ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઇતિહાસ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સએ રિટેલ રોકાણકારોને તેમના નાણાંકીય પરિદૃશ્યને પુનર્ગઠન કરવાની તક પ્રદાન કરી છે. તે રોકાણ માટે એક આકર્ષક વાહન તરીકે કાર્ય કરે છે જેણે વ્યક્તિઓ પાસેથી બચત એકત્રિત કરવામાં અને તેમને વિવિધ નાણાંકીય સાધનોમાં પરિવર્તિત કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી છે, જેથી દેશની અર્થવ્યવસ્થામાં સંપત્તિના નિર્માણ અને ઝડપી વિકાસને પોષણ મળે છે. 

પરંતુ શું તમે ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઇતિહાસ વિશે જાણો છો? તે દેશની ચહેરાની વૃદ્ધિને પ્રતિબિંબિત કરતી આકર્ષક યાત્રાને ચિહ્નિત કરે છે. આ લેખ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મૂળમાં ઊંડાણ આપશે અને તેણે ફાઇનાન્સના ઓયુવરમાં નોંધપાત્ર પરિવર્તનો કેવી રીતે લાવ્યા છે તેની જાણકારી આપશે. 
 

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઇતિહાસનો અર્થ શું છે?

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઇતિહાસ દેશમાં રોકાણની પદ્ધતિ તરીકે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના તારીખના ક્રમમાં ઉત્ક્રાંતિ અને વિકાસને મનોરંજન કરે છે. તેનો હેતુ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની મુસાફરીમાં શરૂઆત, વૃદ્ધિ અને વિવિધ માઇલસ્ટોનને શોધવાનો છે.

વર્ષ 1963 માં યુટીઆઇ (યુનિટ ટ્રસ્ટ ઑફ ઇન્ડિયા) ની રજૂઆત શરૂઆતને ચિહ્નિત કરે છે અને રિટેલ રોકાણકારો માટે સંકલ્પના રજૂ કરેલ દેશના પ્રથમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે કાર્ય કરે છે. કેન્દ્રીય ઉદ્દેશ લોકો પાસેથી ભંડોળ સુરક્ષિત કરવાનો અને રોકાણકારોને આકર્ષક વળતર પ્રદાન કરવા માટે સિક્યોરિટીઝના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ માટે તેનો ઉપયોગ કરવાનો છે.
 

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો વિગતવાર ઇતિહાસ

તેની સ્થાપનાથી, ઉદ્યોગમાં નોંધપાત્ર વિકાસ જોવા મળ્યા છે અને રોકાણકારો માટે રોકાણની તકોને વિસ્તૃત કરવા માટે સતત કામ કરી રહ્યું છે. નીચે ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો વિગતવાર ઇતિહાસ સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવ્યો છે.

1st તબક્કો (1964 – 1987)

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઇતિહાસની શરૂઆતને 1963 માં ભારતના યુનિટ ટ્રસ્ટની સ્થાપના દ્વારા ચિહ્નિત કરવામાં આવી છે. UTIએ સંપૂર્ણ તબક્કામાં પ્રભુત્વ મેળવ્યો અને, 1964 માં, તેની પ્રમુખ યોજના રજૂ કરી, જેને તેની સુરક્ષા અને ખાતરીપૂર્વકના વળતર માટે લોકોનું ધ્યાન આકર્ષિત કર્યું. આ પ્રથમ તબક્કાએ મુખ્યત્વે ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્થાપના કરી અને કેપિટલ માર્કેટમાં નાના રોકાણકારોની ભાગીદારીને પ્રોત્સાહિત કરી.

2nd ફેઝ (1987 – 1993)

બીજા તબક્કામાં, વિવિધ નાણાંકીય સંસ્થાઓ સાથે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારમાં પ્રવેશ કર્યો. SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, જેની સ્થાપના 1987 માં કરવામાં આવી હતી, તે ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઇતિહાસમાં પ્રથમ બિન-યુટીઆઇ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે છે. બીજો તબક્કો યુટીઆઇ તેમજ અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા નવી વિવિધ યોજનાઓની શરૂઆતને પણ ચિહ્નિત કરે છે, જેણે રોકાણકારો માટે વિવિધ વિકલ્પો ખોલે છે.

3rd ફેઝ (1993 – 2003)

ત્રીજા તબક્કામાં દેશમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઇતિહાસમાં નોંધપાત્ર ટર્નિંગ પોઇન્ટ મળે છે. સરકારે 1993 માં ખાનગી ખેલાડીઓ માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઉદ્યોગને ખોલ્યું, જેના કારણે ઘણા ખાનગી-ક્ષેત્રના એએમસી પ્રવેશ થયો. 

તબક્કામાં વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓમાં સ્પર્ધામાં વધારો થયો અને ઝડપી વિકાસ જોવા મળ્યો. વધુમાં, 1993 લાઓમાં એસઆઈપી (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ)ની રજૂઆતથી રોકાણ સંબંધિત અભિગમમાં ક્રાંતિ થઈ, જે તેને રિટેલ રોકાણકારો માટે વધુ વ્યવસ્થિત અને વ્યાજબી બનાવે છે.

4th ફેઝ (ફેબ્રુઆરી 2003 – એપ્રિલ 2014)

વધુ નિયમનકારી સુધારાઓ પારદર્શિતામાં સુધારો કરવા અને રોકાણકારોની સુરક્ષાને મજબૂત બનાવવા માટે સેબી દ્વારા લાવવામાં આવેલા ચોથા તબક્કા દ્વારા જોવામાં આવે છે. રોકાણકારોના જાગૃતિ અભિયાનો અને શિક્ષણ પર વધારે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું હતું. 

નવી ફંડ ઑફર (એનએફઓ) પ્રક્રિયાની રજૂઆત અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિવિધ યોજનાઓનું એકીકરણ ઉદ્યોગને સુવ્યવસ્થિત કરવામાં અને રોકાણકારોના અનુભવને વધારવામાં સહાય કરે છે.

5th ફેઝ (વર્તમાન તબક્કો – મે 2014 થી)

વર્તમાન તબક્કો અથવા પાંચમા તબક્કો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં સીધા પ્લાન વિકલ્પની રજૂઆત સાથે ઝડપી વિકાસનો અનુભવ કરે છે જે રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાનો ખર્ચ-અસરકારક માર્ગ પ્રદાન કરે છે. આ ઉદ્યોગમાં રોકાણ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ માટે વિવિધ ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ્સને અપનાવવામાં પણ વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી. 
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ વૃદ્ધિ સંબંધિત તથ્યો

તમે પહેલેથી જ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિકાસને નેવિગેટ કર્યું હોવાથી, અહીં કેટલાક તથ્યો છે જેના વિશે તમારે જાણકારી હોવી જોઈએ:

● ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મેનેજમેન્ટ (AAUM) હેઠળની સરેરાશ સંપત્તિઓ જૂન 2023 ના મહિના સુધી ₹ 44,39,187 કરોડ થઈ ગઈ છે.
● ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડના AUMમાં જૂન 2013 માં ₹ 8.11 ટ્રિલિયનથી લઈને જૂન 2023 માં ₹44.39 ટ્રિલિયન સુધીની સ્થિર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, જે છેલ્લા દસ વર્ષોમાં પાંચ ગણી છે.
● સેક્ટરના AUM એ મે 2014 માં પ્રથમ વાર ₹10 ટ્રિલિયન માઇલસ્ટોનને પાર કર્યું હતું, અને નવેમ્બર 2020 માં, તેણે ₹30 ટ્રિલિયન માઇલસ્ટોનને પાર કર્યું હતું. 
● મે 2021 ના મહિનામાં, ઉદ્યોગએ 10 કરોડ ફોલિયો સાથે કુલ ફોલિયો માઇલસ્ટોનને પાર કર્યું હતું.
● હાલમાં, માર્કેટમાં ફોલિયોની કુલ સંખ્યા 30 જૂન 2023 સુધી 14.91 કરોડ છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ભવિષ્ય

ઝડપી તકનીકી પ્રગતિઓ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ભવિષ્યને પ્રભાવિત કરવાની સંભાવના છે. આ મુખ્યત્વે કારણ કે, નવીનતમ ટેકનોલોજીના સમાવેશ સાથે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમની કામગીરીઓને વધારવા, નવીન સેવાઓ અને રોકાણ પ્રોડક્ટ્સ પ્રદાન કરવામાં અને ગ્રાહકોના અનુભવોમાં સુધારો કરવામાં સક્ષમ હશે. 

પ્રગતિને કારણે ડિજિટલ ઑનબોર્ડિંગ પ્રક્રિયાઓ અને રોબો-સલાહકાર સેવાઓનો સમાવેશ થઈ શકે છે, જે રોકાણકારો માટે અસંખ્ય લાભો જાળવી રાખી શકે છે. વૈશ્વિકરણમાં વધારો ઇન્વેસ્ટર્સને આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોની ઍક્સેસ પણ પ્રદાન કરી શકે છે અને વિવિધ પોર્ટફોલિયો તેમજ વૈશ્વિક સંપત્તિઓમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. 
 

તારણ

આખરે, ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઇતિહાસ mid-20th સદીમાં તેની શરૂઆતથી વર્ષોમાં ઉત્ક્રાંતિની નોંધપાત્ર યાત્રાને નક્કી કરે છે. જો કે, તેને પ્રથમ વખતે વધુ લોકપ્રિયતા પ્રાપ્ત થઈ નથી. 

તેમ છતાં, તેણે આખરે ભારતમાં સૌથી માન્યતા પ્રાપ્ત રોકાણ વાહનોમાંથી એક તરીકે ઉભરવા માટે વર્ષોથી રોકાણકારોનું ધ્યાન આપ્યું છે. તેણે લાંબા ગાળે નાણાંકીય સ્વતંત્રતા સુરક્ષિત કરવા માટે વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ અને સશક્ત વ્યક્તિઓના સંપૂર્ણ પરિદૃશ્યને પણ બદલી નાખ્યું છે.