क्या NRI म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं?

भारत में विदेशों में सबसे बड़े प्रवासी भारतीयों में से एक है, जिनमें लगभग 32 मिलियन अनिवासी भारतीय (एनआरआई) विदेश में रहते हैं. हर साल, लगभग 25 लाख भारतीय विदेश में प्रवास करते हैं, रेमिटेंस के माध्यम से भारत की अर्थव्यवस्था में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं. वास्तव में, विश्व बैंक के डेटा से पता चलता है कि NRI केवल रेमिटेंस के माध्यम से भारत के GDP में लगभग 2.9% का योगदान देते हैं.

एनआरआई की बढ़ती आबादी के साथ, एक आम सवाल उठता है-क्या एनआरआई म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं? एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड एक आकर्षक निवेश विकल्प हैं, लेकिन क्या उन्हें भारतीय कानूनों के तहत अनुमति है? यह आर्टिकल प्रश्न का विस्तृत उत्तर प्रदान करेगा, "क्या एनआरआई म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं 

क्या NRI भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं?

हां, NRI भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं. हालांकि, निवेश प्रक्रिया विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (फेमा) द्वारा संचालित की जाती है. एफईएमए नियमों के अनुसार, एनआरआई को भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए विशिष्ट दिशानिर्देशों का पालन करना होगा.

इसके अलावा, भारत के अधिकांश म्यूचुअल फंड हाउस एनआरआई इन्वेस्टमेंट स्वीकार करते हैं, लेकिन विदेशी अकाउंट टैक्स कम्प्लायंस एक्ट (एफएटीसीए) के अनुपालन के कारण अमेरिका और कनाडा में स्थित एनआरआई पर कुछ प्रतिबंध लागू होते हैं. अब, आइए समझते हैं कि NRI भारत में म्यूचुअल फंड में कैसे इन्वेस्ट कर सकते हैं.
 

NRI भारत में म्यूचुअल फंड में कैसे इन्वेस्ट कर सकते हैं?

एनआरआई दो मुख्य तरीकों के माध्यम से भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं: डायरेक्ट इन्वेस्टमेंट या पावर ऑफ अटॉर्नी (पीओए) के माध्यम से. एनआरआई निवेश कैसे शुरू कर सकते हैं, इस बारे में चरण-दर-चरण गाइड यहां दी गई है:

1. एनआरआई द्वारा प्रत्यक्ष निवेश

एनआरआई आवश्यक केवाईसी (अपने कस्टमर को जानें) औपचारिकताओं को पूरा करके अपने आप म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के लिए अप्लाई कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड एप्लीकेशन सबमिट करते समय, उन्हें निर्दिष्ट करना होगा कि इन्वेस्टमेंट रिपैट्रियेबल है या नॉन-रिपैट्रियेबल है.

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए एनआरआई के लिए आवश्यक डॉक्यूमेंट:

• हाल ही की पासपोर्ट-साइज़ फोटो
• पैन कार्ड की सेल्फ-अटेस्टेड कॉपी
• पासपोर्ट की स्व-प्रमाणित कॉपी (पहले और अंतिम पेज)
• विदेशी निवास का प्रमाण (यूटिलिटी बिल, निवास परमिट या ड्राइविंग लाइसेंस)
• NRE/NRO बैंक अकाउंट का विवरण
• इन-पर्सन वेरिफिकेशन (भारतीय दूतावास या AMC ऑफिस के माध्यम से आवश्यक हो सकता है)

2. पावर ऑफ अटॉर्नी (PoA) के माध्यम से निवेश करना

NRI भारत में अपने म्यूचुअल फंड निवेश को मैनेज करने के लिए पावर ऑफ अटॉर्नी (PoA) होल्डर को भी अधिकृत कर सकते हैं. PoA KYC-कम्प्लायंट होना चाहिए, और NRI इन्वेस्टर और PoA होल्डर दोनों को आवश्यक डॉक्यूमेंट पर हस्ताक्षर करना होगा. यह तरीका आसान इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट सुनिश्चित करता है, विशेष रूप से उन एनआरआई के लिए जो अपने पोर्टफोलियो की सक्रिय रूप से निगरानी नहीं कर सकते हैं.
 

एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की प्रोसेस

1. एनआरआई बैंक अकाउंट खोलना

एनआरआई भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, उन्हें भारतीय बैंक अकाउंट खोलना चाहिए, क्योंकि भारतीय म्यूचुअल फंड विदेशी मुद्रा ट्रांज़ैक्शन स्वीकार नहीं करते हैं. वे इनमें से चुन सकते हैं:

NRE (नॉन-रेजिडेंट एक्सटर्नल) अकाउंट - विदेश में अर्जित फंड को इन्वेस्ट करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है, जिससे मूलधन और ब्याज दोनों को पूरी तरह से वापस ले जाने की सुविधा मिलती है.

NRO (नॉन-रेजिडेंट ऑर्डिनरी) अकाउंट - भारत में अर्जित आय को मैनेज करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है (जैसे कि किराया, डिविडेंड या पेंशन). रिपेट्रिएशन एक निर्दिष्ट सीमा से अधिक प्रतिबंधित है.

रिपैट्रिएबल इन्वेस्टमेंट एनआरआई को एनआरई अकाउंट के माध्यम से विदेश में अपने फंड को पूरी तरह से निकालने की अनुमति देते हैं, जो अंतर्राष्ट्रीय रूप से पैसे ट्रांसफर करने में सुविधा प्रदान करते हैं. इसके विपरीत, नॉन-रिपैट्रियेबल इन्वेस्टमेंट के लिए भारत के भीतर फंड रहने की आवश्यकता होती है, और निकासी केवल एनआरओ अकाउंट के माध्यम से की जा सकती है, जो देश के बाहर फंड के ट्रांसफर को प्रतिबंधित करता है.

2. KYC वेरिफिकेशन पूरा हो रहा है

एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले केवाईसी अनुपालन अनिवार्य है. आवश्यक डॉक्यूमेंट में शामिल हैं:

• पासपोर्ट (पहले और अंतिम पेज)
• विदेशी निवास का प्रमाण (यूटिलिटी बिल, निवास परमिट या ड्राइविंग लाइसेंस)
• भारतीय पते का प्रमाण (अगर लागू हो)
• NRE/NRO/FCNR अकाउंट का कैंसल चेक
• एएमसी ऑफिस या भारतीय दूतावास के माध्यम से व्यक्तिगत सत्यापन (अगर आवश्यक हो)

3. निवेश करना

केवाईसी सत्यापन पूरा करने के बाद, एनआरआई निम्नलिखित विकल्पों के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं:

एकमुश्त निवेश – म्यूचुअल फंड स्कीम में एक बार निवेश.
सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) – रुपये की औसत लागत का लाभ उठाने के लिए म्यूचुअल फंड में नियमित मासिक या तिमाही निवेश.

4. म्यूचुअल फंड निवेश को रिडीम करना

जब एनआरआई अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट को रिडीम करते हैं, तो इन्वेस्टमेंट की प्रकृति के आधार पर आय उनके एनआरई या एनआरओ अकाउंट में जमा की जाती है. राशि जमा होने से पहले, लागू टैक्स कानूनों के अनुसार स्रोत पर काटा गया टैक्स (TDS) लागू होता है.

इन चरणों का पालन करके, एनआरआई नियामक आवश्यकताओं का पालन करते समय भारत में म्यूचुअल फंड में आसानी से निवेश कर सकते हैं.
 

म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले एनआरआई के लिए प्रमुख विचार

• एफईएमए कम्प्लायंस: सुनिश्चित करें कि निवेश एनआरआई के लिए एफईएमए दिशानिर्देशों के अनुरूप हों.
• टैक्सेशन नियम: समझें कि भारत में म्यूचुअल फंड की आय पर कैसे टैक्स लगाया जाता है और क्या दो बार टैक्स का भुगतान करने से बचने के लिए डबल टैक्सेशन एवॉइडेंस एग्रीमेंट (DTAA) लागू होता है.
• US/कनाडा NRI के लिए इन्वेस्टमेंट प्रतिबंध: कुछ भारतीय AMC FATCA नियमों के कारण US और कनाडा में NRI से इन्वेस्टमेंट स्वीकार नहीं करते हैं.
• KYC अपडेट: अगर NRI के निवास की स्थिति बदलती है, तो उन्हें अपना KYC अपडेट करना होगा.
   

म्यूचुअल फंड हाउस, जो एनआरआई इन्वेस्टमेंट स्वीकार करते हैं

ये फंड हाउस us और कनाडा में स्थित NRI को म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की अनुमति देते हैं:

• आदित्य बिरला सन लाइफ म्यूचुअल फंड
• L&T म्यूचुअल फंड
• SBI म्यूचुअल फंड
• UTI म्यूचुअल फंड
• ICICI प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड
• डीएचएलएल प्रामेरिका म्यूचुअल फंड
• सुंदरम म्यूचुअल फंड
• PPFAS म्यूचुअल फंड

अन्य देशों के NRI के पास आमतौर पर कोई प्रतिबंध नहीं होता है और भारत में अधिकांश म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं.
 

एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन

डबल टैक्सेशन अवॉयडेंस एग्रीमेंट (DTAA)

अगर भारत के पास अपने निवास के देश के साथ डीटीएए है, तो एनआरआई एक ही आय पर दो बार टैक्स लगाने से रोक सकते हैं. अमेरिका, यूके, कनाडा और ऑस्ट्रेलिया जैसे देशों के भारत के साथ ऐसे समझौते हैं. एनआरआई को डीटीएए लाभ क्लेम करने के लिए अपने निवासी देश से टैक्स रेजीडेंसी सर्टिफिकेट (टीआरसी) की आवश्यकता होती है.

उदाहरण के लिए, हमारे साथ भारत के डीटीएए के तहत, एक एनआरआई, जिसने पहले से ही भारत में टैक्स का भुगतान किया है, अमेरिका में टैक्स छूट का क्लेम कर सकता है. इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड का टैक्सेशन होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है.

अगर कोई NRI भारत में म्यूचुअल फंड से कैपिटल गेन कमाता है और यहां लागू टैक्स का भुगतान करता है, तो वे DTAA के प्रावधानों के अनुसार अपने निवास के देश में टैक्स क्रेडिट या छूट के लिए पात्र हो सकते हैं. यह तंत्र दोहरे टैक्सेशन को दूर करने और एनआरआई निवेशों के लिए टैक्स दक्षता को बढ़ाने में मदद करता है.

NRI के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड पर टैक्स

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) (अगर एक वर्ष से कम समय के लिए होल्ड किया जाता है): 15% टैक्स
लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) (अगर एक वर्ष से अधिक समय के लिए होल्ड किया जाता है): ₹1 लाख तक के लाभ टैक्स-फ्री हैं; ₹1 लाख से अधिक पर 10% टैक्स लगाया जाता है.
NRI के लिए डेट म्यूचुअल फंड पर टैक्स
एसटीसीजी (3 वर्ष से कम): व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जा सकता है, 30% तक हो सकता है.
एलटीसीजी (3 वर्ष से अधिक): इंडेक्सेशन के साथ 20% (या इंडेक्सेशन के बिना 10%).
 

एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ

1. विविधता
म्यूचुअल फंड एनआरआई को इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड जैसे विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने की अनुमति देते हैं, जिससे कुल इन्वेस्टमेंट जोखिम कम होता है.

2. लचीलापन और किफायती
एनआरआई एसआईपी (₹ 500/महीना) या एकमुश्त राशि (₹ 5,000 न्यूनतम) के माध्यम से इन्वेस्ट कर सकते हैं.
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (एसडब्ल्यूपी), डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट और ग्रोथ प्लान जैसे विभिन्न विकल्प उपलब्ध हैं.

3. लिक्विडिटी
ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड एनआरआई को किसी भी समय अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम करने की अनुमति देते हैं.
आमतौर पर पांच कार्य दिवसों के भीतर निकासी प्रोसेसिंग पूरी हो जाती है.

4. लागत-प्रभाव
म्यूचुअल फंड निवेश को मैनेज करने के लिए केवल एक एक्सपेंस रेशियो लेते हैं, जो डायरेक्ट इक्विटी ट्रेडिंग लागत से कम होता है.

ये ज़रूरी बातें याद रखें

• केवल एनआरआई होने के दौरान किए गए इन्वेस्टमेंट ही रिपैट्रिएबल होते हैं.
• US और कनाडा के NRI के लिए FATCA अनुपालन अनिवार्य है.
• केवल आठ AMC US/कनाडा आधारित NRI निवेश स्वीकार करते हैं.
• वर्तमान निवास देश में निवास का प्रमाण आवश्यक है.
   

निष्कर्ष: NRI को म्यूचुअल फंड में क्यों निवेश करना चाहिए?

एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना भारत की बढ़ती अर्थव्यवस्था में भाग लेने का एक स्मार्ट तरीका हो सकता है और अपने ग्लोबल पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करता है. म्यूचुअल फंड आकर्षक रिटर्न के लिए सुविधा, प्रोफेशनल मैनेजमेंट और क्षमता प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें कई एनआरआई के लिए एक पसंदीदा इन्वेस्टमेंट विकल्प बन जाता है.

भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले एनआरआई के सबसे बड़े लाभों में से एक है इक्विटी, डेट, हाइब्रिड और टैक्स-सेविंग फंड सहित विभिन्न स्कीम में से चुनने की क्षमता. इसके अलावा, विभिन्न देशों के साथ भारत का DTAA (डबल टैक्स एवॉयडेंस एग्रीमेंट) NRI को अपनी आय पर दोहरे टैक्सेशन से बचने में मदद करता है.

हालांकि, एनआरआई भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, उन्हें नियामक आवश्यकताओं, टैक्सेशन पॉलिसी और रिपेट्रिएशन प्रोसेस को समझना चाहिए. सूचित निवेश निर्णय लेकर और नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करके, NRI भारत में लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन से लाभ उठा सकते हैं.