वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न

इसलिए, आप पहले से ही समझ चुके हैं कि स्टॉक और म्यूचुअल फंड क्या हैं और वे आपको रिटर्न कमाने में कैसे मदद करते हैं. लेकिन क्या तुमने कभी एक तथ्य को साकार करना बंद कर दिया? उसने कहा, किसी भी निवेश उत्पाद की खोज करते समय, अतीत में उसने प्रदान किए गए विवरणी को समझना काफी अनिवार्य है. इसी स्थिति में ROI या इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न की भूमिका आपको मिलती है.

उपरोक्त चर्चा के विषय पर विचार करते हुए, वार्षिक, प्रशिक्षण और रोलिंग रिटर्न प्रमुख मेट्रिक्स हैं. इसलिए, वे विभिन्न समय अवधि के आसपास निवेश प्रदर्शन का मूल्यांकन करने में मदद करते हैं. वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न अंतर खोजना चाहते हैं? उस नोट पर, आइए इन तीन रिटर्न और दिए गए पॉइंट के बीच अंतर जानें.

वार्षिक रिटर्न क्या है?

वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच अंतर को समझने से पहले, वार्षिक रिटर्न के बारे में जानने के लिए यहां सब कुछ दिया गया है.

इसलिए, वार्षिक रिटर्न एक राजकोषीय वर्ष में निवेश पोर्टफोलियो पर लाभ या हानि को निर्दिष्ट करता है. यह विवरणी पिछले वर्ष में निवेश और उनके प्रदर्शन को मापती है. ध्यान दें कि वार्षिक रिटर्न को आमतौर पर प्रतिशत फॉर्म में दर्शाया जाता है.

विशेष रूप से, व्यक्तिगत निवेशकों को वार्षिक रिटर्न पर विचार करना होगा. आखिरकार, यह उन्हें एक वित्तीय वर्ष के दौरान उनका निवेश पोर्टफोलियो कैसे बढ़ता है इसके बारे में एक सुपरिचित निर्णय लेने में मदद करता है. साथ ही, यह तब भी आकलन करने में मदद करता है जब प्राप्त रिटर्न के रिटर्न के साथ-साथ उनके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ जुड़े होते हैं.

स्टॉक पर विचार करते हुए, वार्षिक रिटर्न शेयरधारकों द्वारा पूंजीगत हानि और अभिलाभ को दर्शा सकते हैं. इसलिए, विवरण निवेशकों को अस्थिरता और विशिष्ट स्टॉक की लाभ का पता लगाने की सुविधा देते हैं. ध्यान दें कि आप उन्हें स्टॉक इंडाइस (निफ्टी 50 या बीएसई सेंसेक्स) जैसे मार्केट बेंचमार्क के साथ भी तुलना कर सकते हैं.

इसके अलावा, वार्षिक रिटर्न के बारे में जानने से निवेशक को कर दायित्वों को अनुकूलित करने में मदद मिलती है. इसलिए, यह आपको इन्वेस्टमेंट होल्डिंग अवधि के आधार पर रणनीतिक निर्णय लेने में मदद करता है.

वर्ष के बाद निवेश उत्पाद के प्रदर्शन वर्ष में निरंतरता की जांच करना लाभदायक है. वार्षिक रिटर्न की गणना करना बहुत सीधा है. आपको बस कैलेंडर वर्ष और पिछले वर्ष के अंत में अपनी इन्वेस्टमेंट कीमत खोजनी होगी. 

इसके बाद, आपको इस वर्ष की कीमत से पिछले वर्ष की कीमत घटानी होगी. अंत में, आप पिछले वर्ष की कीमत में परिवर्तन को विभाजित कर सकते हैं. यहां एकमात्र सीमा यह है कि कई वर्षों के वार्षिक रिटर्न कंपाउंडिंग के प्रभाव का आकलन नहीं कर सकते हैं.

ट्रेलिंग रिटर्न क्या है?

इसके बाद प्रशिक्षण विवरणी एक अन्य महत्वपूर्ण मैट्रिक होती है जो निवेशक प्रशिक्षण अवधि के दौरान विभिन्न निवेश उपकरणों के निष्पादन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करते हैं. बस, ट्रेलिंग रिटर्न एक निश्चित अवधि के दौरान इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में प्रतिशत बदलाव होता है, जिससे वर्तमान क्षण होता है. 

ध्यान दें कि ट्रेलिंग रिटर्न आपको दो विशिष्ट तिथियों के बीच औसतन वार्षिक रिटर्न मापने में मदद कर सकते हैं. इसलिए, कंपाउंडिंग फॉर्मूला का प्रयोग वापसी की गणना करने के लिए किया जाता है. तथापि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ट्रेलिंग रिटर्न ऐतिहासिक प्रदर्शन का संकेत है. तो, वे बाजार में बदलाव का हिसाब नहीं रखते. इसके अतिरिक्त, वे किसी विशिष्ट भावी परिणाम का वादा नहीं करते. इसलिए, इन्वेस्टमेंट की क्षमता का आकलन करते समय, इन्वेस्टर को ट्रेलिंग रिटर्न के अलावा विभिन्न पैरामीटर जैसे जोखिम और फीस पर विचार करना चाहिए.

इसके अलावा, यह याद रखना चाहिए कि प्रशिक्षण वापसी केवल एक ही समय के लिए प्रदर्शन मापती है. तो, वे पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न दिखाते हैं. इसलिए, फंड का ट्रेलिंग रिटर्न आवश्यक रूप से इसकी अस्थिरता या निरंतरता नहीं दिखाता है.

रोलिंग रिटर्न क्या है?

स्पष्ट रूप से, रोलिंग रिटर्न एक अन्य मूलभूत विचार है जो निवेशक विभिन्न होल्डिंग अवधियों पर निवेश के ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए उपयोग करते हैं. ऊपर उल्लिखित अन्य दो के विपरीत, रोलिंग रिटर्न उत्कृष्ट निवेश प्रदर्शन के साथ आते हैं. वास्तव में, यह एक निर्दिष्ट लंबाई की सभी होल्डिंग अवधियों के लिए औसत वार्षिक रिटर्न की गणना करता है.

साधारण रूप से कहते हैं, रोलिंग रिटर्न लाभदायक होते हैं क्योंकि निवेशक उन्हें देखकर आसानी से रिटर्न के प्रकार को समझ सकते हैं. इसलिए आप अपनी आय और रिटर्न की संभावनाओं को आसानी से समझ सकते हैं.
 

वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच क्या अंतर हैं?

तीन प्रकार के रिटर्न अलग-अलग होते हैं. इसलिए वे विभिन्न प्रयोजनों के लिए उपयोगी हैं. आइए नीचे दिए गए टेबल से वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच मुख्य अंतर देखें:

ऊपर उल्लिखित सारणी से, यह कहना महत्वपूर्ण है कि वार्षिक विवरणी एक वर्ष की अवधि में निवेश हानि या लाभ मापती है. इसके अलावा, यह पिछले वर्ष में पोर्टफोलियो का प्रदर्शन दिखाता है.

इसके विपरीत, ट्रेलिंग रिटर्न इन्वेस्टमेंट की शुरुआती तिथि से मौजूदा तिथि तक परफॉर्मेंस माप सकते हैं.

इस प्रकार, पांच वर्ष का ट्रेलिंग रिटर्न पिछले पांच वर्षों के लिए वर्तमान तिथि तक संचयी लाभ की गणना कर सकता है.

फिर भी, रोलिंग रिटर्न एक निश्चित अवधि में रिटर्न का विश्लेषण कर सकते हैं और आगे बढ़ सकते हैं. तो, चलो एक उदाहरण लेते हैं. पहले एक वर्ष के रोलिंग रिटर्न को सपोर्ट करें और जनवरी 2023 से जनवरी 2024 तक वार्षिक रिटर्न की गणना करें. इसलिए, अगला रोलिंग रिटर्न फरवरी 2023 से फरवरी 2024 तक होगा, और वही बात चलती है.

अंतर

इसलिए, वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच अंतर: 
• एक फाइनेंशियल वर्ष के लिए वार्षिक रिटर्न निर्धारित किए जाते हैं, लेकिन ट्रेलिंग और रोलिंग रिटर्न अंतिम अवधि पर निर्भर करते हैं
• लंबी अवधि के लिए ट्रेलिंग रिटर्न और मार्केट स्विंग द्वारा अधिक प्रभावित
• इसके अलावा, ट्रेलिंग रिटर्न दीर्घकालिक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जबकि रोलिंग रिटर्न में वृद्धि के आधार पर परफॉर्मेंस का विश्लेषण किया जाता है

निवेशक अपने पोर्टफोलियो की बड़ी तस्वीर और मध्यवर्ती प्रदर्शन प्रगति प्राप्त करने के लिए इन वापसी उपायों का संयोजन करते हैं. प्रत्येक रिटर्न उपाय निवेश मूल्यांकन के लिए एक अलग विश्लेषणात्मक उद्देश्य पूरा करता है.