ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 24 अप्रैल, 2025 06:23 PM IST

Difference Between ETF and Mutual Fund

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कंटेंट

निवेश की दुनिया में, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाने के लिए दो लोकप्रिय विकल्प के रूप में उभरते हैं. जबकि दोनों स्टॉक, बॉन्ड या कमोडिटी जैसे एसेट के मिश्रण तक एक्सेस प्रदान करते हैं, लेकिन उनके ऑपरेशनल मैकेनिज्म, फीस स्ट्रक्चर और लिक्विडिटी महत्वपूर्ण रूप से अलग हैं.

सही निवेश रणनीति चुनने के लिए इन अंतरों को समझना महत्वपूर्ण है. यह आर्टिकल आपको विस्तृत तुलना के बारे में बताएगा, उनकी समानताओं और अंतरों को हाईलाइट करेगा, और आपको यह पहचानने में मदद करेगा कि आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए कौन सा बेहतर है.
 

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बनाम म्यूचुअल फंड को समझना

आइए दोनों इंस्ट्रूमेंट के बारे में तुरंत जानकारी के साथ शुरू करें:

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) ऐसे एसेट के बास्केट हैं, जैसे स्टॉक या बॉन्ड, जो स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करते हैं, जैसे कि व्यक्तिगत स्टॉक. अधिकांश ETF पैसिव रूप से मैनेज किए जाते हैं और निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे किसी विशेष इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं. वे रियल-टाइम ट्रेडिंग, कम एक्सपेंस रेशियो और उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं.

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड, कई निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं और बेंचमार्क इंडाइसेस को आउटपरफॉर्म करने के लिए फंड मैनेजर द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाते हैं. ट्रांज़ैक्शन को नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर दिन के अंत में प्रोसेस किया जाता है, और आमतौर पर ऐक्टिव ओवरसाइट के कारण उच्च मैनेजमेंट फीस लेते हैं.
 

ETF बनाम म्यूचुअल फंड: आपके लिए कौन सा सही है?

ETF और म्यूचुअल फंड के बीच चुनना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता, लिक्विडिटी की आवश्यकताएं और इन्वेस्टमेंट की अवधि सहित कई कारकों पर निर्भर करता है.

  • लिक्विडिटी: अगर आप मार्केट के दौरान खरीदने और बेचने की सुविधा चाहते हैं, तो ETF बेहतर होते हैं.
  • प्रबंधन शैली: अगर आप प्रोफेशनल फंड मैनेजर को संभावित आउटपरफॉर्मेंस के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को ऐक्टिव रूप से मैनेज करना पसंद करते हैं, तो म्यूचुअल फंड आपके लिए उपयुक्त हो सकते हैं.
  • लागत संवेदनशीलता: ETF आमतौर पर कम फीस के साथ आते हैं, जिससे उन्हें लॉन्ग-टर्म पैसिव इन्वेस्टर के लिए किफायती बनाता है.
  • टैक्स प्लानिंग: टैक्स प्रभाव अलग-अलग होते हैं. ETF अधिक टैक्स-एफिशिएंट होते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड 80C जैसे विशिष्ट सेक्शन के तहत लाभ प्रदान कर सकते हैं, अगर वे ELSS हैं.

निर्णय लेने से पहले, खुद से पूछें:

  • मेरा इन्वेस्टमेंट टाइम हॉरिजन क्या है?
  • क्या मैं लॉन्ग-टर्म लाभ या शॉर्ट-टर्म लचीलापन की तलाश कर रहा हूं?
  • क्या मैं ऐक्टिव या पैसिव मैनेजमेंट को पसंद करता/करती हूं?
  • मैं शुरुआत में कितना इन्वेस्ट करना चाहता/चाहती हूं?

आपके उत्तर आपको सबसे उपयुक्त इन्वेस्टमेंट रूट के लिए गाइड करेंगे.
 

ETF बनाम इंडेक्स फंड: उनके बीच क्या आम है?

ETF और इंडेक्स फंड को अक्सर एक साथ ग्रुप किया जाता है क्योंकि वे दोनों पैसिव इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट हैं, जो बेंचमार्क इंडाइसेस को ट्रैक करते हैं. यहां जानें कि वे सामान्य रूप से क्या शेयर करते हैं:

  • निष्क्रिय प्रबंधन: दोनों को आमतौर पर निफ्टी 50, सेंसेक्स या नास्डैक 100 जैसे मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को दोहराने के लिए डिज़ाइन किया जाता है.
  • कम लागत: क्योंकि वे ऐक्टिव रूप से मैनेज नहीं किए जाते हैं, इसलिए ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए म्यूचुअल फंड की तुलना में एक्सपेंस रेशियो आमतौर पर कम होता है.
  • विविधता: दोनों एसेट की विस्तृत श्रेणी में निवेश करके, जोखिम को कम करके व्यापक मार्केट एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.
  • पारदर्शिता: ETF और इंडेक्स फंड की होल्डिंग अक्सर दैनिक रूप से प्रकाशित की जाती है, जिससे निवेशकों को यह देखने की अनुमति मिलती है कि उनके पैसे कहां इन्वेस्ट किए जाते हैं.

मुख्य अंतर? ETF को ट्रेडिंग डे के दौरान स्टॉक की तरह ट्रेड किया जा सकता है, जबकि इंडेक्स फंड को एंड-ऑफ-डे NAV पर ट्रांज़ैक्शन किया जाता है.
 

ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड: तुलनात्मक टेबल

मुख्य कारक ETFs म्यूचुअल फंड
ट्रेडिंग स्टॉक एक्सचेंज पर रियल-टाइम केवल मार्केट बंद होने के बाद NAV पर
न्यूनतम इन्वेस्टमेंट कोई न्यूनतम, कम से कम एक शेयर अलग-अलग (अक्सर ₹500-₹5,000)
लिक्विडिटी अधिक, किसी भी समय बेचा/खरीदा जा सकता है एंड-ऑफ-डे एनएवी प्रोसेसिंग तक सीमित
फीस कम खर्च अनुपात; ब्रोकरेज लागू उच्च एक्सपेंस रेशियो; संभावित एक्जिट लोड
प्रबंधन शैली पैसिव (इंडेक्स-ट्रैकिंग) अधिकतर सक्रिय
कर दक्षता बेचे जाने तक कोई पूंजीगत लाभ नहीं इंटरनल ट्रेडिंग के कारण कम कुशल
विविधता अधिक अधिक
पारदर्शिता उच्च (दैनिक प्रकटीकरण) मध्यम से उच्च

 

जो जोखिम भरा है: ETF या म्यूचुअल फंड?

जोखिम निवेश का एक अंतर्निहित हिस्सा है, और ETF और म्यूचुअल फंड दोनों अपने खुद के जोखिमों को वहन करते हैं:

ETFs:

  • मार्केट में उतार-चढ़ाव की संभावना होती है क्योंकि वे पूरे दिन ट्रेड करते हैं.
  • विशिष्ट ETF में कम वॉल्यूम हो सकता है, जिससे इलिक्विडिटी हो सकती है.
  • डीमैट अकाउंट और ट्रेडिंग नॉलेज की आवश्यकता है.

म्यूचुअल फंड:

  • एनएवी-आधारित कीमत मार्केट में बदलाव के प्रति प्रतिक्रिया में देरी कर सकती है.
  • ऐक्टिव मैनेजमेंट इंडाइसेस को कम कर सकता है.
  • रिडेम्पशन प्रतिबंध या एक्जिट लोड सीमित हो सकते हैं.

आमतौर पर, ETF अनुभवी इन्वेस्टर या रियल-टाइम ट्रेडिंग के साथ आरामदायक लोगों के लिए अधिक उपयुक्त होते हैं. म्यूचुअल फंड, एक्सपर्ट मैनेजमेंट चाहने वाले लॉन्ग-टर्म, हैंड-ऑफ इन्वेस्टर के लिए आदर्श हैं.
 

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) बनाम म्यूचुअल फंड: समानताएं क्या हैं?

अंतर के बावजूद, ETF और म्यूचुअल फंड में भी कई समानताएं होती हैं:

1. विविध एक्सपोजर:
दोनों ही सिक्योरिटीज़ के बास्केट में निवेश करने के लिए इन्वेस्टर मनी को पूल करके डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं. यह अव्यवस्थित जोखिम को कम करता है और स्थिर रिटर्न की संभावनाओं में सुधार करता है.

2. प्रोफेशनल ओवरसाइट:
जबकि ETF को अक्सर पैसिव रूप से मैनेज किया जाता है, तो वे अभी भी प्रोफेशनल द्वारा बनाए जाते हैं और बनाए रखते हैं. म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजर शामिल होते हैं जो सक्रिय रूप से खरीद/बेचने का निर्णय लेते हैं.

3. इन्वेस्टर-फ्रेंडली:
दोनों को भारत में सेबी द्वारा विनियमित किया जाता है और पारदर्शी निवेश विकल्प प्रदान करता है.

4. कस्टमाइज़ेबल विकल्प:
निवेशक ETF और म्यूचुअल फंड दोनों में इक्विटी, डेट, हाइब्रिड, सेक्टोरल और इंटरनेशनल विकल्पों में से चुन सकते हैं.
 

निष्कर्ष

क्या आप ETF चुनते हैं या म्यूचुअल फंड पूरी तरह से आपकी पर्सनल पसंद, रिस्क प्रोफाइल और इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों पर निर्भर करता है. ईटीएफ लागत-सचेतन, टेक-सेवी इन्वेस्टर के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं, जो डीआईवाई इन्वेस्टिंग और रियल-टाइम फ्लेक्सिबिलिटी को पसंद करते हैं. म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो समय के साथ धन बनाने के लिए अधिक गाइडेड, प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए गए दृष्टिकोण चाहते हैं.

दिन के अंत में, ETF और म्यूचुअल फंड, दोनों एक अच्छी तरह से इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाने में मदद कर सकते हैं. मुख्य बात यह समझना है कि आपको अपने इन्वेस्टमेंट से क्या आवश्यक है और सही इंस्ट्रूमेंट के साथ उससे मेल खाना है.

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डिस्क्लेमर: सिक्योरिटीज़ मार्किट में इन्वेस्टमेंट, मार्केट जोख़िम के अधीन है, इसलिए इन्वेस्ट करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेज़ सावधानीपूर्वक पढ़ें. विस्तृत डिस्क्लेमर के लिए कृपया क्लिक करें यहां.

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच विकल्प आपकी इन्वेस्टमेंट स्टाइल पर निर्भर करता है. ईटीएफ, सचेतन, सेल्फ-डायरेक्ट किए गए इन्वेस्टर्स के लिए बेहतर हैं, जो रियल-टाइम ट्रेडिंग को पसंद करते हैं. ऐक्टिव मैनेजमेंट और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण चाहने वाले लोगों के लिए म्यूचुअल फंड आदर्श हैं. निर्णय लेते समय अपने लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और ऐक्टिव या पैसिव मैनेजमेंट की प्राथमिकता पर विचार करें. इन्वेस्ट करने से पहले जोखिमों पर विचार करना महत्वपूर्ण है.

हां, कुछ म्यूचुअल फंड में एक्जिट लोड, एक्सपेंस रेशियो या कमीशन शुल्क जैसे छिपे हुए खर्च हो सकते हैं. स्कीम से संबंधित डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ना महत्वपूर्ण है.

ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) और म्यूचुअल फंड ऐसे इन्वेस्टमेंट साधन हैं जो इन्वेस्टर्स से विभिन्न एसेट का पोर्टफोलियो खरीदने के लिए पैसे जुटाते हैं. ईटीएफ एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह ट्रेड करते हैं, जो रियल-टाइम प्राइसिंग प्रदान करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड को फंड हाउस के माध्यम से एंड-ऑफ-डे एनएवी पर खरीदा जाता है और बेचा. दोनों विकल्प आमतौर पर विविधता चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं.

ETF अधिक लिक्विड होते हैं क्योंकि उन्हें पूरे दिन ट्रेड किया जा सकता है. म्यूचुअल फंड में दिन में एक बार रिडेम्पशन के कारण कम लिक्विडिटी होती है. लिक्विडिटी मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान बाहर निकलने की आपकी क्षमता को सीधे प्रभावित करती है.
 

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड दोनों डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल मैनेजमेंट और फ्लेक्सिबिलिटी प्रदान करते हैं. ईटीएफ किफायती हैं और रियल-टाइम ट्रेडिंग की अनुमति देते हैं, जिससे वे पैसिव निवेशकों के लिए आदर्श बन जाते हैं. म्यूचुअल फंड ऐक्टिव मैनेजमेंट प्रदान करते हैं और विभिन्न फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करते हैं. दोनों इन्वेस्टर्स को आसानी से संतुलित, विविध पोर्टफोलियो बनाने में मदद करते हैं.

म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले, अधिक बार पूंजीगत लाभ वितरण कर सकते हैं, जिससे टैक्स देयताएं बढ़ सकती हैं. ईटीएफ आमतौर पर इन-काइंड क्रिएशन/रिडेम्पशन मैकेनिज्म के कारण अधिक टैक्स-एफिशिएंट होते हैं.

नए लोगों के लिए, ईटीएफ अपने कम लागत और इंडेक्स को ट्रैक करने में सरलता के लिए एक बेहतरीन विकल्प हैं. हालांकि, अगर आप एक्सपर्ट मैनेजमेंट और अनुकूलित एसेट एलोकेशन को पसंद करते हैं, तो म्यूचुअल फंड अधिक उपयुक्त हो सकते हैं. दोनों विकल्प विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए बेहतरीन हैं, इसलिए चुनने से पहले अपनी जोखिम क्षमता और इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी का आकलन करें.

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