NFO क्या है?

परिचय

अगर आप म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर हैं या एक होने के लिए तैयार हैं, तो आपको अपने इन्वेस्टमेंट को समय देने की कला को मास्टर करना होगा. क्योंकि म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से इक्विटी स्टॉक या डेट इंस्ट्रूमेंट पर निर्भर करते हैं, इसलिए जानना कि कब इन्वेस्ट करना है यह जानना महत्वपूर्ण है कि कहां इन्वेस्ट करना है. तो, NFO क्या है? बस, यह आपको अपने इन्वेस्टमेंट से रिटर्न बढ़ाने का सुनहरा अवसर प्रदान करता है. 

NFO म्यूचुअल फंड में क्या है और आपको म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए इसका उपयोग कैसे करना चाहिए इसके बारे में अधिक जानने के लिए नीचे स्क्रोल करें.

नए फंड ऑफर (NFOs) को समझना

जब म्यूचुअल फंड हाउस या एएमसी (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) नई म्यूचुअल फंड स्कीम लॉन्च करने का फैसला करता है, तो वे एनएफओ के नाम से लोकप्रिय रूप से जाने जाने वाले एक नए फंड ऑफर बनाते हैं. इसलिए, 'म्यूचुअल फंड में NFO क्या है?' प्रश्न का सरल उत्तर यह है कि यह म्यूचुअल फंड स्कीम का एक परिचय ऑफर है जो इन्वेस्टर को जल्दी फंड प्राप्त करने और समृद्ध लाभांश प्राप्त करने का अवसर प्रदान करता है. 

NFO स्टॉक या डेट इंस्ट्रूमेंट खरीदने के लिए आवश्यक पैसे जुटाने की अनुमति देता है. AMC आमतौर पर कस्टमर को प्रति यूनिट NAV ₹10 पर यूनिट खरीदने के लिए दस (10) और पंद्रह (15) दिनों के बीच सब्सक्रिप्शन अवधि प्रदान करते हैं. एएमसीएस पहले आओ, पहले सेवा के आधार पर निवेशकों को इकाइयां जारी करता है. 

NFO अवधि के दौरान इन्वेस्टर दो प्रकार के फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं. निम्नलिखित सेक्शन फंड के प्रकारों के बारे में विस्तार से बताता है.
 

नए फंड ऑफर के प्रकार

अब जब आपने नए फंड ऑफर (NFO) का अर्थ समझ लिया है, तो हम म्यूचुअल फंड में NFO के प्रकार के बारे में समझते हैं.

NFO अवधि के दौरान म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करते समय आप चुन सकते हैं ये दो म्यूचुअल प्रकार हैं:

1. ओपन-एंडेड: ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड किसी भी समय प्रवेश या बाहर निकलने की अनुमति देता है. आप तीन तरीकों से ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं - एनएफओ अवधि के दौरान एकमुश्त राशि, एनएफओ अवधि के बाद एकमुश्त राशि और एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के रूप में. हालांकि, कुछ इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड निवेश की तिथि से एक/दो/तीन वर्ष पहले निकासी पर एक्जिट लोड लेते हैं. 

2. क्लोज़-एंडेड: जैसा कि नाम से पता चलता है, क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम समय से पहले निकासी की अनुमति नहीं देती है. ये फंड आमतौर पर ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) को छोड़कर, SIP इन्वेस्टमेंट की अनुमति नहीं देते हैं. सेक्शन 80C के तहत रु. 1.5 लाख तक के टैक्स लाभ प्राप्त करने के लिए इच्छुक निवेशकों द्वारा ईएलएसएस फंड को प्राथमिकता दी जाती है. क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड आमतौर पर इन्वेस्टमेंट की तिथि से तीन से चार वर्षों के बाद मेच्योर होते हैं.

आइए हमें ओपन-एंडेड NFO और क्लोज़-एंडेड NFO को एक उदाहरण के साथ समझना चाहिए:

निम्नलिखित परिदृश्य पर विचार करें. AMC X नामक एक वर्ष के क्लोज्ड-एंडेड फंड NFO जारी करता है. यह कुल 100 यूनिट के साथ प्रत्येक यूनिट के लिए रु. 100 में एनएवी निर्धारित करता है, जिसके परिणामस्वरूप कुल रु. 10,000 की राजधानी होती है. इन्वेस्टमेंट पर अपेक्षित वार्षिक रिटर्न प्रति वर्ष 15% है.

फंड एक्स के डेब्यू के समय, एक व्यक्ति को इसके 10 यूनिट खरीदने का विकल्प कहा जाता है. कुछ महीनों के बाद, ट्रेड योग्य फंड की कीमत सकारात्मक मार्केट चरण के परिणामस्वरूप प्रति यूनिट रु. 120 तक बढ़ जाती है, और स्टॉक मार्केट पर सभी यूनिट को ट्रेड करती है. कुछ महीनों के बाद, रु. 110 के लिए X की 10 यूनिट खरीदती है और वर्ष के अंत तक उन्हें रखती है, जिसके बाद उन्हें रिडीम किया जाता है. फर्म फंड की प्रति यूनिट ₹100 और प्रति यूनिट ₹15 का रिटर्न प्रदान करती है. नकद रूप से किया गया लाभ रु. 250 है. अगर यह प्रत्येक यूनिट के लिए ₹100 की एक ही एनएवी और 15% की वार्षिक रिटर्न दर के साथ ओपन-एंडेड फंड था, लेकिन कुल यूनिट या कुल पूंजी को रिडीम करने पर कोई प्रतिबंध नहीं था, तो फंड X को किसी भी समय रिडीम किया जा सकता था 

इंटरवल फंड नामक एक अन्य प्रकार के NFO होते हैं. ये क्लोज्ड-एंडेड और ओपन-एंडेड फंड की हाइब्रिड हैं. वे क्लोज़्ड-एंडेड फंड हैं, हालांकि वे आवधिक अंतराल पर AMC पोर्टल के माध्यम से अधिग्रहण और रिडीम करने की अनुमति देते हैं, जो वार्षिक या अर्ध-वार्षिक हो सकता है.
 

NFO के लाभ और नुकसान

NFO के कुछ लाभ इस प्रकार हैं:

● जब मौजूदा म्यूचुअल फंड यूनिट की कीमत किसी विशेष विषय में अधिक हो, जैसे कि टैक्स सेविंग या किसी निश्चित इंडस्ट्री में इन्वेस्ट करने का मौका प्रदान करें.
● अगर आप एक्सटेंडेड समय के लिए एक निश्चित प्रकार के म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो NFO बेहतर होते हैं. इस प्रकार वे दीर्घकालिक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं.
● अगर आपको लगता है कि कोई निश्चित बिज़नेस या सेक्टर भविष्य में वृद्धि देखेगा और एएमसी उस विशेष एनएफओ को लॉन्च करेगा, तो आपके पास एक इन्वेस्टमेंट का अवसर है.
● लंप पेमेंट या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के माध्यम से इसे खरीदने की तुलना में, आप NFO (SIP) के माध्यम से अधिक संख्या में यूनिट प्राप्त कर सकते हैं.

NFO के कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:

● NFO को पहले कभी नहीं पेश किया गया है, इसलिए उनके पास कोई ऐतिहासिक प्रदर्शन डेटा नहीं है. परिणामस्वरूप इसके प्रदर्शन का मूल्यांकन करना चुनौतीपूर्ण हो जाता है.
● NFO में विविधता की संभावनाएं न्यूनतम हैं. आमतौर पर एएमसी एनएफओ के नाम पर मौजूदा पोर्टफोलियो को दोबारा बंडल करने के लिए टायर करते हैं जिसमें कम या कोई विविधता नहीं होती है.
● NFO लागत प्रभावी नहीं हो सकता है क्योंकि इसकी शुरुआत की लागत पहले से स्थापित म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक होती है.

NFO में इन्वेस्ट कैसे करें?

नए फंड ऑफर ऑफलाइन और ऑनलाइन दोनों मोड में इन्वेस्ट किए जा सकते हैं. फंड के NFO में इन्वेस्ट करने पर विचार करने से पहले सावधानी बरतना. हालांकि, इन्वेस्ट करने के लिए आपको अपनी KYC पूरी करनी होगी, इसलिए इन्वेस्ट करने से पहले अपनी KYC स्थिति वेरिफाई करें. 

अगर आप NFO के लिए अप्लाई करते हैं और यह पता चलता है कि आप KYC गैर-अनुपालक हैं, तो आपका एप्लीकेशन अस्वीकार कर दिया जाएगा. 

NFO में ऑनलाइन और ऑफलाइन दोनों में इन्वेस्ट करने के लिए निम्नलिखित पर विचार करें:

● ऑफलाइन मोड के माध्यम से NFO में इन्वेस्ट करना

 अपना KYC स्टेटस स्थापित करने के बाद, आप एक फिजिकल फॉर्म भरते हैं और इसे अपने फोलियो नंबर या अन्य डेटा के माध्यम से साइन करते हैं. ब्रोकर के माध्यम से NFO में ऑफलाइन इन्वेस्ट करना कस्टमरी है, हालांकि AMC ऑफिस के माध्यम से सीधे ऐसा करना भी संभव है. आपका नेतृत्व AMC द्वारा प्रक्रिया के माध्यम से किया जाएगा. अगर आप अप्रूव्ड ब्रोकर का उपयोग कर रहे हैं, तो ब्रोकर से संपर्क करें और पेपरवर्क, चेक और अन्य जानकारी भेजें. ब्रोकर अक्सर फाइनेंशियल काउंसलर और फंड सेलेक्टर दोनों के रूप में कार्य करेगा, जिससे आपको एसआईपी, फंड सेलेक्शन और अन्य मामलों के बारे में सलाह मिलेगी. अगर आपके पास पहले से ही एएमसी के लिए फोलियो नंबर है, तो आपको बस इसे दर्ज करना है, और सिस्टम को आपका अधिकतम डेटा मिलेगा. ऑफलाइन फॉर्म पूरी तरह से भरें, जानकारी दोगुनी जांचें और हस्ताक्षर होने के बाद इसे ब्रोकर को डिलीवर करें. 

●  ऑनलाइन मोड के माध्यम से NFO में इन्वेस्ट करना

आप AMC की वेबसाइट या 5paisa जैसे थर्ड-पार्टी ऐप की मदद से सीधे ऑनलाइन मोड के माध्यम से NFO में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं. आप अपनी KYC स्थिति चेक करने के बाद ऑनलाइन इन्वेस्ट कर सकते हैं. आप मोबाइल ऐप या ब्राउज़र इंटरफेस का उपयोग कर सकते हैं. सबसे पहले, आपको यूज़रनेम, पासवर्ड और दूसरे स्तर के प्रमाणीकरण का उपयोग करके अपने ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के साथ अकाउंट में लॉग-इन या रजिस्टर करना होगा.

वेबसाइट पर ही, आप ऑफर किए जाने वाले NFO को देख सकते हैं. आमतौर पर आपको अपने ऑनलाइन ब्रोकर से NFO इन्वेस्टमेंट के बारे में सभी जानकारी प्राप्त होगी.
अपने सुझाए गए आवंटन के आधार पर, इन्वेस्ट करने के लिए और उपयुक्त इन्वेस्टमेंट राशि चुनें. आप इस प्रक्रिया में सहायता करने के लिए ऑनलाइन टूल खोज सकते हैं.
अंत में, आपको चुनना होगा कि आप लंपसम कमिटमेंट या छोटे इन्वेस्टमेंट की श्रृंखला बनाना चाहते हैं.
 

NFO फंड में इन्वेस्ट करने से पहले ध्यान में रखने लायक चीजें

NFO में इन्वेस्ट करने से पहले आपको निम्नलिखित कुछ पैरामीटर का मूल्यांकन करना चाहिए:

● बैकग्राउंड चेक: NFO में इन्वेस्टमेंट करने से आपके इन्वेस्टमेंट को एक किनारा मिल सकता है. हालांकि, इन्वेस्ट करने से पहले, आपको फंड हाउस की विरासत और फंड मैनेजर के अनुभव की जांच करनी होगी (पढ़ें, परफॉर्मेंस रिकॉर्ड). अगर आपको मदद चाहिए, तो 5paisa पर जाएं. 5paisa आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के अनुसार सर्वश्रेष्ठ परफॉर्मिंग फंड को ऑटोमैटिक रूप से चुनकर आपका काम आसान बनाता है. आप ट्रैक रिकॉर्ड चेक कर सकते हैं और मिनटों के भीतर सर्वश्रेष्ठ फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं. 

● रिस्क मैनेजमेंट: वास्तव में, म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट जोखिम वाले होते हैं और अक्सर पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तुलना में अधिक रिवॉर्डिंग होते हैं. इसलिए, NFO में इन्वेस्ट करने से पहले अपनी जोखिम लेने की क्षमता का मूल्यांकन करना बुद्धिमानी है. चूंकि डेट फंड कम अस्थिर सरकार और कॉर्पोरेट बॉन्ड में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए कंज़र्वेटिव इन्वेस्टर अधिकांशतः NFO अवधि के दौरान इन फंड में इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं.   

● ऑफर डॉक्यूमेंट को ध्यान से स्कैन करें: कई इन्वेस्टर ऑफर डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ने के बिना उपलब्ध डेटा पर पूरी तरह से भरोसा करते हैं. एक सूचित इन्वेस्टर के रूप में, आपको इन्वेस्टमेंट के तर्कसंगत, बेंचमार्क और अस्थायी पोर्टफोलियो को समझने के लिए पूरी तरह से ऑफर डॉक्यूमेंट स्कैन करना होगा.  

● न्यूनतम इन्वेस्टमेंट और निकासी: म्यूचुअल फंड हाउस आमतौर पर एनएफओ के लिए न्यूनतम इन्वेस्टमेंट राशि निर्दिष्ट करते हैं. राशि आमतौर पर INR 500 और 5000 के बीच होती है. इन्वेस्टमेंट करने से पहले इन्वेस्टमेंट राशि और एक्जिट लोड (ओपन-एंडेड फंड के मामले में) पर विचार करना सबसे अच्छा होगा.  

एनएफओ में इन्वेस्ट करने के लाभ

NFO अवधि के दौरान इन्वेस्ट करने के सर्वश्रेष्ठ लाभ इस प्रकार हैं:

● स्टेबिलिटी: क्लोज़-एंडेड फंड म्यूचुअल फंड मैनेजर को पूंजी का बेहतर उपयोग करने का अवसर प्रदान करते हैं क्योंकि उन्हें अक्सर या बल्क रिडेम्पशन में कारक नहीं होना चाहिए. इसलिए, क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड के फंड मैनेजर कीमतों में अल्पकालिक अस्थिरता के कारण स्वेय नहीं हो सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उच्च लाभ हो सकते हैं. क्योंकि आप केवल एनएफओ अवधि के दौरान क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं, इसलिए इन्वेस्टर एनएफओ को पसंद करते हैं. 

● क्षमता: जब आप ओपन-एंडेड फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो फंड मैनेजर मूल्यांकन या मार्केट की स्थितियों के बावजूद अपने फंड को मार्केट में इन्वेस्ट करने के लिए बाध्य होता है. इसलिए, अगर मार्केट अपने शिखर पर है और रिवर्सल के लिए बताया गया है, तो आपका इन्वेस्टमेंट जोखिम में हो सकता है. इसके विपरीत, जब आप NFO अवधि के दौरान क्लोज़-एंडेड फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो फंड मैनेजर को मार्केट स्थिर होने तक फंड पर रखने की अधिक महत्वपूर्ण स्वतंत्रता होती है.  

● जंगली बदलाव से बचें: जब बहुत से लोग बाजार की भावना के बारे में नकारात्मक रूप से सोचते हैं, तो वे अपने स्टॉक और म्यूचुअल फंड होल्डिंग बेचते हैं. और, जब कई इन्वेस्टर रिडीम करने का अनुरोध करते हैं, तो रिडीम करने के अनुरोध को फंड करने के लिए फंड मैनेजर को अपनी होल्डिंग बेचने के लिए मजबूर किया जा सकता है. इसलिए, अगर फंड मैनेजर मानता है कि बाजार आखिरकार पुनर्जीवित हो जाएगा, तो भी वे अपने अच्छे निर्णय को लागू नहीं कर सकते हैं. और, अचानक बेचने से स्कीम में निवेश किए गए सभी निवेशकों पर असर पड़ सकता है. संवेदनशील इन्वेस्टर ऐसे वाइल्ड स्विंग से बचने के लिए एनएफओ अवधि के दौरान क्लोज़-एंडेड फंड में इन्वेस्ट करते हैं. 

अब जब आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड में NFO क्या है और इसके विभिन्न लाभ हैं, तो रिटर्न का अनुमान लगाने और उसके अनुसार इन्वेस्ट करने के लिए म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर का उपयोग करने का समय आ गया है. 5paisa सभी कैटेगरी में सर्वश्रेष्ठ परफॉर्मिंग फंड का कॉम्प्रिहेंसिव ओवरव्यू प्रदान करता है ताकि आप अपनी इन्वेस्टमेंट आवश्यकताओं के लिए सर्वश्रेष्ठ को चुन सकें.
 

निष्कर्ष

अब जब आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड में NFO क्या है और इसके विभिन्न लाभ हैं, तो रिटर्न का अनुमान लगाने और उसके अनुसार इन्वेस्ट करने के लिए म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर का उपयोग करने का समय आ गया है. 5paisa सभी कैटेगरी में सर्वश्रेष्ठ परफॉर्मिंग फंड का कॉम्प्रिहेंसिव ओवरव्यू प्रदान करता है ताकि आप अपनी इन्वेस्टमेंट आवश्यकताओं के लिए सर्वश्रेष्ठ को चुन सकें.