्टॉकची ओळख करू शकणाऱ्यांना मौल्यवान संधी प्रदान करू शकतात.
●    विविधता
सायक्लिकल शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करणे तुमच्या पोर्टफोलिओला विविधता प्रदान करू शकते. अन्य होल्डिंग्सशी संबंधित नसलेल्या उद्योगांमध्ये एक्सपोजर जोडून हे असे करते.
●    लाभांश उत्पन्न
अनेक चक्रीय कंपन्या डिव्हिडंड देतात जे वाईट आणि चांगल्या आर्थिक काळात उत्पन्नाचा विश्वसनीय स्त्रोत प्रदान करू शकतात.
●    महागाई संरक्षण
वस्तूंसारखे विशिष्ट चक्रीय क्षेत्र, महागाईसह त्यांची किंमत वाढत असल्याने महागाईचे संरक्षण प्रदान करू शकतात.
●    वाढीची क्षमता
अर्थव्यवस्थेचा विस्तार होत असताना सायक्लिकल शेअर्स मजबूत वाढीची क्षमता प्रदान करतात. तसेच, बांधकाम आणि उत्पादनासारख्या चक्रीय उद्योगांची मागणी देखील वाढते.
 

चक्रीय सिक्युरिटीजची मर्यादा

जरी चक्रीय सिक्युरिटीज संभाव्य फायदे प्रदान करू शकतात, तरीही त्यासाठी काही मर्यादा आहेत. ते खालीलप्रमाणे आहेत:

● वेळ
बिझनेस सायकलमधील बदलांचा अचूक अंदाज लावणे आणि सायक्लिकल सिक्युरिटीजमधील वेळेची गुंतवणूक खूपच जास्त असू शकते. हे अखेरीस गुंतवणूकदारांसाठी चुकलेल्या संधी किंवा नुकसानासाठी कारणीभूत ठरू शकते.
●    धोका
चक्रीय सिक्युरिटीज गैर-चक्रीय सिक्युरिटीजपेक्षा अधिक अस्थिर असल्याने, त्यामुळे लेदर स्विंग्स किंमतीत होऊ शकतात. तसेच, हे गुंतवणूकदारांसाठी वाढलेली जोखीम आणते.
●    स्पर्धा
चक्रीय उद्योगांमधील स्पर्धा खूपच गहन असू शकते. आणि हे अखेरीस कमी नफा मार्जिन, किंमतीची स्पर्धा आणि कंपन्यांसाठी कमी कमाई करण्यासाठी कारणीभूत ठरू शकते.
●    कंपनी-विशिष्ट जोखीम
सायक्लिकल कंपन्या तांत्रिक प्रगती किंवा ग्राहक प्राधान्ये बदलण्यासारख्या कंपनी-विशिष्ट जोखीमांचा सामना करण्याची शक्यता आहे. हे स्टॉक किंमतीसह जाणूनबुजून त्यांच्या कमाईवर परिणाम करू शकते.
 

सायक्लिकल वर्सिज. नॉन-सायक्लिकल स्टॉक्स

सायक्लिकल स्टॉक आणि नॉन-सायक्लिकल स्टॉकमधील फरक टेबल येथे आहे:

सायक्लिकल स्टॉकवर कर

सायक्लिकल स्टॉकवरील टॅक्स इतर सर्व स्टॉकवरील टॅक्स प्रमाणेच आहे. त्यामुळे, इन्व्हेस्टर सामान्यपणे कॅपिटल गेन टॅक्सच्या अधीन असतात जेव्हा ते त्यांचे शेअर्स नफ्यासाठी विकतात. कधीकधी, त्यांना प्राप्तिकर अधीन असलेले लाभांश देखील प्राप्त होऊ शकतात.

तथापि, सायक्लिकल स्टॉक खरेदी आणि विक्रीच्या वेळेचा टॅक्स परिणामांवर परिणाम होऊ शकतो. हे प्रामुख्याने कारण की एका वर्षात मिळालेले लाभ किंवा नुकसान दुसऱ्या वर्षात लाभ किंवा हानीद्वारे ऑफसेट केले जाऊ शकते. कृपया लक्षात घ्या की ही अट तुमच्या एकूण टॅक्स परिस्थितीवर पूर्णपणे बदलली जाईल.
 

सायक्लिकल स्टॉकची योग्यता

अधिक जोखीम घेण्यास तयार आणि इच्छुक असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी सायक्लिकल स्टॉक अत्यंत योग्य आहेत. दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट टाइम हॉरिझॉन असलेल्यांसाठी हा एक आदर्श इन्व्हेस्टमेंट पर्याय देखील आहे.

जरी हे स्टॉक आर्थिक विस्तारादरम्यान उल्लेखनीय कामगिरी देत असले तरीही, आर्थिक डाउनटर्न्स दरम्यान अस्थिर होण्याची शक्यता आहे. त्यामुळे, एक इन्व्हेस्टर म्हणून, तुमच्याकडे बिझनेस सायकलच्या चढ-उतारांची राईड करण्याची इच्छा असणे आवश्यक आहे.

अर्थव्यवस्था वाढीसाठी सज्ज असल्याचे मानणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे स्टॉक एक उत्कृष्ट सूट आहेत. याशिवाय, त्यांनी वाढलेल्या कमाई आणि सायक्लिकल कंपन्यांसाठी महसूल याचा फायदा घेण्यासही उत्सुक असणे आवश्यक आहे.

तथापि, तुमच्यासाठी सावध राहणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे आणि सायक्लिकल स्टॉकला जास्त वाटप करण्याचा विचार करू नका. त्यांची कामगिरी खूपच अप्रत्याशित असल्याने, ते तुमच्या नियंत्रणाबाहेर बाह्य घटकांच्या अधीन आहेत.
 

विविध सायकल आणि त्यांचे स्टॉक

अनेक सायकल आहेत जे स्टॉक मार्केटच्या विविध सेक्टरवर परिणाम करतात. काही सर्वात प्रमुख गोष्टींमध्ये समाविष्ट आहेत:

● सेक्टर रोटेशन सायकल
येथे, वेगवेगळ्या वेळी विविध क्षेत्रांचे लीड किंवा लॅग.

●    बिझनेस सायकल
विस्तारित टप्प्यांदरम्यान ऊर्जा, उद्योग आणि सामग्री खूपच चांगली कामगिरी करतात.

●    कमोडिटी सायकल
कमोडिटीची मागणी आणि पुरवठा जाणूनबुजून ऊर्जा आणि मटेरियल स्टॉकवर परिणाम करते.

●    इंटरेस्ट रेट सायकल
इंटरेस्ट रेट्समधील बदलांसाठी फायनान्शियल्स आणि ग्राहक विवेकपूर्ण स्टॉक खूपच संवेदनशील आहेत.

●    तंत्रज्ञान चक्र
तंत्रज्ञानातील प्रगतीमुळे सेमीकंडक्टर उद्योगातील तंत्रज्ञान संबंधित स्टॉकमध्ये वाढ होऊ शकते.
जेव्हा तुम्ही हे चक्र आणि त्यांच्या संबंधित क्षेत्र स्पष्टपणे समजून घेता, तेव्हा तुम्ही अखंडपणे माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेऊ शकता.
 

सायक्लिकल शेअर्समध्ये कधी गुंतवणूक करावी?

जेव्हा सायक्लिकल शेअर्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची वेळ येते, तेव्हा गोष्टी खूपच आव्हानकारक असू शकतात. कारण त्यांची कामगिरी सामान्यपणे बिझनेस सायकलशी जोडली जाते.

तथापि, तुम्ही या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे आवश्यक आहे की नाही हे निर्धारित करताना तुम्ही काही गोष्टी विचारात घेणे आवश्यक आहे. येथे, आम्ही त्यांपैकी काही सूचीबद्ध केले आहे:

●    उद्योग-विशिष्ट घटक
विविध क्षेत्र वेगवेगळ्या टप्प्यांवर चक्रीय पॅटर्नचा अनुभव घेऊ शकतात. उदाहरणार्थ, जेव्हा हाऊसिंग मार्केटला चांगल्या आणि बस्ट सायकलचा अनुभव होतो, तेव्हा तंत्रज्ञान क्षेत्र नावीन्य आणि अप्रचलितता चक्रांचा अनुभव घेऊ शकतो. अशा प्रकारे, तुम्ही तुमच्या इच्छित उद्योगांवर संपूर्ण संशोधन करावे आणि चक्रीय पॅटर्नचा वेळ निर्धारित करावा.

●    आर्थिक सूचक
इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही प्रमुख आर्थिक इंडिकेटरवर लक्ष ठेवावे. त्यांपैकी काही मध्ये रोजगार दर, जीडीपी, ग्राहक खर्च इ. समाविष्ट आहेत. हे व्यवसाय चक्राच्या सर्वात प्रमुख टप्प्यांची ओळख करण्यास मदत करते. आर्थिक विस्तारादरम्यान सायक्लिकल स्टॉक चांगले काम करतात, त्यामुळे अशा टप्प्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे ही एक आदर्श निवड आहे.

●    विविधता
जोखीम मॅनेज करण्यासाठी, तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ विविधता आणणे आवश्यक आहे. त्यामुळे, सायक्लिकल आणि डिफेन्सिव्ह स्टॉक, बाँड आणि इतर ॲसेट वर्गांच्या मिश्रणात इन्व्हेस्टमेंट करणे तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओची अस्थिरता सुलभ करण्यास मदत करू शकते.

●    मूल्यांकन
कोणत्याही गुंतवणूकीच्या संदर्भात, मूल्यांकन खूपच महत्त्वाचे आहे. संभाव्य इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही अंडरवॅल्यूड सायक्लिकल स्टॉक शोधावे. तुम्ही तुमच्या उत्पन्नाशी संबंधित सवलतीत ट्रेडिंगचा विचार करू शकता किंवा मूल्य बुक करू शकता. जर बिझनेस सायकल नकारात्मक असेल तर हे तुम्हाला सुरक्षेचे मार्जिन ऑफर करते.

तुम्हाला कदाचित माहित असेल की सायक्लिकल स्टॉकचे काळजीपूर्वक विश्लेषण आणि समजून घेण्याची आवश्यकता आहे. जर तुम्ही बिझनेस सायकलच्या चढ-उतारावर राईड करण्यास इच्छुक असाल तर तुम्ही फायनान्शियल प्रोफेशनलचा सल्ला विचारात घेणे आवश्यक आहे.
 

निष्कर्ष

सायक्लिकल स्टॉक्स गुंतवणूकदारांना आर्थिक वाढ आणि विस्ताराचा लाभ घेण्यासाठी अनेक संधी प्रदान करतात. तथापि, ते इतर स्टॉक सारख्या संभाव्य जोखीमांसह येतात.

अशा प्रकारे, जबाबदार इन्व्हेस्टर म्हणून, तुमच्याकडे दीर्घकालीन दृष्टीकोन असावा आणि उपयुक्तता सहन करण्याची इच्छा असावी. याशिवाय, जोखीम कमी करण्यासाठी तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणणे आवश्यक आहे. जेव्हा तुम्ही विविध चक्रे आणि त्यांचे संबंधित क्षेत्र स्पष्टपणे समजून घेता, तेव्हा तुम्ही माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेऊ शकता.