મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક પ્રકારનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહન છે જે સ્ટૉક, બોન્ડ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ અથવા અન્ય એસેટ જેવી સિક્યોરિટીઝના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે બહુવિધ ઇન્વેસ્ટર પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે. આ ફંડ પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે ફંડના ઉદ્દેશોને અનુરૂપ રોકાણના નિર્ણયો લે છે.

જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે અનિવાર્યપણે તે ફંડના એકમો ખરીદી રહ્યા છો. દરેક એકમ ફંડના હોલ્ડિંગ્સમાં પ્રમાણસર શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. આ વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોને ઍક્સેસ કરવાનું સરળ બનાવે છે, જેમાં અન્યથા સ્વતંત્ર રીતે બનાવવા માટે નોંધપાત્ર મૂડી અને સમયની જરૂર પડશે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

• ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ - મુખ્યત્વે સ્ટૉકમાં રોકાણ કરો; ઉચ્ચ જોખમ, સંભવિત રીતે વધુ રિટર્ન.
• ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ - બોન્ડ અને સરકારી સિક્યોરિટીઝ જેવા ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરો; ઓછું જોખમ.
• હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ - ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મિશ્રણ.
• ઇન્ડેક્સ ફંડ - ચોક્કસ ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરો (દા.ત., નિફ્ટી 50 અથવા સેન્સેક્સ).
• લિક્વિડ ફંડ - ટૂંકા ગાળાના સાધનોમાં રોકાણ કરો; સરપ્લસ કૅશ પાર્ક કરવા માટે આદર્શ.
   

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવા માટે, ચાલો મુખ્ય પ્રક્રિયામાંથી પસાર થઈએ:

1. ભંડોળનું પૂલિંગ

જ્યારે તમે અને અન્ય રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા મૂકે છે, ત્યારે તે બધા યોગદાન મૂડીનો મોટો પૂલ બનાવે છે. આ સામૂહિક પૂલ ફંડના ઉદ્દેશ મુજબ વિવિધ પ્રકારના રોકાણોમાં તૈનાત કરવામાં આવે છે.

2. પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફંડ મેનેજર અથવા મેનેજર્સની ટીમ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. આ વ્યાવસાયિકો ફંડની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી મુજબ શેરો, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય એસેટ ખરીદવા માટે પૂલ્ડ મનીનો ઉપયોગ કરે છે. તેમની કુશળતા રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે યોગ્ય સાધનો, સમય બજારો અને પોર્ટફોલિયોને રિબૅલેન્સ કરવામાં આવે છે.

3. નેટ એસેટ વેલ્યૂ (NAV)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરી સામાન્ય રીતે તેના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) દ્વારા માપવામાં આવે છે. એનએવી એ ફંડનું પ્રતિ-યુનિટ મૂલ્ય છે, જે પોર્ટફોલિયોમાં તમામ સિક્યોરિટીઝના કુલ બજાર મૂલ્યના આધારે દૈનિક ગણતરી કરવામાં આવે છે, માઇનસ લાયબિલિટી, બાકી એકમોની કુલ સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત છે.

એનએવી = (કુલ સંપત્તિ - જવાબદારીઓ) / બાકી એકમોની સંખ્યા

જ્યારે અન્ડરલાઇંગ એસેટ વધે છે, ત્યારે એનએવી વધે છે, અને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય પણ વધે છે.

4. રિટર્નનું વિતરણ

ભંડોળના પ્રકાર (વૃદ્ધિ અથવા ડિવિડન્ડ વિકલ્પ) ના આધારે, મૂડી લાભો, ડિવિડન્ડ અથવા વ્યાજ દ્વારા ભંડોળમાંથી પેદા થતા નફાને રોકાણકારોને ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે અથવા વિતરિત કરવામાં આવે છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની રીતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની મુખ્યત્વે બે રીતો છે:

1. Lumpsum રોકાણ

એકસામટી રકમના રોકાણમાં એક જ સમયે મોટી રકમનું રોકાણ કરવું શામેલ છે. આ અભિગમ માર્કેટમાં સુધારા દરમિયાન અથવા જ્યારે તમારી પાસે અતિરિક્ત ફંડ હોય ત્યારે લાભદાયી હોઈ શકે છે. જો કે, તે બજારના સમયનું જોખમ પણ ધરાવે છે.

2 સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP)

એસઆઇપી તમને નિયમિત અંતરાલ (દા.ત., માસિક) પર એક નિશ્ચિત રકમ ઇન્વેસ્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ પદ્ધતિ પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે આદર્શ છે અને નાણાંકીય શિસ્તને શામેલ કરવામાં મદદ કરે છે. એસઆઇપી રૂપિયાની સરેરાશ કિંમતનો પણ લાભ લે છે, જ્યારે કિંમતો ઓછી હોય ત્યારે તમે વધુ એકમો ખરીદો છો અને જ્યારે કિંમતો વધુ હોય ત્યારે ઓછા એકમો ખરીદો છો.

તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રિટર્ન કેવી રીતે કમાવો છો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રિટર્ન ત્રણ મુખ્ય સ્રોતોમાંથી આવી શકે છે:

1. મૂડી લાભ

જ્યારે ફંડ મેનેજર ઓછી કિંમતે સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે અને તેમને ઉચ્ચ કિંમતે વેચે છે, ત્યારે પરિણામે નફો કેપિટલ ગેઇન તરીકે ઓળખાય છે. તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોનું મૂલ્ય વધે છે કારણ કે આ લાભો એનએવીમાં વધારો કરે છે.

2. ડિવિડન્ડ અને વ્યાજની આવક

ડેટ ફંડ અને કેટલાક હાઇબ્રિડ અથવા ઇક્વિટી ફંડ તેમના અન્ડરલાઇંગ હોલ્ડિંગ્સમાંથી વ્યાજ અથવા ડિવિડન્ડ કમાવી શકે છે. ડિવિડન્ડ પ્લાનના કિસ્સામાં, આ કમાણી રોકાણકારોને વિતરિત કરી શકાય છે. ગ્રોથ પ્લાનમાં, રિટર્નને સમય જતાં કમ્પાઉન્ડમાં ફરીથી ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવે છે.

3. એનએવીની પ્રશંસા

જો કોઈ સિક્યોરિટીઝ વેચાય ન હોય, તો પણ જો અન્ડરલાઇંગ એસેટનું માર્કેટ વેલ્યૂ વધે છે, તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું એનએવી વધશે. આ પ્રશંસા તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના વધતા મૂલ્યમાં દેખાય છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં જાણવાની બાબતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં, કેટલાક મહત્વપૂર્ણ મુદ્દાઓને ધ્યાનમાં રાખવા જરૂરી છે:

1. રોકાણનો ઉદ્દેશ

તમારા નાણાંકીય લક્ષ્યોને સમજો: શું તમે નિવૃત્તિ, ઘર, શિક્ષણ અથવા સંપત્તિ નિર્માણ માટે રોકાણ કરો છો? તમારા ઉદ્દેશો સાથે સંરેખિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરો.

2. જોખમની ભૂખ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જોખમ-મુક્ત નથી. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી ફંડ ટૂંકા ગાળામાં અસ્થિર હોઈ શકે છે. ફંડ પસંદ કરતા પહેલાં તમારી જોખમ સહનશીલતાનું મૂલ્યાંકન કરો.

3. ખર્ચનો રેશિયો

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફંડ ફંડને મેનેજ કરવા માટે એક નાની ફી ચાર્જ કરે છે, જેને એક્સપેન્સ રેશિયો કહેવાય છે. ખાસ કરીને લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે ઓછા ખર્ચના રેશિયો સામાન્ય રીતે વધુ સારી હોય છે.

4. એગ્જિટ લોડ

જો તમે ચોક્કસ સમયગાળામાં તમારા એકમોને રિડીમ કરો છો તો કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડ વસૂલ કરે છે. રોકાણ કરતા પહેલાં આ વિશે જાગૃત રહો.

5. ફંડ પરફોર્મન્સ

હંમેશા ફંડની ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સ તપાસો, પરંતુ માત્ર ભૂતકાળના રિટર્ન પર તમારા નિર્ણયને આધારિત કરશો નહીં. સ્થિરતા અને બજારના મંદી દરમિયાન ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે તે જુઓ.

6. કર અસરો

વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર અલગ રીતે કર લાદવામાં આવે છે:

• ઇક્વિટી ફંડ: 1 વર્ષથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવેલા લાભો પર 20% ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી) કર લાગે છે; જે 1 વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, 12.5% લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) કર (₹1.25 લાખ મુક્તિ પછી).
• ડેબ્ટ ફંડ: આવકમાં લાભ ઉમેરવામાં આવે છે અને તમારા સ્લેબ મુજબ કર લાદવામાં આવે છે.
   

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરફથી સરેરાશ રિટર્ન

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રિટર્ન ફંડના પ્રકાર અને માર્કેટની સ્થિતિઓના આધારે અલગ હોય છે. અહીં સરેરાશ વળતરનો સામાન્ય વિચાર છે:
 

નોંધ: આ આંકડાઓ સૂચક છે અને ફંડના પરફોર્મન્સ, માર્કેટ સાઇકલ અને આર્થિક સ્થિતિઓના આધારે અલગ હોઈ શકે છે. ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરિણામોની ગેરંટી નથી.

ધ બોટમ લાઇન

મ્યુચ્યુઅલ ફંડોએ રિટેલ રોકાણકારો ફાઇનાન્શિયલ બજારોમાં ભાગ લેવાની રીતમાં ક્રાંતિ લાવી છે. ડાઇવર્સિફિકેશન, પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ અને ફ્લેક્સિબલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મોડના તેમના અંતર્ગત ફાયદાઓ સાથે, તેઓ સમય જતાં સંપત્તિ નિર્માણ માટે એક શક્તિશાળી સાધન પ્રદાન કરે છે. ભલે તમે બાળકના શિક્ષણ માટે બચત કરી રહ્યા હોવ, સપનાના વેકેશનનું આયોજન કરી રહ્યા હોવ અથવા નિવૃત્તિ ભંડોળનું નિર્માણ કરી રહ્યા હોવ, દરેક લક્ષ્ય અને જોખમ પ્રોફાઇલ માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે.

જો કે, સ્પષ્ટતા અને શિસ્ત સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સંપર્ક કરવો જરૂરી છે. તમારા લક્ષ્યોને સમજવા, તમારી જોખમ સહનશીલતાનું મૂલ્યાંકન કરવા અને યોગ્ય ફંડ પસંદ કરવા માટે સમય લો. લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણને જાળવી રાખો, તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે સુસંગત રહો અને સમયાંતરે તમારા પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા કરો.

એવી દુનિયામાં જ્યાં નાણાંકીય સાક્ષરતા વધુ મહત્વપૂર્ણ બની રહી છે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજવું ફાઇનાન્શિયલ સ્વતંત્રતા તરફનું તમારું પ્રથમ મોટું પગલું હોઈ શકે છે. યોગ્ય અભિગમ અને માહિતગાર નિર્ણયો સાથે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમારી વ્યક્તિગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાનો આધાર બની શકે છે.