મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં AUM

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એયૂએમ શું છે?

મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ તે પૈસાનો સંદર્ભ આપે છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની તેના ગ્રાહકો/રોકાણકારો વતી મેનેજ કરે છે. જો કોઈ રોકાણકાર દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹1,00,000 મૂકવામાં આવે છે, ઉદાહરણ તરીકે, પૈસાને ફંડ માટે એકંદર AUM નો ભાગ માનવામાં આવે છે. આ પછી, ભંડોળ મેનેજર રોકાણ કરવામાં આવેલા તમામ પૈસાનો ઉપયોગ કરીને ભંડોળના રોકાણના ઉદ્દેશ્ય મુજબ શેરો ખરીદવા અને વેચવા માટે સક્ષમ હશે, જેના પરિણામે મૂડીની પ્રશંસા થશે.

મોટાભાગની પરિસ્થિતિઓમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એયુએમ તેની એકંદર સફળતાને સૂચવે છે. મજબૂત પ્રદર્શનનો અર્થ એ છે કે મેનેજમેન્ટ હેઠળ વધુ સંપત્તિઓ, પરંતુ રોકાણકારોએ માત્ર આ સૂચક પર આધાર રાખવો જોઈએ નહીં.

જ્યારે AUM મોટું હોય, ત્યારે ફંડ મેનેજર વધુ પડકારજનક પ્રવેશ અને નિર્ણયો લઈ શકે છે. ફંડ મેનેજમેન્ટ ફી સામાન્ય રીતે કુલ સંપત્તિઓનો પ્રમાણ હોય છે. AUM નિયમિતપણે બદલાય છે, જે સંસ્થાઓમાંથી સંસાધનોના પ્રભાવ અને ebb ને દર્શાવે છે જેમાં ફંડ હાઉસ રોકાણ કરે છે. વધુ સંપત્તિઓ ભંડોળને વધુ લિક્વિડ બનાવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એયુએમનું મહત્વ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશ્લેષણમાં એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ) એક મહત્વપૂર્ણ સૂચક છે કારણ કે તે એસેટ્સનું કુલ બજાર મૂલ્ય દર્શાવે છે જેનું ફંડ તેના રોકાણકારો વતી મેનેજ કરે છે. એક ઉચ્ચ એયુએમ ઘણીવાર રોકાણકારના આત્મવિશ્વાસને સૂચવે છે, જે સંકેત આપે છે કે ભંડોળ સારી રીતે સ્થાપિત અને વિશ્વાસપાત્ર છે.

AUM નું મુખ્ય મહત્વ:

• લિક્વિડિટી અને સ્થિરતા: મોટા AUM સાથેના ફંડ્સમાં વધુ સારી લિક્વિડિટી હોવી જોઈએ, જે ફંડ મેનેજર્સને ફંડની પરફોર્મન્સને અસર કર્યા વિના સરળતાથી રિડમ્પ્શન મેનેજ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા: મોટી AUM સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાઓ પ્રદાન કરે છે, ખર્ચ ગુણોત્તર ઘટાડે છે, જે ચોખ્ખા વળતરને વધારીને રોકાણકારોને લાભ આપે છે.
• પરફોર્મન્સ ઇનસાઇટ: ઉચ્ચ એયુએમ ભંડોળની સફળતાને સૂચવી શકે છે, પરંતુ કામગીરી સાથે આને સંતુલિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. કેટલીક વખત, અત્યંત મોટું AUM ભંડોળને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવામાં પડકારો તરફ દોરી શકે છે, ખાસ કરીને સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ જેવી વિશિષ્ટ કેટેગરીમાં.
• ભંડોળની સ્થિરતા: સતત વધતા એયુએમ સમય જતાં સતત પ્રદર્શન અને રોકાણકાર વિશ્વાસને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે ભંડોળની વિશ્વસનીયતાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં તેને એક મહત્વપૂર્ણ પરિબળ બનાવે છે.

સારાંશમાં, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરવામાં AUM મહત્વપૂર્ણ છે, ત્યારે તેને ખર્ચ ગુણોત્તર, ભૂતકાળના પ્રદર્શન અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે ફંડના ઉદ્દેશો જેવા અન્ય પરિબળો સાથે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
 

વિવિધ ભંડોળોમાં AUM નું મહત્વ

ઇક્વિટી ફંડ્સ

મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓની રકમ રિટર્નની સુસંગતતા અને જે ડિગ્રી માટે ફંડ હાઉસ રોકાણના હેતુનું પાલન કરે છે તેના કરતાં ઓછી જરૂરી છે. ઇક્વિટી ફંડની સફળતા તેના કદ અથવા લોકપ્રિયતાના સ્તર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે, પરંતુ તેના બદલે એસેટ મેનેજરની સારી રિટર્ન બનાવવાની ક્ષમતા દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે.

ડેબ્ટ ફંડ્સ

જો તમને ડેબ્ટ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં રુચિ હોય, તો AUM એ વિચારણામાં લેવા માટે એક આવશ્યક પરિબળ છે. એક ડેબ્ટ ફંડ માં જેમાં વધુ કૅશ ઉપલબ્ધ છે, ફિક્સ્ડ ફંડના ખર્ચને વધુ રોકાણકારોમાં વિતરિત કરી શકાય છે. આના પરિણામે, દરેક વ્યક્તિને લાગુ પડતા ખર્ચ રેશિયોને ઘટાડી શકાય છે, જેના પરિણામે આખરે ઉચ્ચ ફંડ રિટર્ન મળે છે.

મોટા, મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ્સમાં AUM નું મહત્વ

લાર્જ-કેપ ફંડ્સ

રોકાણકારો માટે તુલનાત્મક રીતે નોંધપાત્ર લાર્જ-કેપ ફંડ્સ ઉપલબ્ધ છે. જ્યારે લાર્જ-કેપ ફંડ્સ માત્ર 100 કંપનીઓને કવર કરે છે, ત્યારે પણ તેઓ કવર કરે તેવા 100 બિઝનેસમાં નોંધપાત્ર રકમ લિક્વિડિટી હોય છે. આના સીધા પરિણામ તરીકે, લાર્જ-કેપ ફંડ એક નોંધપાત્ર AUM નું સંચાલન કરી શકે છે.

મિડ-કેપ ફંડ્સ

લાર્જ-કેપ ફંડ્સની તુલનામાં, મિડ-કેપ ફંડ્સની એયુએમ ક્ષમતા નોંધપાત્ર રીતે ઓછી છે. મિડકૅપ કંપનીઓ ઘણીવાર તેમના બજાર મૂડીકરણના સંદર્ભમાં 101 થી 250 ની શ્રેણીમાં આવે છે.

સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ

સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ એક નિર્ધારિત સમયથી વધુ રોકડ પ્રવાહને પ્રતિબંધિત કરવાની પ્રવૃત્તિ ધરાવે છે. જ્યારે માર્કેટ અસ્થિર હોય, ત્યારે જો તે કંપનીમાં નોંધપાત્ર હિસ્સેદાર બને તો ફંડને તેના શેરના ટ્રેડિંગમાં મુશ્કેલ સમય હોઈ શકે છે. આ કારણે, સ્મોલ-કેપ ફંડ રોકાણ માટે અનુકૂળ છે એસઆઈપી એક સમયે એક મોટું રોકાણ કરવાને બદલે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચાર્જ કરતી ફી પર એયુએમની કઈ પ્રકારની અસર થાય છે?

પ્રત્યેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની તેની સેવાઓ માટે શુલ્ક લે છે તેને સામાન્ય રીતે ખર્ચ રેશિયો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. મેનેજમેન્ટ ફી તેમજ કાર્યકારી ખર્ચ, ખર્ચ રેશિયોમાં શામેલ છે. આ ભંડોળની કુલ રકમ પર આધારિત છે. AUM એક મહત્વપૂર્ણ ઘટક છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલ મેનેજમેન્ટ ફીની એકંદર ગણતરીમાં ભૂમિકા ભજવે છે. કારણ કે ખર્ચ રેશિયો અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ફીની ગણતરી AUM ની ટકાવારી તરીકે કરવામાં આવે છે, જેમાં મોટા AUM સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ખર્ચ વધુ હશે, જ્યારે નાના AUM સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઓછી ફી હશે.

ભારતીય સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે મહત્તમ મંજૂર ખર્ચ ગુણોત્તર સ્થાપિત કર્યો છે, અને તે મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓની રકમ (એયુએમ) પર આધારિત છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એયુએમની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ) નું કુલ મૂલ્ય નાણાંકીય સંસ્થા તેમજ સફળતાના નોંધપાત્ર પ્રદર્શન સૂચકના કદનું માપ છે. આનું કારણ એ છે કે વધુ AUM ઘણીવાર મેનેજમેન્ટ ફીના રૂપમાં મોટી આવકમાં અનુવાદ કરે છે. આના કારણે, નાણાંકીય સંસ્થાઓ તેમના એયુએમના મૂલ્યને જોઈને અને તેની તુલના તેમના સ્પર્ધકો તેમજ તેમના પોતાના ભૂતકાળના પ્રદર્શન સાથે કરીને વ્યવસાયના વલણોનું મૂલ્યાંકન કરે છે.

ભંડોળ પ્રદાતાઓ સંચાલન હેઠળની સંપત્તિઓના મૂલ્યના અંદાજ પર પહોંચવા માટે અનેક પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરે છે. જ્યારે કોઈ ભંડોળ સતત ઉચ્ચ સ્તરની નફાકારકતા પ્રાપ્ત કરે છે, ત્યારે તેની કુલ હોલ્ડિંગ્સનું મૂલ્ય ધીમે વધશે. મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંપત્તિઓની મોટી રકમ (એયુએમ) વધારાના રોકાણકારો અને સંપત્તિઓને આકર્ષિત કરતા સફળ પ્રયત્નોનું પરિણામ હોઈ શકે છે.

તમે કોઈ સંસ્થા અથવા રોકાણકારને પૂછો છો કે નહીં તેના આધારે મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંપત્તિની ગણતરી થોડી અલગ લાગી શકે છે. તેમની ગણતરીમાં, કેટલીક બેંકો ડિપોઝિટ અને રોકડ ઉપરાંત મ્યુચ્યુઅલ ફંડને શામેલ કરી શકે છે. અન્ય સંસ્થાઓ માત્ર વિવેકપૂર્ણ વ્યવસ્થાપનને આધિન ભંડોળને ધ્યાનમાં રાખે છે અને સંસ્થા પાસે ગ્રાહકોની વતી વેપાર કરવાની ક્ષમતા છે.

AUM અને માર્કેટમાં હલનચલન

બજારમાં ફેરફારો નિયંત્રણમાં રહેલી સંપત્તિઓ પર નોંધપાત્ર અસર કરે છે. જ્યારે ભંડોળમાં સકારાત્મક આવક હોય, ત્યારે તેની કુલ સંપત્તિઓ વધશે, પરંતુ જ્યારે તેની પાસે નકારાત્મક આવક હોય, ત્યારે તે સંપત્તિઓ ઘટશે. બજારની વર્તમાન સ્થિતિ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા સંચાલિત સંપત્તિઓના કુલ મૂલ્ય પર અસર કરે છે. બજાર વધી રહ્યું હોય ત્યારે વળતર વધુ હશે, પરંતુ જ્યારે બજાર પડી રહ્યું હોય ત્યારે તે ઓછું હશે. જ્યારે બજાર પડી રહ્યું હોય, ત્યારે તેને નુકસાન થશે. મિલકતનું મૂલ્ય વધે છે અને બજારની ઉતાર-ચઢાવ સાથે પડતું હોય છે. સંપત્તિના મૂલ્યમાં ફેરફારને મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ દ્વારા સંચાલિત સંપત્તિની રકમમાં ફેરફાર તરીકે યાદ કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટેનો શુલ્ક પણ સેટ કરે છે. મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, ઓછા મૂલ્યો સાથે સંબંધિત ઘટાડેલા ખર્ચ.

ઉદાહરણ તરીકે, 20 રોકાણકારોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં કુલ ₹50,000 ની રકમનું યોગદાન આપ્યું છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કાર્યક્રમમાં ભાગ લેવા માટે રોકાણ પરનું વળતર 12% છે. આ પરિસ્થિતિમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કાર્યક્રમ માટે સંચાલિત કરવામાં આવતી સંપત્તિ ₹56,000 હશે.
બીજી તરફ, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન દ્વારા કમાયેલ રિટર્નનો દર 1% છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન માટે AUM તરીકે ₹50,500 ની રકમનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે.

એક નટશેલમાં

એયુએમ એક ઉત્કૃષ્ટ સાધન છે જેનો ઉપયોગ ફંડની સફળતા અને લોકપ્રિયતાના સ્તરને માપવા માટે કરી શકાય છે. જો આ ડેટાની તુલના કરવી મુશ્કેલ લાગે છે, તો તમે હંમેશા રોકાણ કરી શકો છો 5Paisa. અમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની વિશાળ શ્રેણીની માંગને પહોંચી વળવા માટે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતા પોર્ટફોલિયો પસંદ કર્યા છે.
 

AUM અને ખર્ચનો રેશિયો

મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ (એયુએમ) અને ખર્ચ રેશિયો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નજીકથી સંબંધિત છે. AUM એ ફંડ મેનેજ કરતી સંપત્તિઓના કુલ મૂલ્યને દર્શાવે છે. જેમ AUM વધે છે, તેમ સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાઓથી ભંડોળનો લાભ ઘણીવાર ઓછો ખર્ચ ગુણોત્તર તરફ દોરી જાય છે. ખર્ચ રેશિયો એ AUM ની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરેલ ફંડને મેનેજ કરવા માટે વસૂલવામાં આવતી વાર્ષિક ફી છે. ઓછું ખર્ચ ગુણોત્તર અનુકૂળ છે, કારણ કે તે સીધા રોકાણકારોના ચોખ્ખા વળતરને અસર કરે છે. 

જો કે, મોટા એયૂએમ ઘટાડેલા ખર્ચ તરફ દોરી શકે છે, પરંતુ કેટલીકવાર મોટા એયૂએમ ફંડની કામગીરીને અવરોધિત કરી શકે છે, ખાસ કરીને સ્મોલ-કેપ અથવા વિશિષ્ટ ફંડ્સમાં જ્યાં મોટી રકમનું સંચાલન કરવું પડકારજનક બની જાય છે.