लार्ज कैप म्यूचुअल फंड क्या है?

लार्ज-कैप फंड क्या है?

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड लार्ज-कैपिटलाइज़ेशन कंपनियों में निवेश हैं, जो मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और स्टॉक मार्केट मूल्यांकन द्वारा शीर्ष 100 कंपनियां हैं. एक लार्ज-कैप फंड अपनी अधिकांश परिसंपत्तियों को प्रबंधन (एयूएम) के तहत बाजार में उच्च प्रतिष्ठा वाली ब्रिटेनिया आईटीसी और एचयूएल जैसी लार्ज-कैप कंपनियों के स्टॉक में निवेश करता है. ये कम जोखिम वाले इन्वेस्टर्स के लिए आदर्श हैं और जो सर्वश्रेष्ठ लार्ज-कैप फंड के साथ मीडियम के प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड के साथ कंपनी में इन्वेस्ट करने पर विश्वास कर सकते हैं.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में कौन इन्वेस्टमेंट करना चाहिए?

इन्हें उन लोगों के लिए चुना जाना चाहिए जो अपने इक्विटी इन्वेस्टमेंट का बुद्धिमानी से उपयोग करते हैं और वे अस्थिर या अत्यधिक उतार-चढ़ाव वाले रिटर्न में रुचि नहीं रखते, बल्कि अपने इन्वेस्टमेंट में स्थिरता चाहते हैं. हालांकि, निवेशकों को याद रखना चाहिए कि कभी-कभी, सर्वश्रेष्ठ लार्ज-कैप फंड भी मार्केट में मध्यम या स्मॉल-कैप स्टॉक.

लार्ज-कैप निधियां बाजार पूंजीकरण को रोक सकती हैं. ये फंड अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से को अपने इन्वेस्टमेंट प्रोफाइल में जोड़ने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को रीफोकस करने पर भी विचार कर सकते हैं.

बड़े पैमाने पर कैप फंड निवेश उन लोगों के लिए उपयुक्त होते हैं जो बाजार क्षेत्र की प्रमुख कंपनियों के साथ अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करना चाहते हैं. अगर एक सेक्टर आपकी अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता है, तो दूसरा सेक्टर तुरंत क्षतिपूर्ति करेगा और प्रतिकूल प्रभाव को कम करेगा.

चूंकि ये फंड अस्थिरता से बचते हैं और जोखिम कम हैं, इसलिए ये छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों की तुलना में कम राजस्व प्रदान करते हैं. यह नए शुरूआतकर्ताओं के लिए एक बेहतरीन इन्वेस्टमेंट स्कीम है जिन्होंने बस बाजार के बारे में जानना शुरू किया है.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड पर टैक्सेबिलिटी

उन्हें अनिवार्य रूप से अन्य इक्विटी फंड के रूप में कर लगाया जाता है. 2020 के बजट तक, लार्ज-कैप फंड में निवेश से उत्पन्न लाभांश टैक्स-मुक्त थे क्योंकि निवेशकों को आवश्यक लाभांश देने से पहले फंड हाउस को डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) का भुगतान करना होता था. बजट 2020 ने निवेशक के हाथ में लाभांशों के कराधान की शास्त्रीय प्रकृति को दोबारा प्राप्त करके इस कानून को बदल दिया. इन्वेस्टमेंट फंड द्वारा प्रदान किए गए लाभांश को उनकी कुल आय में जोड़ा जाता है और उनके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. 

इक्विटी फंड द्वारा प्रदान की जाने वाली पूंजी ब्याज़ का टैक्सेशन रिटेंशन अवधि पर निर्भर करता है. आप फंड के शेयर बेचकर एक वर्ष की होल्डिंग अवधि के भीतर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन प्राप्त कर सकते हैं. इन लाभों पर इनकम टैक्स के प्रकार के बावजूद 15% की निश्चित दर पर टैक्स लगाया जाता है. एक वर्ष की होल्डिंग अवधि के बाद, इक्विटी फंड शेयर बेचने से आपको लॉन्ग-टर्म कैपिटल लाभ मिलता है. प्रति वर्ष ₹1 लाख तक के ये लाभ टैक्स छूट हैं. इस लिमिट से अधिक लाभ पर 10% की टैक्स दर से टैक्स लगाया जाता है, जिससे इंडेक्सिंग का कोई लाभ नहीं होता है.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम

लार्ज-कैप फंड इक्विटी फंड हैं और अन्य इक्विटी फंड के समान जोखिम उठाते हैं. लार्ज कैप फंड से संबंधित निम्नलिखित जोखिम हैं:

• मार्केट जोखिम – बाहरी और आंतरिक प्रभावों जैसे कि भौगोलिक और आर्थिक कारकों के कारण खराब मार्केट परफॉर्मेंस होने का जोखिम हमेशा होता है.
• क्रेडिट जोखिम – सुरक्षा देय होने पर यह जोखिम होता है. इस मामले में, जारीकर्ता मूल राशि का पुनर्भुगतान नहीं कर सकता है या ब्याज़ का भुगतान करने का वादा पूरा नहीं कर सकता है.
• ब्याज़ दर का जोखिम - बढ़ती ब्याज़ दरें विपरीत दिशा में सिक्योरिटीज़ की कीमत को मूव कर सकती हैं. ये ब्याज़ दरें जारीकर्ता से क्रेडिट की उपलब्धता और बाजार में इसकी मांग पर निर्भर करती हैं.
• लिक्विडिटी जोखिम – यह एक खतरा है जिसमें फंड मैनेजर को सिक्योरिटीज़ बेचनी पड़ सकती है क्योंकि वे खरीदारों की कमी के कारण लाभ नहीं उठा पा रहे थे.
• एकाग्रता जोखिम – एक विशेष कंपनी या सेक्टर में अपने सभी स्टॉक को इन्वेस्ट करते समय बड़े नुकसान की संभावना होती है. जैसा कि उन्होंने कहा, अपने सभी अंडे एक बास्केट में न डालें. 

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले विचार करने वाले कारक

1. निवेश जोखिम का आकलन करें

लार्ज-कैप फंड विभिन्न बाजार-विशिष्ट जोखिमों के संपर्क में आते हैं, जो आमतौर पर मध्यम होते हैं. नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के उतार-चढ़ाव छोटे या मध्यम आकार के फंड की तुलना में मामूली होते हैं.

2. एक्सपेंस रेशियो और लागत की तुलना करें

सभी इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट की तरह, लार्ज-कैप इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट लागत के साथ आते हैं, इसलिए आपका इन्वेस्टमेंट अच्छी तरह से मैनेज किया जाता है. यह फंड की लागत अनुपात के रूप में जाना जाता है. कम लागत अनुपात उच्च निवल आय को ऑफसेट करने में मदद करते हैं.

3. निवेश की अवधि पर विचार करें

मध्यम से दीर्घकालिक इन्वेस्टमेंट पर विचार करने वाले लोगों के लिए लार्ज-कैप फंड आदर्श हैं. इन फंड में इन्वेस्ट करने वाले व्यक्तियों को ऑफर के संभावित रिटर्न का आकलन करने के लिए कम से कम 3-5 वर्ष तक इन्वेस्ट किया जाना चाहिए.

4. अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ संरेखित करें

सुनिश्चित करें कि आपके फंड के लक्ष्य आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों को पूरा करें. फंड परफॉर्मेंस के बारे में अधिक जानने के लिए आपको फंड मैनेजर के अनुभव और स्टाइल के बारे में अवगत होना चाहिए.

5. पिछले परफॉर्मेंस का विश्लेषण करें

लार्ज-कैप फंड में इन्वेस्ट करने का निर्णय लेते समय, अपने पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है. ऐसा फंड चुनें जिसकी संख्या मार्केट की सभी स्थितियों और साइकिलों में स्थिर रखी गई थी.

6. फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का मूल्यांकन करें

अनुभवी निधि प्रबंधक विवरणी उपज में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. जब बाजार आशाजनक लगता है, तो आपका निधि प्रबंधक आपको पूंजी को एक क्षेत्र से दूसरे क्षेत्र में ले जाने के लिए मार्गदर्शन कर सकता है या किसी विशेष उद्योग में आपके निवेश में वृद्धि कर सकता है. फंड मैनेजर के पास इस क्षेत्र में अपना प्रोफेशनल जानकारी है. वे आपको मार्गदर्शन देने और बेहतर रिटर्न प्रदान करने वाले सुरक्षित इन्वेस्टमेंट के लिए अधिक इन्वेस्टमेंट करने में मदद करने के लिए अपने इंडस्ट्री ज्ञान, अनुभव और विशेषज्ञता का उपयोग कर सकते हैं.

7. एक्जिट लोड और शुल्क चेक करें

यह वह लागत है जिसमें निवेशक सीधे खर्च करते हैं. एक्जिट लोड एनएवी का हिस्सा है और जब सेविंग की बात आती है तो सबसे अधिक महत्वपूर्ण होता है. एक्जिट लोड कम होने के कारण अधिक रिटर्न मिलता है.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में क्यों इन्वेस्ट करें?

बड़ी कंपनियां प्रतिष्ठित और विश्वसनीय हैं जिनके कारण वे स्थिर राजस्व उत्पन्न करती हैं. इसलिए, लार्ज-कैप फंड में निवेश करने का सबसे बड़ा लाभ कम जोखिम और स्थिरता है जो यह प्रदान कर सकता है. लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड मार्केट के उतार-चढ़ाव से काफी प्रभावित नहीं होते हैं और मिडल और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिरता दिखाते हैं.

शुरुआत में, रिटर्न शॉर्ट-टर्म अवधि के लिए कम लग सकते हैं, लेकिन लॉन्ग-कैप फंड में बेहतर रिटर्न मिलता है. यह इसलिए है क्योंकि रिसेशन या मार्केट/बिज़नेस फील्ड डाउनफॉल के दौरान इन इन्वेस्टमेंट के साथ इन्वेस्टर अधिक सुरक्षित होते हैं. 

लार्ज-कैप फंड में कैसे इन्वेस्ट करें?

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना आसान है. बस नीचे दिए गए चरणों का पालन करें:

चरण 1 - आप अपने पर्सनल विवरण का उपयोग करके ऑनलाइन रजिस्टर कर सकते हैं और उस लार्ज-कैप फंड को चुन सकते हैं जिसमें आप इन्वेस्ट करना चाहते हैं.
चरण 2 - अपना पसंदीदा प्रकार का इन्वेस्टमेंट चुनें, और आप इसके लिए भुगतान कर सकते हैं. अगर आपको ई-केवाईसी करने की आवश्यकता है, तो आपको अपने आइडेंटिटी प्रूफ, एड्रेस प्रूफ, आयु प्रमाण और अन्य फाइनेंशियल विवरण का उपयोग करके इसे करना होगा.
चरण 3 - आपको ब्याज वाले फंड में इन्वेस्ट करते समय अपने बैंक अकाउंट का विवरण और पैन नंबर भी सबमिट करना होगा.
चरण 4 - अंत में, आप इन्वेस्ट पर क्लिक कर सकते हैं और इन्वेस्टमेंट की चुनी गई अवधि और इसके प्रकार को चुन सकते हैं - चाहे वह एसआईपी हो या एकमुश्त भुगतान हो. आप भुगतान का उपयुक्त माध्यम भी चुन सकते हैं और अपना इन्वेस्टमेंट शुरू करने के लिए ट्रांज़ैक्शन पूरा कर सकते हैं.

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ

लार्ज-कैप फंड के कई फायदे हैं, और इन्वेस्टर अतीत में अच्छी तरह से प्रदर्शन करने वाली कंपनियों में किए गए ऐसे इन्वेस्टमेंट से लाभ उठा सकते हैं. लार्ज-कैप फंड में इन्वेस्ट करने के कुछ फायदे इस प्रकार हैं:

स्थिर और निरंतर रिटर्न

साउंड बिज़नेस प्लान के साथ, ये कंपनियां फाइनेंशियल रूप से स्थिर हैं, इसलिए उनकी वृद्धि और राजस्व निरंतर होती है. इसलिए, बाजार की स्थितियों के कारण एक बड़ा उद्यम डिफॉल्ट होने की संभावना नहीं है. ये उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होते हैं और पोर्टफोलियो स्थिरता प्रदान करते हैं. इसके अलावा, बड़े संगठन लाभांश का भुगतान करते हैं, जो निवेशकों के संपत्ति संचयन में योगदान देते हैं.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन की क्षमता

लार्ज-कैप प्रोग्राम उनके उच्च प्रदर्शन के लिए प्रसिद्ध कंपनियों में निवेश करता है, इसलिए म्यूचुअल फंड कीमतों में अधिक उतार-चढ़ाव नहीं होता है. इस प्रकार, वे निवेशकों को पूंजीगत विकास के वर्षों में बेहतर प्रदान कर सकते हैं.

मजबूत और विश्वसनीय कंपनियां

बड़ी कंपनियां स्थापित की गई हैं और लंबे समय तक चल रही हैं, इसलिए आप आसानी से इन कंपनियों के बारे में विशिष्ट विवरण जैसे लाभ, निवेश में अनुभव, वित्तीय विवरण, संचालन आदि का लाभ उठा सकते हैं.

उच्च लिक्विडिटी

एक और फायदा यह है कि लार्ज-कैप स्टॉक पर्याप्त लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. इसलिए, नुकसान से बिना किसी हानिकारक पोर्टफोलियो में अपने फंड को लिक्विडेट करना आसान है. यह अस्थिर तनावों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है.

मार्केट में गिरावट के दौरान बेहतर परफॉर्मेंस

अपट्रेंड के दौरान लार्ज-कैप प्रोडक्ट बढ़ सकते हैं और मार्केट में गड़बड़ी को सहज बना सकते हैं. अपने बिज़नेस आउटलुक से समझौता किए बिना रिसेशन को बचाने का यह एक बेहतरीन तरीका है.

सभी क्षेत्रों में विविधता

लार्ज-कैप सेगमेंट बाजार पूंजीकरण से परे विविधता प्रदान करने का एक बेहतरीन विकल्प है क्योंकि आप ब्लू-चिप संगठनों में निवेश कर रहे हैं. इसके अलावा, निवेशकों को सभी क्षेत्रों में निवेश करने या निरंतर निगरानी रखने की ज़रूरत नहीं है.

लार्ज कैप म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं, यह समझना

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं और मुख्य रूप से मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा टॉप 100 कंपनियों के स्टॉक में निवेश करते हैं. क्योंकि ये कंपनियां फाइनेंशियल रूप से मजबूत और अच्छी तरह से स्थापित हैं, इसलिए फंड मैनेजर स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए सभी क्षेत्रों में एसेट आवंटित करता है. प्रोसेस आमतौर पर इस प्रकार काम करती है:

• फंड पूलिंग - निवेशक पैसे का योगदान देते हैं जो एक ही फंड के तहत एकत्र किए जाते हैं.
• फंड एलोकेशन - फंड मैनेजर विभिन्न क्षेत्रों में लार्ज-कैप कंपनियों में पूल्ड राशि का निवेश करता है.
• डाइवर्सिफिकेशन - भले ही बड़ी कंपनियों में निवेश किया जाता है, लेकिन डाइवर्सिफिकेशन यह सुनिश्चित करता है कि जोखिम वितरित किए जाते हैं.
• रिटर्न - इन्वेस्टर कैपिटल एप्रिसिएशन (स्टॉक की कीमतों में वृद्धि) और कंपनियों द्वारा घोषित डिविडेंड के माध्यम से रिटर्न अर्जित करते हैं.
• प्रोफेशनल मैनेजमेंट - एक क्वालिफाइड फंड मैनेजर बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो की सक्रिय रूप से निगरानी, रीबैलेंस और ऑप्टिमाइज़ करता है.

यह स्ट्रक्चर मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में लार्ज-कैप फंड को अपेक्षाकृत सुरक्षित इक्विटी इन्वेस्टमेंट बनाता है.
 

लार्ज कैप म्यूचुअल फंड में टैक्सेशन नियम

लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड पर भारत में अन्य इक्विटी फंड की तरह टैक्स लगाया जाता है. इन फंड से डिविडेंड, इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स योग्य होते हैं, बजट 2020 के बाद, डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (DDT) हटाए गए बदलाव के बाद. 12 महीनों से कम समय के यूनिट से शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) पर फ्लैट 15% पर टैक्स लगाया जाता है, जिससे टैक्स प्लानिंग के लिए होल्डिंग अवधि पर विचार करना महत्वपूर्ण हो जाता है.

12 महीनों से अधिक के यूनिट पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर प्रति वर्ष ₹1 लाख तक की छूट दी जाती है, जबकि इस लिमिट से अधिक लाभ पर इंडेक्सेशन के बिना 10% पर टैक्स लगाया जाता है. सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (एसटीटी) खरीद और बिक्री पर भी लागू होता है, जो ट्रांज़ैक्शन में ही शामिल होता है. इन नियमों को जानने से इन्वेस्टर को कुशलतापूर्वक प्लान करने, टैक्स को कम करने और रिडेम्पशन के दौरान आश्चर्य से बचने में मदद मिलती है.
 

निष्कर्ष

निवेशकों, विशेष रूप से शुरूआतकर्ताओं के लिए लार्ज-कैप फंड की सलाह दी जाती है, जो कम जोखिम वाले निरंतर रिटर्न चाहते हैं. लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में सफलता आपके इन्वेस्टमेंट और अवधि के दायरे पर निर्भर करती है. कम से कम 5-7 वर्षों के लंबे समय तक इन्वेस्टमेंट करने का सुझाव दिया जाता है. अधिक जोखिम की तलाश करने वाले इन्वेस्टर और मध्यम आकार वाले या छोटे फंड के लिए अधिक रिटर्न की तलाश करते हैं.