ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેનો તફાવત

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ - તફાવત શું છે?

રોકાણની દુનિયામાં, એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે બે લોકપ્રિય વિકલ્પો તરીકે અલગ છે. બંને સંપત્તિઓના મિશ્રણને શામેલ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે, જે રોકાણકારોને જોખમ ફેલાવવા માટે એક સુવિધાજનક રીત બનાવે છે. જો કે, તેમની સમાનતાઓ હોવા છતાં, આ ફંડમાં મુખ્ય તફાવતો છે જે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની વ્યૂહરચનાને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સાથે શ્રેષ્ઠ રીતે સંરેખિત વિકલ્પ પસંદ કરવા માટે આ તફાવતને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. આ લેખમાં, અમે એક્સપ્લોર કરીશું કે એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ શું છે, તેમના મુખ્ય તફાવતોને હાઇલાઇટ કરો અને રોકાણકારો માટે દરેક શું ઑફર કરે છે.

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજવું

ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતને સમજતા પહેલાં, ચાલો આ બે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો શું છે તે ઝડપથી સમજીએ.

ઇટીએફ એ સ્ટૉક અથવા કોમોડિટી જેવી સંપત્તિઓના સંગ્રહ છે જે રોજિંદા સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરે છે, જેમ કે નિયમિત સ્ટૉક્સની જેમ. ETF નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર દ્વારા સંચાલિત સ્ટૉક્સ, બોન્ડ અથવા અન્ય એસેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે બહુવિધ ઇન્વેસ્ટર્સ પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરે છે જેનો હેતુ ઉચ્ચ રિટર્ન જનરેટ કરવાનો છે. આ ફંડ સીધા એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) અથવા ફંડ હાઉસમાંથી ખરીદવામાં આવે છે અને નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ના આધારે દિવસના અંતે ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) વિરુદ્ધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ: મુખ્ય તફાવતો

આજે રોકાણકારો તેમની સંપત્તિને કાર્યક્ષમ રીતે વધારવા માટેના વિકલ્પો શોધી રહ્યા છે. સૌથી વધુ ચર્ચિત પસંદગીઓમાં એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (ETF વર્સેસ MF) છે. બંને વિકલ્પો રોકાણકારો પાસેથી સ્ટૉક્સ, બોન્ડ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝ જેવી વિવિધ સંપત્તિઓના મિશ્રણને ખરીદવા માટે પૈસા એકત્રિત કરે છે, પરંતુ તેઓ અલગ રીતે કાર્ય કરે છે. તમારા નિર્ણયને સરળ બનાવવા માટે ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવત વિશે વિગતવાર સમજાવવામાં આવેલ છે:

ટ્રેડિંગ ફ્લેક્સિબિલિટી

ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેનો પ્રાથમિક તફાવત તે કેવી રીતે ટ્રેડ કરવામાં આવે છે તે છે. ઈટીએફ, અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ, સ્ટૉક્સ જેવા કાર્ય કરે છે અને ટ્રેડિંગ દિવસ દરમિયાન સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ખરીદી અને વેચવામાં આવે છે, જે રોકાણકારોને વાસ્તવિક સમયની કિંમતોને ટ્રૅક કરવાની અને જ્યારે પણ તેઓ પસંદ કરે ત્યારે ટ્રેડ કરવાની મંજૂરી આપે છે. 

તેનાથી વિપરીત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડને દરરોજ માર્કેટ બંધ થયા પછી જ ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, જેમાં ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) અને ફંડ હાઉસ દ્વારા પ્રક્રિયા કરેલ ટ્રાન્ઝૅક્શનના આધારે કિંમતોની ગણતરી કરવામાં આવે છે. 

સરળ બનાવવા માટે, ઈટીએફ એક ઑનલાઇન શૉપિંગ પ્લેટફોર્મ જેવું છે જ્યાં કિંમતોમાં વધઘટ થાય છે અને ખરીદીઓ દિવસ દરમિયાન કોઈપણ સમયે કરી શકાય છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક પરંપરાગત સ્ટોરની જેમ કાર્ય કરે છે જે 5 PM પછી કાર્ય કરે છે અને તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે નિશ્ચિત કિંમત પ્રદાન કરે છે.

એક્સપેન્સ રેશિયો અને ફી

સામાન્ય રીતે, ETF પાસે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલનામાં ખર્ચનો રેશિયો ઓછો હોય છે કારણ કે મોટાભાગના ETF નિષ્ક્રિય રીતે ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે (દા.ત., નિફ્ટી 50). જો કે, ETF માં દરેક ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે બ્રોકરેજ ફી શામેલ હોઈ શકે છે.

ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજમેન્ટને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઘણીવાર વધુ ખર્ચનો રેશિયો હોય છે. કેટલાક વેચાણ લોડ અથવા રિડમ્પશન ફી પણ વસૂલ કરી શકે છે, ખાસ કરીને જો તમે લૉક-ઇન સમયગાળામાં બહાર નીકળો છો.

હોલ્ડિંગ પીરિયડ અને ટૅક્સેશન

ઈટીએફમાં લૉક-ઇન પીરિયડ નથી, જે લિક્વિડિટી ઈચ્છતા રોકાણકારો માટે તેમને વધુ સુવિધાજનક બનાવે છે. ટૅક્સેશન સરળ છે; લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (1 વર્ષથી વધુ હોલ્ડિંગ માટે) પર ઇન્ડેક્સેશન વગર 10% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 90 દિવસથી 3 વર્ષ સુધીના હોલ્ડિંગ સમયગાળા સાથે વહેલી તકે રિડમ્પશન માટે દંડ કરી શકે છે. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) પર ₹1 લાખથી વધુ 10% ટૅક્સ લાગુ કરવામાં આવે છે, અને જો ફંડ એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે તો ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી) પર 15% ટૅક્સ લાગુ પડે છે. ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ ફંડ વિવિધ નિયમોનું પાલન કરે છે, અને આને સ્પષ્ટ કરવું જોઈએ. જો કે, લાંબા ગાળાના ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટૅક્સ લાભો ઑફર કરી શકે છે, કારણ કે 1 વર્ષથી વધુના લાભ ઘણીવાર ચોક્કસ મર્યાદા સુધી ટૅક્સ-છૂટ હોય છે.

તેથી, કોઈપણ દંડ વગર કોઈપણ સમયે તમારા નિયમિત સેવિંગ એકાઉન્ટ તરીકે ETF વિશે વિચારો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની જેમ છે, જ્યાં વહેલી તકે ઉપાડ કરવાથી દંડ થઈ શકે છે.

મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલ: પૅસિવ વર્સેસ ઍક્ટિવ

મોટાભાગના ઈટીએફને નિષ્ક્રિય રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે, જે બીએસઇ સેન્સેક્સ અથવા નિફ્ટી 50 જેવા ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે . આ અભિગમ ખર્ચ ઘટાડે છે પરંતુ બજારને દૂર કરવાની ક્ષમતાને મર્યાદિત કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા સક્રિય રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે જેનો હેતુ માર્કેટને હરાવવાનો છે, જે તેમને ઉચ્ચ ખર્ચ પર સંભવિત વધુ રિટર્ન ઇચ્છતા રોકાણકારો માટે આકર્ષક બનાવે છે.

વૈવિધ્યકરણ

બંને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો વિવિધતા પ્રદાન કરે છે પરંતુ વિવિધ રીતે. ETF વ્યાપક સૂચકાંકો અથવા ક્ષેત્રોને એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે, જે તેમને માર્કેટ-વ્યાપી એક્સપોઝર માટે આદર્શ બનાવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડ જેવા એસેટ-ક્લાસ-વિશિષ્ટ વિકલ્પો શામેલ છે, જે રિસ્ક અને રિટર્ન પસંદગીઓ માટે અનુકૂળ અભિગમ પ્રદાન કરે છે.
 

ETF વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: તુલનાત્મક ટેબલ

ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના અંતરને વધુ સ્પષ્ટ કરવા માટે, નીચે આપેલ ટેબલ સરળ ફોર્મેટમાં તેમના મુખ્ય તફાવતોને હાઇલાઇટ કરે છે.

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) વિરુદ્ધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ: સમાનતાઓ શું છે?

જ્યારે ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તેમના તફાવતો હોય છે, ત્યારે તેઓ ઘણી મુખ્ય સમાનતાઓ પણ શેર કરે છે જે તેમને વ્યક્તિઓ માટે લોકપ્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો બનાવે છે:

વિવિધ માળખા

રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) દ્વારા સ્ટૉક્સ, બોન્ડ અને કમોડિટી સહિત વિવિધ સંપત્તિઓની શ્રેણીને ઍક્સેસ કરી શકે છે. આ વિવિધતા માત્ર એક સંપત્તિના પ્રદર્શનના આધારે સાથે સંકળાયેલા જોખમને ઘટાડીને રોકાણ કરવા માટે સંતુલિત અભિગમ પ્રદાન કરે છે.

પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ

નાણાંકીય નિષ્ણાતોનું જ્ઞાન રોકાણકારો માટે લાભદાયક છે. જ્યારે ETFને વારંવાર નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે ચોક્કસ સૂચકાંકો અથવા સંપત્તિ વર્ગોને કાર્યક્ષમ રીતે ટ્રૅક કરવા માટે કુશળ વ્યાવસાયિકો દ્વારા બનાવવામાં આવે છે અને જાળવવામાં આવે છે, જ્યારે ફંડ મેનેજર્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં સક્રિય રીતે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના નિર્ણયો લે છે.

પસંદગીની વિવિધતા

રોકાણકારો વિવિધ વિકલ્પોમાંથી ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરી શકે છે. તેઓ ETF અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરી શકે છે જે તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, જોખમ સહનશીલતા અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પસંદગીઓને અનુરૂપ હોય છે. ભલે તમે ઓછા જોખમના વિકલ્પો શોધી રહ્યા હોવ અથવા ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા શોધી રહેલા આક્રમક રોકાણકાર હોવ, ઈટીએફ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંને એક અનુકૂળ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે પૂરતી પસંદગીઓ પ્રદાન કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્સેસ ETF- કેવી રીતે પસંદ કરવું?

અમે બંને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો પર ઉપર ચર્ચા કરી છે, જે તમને એક શ્રેષ્ઠ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો બનાવવાની અને વધુ સારા રિટર્ન જનરેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, બંને પાસે તેમના પોતાના લાભો અને ખામીઓ છે જેને કોઈપણ પસંદ કરતી વખતે ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ. યોગ્ય પસંદગી સંપૂર્ણપણે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, અનુભવના સ્તરો, જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને કેટલાક અન્ય પરિબળો પર આધારિત છે. યોગ્ય વિકલ્પ પસંદ કરતા પહેલાં, નીચેના પ્રશ્નો પૂછો:

• તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતા શું છે? 
• તમારી લિક્વિડિટીની ચિંતાઓ શું છે? 
• તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો શું છે? 
• તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ શું છે?
• શું તમારી પાસે કોઈ ટૅક્સ-સેવિંગ સ્ટ્રેટેજી છે?

 
આ પ્રશ્નોના જવાબ આપ્યા પછી, તમે તમારા માટે યોગ્ય વિકલ્પ શું છે તે નક્કી કરી શકશો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે તમારે લાંબા સમય સુધી ઇન્વેસ્ટ કરવાની જરૂર પડી શકે છે, પરંતુ તમને ભવિષ્ય માટે વધુ રિટર્ન જનરેટ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. પરંતુ જો તમને તમારા ફંડને મેનેજ કરવાની અને ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માંગો છો, તો ETF તમારા માટે એક સારો વિકલ્પ હોઈ શકે છે. આ નિર્ણય સંપૂર્ણપણે તમારો છે, પરંતુ તમારે તેને તમારા પોતાના સારા માટે કાળજીપૂર્વક બનાવવું પડશે. 
 

તારણ

બંને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્સેસ ETF યુવા રોકાણકારોને નોંધપાત્ર રોકાણની તકો પ્રદાન કરે છે. તેનો અર્થ એ છે કે તેઓ વધુ સારા પરિણામો ઉત્પન્ન કરીને ઉત્કૃષ્ટ રોકાણ પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં મદદ કરે છે. બીજી તરફ, બંને તેમના ફાયદાઓ અને નુકસાન ધરાવે છે જેને પસંદ કરતી વખતે તમારે ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ. તમે જે પસંદ કરો છો તે વ્યક્તિગત રોકાણકારના નાણાંકીય લક્ષ્યો, સ્વીકાર્ય ખર્ચ, રોકાણ શૈલી વગેરે પર આધારિત છે.

તેથી, યોગ્ય કાળજી લેવાનું નક્કી કરો અને ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના તફાવતોનો અભ્યાસ કરીને યોગ્ય રોકાણ વિકલ્પ પસંદ કરો. વધુ વિગતો અને માર્ગદર્શન માટે, તમે 5Paisaનો સંપર્ક કરી શકો છો.