म्यूचुअल फंड के लाभ और नुकसान

परिचय

चाहे यह लंबी अवधि के लिए हो या अल्पकालिक, प्रत्येक इन्वेस्टमेंट प्लान के अपने फायदे हैं. जोखिम प्रबंधन के कारण, निवेशक अक्सर अपने निवेश के लिए म्यूचुअल फंड को पसंद करते हैं. बेशक, इन इन्वेस्टमेंट में भी कुछ कमी है. इस लेख में, हम म्यूचुअल फंड के लाभ और नुकसान को समझाएंगे.

म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड एक फाइनेंशियल साधन है जो कई इन्वेस्टर से पैसे जुटाकर बनाया जाता है. एएमसीएस (एसेट मैनेजमेंट कंपनियां) बॉन्ड, शेयर, क़र्ज़, स्टॉक और म्यूचुअल फंड कंपनियों की अन्य एसेट जैसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करता है. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड कंपनियां विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ में फंड आवंटित करती हैं. यह उनके इन्वेस्टर को इन इन्वेस्टमेंट के साथ अपने लाभ को बढ़ाने की अनुमति देता है. 

इसके अलावा, म्यूचुअल फंड पॉलिसी पर कैपिटल गेन पूरी तरह से सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन पर निर्भर करता है और वह खरीदने का निर्णय लेता है. इसके अलावा, प्रतिभूतियों का मूल्य भी वर्तमान बाजार स्थिति द्वारा निर्धारित किया जाता है. इसके अलावा, इन निवेशों द्वारा उत्पन्न लाभ उस म्यूचुअल फंड स्कीम के निवेशकों को वितरित किया जाता है. ध्यान दें कि यह डिस्ट्रीब्यूशन सभी खर्चों को काटने के बाद ही किया जाता है और इसकी गणना NAV (नेट एसेट वैल्यू) के आधार पर की जाती है. 

म्यूचुअल फंड के लाभ

1. लिक्विडिटी

म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करने का सबसे बड़ा लाभ यह है कि आप किसी भी समय अपनी यूनिट को रिडीम कर सकते हैं. FD (फिक्स्ड डिपॉजिट) के विपरीत, म्यूचुअल फंड बहुत लचीला और सुविधाजनक निकासी प्रदान करते हैं. हालांकि, MF स्कीम से बाहर निकलते समय एग्जिट लोड और पहले से मौजूद दंड जैसे कारकों पर विचार किया जाना चाहिए. 

2. विविधता

विविधता म्यूचुअल फंड का एक और लाभ है. यह इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाने में शामिल जोखिमों को कम करता है और इसलिए इन्वेस्टर के जोखिम को कम करता है. क्योंकि म्यूचुअल फंड में कई सिक्योरिटीज़ होती हैं, इन्वेस्टर के लाभ की सुरक्षा की जाती है भले ही उनके पोर्टफोलियो में कुछ सिक्योरिटीज़ में गिरावट हो. 

3. विशेषज्ञ प्रबंधन 

प्रारंभिक निवेशकों के पास कहां और कैसे निवेश करना है इसका ज्ञान नहीं हो सकता है. ऐसे लोग म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं क्योंकि वे अनुभवी प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किए जाते हैं. ये विशेषज्ञ कई इन्वेस्टर से पैसे एकत्र करते हैं और इस फंड को अलग-अलग सिक्योरिटीज़ में आवंटित करते हैं और इससे इन्वेस्टर को अधिक लाभ प्राप्त करने में मदद मिलती है. प्रोफेशनल समय पर प्रवेश और बाहर निकलने पर नज़र रखते हैं और इन्वेस्टमेंट क्षितिज में होने वाली सभी चुनौतियों को भी संभालते हैं. म्यूचुअल फंड में, आपको बस एक इन्वेस्टमेंट करना होगा, बाकी पेशेवरों द्वारा देखभाल की जाती है जो आपको इस क्षेत्र में सफलता प्राप्त करने में मदद करेंगे. 

4. फ्लेक्सिबिलिटी 

म्यूचुअल फंड छोटी राशि में इन्वेस्ट करने की सुविधा प्रदान करते हैं. इसका मतलब है कि म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए आपको बहुत पैसे की आवश्यकता नहीं है. आप अपनी इनकम और कैश फ्लो के अनुसार इन्वेस्ट कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आप मासिक सेलरी पर निर्भर करते हैं, तो आप इन्वेस्टमेंट का SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) मोड चुन सकते हैं और हर महीने या नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि इन्वेस्ट कर सकते हैं. 

5. उपलब्धता

म्यूचुअल फंड खरीदना/बेचना बहुत आसान है. वे आसानी से एक्सेस कर सकते हैं और आप उन्हें कहीं से भी खरीद सकते हैं. ऐसी विभिन्न एसेट मैनेजमेंट कंपनियां हैं जो फंड प्रदान करती हैं और उन्हें निम्नलिखित चैनलों के माध्यम से वितरित करती हैं:
रजिस्ट्रार 
ब्रोकरेज फर्म 
म्यूचुअल फंड AMCs 
म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट ऑनलाइन प्लेटफॉर्म 
बैंक 
एजेंट 

6. हर फाइनेंशियल लक्ष्य के लिए उपयुक्त 

यह संभवतः म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने का सबसे अच्छा हिस्सा है. आप न्यूनतम रु. 500 से इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं और अधिकतम इन्वेस्टमेंट के लिए कोई लिमिट नहीं है. म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन्वेस्टर को केवल एक बात पर विचार करना चाहिए जो उनके खर्च, आय, फाइनेंशियल लक्ष्य और जोखिम लेने की क्षमता है. संक्षेप में, किसी भी फाइनेंशियल लक्ष्य वाला कोई भी व्यक्ति अपनी आय के बावजूद म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकता है. 

7. सुरक्षा और पारदर्शिता

सख्त SEBI दिशानिर्देशों के बाद सभी म्यूचुअल फंड प्रोडक्ट लेबल किए गए हैं. इसका मतलब है, सभी म्यूचुअल फंड स्कीम अब कलर कोडिंग के साथ आती है. यह कलर स्कीम इन्वेस्टर को इन्वेस्टमेंट में शामिल जोखिम के स्तर को निर्धारित करने की अनुमति देती है, जिससे पूरी इन्वेस्टमेंट प्रक्रिया सुरक्षित और पारदर्शी हो जाती है. 

जोखिम के विभिन्न स्तर को दर्शाने के लिए रंग कोडिंग में तीन अलग-अलग रंग होते हैं:

नीला रंग कम जोखिम दर्शाता है. 
भूरा रंग अधिक जोखिम दर्शाता है. 
पीले रंग मध्यम जोखिम को दर्शाता है. 

इसके अलावा, म्यूचुअल फंड में, इन्वेस्टर अपने फंड मैनेजर के क्रेडेंशियल को वेरिफाई करने के लिए मुफ्त हैं. आप उनके अनुभव, योग्यता, इतिहास आदि की जांच कर सकते हैं. 

8. कम लागत

म्यूचुअल फंड स्कीम में, फंड को कई इन्वेस्टर से पूल किया जाता है, और फिर इस फंड का उपयोग सिक्योरिटीज़ खरीदने के लिए किया जाता है. हालांकि, ये फंड एसेट में इन्वेस्ट किए जाते हैं, जो एक ट्रांज़ैक्शन की तुलना में ट्रांज़ैक्शन शुल्क और अन्य खर्चों पर बचत करने की अनुमति देता है. इसके अलावा, एसेट मैनेजमेंट सर्विस शुल्क भी कम किए जाते हैं और फिर स्कीम के सभी इन्वेस्टर के बीच विभाजित किए जाते हैं. 

9. टैक्स सेविंग 

म्यूचुअल फंड का अन्य लाभ टैक्स सेविंग विकल्प है. ध्यान दें कि ईएलएसएस फंड आयकर अधिनियम की धारा 80C के तहत प्रति वर्ष 1.5 लाख टैक्स कटौती के साथ आते हैं. इसके अलावा, अन्य सभी म्यूचुअल फंड पर अवधि और निवेश के प्रकार के आधार पर टैक्स लगाया जाता है. इसके अलावा, ELSS टैक्स सेविंग फंड में FD, NPS, और PPF जैसे अन्य टैक्स-सेविंग इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता है. 

अब जब आप म्यूचुअल फंड के लाभ जानते हैं, तो आइए म्यूचुअल फंड के शीर्ष नुकसान के बारे में जानें. 

म्यूचुअल फंड के नुकसान

निवेश करने से पहले आपको म्यूचुअल फंड के नुकसान निम्नलिखित हैं:

1. प्रवेश या निकास लोड

कुछ म्यूचुअल फंड या तो एंट्री या एग्जिट लोड या दोनों का शुल्क ले सकते हैं. वे मुख्य रूप से अपने ऑपरेशन को बनाए रखने और स्टाफ की सेलरी का भुगतान करने के लिए यह शुल्क लगाते हैं. कभी-कभी, शुल्क निवल निवेश राशि का 3% तक हो सकता है. हालांकि, यह अधिकांशतः लगभग 1% रहता है.

हालांकि लोड म्यूचुअल फंड के महत्वपूर्ण नुकसान में से एक लग सकता है, लेकिन हाई लोड लेने वाले फंड आमतौर पर औसत म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. इसलिए, जबकि लोड निश्चित रूप से आपके लाभ को खाता है, आपको निर्णय लेने से पहले फंड के पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करना होगा. 

2. विविधीकरण से कम लाभ हो सकता है

हालांकि विविधीकरण आपके जोखिमों को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकता है, लेकिन यह आपके लाभ मार्जिन को भी कम कर सकता है. अगर आप बैलेंस्ड या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो यह अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है. चूंकि ये फंड इक्विटी में आपकी पूंजी का एक हिस्सा और क़र्ज़ के अन्य हिस्से में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए दूसरे में नुकसान के कारण किसी भी लाभ को म्यूट किया जा सकता है. 

3. कठिन चरण

हालांकि लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर सेल्डम एंड्योर नुकसान होते हैं, लेकिन अगर आप दुर्घटनावश एक बुरा चरण से पहले इन्वेस्ट करते हैं, तो आपको पूंजीगत नुकसान हो सकता है. म्यूचुअल फंड रिटर्न की गारंटी कभी नहीं दी जाती है. इसलिए, इन्वेस्ट करने से पहले अर्थव्यवस्था और फंड के प्रदर्शन के बारे में थोड़ा जानना बुद्धिमानी है. 

4. लिक्विडिटी

फिक्स्ड मेच्योरिटी और ELSS स्कीम लॉक-इन अवधि के साथ आती हैं. ईएलएसएस में आमतौर पर तीन (3) वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है. और एक फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान की लॉक-इन अवधि यह निवेश करने वाले उपकरण पर निर्भर करती है. उदाहरण के लिए, अगर यह 5 वर्ष की मेच्योरिटी वाले बॉन्ड में इन्वेस्ट करता है, तो आप पांच वर्ष से पहले यूनिट को निकाल नहीं सकते हैं.

5. कैपिटल गेन टैक्स

म्यूचुअल फंड से शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल लाभ दोनों पर टैक्स लगता है. अगर आप इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष पहले अपने लाभ निकालते हैं, तो आपको 15% से 20% टैक्स का भुगतान करना पड़ सकता है. और, अगर आप एक वर्ष के बाद इसे निकालते हैं, तो आपको 10% कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करना पड़ सकता है. टैक्स की कुशलता से गणना करने के लिए आपको इंडेक्सेशन की अवधारणा को भी समझना पड़ सकता है.

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के तरीके

अब हमने म्यूचुअल फंड के लाभ और नुकसान पर चर्चा की है, आप उनमें इन्वेस्ट करने के सबसे अच्छे तरीकों के बारे में जानना चाहते हैं. 

इसलिए, एमएफएस में निवेश करने के दो तरीके हैं: एसआईपी और एकमुश्त राशि. लेकिन बेहतर विकल्प क्या है? क्या आपको SIP या लंपसम इन्वेस्टमेंट मोड चुनना चाहिए? 

SIP बनाम लंपसम - क्या चुनना चाहिए? 

एकमुश्त इन्वेस्टमेंट वह है जहां आपको एक विशेष राशि का इन्वेस्टमेंट केवल एक बार करना होता है. 

जबकि, एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) आपको नियमित अंतराल पर छोटी राशि में इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है, साप्ताहिक, मासिक या तिमाही. 

ध्यान दें कि एकमुश्त माध्यम में रिटर्न बाजार की स्थिति पर निर्भर करता है. मार्केट की अस्थिर प्रकृति कभी-कभी आपके रिटर्न को प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकती है. दूसरी ओर, SIP मार्केट की स्थिति के बावजूद बेहतर रिटर्न प्रदान करता है. 

अगर आप लंपसम इन्वेस्टमेंट से अच्छा रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं, तो आप प्लानिंग और समय को ध्यान से पूरा करके ऐसा कर सकते हैं. 

लंपसम इन्वेस्टमेंट चुनें केवल तभी जब आप लंबी अवधि के लिए इन्वेस्ट कर सकते हैं और उच्च जोखिम लेने की क्षमता रख सकते हैं. इसके अलावा, अगर आपकी जोखिम लेने की क्षमता कम है और आप अभी भी एकमुश्त राशि इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो डेट इन्वेस्टमेंट पर विचार करें. यहां रिटर्न कम है लेकिन यह इन्वेस्ट करने के अन्य तरीकों से सुरक्षित है. 

एसआईपी पर वापस आने पर, यह आपको अपने इन्वेस्टमेंट की औसत लागत को कम करने की अनुमति देता है और इसलिए इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम के स्तर को कम करता है. इसके अलावा, आप विभिन्न कीमतों पर MFs खरीद सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप खरीद लागत को कम कर सकते हैं और लाभ बढ़ाते हैं. 

एसआईपी के म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए, आप ऑनलाइन उपलब्ध किसी भी एसआईपी कैलकुलेटर का आसानी से उपयोग कर सकते हैं. 

अंतिम शब्द - म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें? 

सही म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से न केवल लाभ प्राप्त करने में मदद मिलती है बल्कि आपकी फाइनेंशियल स्थिति को सुरक्षित करने में भी मदद मिलती है. आज आपके द्वारा इन्वेस्ट किए गए पैसे कल सुरक्षित हो जाएंगे. इसलिए, आपको इन्वेस्टमेंट करने से पहले हमेशा अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता पर विचार करना चाहिए. 

म्यूचुअल फंड के लाभ जैसे कि लागत-कुशलता, एक्सपर्ट मैनेजमेंट, टैक्स एफिशिएंसी और सुविधा इसे इन्वेस्टर के लिए सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट टूल में से एक बनाते हैं. अगर आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की योजना बना रहे हैं, तो इन्वेस्टमेंट के लिए सर्वश्रेष्ठ टूल चुनने के लिए उचित रिसर्च और विश्लेषण करने के बाद ही ऐसा करें. स्टॉक स्क्रीनर, SIP कैलकुलेटर, इनकम टैक्स कैलकुलेटर आदि जैसे विभिन्न टूल आप इस उद्देश्य के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं. यह दृष्टिकोण आपको सुरक्षित तरीके से इन्वेस्ट करने में मदद करेगा. वैकल्पिक रूप से, आप सुरक्षित तरीके से इन्वेस्ट करने के लिए 5Paisa पर भी जा सकते हैं. 

इस लेख में, हमने म्यूचुअल फंड के लाभ और नुकसान के साथ-साथ उनमें निवेश करने के तरीकों पर चर्चा की है. क्योंकि आप म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के लाभ और नुकसान दोनों जानते हैं, इसलिए अपनी इन्वेस्टमेंट यात्रा शुरू करने या उत्कृष्ट करने के लिए 5paisa पर जाएं. हम आशा करते हैं कि यह जानकारी आपको बेहतर इन्वेस्टर बनने में मदद करती है.