डायरेक्ट बनाम. नियमित म्यूचुअल फंड: क्या अंतर है?

परिचय

म्यूचुअल फंड आपकी पूंजी को समझदारी से बढ़ाने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है. लेकिन कौन सी म्यूचुअल फंड स्कीम आपके लिए प्रभावी रूप से इन्वेस्ट करने के लिए सबसे उपयुक्त है? हालांकि कई समान लक्षण इसे चुनना मुश्किल बनाते हैं, लेकिन स्कीम के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं. डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड के बारे में तथ्यों को जानें और अच्छी तरह से सूचित निर्णय लें.

म्यूचुअल फंड आजकल वेतनभोगी कर्मचारियों और स्व-व्यवसायी व्यक्तियों के लिए धीरे-धीरे इन्वेस्टमेंट विकल्प बन रहे हैं. म्यूचुअल फंड आपको अन्य परंपरागत पसंदीदा जैसे फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक पैसे अर्जित करने में मदद कर सकते हैं. टैक्स बचत की उपलब्धता के कारण हाल के वर्षों में म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन उल्लेखनीय रहा है. साथ ही, म्यूचुअल फंड अब लिक्विडिटी के साथ अधिक रिटर्न दे रहे हैं. इसलिए, अगर आप उन लोगों में से एक हैं जिन्होंने म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए अपना मन बनाया है, तो आपके पास इन्वेस्ट करने के दो तरीके हैं. लेकिन इस विषय में जाने से पहले, आइए म्यूचुअल फंड के बारे में और जानते हैं कि वे आपके लिए कैसे लाभदायक हो सकते हैं.

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड क्या हैं?

AMC (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) या फंड हाउस सीधे इस प्रकार का म्यूचुअल फंड प्रदान करता है, जिसका अर्थ है कि ब्रोकर या डिस्ट्रीब्यूटर जैसे थर्ड पार्टी एजेंट की कोई भागीदारी नहीं है. इस म्यूचुअल फंड के लिए कोई कमीशन और ब्रोकरेज की आवश्यकता नहीं है क्योंकि कोई थर्ड पार्टी एजेंट शामिल नहीं हैं, जिससे खर्च का अनुपात तुलनात्मक रूप से कम हो जाता है. और, निम्न खर्च अनुपात के कारण निवेश से रिटर्न अधिक होता है. इस प्रकार के फंड को ऑनलाइन या ऑफलाइन मोड के माध्यम से खरीदा जा सकता है.

निवेशकों को जारीकर्ताओं से सीधे म्यूचुअल फंड खरीदने की अनुमति देने के लिए, 2012 में सेबी द्वारा डायरेक्ट म्यूचुअल फंड बनाए गए. प्रत्यक्ष और पारंपरिक म्यूचुअल फंड दोनों को एक ही म्यूचुअल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, और क्लाइंट एक ही एसेट में इन्वेस्ट करते हैं. हालांकि, अंतर वह कीमत है जिसका भुगतान किया जाना चाहिए.

नियमित म्यूचुअल फंड क्या हैं?

नियमित म्यूचुअल फंड वे हैं जो ब्रोकर, डिस्ट्रीब्यूटर या सलाहकारों जैसे थर्ड पार्टी एजेंट के माध्यम से खरीदे जाते हैं. थर्ड पार्टी एजेंट अपने म्यूचुअल फंड बेचने के लिए फंड हाउस को एक निश्चित शुल्क लेते हैं. AMC आमतौर पर खर्च अनुपात के माध्यम से इस शुल्क को रिकवर करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप खर्च अनुपात थोड़ा अधिक होता है और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न होता है. यह प्लान म्यूचुअल फंड के लिए नए इन्वेस्टर के लिए सबसे उपयुक्त है और उनके पोर्टफोलियो की निगरानी के लिए बाजार और समय के बारे में पर्याप्त जानकारी नहीं है क्योंकि उन्हें मामूली शुल्क पर विशेषज्ञ सलाह मिल सकती है.

नियमित म्यूचुअल फंड के विपरीत, कमीशन का भुगतान करने के लिए डायरेक्ट म्यूचुअल फंड को निवेशकों की आवश्यकता नहीं होती है. डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड की तुलना करते समय, नियमित म्यूचुअल फंड शुरुआत करने वालों के लिए बेहतर विकल्प हैं क्योंकि वे विशेषज्ञों से परामर्श करने के बाद निर्णय लेने की अनुमति देते हैं. हालांकि सामान्य प्लान की कीमत दिखाई देती है, लेकिन लंबे समय में एक छोटा सा अतिरिक्त खर्च उपयुक्त हो सकता है. नियमित प्लान में, आपका फाइनेंशियल सलाहकार आपके निर्णय लेने के लिए आपकी ओर से सभी आवश्यक रिसर्च करेगा.

डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

डायरेक्ट और कन्वेंशनल म्यूचुअल फंड के बीच प्राथमिक भेद निम्नलिखित हैं:

● प्लान का एनएवी: किसी भी म्यूचुअल फंड प्लान का TER एनएवी या नेट एसेट वैल्यू से बदल दिया जाता है. क्योंकि नियमित प्लान में डायरेक्ट प्लान से अधिक टीईआर होते हैं, इसलिए नियमित प्लान की तुलना में डायरेक्ट प्लान में एनएवी अधिक होते हैं. दूसरे शब्दों में, डायरेक्ट प्लान की खरीदारी पूरी करने के बाद पारंपरिक प्लान की तुलना में हमेशा एक बड़ा इन्वेस्टमेंट वैल्यू होगी.

● फाइनेंशियल एडवाइज़र की भूमिका: डायरेक्ट प्लान का उद्देश्य खुद (डीआईवाई) इन्वेस्टर के लिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड में ट्रांज़ैक्शन करते समय उन्हें फाइनेंशियल सलाहकारों की सहायता की आवश्यकता नहीं है. डायरेक्ट प्लान में इन्वेस्ट करना चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए, ट्रांज़ैक्शन मोबाइल एप्लीकेशन और एएमसी और आरटीए से ऑनलाइन इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म के लिए काफी आसान हो गए हैं. लेकिन ट्रांज़ैक्शन के अलावा, फाइनेंशियल सलाहकार भी इन्वेस्टर के निर्णय लेने में सहायता करते हैं.

● इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न: डायरेक्ट प्लान और कन्वेंशनल प्लान के बीच टीईआर अंतर 0.5% से 1% के बीच हो सकता है. नियमित और डायरेक्ट प्लान के रिटर्न को सीधे इससे प्रभावित किया जाता है. अगर डायरेक्ट प्लान का टीईआर रेगुलर प्लान से 0.75 प्रतिशत अधिक है, तो डायरेक्ट प्लान रेगुलर प्लान से 1% अधिक सीएजीआर रिटर्न प्रदान करेगा. अगर आप इन्वेस्टमेंट की लंबी अवधि में म्यूचुअल फंड डायरेक्ट बनाम रेगुलर प्लान के परिणामों की तुलना करते हैं, तो डायरेक्ट प्लान आपके इन्वेस्टमेंट के रिटर्न में महत्वपूर्ण अंतर प्रदान कर सकते हैं.

● ज्ञान: आपको डायरेक्ट प्लान में बदलना चाहिए और समय के साथ अपनी विशेषज्ञता और आत्मविश्वास बढ़ाने के लिए खुद को इन्वेस्ट करना शुरू करना चाहिए. इसका कारण यह है कि डायरेक्ट प्लान लंबी अवधि के रिटर्न प्रदान करते हैं जो बड़े होते हैं. इसके अलावा, अगर आप नियमित प्लान में इन्वेस्ट करने का निर्णय लेते हैं, तो आपको किसी अन्य इन्वेस्टमेंट विकल्पों से बचने से बचना चाहिए क्योंकि वे अपने एजेंडा को आगे बढ़ाने की कोशिश कर सकते हैं.
फंड मैनेजमेंट: नियमित प्लान समय के साथ लाभ बढ़ाने के लिए अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा आपके पोर्टफोलियो को मैनेज करने का लाभ प्रदान करते हैं. यह बेहतर परिणाम प्राप्त करने की बड़ी संभावनाओं में बदल जाता है. डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लान में इन्वेस्ट करते समय, यह आपकी जिम्मेदारी है कि आप अपनी ज़रूरतों के अनुसार सर्वश्रेष्ठ उपयुक्तता की गारंटी देने के लिए रिसर्च करें और फंड परफॉर्मेंस की सावधानीपूर्वक निगरानी करें. आज, आप अपने इन्वेस्टमेंट विकल्पों को सत्यापित करने में मदद करने के लिए बहुत सारे ऑनलाइन टूल खोज सकते हैं.

म्यूचुअल फंड में डायरेक्ट प्लान पर रेगुलर प्लान के क्या लाभ हैं?

हालांकि डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड के बीच प्रमुख अंतर होते हैं, और बाद में थोड़ा अधिक खर्च अनुपात और कम रिटर्न के कारण महंगा लगता है, लेकिन डायरेक्ट म्यूचुअल फंड पर इसे चुनने के कुछ फायदे हैं.

1. सुविधा

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना इतना आसान नहीं है क्योंकि यह लगता है. एक इन्वेस्टर को जोखिम और फाइनेंशियल आवश्यकताओं के आधार पर अपनी प्रोफाइल का आकलन करना होगा और म्यूचुअल फंड को म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले उनके मानदंडों से मेल खाता है. और इस पूरी प्रक्रिया में बहुत रिसर्च होता है और यह काफी समय लेता है. फाइनेंशियल सलाहकार प्रोसेस को आसान बनाएगा क्योंकि उनके पास पहले से मौजूदा म्यूचुअल फंड का ज्ञान है और आपकी प्रोफाइल के आधार पर आपका सर्वश्रेष्ठ मैच खोजने में आपकी मदद करेगा.

वे आपको आपकी इन्वेस्टमेंट यात्रा के माध्यम से भी मार्गदर्शन प्रदान करेंगे और अपना बाजार ज्ञान आपको प्रदान करेंगे. जब डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो इन्वेस्टर को सभी रिसर्च करना होगा क्योंकि उन्हें यह लाभ नहीं मिलेगा. इस प्रकार, नियमित म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना एक स्मार्ट और अधिक सुविधाजनक विकल्प है.

2. नियमित पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग

एक निवेशक के रूप में, नियमित रूप से गतिशील और उतार-चढ़ाव वाले बाजारों के साथ रहना काफी काम है. नियमित म्यूचुअल फंड के लिए धन्यवाद, मध्यस्थ आपके लिए सभी मॉनिटरिंग करेंगे. आपका सलाहकार हमेशा बदलते बाजार को ट्रैक करेगा और नियमित रूप से आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करेगा. अगर आवश्यकता हो तो वे आपके पोर्टफोलियो को रीस्ट्रक्चर करने की भी सलाह देंगे. दूसरी ओर, डायरेक्ट म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर को नियमित रूप से मार्केट को ट्रैक करना होगा और अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करनी होगी.

3. वैल्यू-एडेड सर्विसेज़

एक नियमित म्यूचुअल फंड निवेशक के रूप में, आपको अपनी सुविधा के लिए मध्यस्थों से कुछ अतिरिक्त सेवाएं मिलेंगी. इसमें टैक्स फाइलिंग के दौरान टैक्स प्रूफ प्रदान करना, आपके इन्वेस्टमेंट का रिकॉर्ड रखना आदि शामिल हैं. नियमित म्यूचुअल फंड के विपरीत, डायरेक्ट म्यूचुअल फंड इन अतिरिक्त सर्विसेज़ प्रदान नहीं करते हैं.
 

कौन सा बेहतर है: डायरेक्ट या रेगुलर म्यूचुअल फंड?

डायरेक्ट और रेगुलर प्लान सिंगल म्यूचुअल फंड स्ट्रेटेजी के केवल दो वेरिएंट हैं. एक ही फंड मैनेजर अपने दोनों इन्वेस्टमेंट की देखभाल करता है, जो एक ही स्टॉक और बॉन्ड में किए जाते हैं. दोनों के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि, हालांकि डायरेक्ट फंड के लिए कोई कमीशन नहीं लिया जाता है, लेकिन इसे ब्रोकर को एएमसी द्वारा नियमित फंड के ट्रांज़ैक्शन फीस या डिस्ट्रीब्यूशन लागत के रूप में भुगतान किया जाता है. यह इसलिए है कि डायरेक्ट प्लान के माध्यम से इन्वेस्ट करते समय सभी संबंधित फीस और मध्यस्थ की कमी से बच जाती है. इसके कारण डायरेक्ट प्लान में खर्च का अनुपात कम होता है.

डायरेक्ट प्लान का एनएवी सामान्य प्लान से अधिक है. क्या इसका मतलब है कि निवेशक डायरेक्ट प्लान चुनने से लाभ उठाएंगे? इन्वेस्टमेंट करते समय, एनएवी आपका एकमात्र विचार नहीं होना चाहिए. अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखने और अपने लिए सर्वश्रेष्ठ फंड चुनने के लिए आपके पास आवश्यक विशेषज्ञता है, जैसे कई अन्य मानदंड हैं. अगर नहीं, तो एक ऐसा कंसल्टेंट प्राप्त करना बेहतर है जो आपके लिए बहुत कम शुल्क पर सब कुछ संभालता है. नियमित फंड में अधिक पोर्टफोलियो रिटर्न होगा क्योंकि सलाहकार निरंतर उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो की निगरानी करता है और रीबैलेंस करता है.

डायरेक्ट बनाम रेगुलर म्यूचुअल फंड, जो एक अधिक लाभदायक है, यहां सवाल नहीं है. मुख्य प्रश्न है, कौन सी स्कीम आपके लिए अच्छी तरह से उपयुक्त है?

अगर आप उचित मार्केट ज्ञान के साथ एक अनुभवी इन्वेस्टर हैं, तो रेगुलर म्यूचुअल फंड कोई अतिरिक्त वैल्यू नहीं जोड़ेगा. लेकिन, अगर आप नए हैं, तो सुरक्षा, वैल्यू-एडेड सर्विस और सुविधा के कारण नियमित म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना बेहतर है. आपका सलाहकार आपके इन्वेस्टमेंट से अधिक रिटर्न जनरेट करने के लिए आपके पोर्टफोलियो की निरंतर निगरानी और रीबैलेंस करेगा. हां, आपको सुविधा शुल्क का भुगतान करना होगा, लेकिन यह सेवा और रिटर्न की तुलना में कुछ नहीं होगा.

निष्कर्ष

डायरेक्ट बनाम रेगुलर म्यूचुअल फंड, जो एक अधिक लाभदायक है, यहां सवाल नहीं है. मुख्य प्रश्न है, कौन सी स्कीम आपके लिए अच्छी तरह से उपयुक्त है?

अगर आप उचित मार्केट ज्ञान के साथ एक अनुभवी इन्वेस्टर हैं, तो रेगुलर म्यूचुअल फंड कोई अतिरिक्त वैल्यू नहीं जोड़ेगा. लेकिन, अगर आप नए हैं, तो सुरक्षा, वैल्यू-एडेड सर्विस और सुविधा के कारण नियमित म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना बेहतर है. आपका सलाहकार आपके इन्वेस्टमेंट से अधिक रिटर्न जनरेट करने के लिए आपके पोर्टफोलियो की निरंतर निगरानी और रीबैलेंस करेगा. हां, आपको सुविधा शुल्क का भुगतान करना होगा, लेकिन यह सेवा और रिटर्न की तुलना में कुछ नहीं होगा.