ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बनाम म्यूचुअल फंड - अंतर क्या है?

इन्वेस्टमेंट की दुनिया में, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए दो लोकप्रिय विकल्प हैं. दोनों को एसेट का मिश्रण शामिल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिससे इन्वेस्टर को जोखिम फैलाने का एक सुविधाजनक तरीका बन जाता है. हालांकि, उनकी समानताओं के बावजूद, इन फंड में मुख्य अंतर होते हैं जो आपकी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को प्रभावित कर सकते हैं.

इन अंतरों को समझना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ सबसे अच्छा विकल्प चुनने के लिए महत्वपूर्ण है. इस आर्टिकल में, हम देखें कि एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड क्या हैं, उनके मुख्य अंतरों को हाइलाइट करेंगे और निवेशकों को क्या ऑफर करते हैं.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बनाम म्यूचुअल फंड को समझना

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर जानने से पहले, आइए तुरंत समझें कि इन दो इन्वेस्टमेंट विकल्प क्या हैं.

ईटीएफ नियमित स्टॉक की तरह स्टॉक या कमोडिटी जैसे एसेट के कलेक्शन हैं, जो पूरे दिन स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करते हैं. ईटीएफ निष्क्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं और आमतौर पर बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करते हैं.

म्यूचुअल फंड एक प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने वाले स्टॉक, बॉन्ड या अन्य एसेट में इन्वेस्ट करने के लिए कई इन्वेस्टर्स से पैसे को एकत्रित करता है, जिसका उद्देश्य उच्च रिटर्न जनरेट करना है. ये फंड सीधे एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) या फंड हाउस से खरीदे जाते हैं और नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के आधार पर दिन के अंत में ही ट्रेड किए जाते हैं.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) बनाम म्यूचुअल फंड: प्रमुख अंतर

आज निवेशक अपनी संपत्ति को कुशलतापूर्वक बढ़ाने के विकल्पों की तलाश कर रहे हैं. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बनाम म्यूचुअल फंड (ईटीएफ बनाम एमएफ) सबसे अधिक चर्चा किए गए विकल्पों में से एक हैं. दोनों विकल्प निवेशकों से स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ जैसे विभिन्न एसेट के मिश्रण को खरीदने के लिए पैसे इकट्ठा करते हैं, लेकिन वे अलग-अलग तरीके से काम करते हैं. आपके निर्णय को आसान बनाने के लिए, ETF और म्यूचुअल फंड के बीच के अंतर के बारे में यहां विस्तार से बताया गया है:

ट्रेडिंग फ्लेक्सिबिलिटी

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि वे किस प्रकार ट्रेड किए जाते हैं. ईटीएफ, या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, स्टॉक की तरह काम करते हैं और पूरे ट्रेडिंग दिन स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं, जिससे इन्वेस्टर को रियल-टाइम कीमतों को ट्रैक करने और जब भी वे चुनते हैं तब ट्रेड करने की. 

इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड को मार्केट बंद होने के बाद रोजाना एक बार ही ट्रेड किया जाता है, जिसकी गणना फंड की नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) और फंड हाउस के माध्यम से प्रोसेस किए गए ट्रांज़ैक्शन के आधार पर की जाती है. 

आसान बनाने के लिए, ईटीएफ एक ऑनलाइन शॉपिंग प्लेटफॉर्म की तरह होते हैं जहां कीमतों में उतार-चढ़ाव और खरीदारी दिन के दौरान कभी भी की जा सकती है, जबकि म्यूचुअल फंड एक पारंपरिक स्टोर के समान होते हैं जो 5 PM के बाद काम करता है और सभी ट्रांज़ैक्शन के लिए एक निश्चित कीमत प्रदान करता है.

एक्सपेंस रेशियो और फीस

आमतौर पर, ईटीएफ में म्यूचुअल फंड की तुलना में कम खर्च अनुपात होते हैं क्योंकि अधिकांश ईटीएफ निष्क्रिय रूप से इंडेक्स को ट्रैक करते हैं (जैसे, निफ्टी 50). हालांकि, ईटीएफ में प्रत्येक ट्रांज़ैक्शन के लिए ब्रोकरेज शुल्क शामिल हो सकता है.

ऐक्टिव फंड मैनेजमेंट के कारण म्यूचुअल फंड में अक्सर अधिक खर्च अनुपात होते हैं. कुछ सेल्स लोड या रिडेम्पशन शुल्क भी ले सकते हैं, विशेष रूप से अगर आप लॉक-इन अवधि के भीतर बाहर निकल जाते हैं.

होल्डिंग पीरियड और टैक्सेशन

ईटीएफ में लॉक-इन अवधि नहीं होती है, जिससे वे लिक्विडिटी चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए अधिक सुविधाजनक हो जाते हैं. टैक्सेशन सरल है; लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (1 वर्ष से अधिक होल्डिंग के लिए) पर इंडेक्सेशन के बिना 10% पर टैक्स लगाया जाता है.

म्यूचुअल फंड 90 दिनों से 3 वर्षों तक की होल्डिंग अवधि के साथ जल्दी रिडीम करने पर दंड लगा सकते हैं. इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के लिए, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) पर ₹1 लाख से अधिक 10% टैक्स लगाया जाता है, और अगर फंड एक वर्ष से अधिक समय के लिए होल्ड किया जाता है, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) पर 15% टैक्स लगाया जाता है. डेट-ओरिएंटेड फंड विभिन्न नियमों का पालन करते हैं, और इसे स्पष्ट किया जाना चाहिए. हालांकि, लॉन्ग-टर्म इक्विटी म्यूचुअल फंड टैक्स लाभ प्रदान कर सकते हैं, क्योंकि 1 वर्ष से अधिक लाभ अक्सर एक निश्चित लिमिट तक टैक्स छूट प्राप्त होते हैं.

इसलिए, ETF को अपने नियमित सेविंग अकाउंट के रूप में सोचें- बिना किसी जुर्माना के कभी भी निकालें. म्यूचुअल फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह होते हैं, जहां जल्दी निकासी करने पर जुर्माना लग सकता है.

मैनेजमेंट स्टाइल: पैसिव बनाम ऐक्टिव

अधिकांश ईटीएफ को निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जाता है, जो बीएसई सेंसेक्स या निफ्टी 50 जैसे इंडेक्स को ट्रैक करता है . यह दृष्टिकोण लागतों को कम करता है लेकिन मार्केट को बढ़ाने की क्षमता को सीमित करता है.

म्यूचुअल फंड को फंड मैनेजर द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाता है, जिसका उद्देश्य मार्केट को मात देना है, जिससे उन्हें उच्च लागत पर संभावित उच्च रिटर्न चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए आकर्षक बनाया जाता.

विविधता

दोनों इन्वेस्टमेंट विकल्प विविधता प्रदान करते हैं, लेकिन विभिन्न तरीकों से. ईटीएफ व्यापक सूचकांकों या क्षेत्रों के लिए एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें मार्केट-व्यापी एक्सपोजर के लिए आदर्श बनाया जाता है. म्यूचुअल फंड में इक्विटी, डेट या हाइब्रिड फंड जैसे एसेट-क्लास-विशिष्ट विकल्प शामिल हैं, जो जोखिम और रिटर्न की प्राथमिकताओं के लिए एक विशेष दृष्टिकोण प्रदान करते हैं.
 

ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड: तुलनात्मक टेबल

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर को और स्पष्ट करने के लिए, नीचे दी गई टेबल आसान फॉर्मेट में अपने प्रमुख अंतरों को दर्शाती है.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) बनाम म्यूचुअल फंड: समानताएं क्या हैं?

हालांकि ईटीएफ और म्यूचुअल फंड में उनके अंतर होते हैं, लेकिन वे कई प्रमुख समानताओं को भी शेयर करते हैं जो उन्हें व्यक्तियों के लिए लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट विकल्प बनाते हैं:

विविध संरचना

इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से स्टॉक, बॉन्ड और कमोडिटी सहित विभिन्न एसेट एक्सेस कर सकते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन केवल एक एसेट के परफॉर्मेंस के आधार पर जोखिम को कम करके इन्वेस्ट करने के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है.

पेशेवर प्रबंधन

फाइनेंशियल विशेषज्ञों का ज्ञान निवेशकों के लिए लाभदायक है. हालांकि ईटीएफ को अक्सर निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जाता है, फिर भी ये विशेष इंडेक्स या एसेट क्लास को कुशलतापूर्वक ट्रैक करने के लिए कुशल पेशेवरों द्वारा बनाए जाते हैं और बनाए जाते हैं, जबकि फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड के मामले में ऐक्टिव रूप से इन्वेस्टमेंट के निर्णय लेते हैं.

पसंद के प्रकार

इन्वेस्टर विभिन्न विकल्पों में से ETF और म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं. वे ETF या म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं जो अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और इन्वेस्टमेंट की प्राथमिकताओं से मेल खाते हैं. चाहे आप कम जोखिम वाले विकल्पों की तलाश करने वाले कंज़र्वेटिव इन्वेस्टर हों या एक एग्रेसिव इन्वेस्टर हो, जो उच्च विकास क्षमता की तलाश कर रहा हो, ईटीएफ और म्यूचुअल फंड दोनों एक अनुकूल पोर्टफोलियो बनाने के लिए पर्याप्त विकल्प प्रदान करते हैं.

म्यूचुअल फंड बनाम ETF- कैसे चुनें?

ऊपर बताए गए दोनों इन्वेस्टमेंट विकल्प आपको एक बेहतरीन इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाने और बेहतर रिटर्न जनरेट करने की अनुमति देते हैं. हालांकि, दोनों के अपने लाभ और कमियां हैं जिन्हें किसी भी एक को चुनते समय ध्यान में रखना चाहिए. सही चयन पूरी तरह से आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, अनुभव के स्तर, जोखिम लेने की क्षमता और कुछ अन्य कारकों पर निर्भर करता है. सही विकल्प चुनने से पहले, निम्नलिखित प्रश्न पूछें:

• आपकी जोखिम लेने की क्षमता क्या है? 
• आपकी लिक्विडिटी संबंधी समस्याएं क्या हैं? 
• आपके वित्तीय लक्ष्य क्या हैं? 
• आपकी इन्वेस्टमेंट अवधि क्या है?
• क्या आपके पास कोई टैक्स-सेविंग स्ट्रेटेजी है?

 
इन प्रश्नों का उत्तर देने के बाद, आप यह तय कर सकेंगे कि आपके लिए सही विकल्प क्या है. म्यूचुअल फंड के लिए आपको लंबे समय तक इन्वेस्टमेंट रहना पड़ सकता है, लेकिन भविष्य के लिए उच्च रिटर्न जनरेट करने में आपकी मदद कर सकता है. लेकिन अगर आपको अपने फंड को मैनेज करने की सुविधा चाहिए और शॉर्ट-टर्म के लिए इन्वेस्टमेंट करना चाहते हैं, तो ईटीएफ आपके लिए एक बेहतरीन विकल्प हो सकता है. यह निर्णय पूरी तरह से आपके लिए है, लेकिन आपको इसे अपने लिए सावधानीपूर्वक करना होगा. 
 

निष्कर्ष

दोनों म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ युवा निवेशकों को महत्वपूर्ण निवेश के अवसर प्रदान करते हैं. इसका मतलब है कि वे बेहतर परिणाम जनरेट करके एक बेहतरीन इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाने में मदद करते हैं. दूसरी ओर, दोनों के फायदे और नुकसान होते हैं जिन्हें आपको चुनते समय ध्यान में रखना चाहिए. आप जो भी चुनते हैं, वह व्यक्तिगत इन्वेस्टर के फाइनेंशियल लक्ष्यों, स्वीकार्य लागतों, इन्वेस्टमेंट स्टाइल आदि पर निर्भर करता है.

इसलिए, देय देखभाल का निर्णय लें और ईटीएफ और म्यूचुअल फंड अंतरों का अध्ययन करके सही इन्वेस्टमेंट विकल्प चुनें. अधिक जानकारी और मार्गदर्शन के लिए, आप 5Paisa से संपर्क कर सकते हैं.