लिक्विडिटी ईटीएफ क्या हैं? सब कुछ जो आप जानना चाहते हैं

अगर आप कम जोखिम वाले, उच्च-लिक्विडिटी इन्वेस्टमेंट विकल्पों के लिए स्टॉक मार्केट की तलाश कर रहे हैं, तो आपको हो सकता है

लिक्विडिटी ईटीएफ. ये एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो फाइनेंशियल मार्केट की क्षमता के साथ पारंपरिक बचत की सरलता को जोड़ते हैं. आसान शब्दों में, लिक्विडिटी ईटीएफ सरकारी सिक्योरिटीज़, ट्रेजरी बिल और मनी मार्केट फंड जैसे शॉर्ट-टर्म स्टेबल फाइनेंशियल एसेट में इन्वेस्ट करते हैं. परिणाम? आपके सामान्य सेविंग अकाउंट की तुलना में बेहतर रिटर्न वाला कम जोखिम वाला प्रॉडक्ट.

लेकिन प्रतीक्षा करें, क्या उन्हें अद्वितीय बनाता है, और वे सोचने के योग्य क्यों हैं? आइए लिक्विडिटी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बारे में सब कुछ जानें - यह क्या है? यह कैसे काम करता है? वे लोकप्रिय क्यों हैं? उनके लाभ क्या हैं और भी बहुत कुछ.
 

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) क्या हैं?

ईटीएफ, स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करने वाले फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं, जैसे स्टॉक. हालांकि, एक ही कंपनी का प्रतिनिधित्व करने के बजाय, ईटीएफ इंडेक्स, कमोडिटी या एसेट के बास्केट के प्रदर्शन को ट्रैक करता है. इसे एक प्री-मेड इन्वेस्टमेंट बास्केट के रूप में सोचें, आप व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ चुनने की परेशानी के बिना खरीद सकते हैं.

अब, जब हम लिक्विडिटी ईटीएफ के बारे में बात करते हैं, तो इन्हें विशेष रूप से अल्ट्रा-लिक्विड इंस्ट्रूमेंट-सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसे उनकी कीमत को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किए बिना.

लिक्विडिटी ईटीएफ क्यों?

लिक्विडिटी का मतलब है कि आप अपने इन्वेस्टमेंट को कैश में कितनी जल्दी बदल सकते हैं. उदाहरण के लिए, आपका सेविंग अकाउंट अत्यधिक लिक्विड है- आप किसी भी समय कैश निकाल सकते हैं. हालांकि, अगर आपके पास रियल एस्टेट है, तो इसे बेचने में सप्ताह या महीने भी लग सकते हैं, जिससे यह कम लिक्विड हो सकता है. लिक्विडिटी ईटीएफ, कैश के रूप में लगभग लिक्विड वाले इन्वेस्टमेंट प्रदान करके इस अंतर को कम करते हैं, लेकिन बेहतर रिटर्न के साथ.
 

विभिन्न प्रकार के लिक्विडिटी ईटीएफ क्या हैं

विभिन्न प्रकार के लिक्विडिटी ईटीएफ हैं, जहां इन्वेस्टर इन्वेस्ट कर सकते हैं. ये हैं:

सरकारी बॉन्ड लिक्विडिटी ईटीएफ:

सरकारी बॉन्ड लिक्विडिटी ईटीएफ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हैं जो सरकारी बॉन्ड में इन्वेस्ट करते हैं और स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. वे फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़, डाइवर्सिफिकेशन और ट्रेडिंग फ्लेक्सिबिलिटी का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. कम जोखिम के साथ आने वाले कम लागत वाले इन्वेस्टमेंट होने के कारण, वे उन इन्वेस्टर्स की आवश्यकता के अनुरूप हैं जो उच्च जोखिम वाले एक्सपोज़र की तलाश नहीं कर रहे हैं.

कॉर्पोरेट बॉन्ड लिक्विडिटी ईटीएफ:

कॉर्पोरेट बॉन्ड लिक्विडिटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) कॉर्पोरेट बॉन्ड के पूल में इन्वेस्ट करते हैं जो लिक्विडिटी मैनेजमेंट में मदद करते हैं. ये ईटीएफ विभिन्न कंपनियों में आपके निवेश को फैलाकर आपकी जोखिम प्रोफाइल को कम करते हैं. कॉर्पोरेट बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मेच्योर नहीं होते हैं, लेकिन अवधि या वेटेड औसत मेच्योरिटी (डब्ल्यूएएम) बनाए रखने का प्रयास करते हैं.

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड ETF:

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक वर्ष से कम की मेच्योरिटी के साथ आने वाली फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. ये ईटीएफ न केवल मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और न्यूनतम ब्याज दर संवेदनशीलता की तुलना में अधिक उपज प्रदान करते हैं, बल्कि कम जोखिम और कुल रिटर्न क्षमता के लिए भी डिज़ाइन किया गया है.

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट कर सकते हैं, जिनमें शामिल हैं: सरकारी सिक्योरिटीज़, मॉरगेज-बैक्ड सिक्योरिटीज़, कॉर्पोरेट डेट और अन्य एसेट-बैक्ड सिक्योरिटीज़

फ्लोटिंग रेट बॉन्ड ETF:

फ्लोटिंग रेट बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक फंड प्रकार है जो फाइनेंशियल एसेट में इन्वेस्ट करता है, जैसे बॉन्ड जहां ब्याज़ भुगतान अंतर्निहित ब्याज़ दर के स्तर के साथ उतार-चढ़ाव होता है. फ्लोटिंग रेट बॉन्ड ईटीएफ को इस तरह डिज़ाइन किया गया है कि वे निवेशकों को सुविधाजनक ब्याज आय प्रदान करते हैं, विशेष रूप से जब ब्याज दरें बढ़ रही हैं. 

लिक्विडिटी ईटीएफ की विशेषताएं

तो, लिक्विडिटी ईटीएफ को वास्तव में क्या अलग बनाता है? आइए हम कुछ प्रमुख विशेषताओं को हाइलाइट करते हैं:

अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट

ये ईटीएफ मुख्य रूप से शॉर्ट-टर्म सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं, जैसे ट्रेजरी बिल या हाई-रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड, जो एक वर्ष से कम समय में मेच्योर होते हैं.

कम अस्थिरता

लिक्विडिटी ईटीएफ अपेक्षाकृत स्थिर होते हैं, जिससे ये जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं. आपको इक्विटी ईटीएफ के साथ जैसे जंगली मार्केट में उतार-चढ़ाव का अनुभव नहीं होगा.

उच्च लिक्विडिटी

जैसा कि नाम से पता चलता है, लिक्विडिटी ईटीएफ को स्टॉक एक्सचेंज पर तुरंत खरीदा या बेचा जा सकता है, जैसे कि किसी अन्य ईटीएफ की तरह.

लो एक्सपेंस रेशियो

ये ईटीएफ निष्क्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं, जो ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले म्यूचुअल फंड की तुलना में निवेशकों के लिए कम लागत में बदल जाते.

लिक्विडिटी ईटीएफ कैसे काम करते हैं?

आइए इसे एक उदाहरण के साथ समझाते हैं. मान लीजिए कि आप एक लिक्विडिटी ETF में इन्वेस्ट करने का निर्णय लेते हैं जो सरकारी ट्रेजरी बिल को ट्रैक करता है. ईटीएफ कई इन्वेस्टर से पैसे जुटाता है और शॉर्ट-टर्म सिक्योरिटीज़ खरीदने के लिए इसका उपयोग करता है.

इन्वेस्टर्स के लिए सबसे अच्छा हिस्सा यहां दिया गया है: स्टॉक एक्सचेंज पर ETF ट्रेड करता है, ताकि आप ट्रेडिंग घंटों के दौरान मौजूदा मार्केट कीमत पर इसे खरीद या बेच सकें. इसकी कीमत में अधिक उतार-चढ़ाव नहीं होता है क्योंकि यह अत्यधिक स्थिर और लिक्विड एसेट से जुड़ा हुआ है.
 

लिक्विडिटी ईटीएफ लोकप्रिय क्यों हैं?

स्टार्टर के लिए, वे सरप्लस कैश पार्क करने का एक बेहतरीन तरीका हैं. कल्पना करें कि आपने कुछ शेयर बेचे हैं और तुरंत दोबारा इन्वेस्ट करने के लिए तैयार नहीं हैं. उस कैश को निष्क्रिय रखने के बजाय, आप इसे लिक्विडिटी ईटीएफ में पार्क कर सकते हैं. यह आपके सेविंग अकाउंट और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के बीच एक महत्वपूर्ण स्टोन की तरह है.

दूसरा, लिक्विडिटी ईटीएफ पारदर्शी और ट्रेड करने में आसान हैं. पारंपरिक म्यूचुअल फंड के विपरीत, जहां आप एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) से डील करते हैं, ईटीएफ रियल-टाइम कीमत प्रदान करते हैं. यह पारदर्शिता आधुनिक निवेशकों को आकर्षित करती है जो नियंत्रण में रहना चाहते हैं.
 

लिक्विडिटी ईटीएफ के लाभ

आइए लाभों के बारे में बात करते हैं. यहां लिक्विडिटी ईटीएफ आपके पोर्टफोलियो में एक जगह के लिए पात्र हैं:

सेविंग अकाउंट से बेहतर रिटर्न

बैंक आमतौर पर सेविंग अकाउंट पर कम ब्याज़ दरें प्रदान करते हैं. लिक्विडिटी ईटीएफ सुरक्षा बनाए रखते हुए थोड़ा अधिक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.

विविधता

लिक्विडिटी ईटीएफ अक्सर सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में इन्वेस्ट करते हैं, जो एक ही इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम को कम करते हैं.

कर दक्षता

फिक्स्ड डिपॉजिट की ब्याज़ आय की तुलना में लिक्विडिटी ईटीएफ से कैपिटल गेन पर कम दर पर टैक्स लगाया जा सकता है. (विशिष्टताओं के लिए अपने फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करें!)

आसान एक्सेस

डीमैट अकाउंट के साथ, लिक्विडिटी ईटीएफ में इन्वेस्ट करना ऑनलाइन शेयर खरीदने जितना आसान है.

मार्केट की अस्थिरता के दौरान स्थिरता

अस्थिर मार्केट में, लिक्विडिटी ईटीएफ अपेक्षाकृत प्रभावित नहीं होते हैं क्योंकि इन्हें शॉर्ट-टर्म, हाई-क्वालिटी एसेट से बांध दिया जाता है.

क्या लिक्विडिटी ईटीएफ जोखिम-मुक्त हैं?

यह सत्य है: कोई भी इन्वेस्टमेंट पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं है. लिक्विडिटी ईटीएफ कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन ये जोखिमों से मुक्त नहीं होते हैं, जैसे:

ब्याज दर में बदलाव: अगर ब्याज़ दरें बढ़ती हैं, तो ETF में मौजूदा सिक्योरिटीज़ की वैल्यू थोड़ी कम हो सकती है.
ऋण जोखिम: हालांकि, ETF में कॉर्पोरेट बॉन्ड डिफॉल्ट हो सकता है.

लेकिन, इक्विटी या सेक्टर-स्पेसिफिक ईटीएफ की तुलना में ये जोखिम न्यूनतम होते हैं.
 

लिक्विडिटी ईटीएफ में किसे निवेश करना चाहिए?

आप सोच सकते हैं, "क्या यह निवेश मेरे लिए सही है?" इसका जवाब यहां दिया गया है:

• रिस्क-एवर्स इन्वेस्टर्स: अगर आप उच्च रिटर्न के मुकाबले सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं, तो लिक्विडिटी ईटीएफ परफेक्ट हैं.
• शॉर्ट-टर्म पार्किंग: दोबारा इन्वेस्ट करने की प्रतीक्षा करते समय अपने कैश के लिए अस्थायी स्थान की आवश्यकता है? लिक्विडिटी ईटीएफ एक बेहतरीन विकल्प है.
• नए इन्वेस्टर्स: स्टॉक मार्केट में अपने पैरों को डिप करना चाहने वाले बिगिनर्स के लिए, ये ईटीएफ कम जोखिम वाले एंट्री पॉइंट प्रदान करते हैं.

लिक्विड ईटीएफ पर कैसे टैक्स लगाया जाता है?

लिक्विडिटी ईटीएफ पर स्टॉक के समान टैक्स लगाया जाता है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि इन्वेस्टमेंट कितने समय तक होल्ड किया जाता है:

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन: अगर ETF बेचने से पहले एक वर्ष या उससे कम के लिए रखा जाता है, तो इसे शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर पर टैक्स लगाया जाता है.
लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन: अगर ईटीएफ एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो इस पर टैक्स लगाया जाता है लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर.
लिक्विड ईटीएफ पर डिविडेंड पर इन्वेस्टर की इनकम टैक्स स्लैब दर के आधार पर टैक्स लगाया जाता है. जब डिविडेंड यूनिट बेची जाती है, तो डिविडेंड वैल्यू को अधिग्रहण की लागत माना जाता है, और बिक्री से प्राप्त किसी भी लाभ पर कैपिटल गेन के रूप में टैक्स लगाया जाता है.
 

निष्कर्ष

लिक्विडिटी ईटीएफ किसी भी व्यक्ति के लिए स्मार्ट, कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट का एवेन्यू प्रदान करते हैं, जो अतिरिक्त कैश पार्क करना चाहते हैं या पारंपरिक सेविंग अकाउंट की तुलना में बेहतर रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं. वे पारदर्शी, लागत-प्रभावी और ट्रेड करने में आसान हैं, जिससे वे नए इन्वेस्टर और अनुभवी इन्वेस्टर्स के लिए एक बेहतरीन विकल्प बन जाते हैं.

अगर आप एक ऐसे फाइनेंशियल टूल की तलाश कर रहे हैं जो सुरक्षा, लिक्विडिटी और औसत से बेहतर रिटर्न को मिलाता है, तो लिक्विडिटी ईटीएफ आपके लिए खोज रहे हैं. तो क्यों उन्हें एक नजदीक नज़र क्यों न दीजिए?