मिड कैप फंड क्या हैं

परिचय

भारतीय इक्विटी मार्केट सबसे गतिशील है, यह कारण है कि विदेशी निवेशक और फाइनेंशियल संस्थान अपनी पूंजी को बढ़ाने के लिए बढ़ते भारतीय मार्केट में निवेश करते हैं. कंपनियों का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन निवेशकों के बीच अपने मूल्यांकन और मांग निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. हालांकि कम जोखिम वाले इन्वेस्टर उच्च मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाले अत्यधिक मूल्यवान ग्रोथ स्टॉक में इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं, लेकिन आक्रामक इन्वेस्टर मिड-कैप या स्मॉल-कैप स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं म्यूचुअल फंड. मिड-कैप म्यूचुअल फंड स्मॉल-कैप की तुलना में मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली मिड-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं लेकिन लार्ज-कैप कंपनियों की तुलना में कम होते हैं. 

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन क्या है?

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन का अर्थ होता है, वर्तमान स्टॉक की कीमत x कुल बकाया शेयरों की संख्या. मार्केट कैप स्टॉक मार्केट में कंपनी की फाइनेंशियल कीमत और मांग के बारे में वॉल्यूम बोलती है.

आइए एक उदाहरण के माध्यम से बाजार पूंजीकरण को समझते हैं:
कल्पना करें कि कंपनी XYZ लिमिटेड में कैपिटल मार्केट में 1,00,000 बकाया शेयर हैं, और प्रत्येक स्टॉक की वर्तमान मार्केट प्राइस (CMP) ₹ 100 है. इसलिए, XYZ लिमिटेड का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन ₹ 10,00,000 होगा. कैपिटल मार्केट की कंपनियों को लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप में विभाजित किया जाता है. 

लार्ज-कैप कंपनियों की मार्केट कैपिटलाइज़ेशन ₹20,000 करोड़ या उससे अधिक है, जबकि मिड-कैप कंपनियों में ₹5,000 से अधिक और ₹20,000 करोड़ से कम है. स्मॉल-कैप कंपनियों की मार्केट कैप ₹5,000 करोड़ से कम है. कुछ लोकप्रिय लार्ज-कैप स्टॉक इन्फोसिस, टीसीएस, रिलायंस आदि हैं. लोकप्रिय मिड-कैप स्टॉक एलआईसी हाउसिंग फाइनेंस, बाटा इंडिया, एस्कॉर्ट्स लिमिटेड आदि हैं. स्मॉल-कैप स्टॉक में हैथवे केबल, हिंदुस्तान जिंक आदि शामिल हैं.  

मिड-कैप फंड क्या हैं?

मिड-कैप फंड का अर्थ है रु. 5,000 से 20,000 करोड़ के बीच मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों में निवेश करने वाली म्यूचुअल फंड स्कीम. लगभग सभी 44 इंडियन एसेट मैनेजमेंट कंपनियां (एएमसी) स्टैंडअलोन या सभी प्रकार के स्टॉक को पूरा करने वाले फंड के हिस्से के रूप में मिड-कैप फंड प्रदान करती हैं.

मिड-कैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में जोखिमपूर्ण माना जाता है और स्मॉल-कैप फंड से अधिक स्थिर माना जाता है. क्योंकि मिड-कैप म्यूचुअल फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं, इसलिए आक्रामक निवेशक अपने लाभ को बढ़ाने के लिए इन फंड में निवेश करना पसंद करते हैं. मिड-कैप फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, आपको फंड के ऐतिहासिक रिटर्न, फंड मैनेजर की प्रोफाइल, फंड के पोर्टफोलियो (चाहे यह विभिन्न क्षेत्रों में विविध है या नहीं) और अन्य कारकों का विश्लेषण और मूल्यांकन करना होगा.   

अब जब आप जानते हैं कि मिड-कैप फंड क्या हैं, तो आइए मिड-कैप फंड में इन्वेस्ट करने के लाभों पर चर्चा करें.

मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के क्या लाभ हैं?

लंबे और शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टर दोनों मिड-कैप फंड को पसंद करते हैं क्योंकि वे अक्सर लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के महत्वपूर्ण लाभ यहां दिए गए हैं:

• वेल्थ क्रिएशन - आमतौर पर, मिड-कैप कंपनियों में स्थिर बिज़नेस मॉडल और अच्छी वृद्धि की क्षमता होती है. इसलिए, ये कंपनियां लंबे समय तक इन्वेस्टर के लिए वैल्यू जनरेट कर सकती हैं. इसलिए, अगर आपका इन्वेस्टमेंट क्षितिज मध्यम से लंबे समय तक है, तो आप मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं. 
• अपने इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करेंt - डाइवर्सिफिकेशन आपकी पूंजी को अस्थिरता के हानिकारक प्रभावों से बचाता है. विविधता का अर्थ होता है, विभिन्न क्षेत्रों और स्टॉक के बीच अपनी पूंजी को फैलाना. क्योंकि मिड-कैप फंड विभिन्न क्षेत्रों में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए आपकी कैपिटल अपेक्षाकृत कम जोखिमों के संपर्क में आती है. 
• लिक्विड इन्वेस्टमेंट विकल्प - आमतौर पर, मिड-कैप फंड ओपन-एंडेड होते हैं. इसलिए, आप कभी भी अपना पैसा निकाल सकते हैं. हालांकि, अगर आप इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष पहले निकासी करते हैं, तो आपको एक्जिट शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है. 
• प्रोफेशनल फंड मैनेजमेंट - म्यूचुअल फंड स्कीम एक्सपर्ट फंड मैनेजर द्वारा मैनेज की जाती है. इसके अलावा, AMCs रिसर्च टीम विकसित करने के लिए सर्वोत्तम फाइनेंस प्रोफेशनल को भर्ती करता है. मिड-कैप म्यूचुअल फंड आपको इन प्रोफेशनल की विशेषज्ञता मुफ्त में प्राप्त करने की अनुमति देते हैं. 
• कम इन्वेस्टमेंट - एसआईपी या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के लिए मिड-कैप म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट ₹500 से शुरू होता है और लंपसम इन्वेस्टमेंट के लिए ₹5,000. इसलिए, आप एक छोटी राशि से शुरू कर सकते हैं और अपना इन्वेस्टमेंट बढ़ा सकते हैं.  

मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की क्या आपदाएं हैं?

• जोखिम - किसी भी स्टॉक या म्यूचुअल फंड की तरह, मिड-कैप फंड में कैपिटल नुकसान के जोखिम होते हैं. चूंकि ये फंड स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए वे कैपिटल मार्केट के खतरों के संपर्क में आते हैं. उदाहरण के लिए, युद्ध जैसे भौगोलिक तनाव इन्वेस्टर को चिंता करते हैं, और वे फंड निकालते हैं. चूंकि इन्वेस्टर स्टॉक से पैसे निकालना शुरू कर देते हैं, इसलिए स्टॉक टम्बल हो जाता है, जिसके परिणामस्वरूप संबंधित म्यूचुअल फंड की वैल्यू में कमी आती है. 
• टैक्स - म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर तीन प्रकार के टैक्स का भुगतान करते हैं. पहला एलटीसीजी, या लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स है, जो इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष बाद किए गए निकासी पर लागू होता है. दूसरा एसटीसीजी, या शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स है, जो इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष पहले की गई निकासी पर लागू होता है. तीसरा लाभांश पर कर है. लाभांश आय को आपकी सकल आय में जोड़ा जाता है और उसके अनुसार टैक्स लगाया जाता है.  
• लागत - मिड-कैप म्यूचुअल फंड बनाए रखने के लिए आपको दो प्रकार की फीस का भुगतान करना पड़ सकता है. पहला एक्जिट लोड है जो एक वर्ष से पहले किए गए निकासी पर लागू होता है. दूसरा खर्च शुल्क है जो सभी इन्वेस्टमेंट पर लागू होता है और हर साल इसे काटा जाता है. 

मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले विचार करने लायक चीजें

• फंड का प्रदर्शन - आपको एक वर्ष, तीन वर्ष या पांच वर्ष जैसे फंड के ऐतिहासिक रिटर्न की जांच करनी चाहिए और उन्हें बेंचमार्क और कैटेगरी औसत के साथ तुलना करनी चाहिए. अगर कोई फंड लगातार बेंचमार्क और कैटेगरी औसत से अधिक रिटर्न प्रदान करता है, तो फंड समान रिटर्न देता रहेगा. 

• व्यय अनुपात - अधिक LTV व्यय अनुपात रिटर्न कम करता है. इसलिए, आपको इन्वेस्ट करने से पहले एक्सपेंस रेशियो चेक करना होगा और रिटर्न के साथ उसकी तुलना करनी होगी. 
   
• निवेश होरिज़न - मिड-कैप फंड लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उपयुक्त हैं. हालांकि, अगर आपका उद्देश्य शॉर्ट-टर्म विंडफॉल लाभ प्राप्त करना है, तो वे अच्छे नहीं हैं.  
   
• एंट्री और एग्जिट लोड - मिड-कैप फंड कभी-कभी एंट्री लोड के साथ आते हैं, लेकिन पॉलिसी डॉक्यूमेंट में निकासी के लिए एक्जिट लोड है. आमतौर पर, निवेश की तिथि से एक वर्ष पहले की गई निकासी पर एक्जिट लोड लगाया जाता है. 

मिड-कैप म्यूचुअल फंड में कैसे इन्वेस्ट करें?

सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले मिड-कैप फंड में इन्वेस्ट करना एक आसान पांच-चरण प्रोसेस है. बस नीचे दी गई प्रक्रिया का पालन करें:

• शीर्ष म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट की सुविधा देने वाली वेबसाइट खोलें.
• 'अभी इन्वेस्ट करें' टैब पर क्लिक करें.
• अगर आपके पास पहले से ही अकाउंट नहीं है, तो 'अभी रजिस्टर करें' पर क्लिक करें.
• रजिस्टर करने के बाद, आप सर्च बॉक्स में 'मिड-कैप फंड' टाइप कर सकते हैं और कैटेगरी में टॉप-परफॉर्मिंग म्यूचुअल फंड चेक कर सकते हैं.
• आप प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट राशि जमा करके प्लेटफॉर्म में से सीधे इन्वेस्ट कर सकते हैं. 
   

लपेटने के लिए

मिड-कैप म्यूचुअल फंड लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स के लिए सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट साधन हैं, जिनके साथ मोटर वाहन खरीद, घर का निर्माण, यात्रा, शादी और इस तरह के फाइनेंशियल लक्ष्य हैं. मिड-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, आपको अपना पिछला परफॉर्मेंस, वर्तमान पोर्टफोलियो, फंड मैनेजर की प्रोफाइल, एंट्री या एक्जिट लोड और खर्च अनुपात चेक करना चाहिए. सर्वश्रेष्ठ मिड-कैप फंड आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को तेज़ी से और सुविधाजनक रूप से पूरा करने की अनुमति दे सकते हैं.