ડેટ ફંડ શું છે?

ડેટ ફંડ શું છે?

ડેટ ફંડની ખરીદીનો અર્થ એ છે કે જારીકર્તાને પૈસા ધિરાણ આપવું અને સરકારી અથવા કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, ટ્રેઝરી બિલ અથવા અન્ય માર્કેટ પ્રૉડક્ટમાં રોકાણ કરવું. મૂડીનું મૂલ્યાંકન વધારવાનો અને સ્થિર વ્યાજ મેળવવાનો ઉદ્દેશ છે. ડેબ્ટ ઇશ્યૂઅર ઇન્વેસ્ટમેન્ટના વ્યાજ દર અને સમયગાળાને પૂર્વનિર્ધારિત કરે છે, તેથી જ આ ફંડને "ફિક્સ્ડ ઇન્કમ" સિક્યોરિટીઝ પણ કહેવામાં આવે છે.

ડેબ્ટ ફંડનું કાર્ય

રોકાણકારો તેમની ક્રેડિટ યોગ્યતાના આધારે ઘણી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. સિક્યોરિટીની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી ડેબ્ટ સિક્યોરિટી જારીકર્તા દ્વારા ગેરંટીડ રિટર્નની ચુકવણીમાં જોખમને દર્શાવે છે. ફંડ મેનેજર જે ફંડની ગેરંટી આપે છે કે તમે ક્વૉલિટી ક્રેડિટ પ્રૉડક્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરશો.
ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ સૂચવે છે કે કંપની પાત્ર છે અને તેના દેવું પર નિયમિતપણે વ્યાજ ચૂકવે છે અને સમયસર તેના મુદ્દલની ચુકવણી કરે છે. આ કિસ્સામાં, ઓછા રેટિંગ ધરાવતી સિક્યોરિટીઝ કરતાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓછું અસ્થિર છે. વધુમાં, આ સમયગાળો અર્થતંત્રમાં ફંડ મેનેજરની વ્યૂહરચના અને સામાન્ય વ્યાજ દર પ્રણાલી પર આધારિત છે. ઓછા વ્યાજ દરો ફંડ મેનેજરોને લાંબા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરશે, જ્યારે ઉચ્ચ વ્યાજ દરો રોકાણકારને ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માટે આકર્ષિત કરે છે.
 

ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવામાં કોને રુચિ હોવી જોઈએ?

રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો કે જેઓ ટૂંકા અથવા મધ્યમ-ગાળા માટે રોકાણ કરવા માંગે છે તેઓએ ડેટ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ફંડ તમામ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને મહત્તમ રિટર્ન મેળવવાનો પ્રયત્ન કરે છે. આ લોન ફંડને યોગ્ય રિટર્ન મેળવવાની મંજૂરી આપે છે, જે ગેરંટીડ નથી. ટૂંકા ગાળાની રેન્જ ત્રણ મહિનાથી એક વર્ષ સુધી હોય છે, અને મધ્યમ-ગાળાની રેન્જ ત્રણથી પાંચ વર્ષ સુધી હોય છે.

• શોર્ટ ટર્મ ડેબ્ટ ફંડ્સ

ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારો માટે, લિક્વિડ ફંડ બચત ખાતામાં પૈસા જમા કરવાને બદલે એક આદર્શ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોઈ શકે છે. તેઓ તાત્કાલિક જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે સમાન પ્રકારની લિક્વિડિટી સાથે 7% થી 9% ની રેન્જમાં ઉચ્ચ ઉપજ પ્રદાન કરે છે.

• મધ્યમ-ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ

ડાયનેમિક ફંડ વ્યાજ દરની અસ્થિરતાને સરભર કરવા માટે યોગ્ય છે કારણ કે તેઓ પાંચ વર્ષની બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ ઉપજ પ્રદાન કરે છે. તમે સ્થિર આવક માટે માસિક આવક પ્લાન પણ પસંદ કરી શકો છો, જે આ વિકલ્પને જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે આદર્શ બનાવે છે.

ડેટ ફંડના પ્રકારો

વિવિધ રોકાણકારો માટે ઘણા પ્રકારના ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોગ્ય છે:
1. ડાઈનામિક બોન્ડ ડેબ્ટ ફંડ્સ
જેમ નામ સૂચવે છે તેમ, આ ફંડમાં રોકાણ કરવાનો અર્થ એ છે કે ફંડ મેનેજરો સતત વધઘટ થતા વ્યાજ દર મુજબ તેમની રચનામાં ફેરફાર કરે છે. ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ વ્યાજની ચુકવણી પ્રાપ્ત કરે છે અને લાંબા અથવા ટૂંકા મેચ્યોરિટીવાળા પ્રૉડક્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તેથી સરેરાશ મેચ્યોરિટી અલગ-અલગ હોય છે.
2. ઇન્કમ ફંડ્સ
આ ફંડ મુખ્યત્વે લોન્ગ-ટર્મ મેચ્યોરિટી બોન્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે અને વ્યાજ દરોને ધ્યાનમાં લે છે. તેથી, તેઓ વધુ સ્થિર છે. આવક ભંડોળનો સરેરાશ સમયગાળો લગભગ પાંચથી છ વર્ષનો છે.
3. શોર્ટ-ટર્મ અને અલ્ટ્રા-શોર્ટ-ટર્મ ડેબ્ટ ફંડ્સ
આ ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ છે જે એકથી ત્રણ વર્ષ સુધીની મેચ્યોરિટીવાળા પ્રૉડક્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. શોર્ટ-ટર્મ ફંડ રિસ્ક-વિરોધી અને રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે આદર્શ છે કારણ કે તેઓ વ્યાજ દરના વધઘટની સંભાવના ઓછી હોય છે.
4. લિક્વિડ ફંડ્સ
લિક્વિડ ફંડ્સ જોખમ-મુક્ત છે અને 91 દિવસ અથવા તેનાથી ઓછી મેચ્યોરિટી સાથે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરો. તેઓ ભાગ્યે જ નબળું વળતર આપે છે અને રિસાયકલિંગ એકાઉન્ટ કરતાં વધુ સારું છે કારણ કે તેમની પાસે વધુ વળતર અને લગભગ સમાન લિક્વિડિટી છે. ઘણી કંપનીઓ લિક્વિડ ફંડના તાત્કાલિક રિડમ્પશન માટે ડેબિટ કાર્ડ ઑફર કરે છે.
5. ગિલ્ટ ફંડ્સ
ગિલ્ટ ફંડ્સ ખૂબ જ રેટિંગ ધરાવતા હોય છે અને મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જે ખૂબ ઓછું ક્રેડિટ રિસ્ક બનાવે છે. સરકારો ભાગ્યે જ ડિફોલ્ટ કરે છે, તેથી તેઓ ડેબ્ટ સર્ટિફિકેટના રૂપમાં ઉધાર લે છે. ગિલ્ટ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ જોખમથી વિપરીત છે અને માત્ર નિશ્ચિત-આવક પસંદ કરવા માંગે છે. આ ફંડ વિવિધ મેચ્યોરિટી સાથે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં તેમની સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80% નું રોકાણ કરે છે.
6. ક્રેડિટ તક ફંડ્સ
આ ફંડ તેમના ડેટ પ્રૉડક્ટની મેચ્યોરિટી મુજબ ઇન્વેસ્ટ કરતા નથી પરંતુ ક્રેડિટ રિસ્ક લઈને ઉચ્ચ વ્યાજ દરો સાથે ઓછા વ્યાજ દરના બોન્ડ્સ ધરાવીને વધુ રિટર્ન મેળવે છે. ક્રેડિટ તક ભંડોળ પ્રમાણમાં જોખમી છે.
7. મર્યાદિત સમયનો પ્લાન
ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન (એફએમપી) એક ક્લોઝ્ડ ડેબ્ટ ફંડ છે. આ ફંડ થોડા મહિનાઓ અથવા વર્ષો માટે ડેટ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, તમે પ્રથમ ઑફર સમયગાળામાં રોકાણ કરી શકો છો. તે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની જેમ છે, જે સારા ટૅક્સ-અસરકારક રિટર્ન પ્રદાન કરી શકે છે, પરંતુ તે ઉચ્ચ રિટર્નની ગેરંટી આપતું નથી.
8. ઓવરનાઇટ ફંડ
આ ફંડ એક-દિવસની મેચ્યોરિટી સાથે સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, ઓછા ક્રેડિટ અને વ્યાજના જોખમો ધરાવે છે, અને તેને પ્રમાણમાં સ્થિર માનવામાં આવે છે.
9. મની માર્કેટ ફંડ્સ
આ ફંડ મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને એક વર્ષ સુધી સરપ્લસ ફંડ સ્ટોર કરવા માટે એક ઉત્તમ વિકલ્પ છે. તેમને ઇમરજન્સી ફંડ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે કારણ કે તેઓ વધુ સારું રિટર્ન જનરેટ કરે છે અને પરંપરાગત માધ્યમો કરતાં વધુ લિક્વિડ હોય છે.
10. બેંકિંગ અને પીએસયુ ફંડ્સ
બેંકો અને પીએસયુ ફંડ બેંકો, પીએસયુ (સામાજિક કંપનીઓ), જાહેર ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓ, સ્થાનિક સરકારી જવાબદારીઓ અને મ્યુનિસિપલ સિક્યોરિટીઝ અસ્કયામતોમાં ઓછામાં ઓછા 80% નું રોકાણ કરો.

ડેટ ફંડના ફાયદાઓ

1. લિક્વિડિટી
ડેબ્ટ ફંડમાં લૉક-ઇન સમયગાળો નથી અને યોગ્ય એક્ઝિટ લોડને આધિન સ્વિચ કરી શકાય છે. ડેબ્ટ ફંડને લિક્વિડ માનવામાં આવે છે કારણ કે રોકાણકારો તરત જ દરરોજ ₹ 50,000 સુધી ઉપાડી શકે છે.
2. ટૅક્સ કાર્યક્ષમતા
ડેટ ફંડ પર ફક્ત ત્યારે જ ટેક્સ લાગે છે જ્યારે તે રિડીમ કરવામાં આવે છે અને TDS ફક્ત વ્યાજની ઇન્કમ માટે ચૂકવવામાં આવે છે. બોન્ડ ફંડ્સ દ્વારા ગરમ ડિવિડન્ડ ઇન્વેસ્ટર નિયંત્રણ પ્લેટ મુજબ રોકાણકારો પર કર લાદવામાં આવે છે. ડેબ્ટ ફંડ 20% નો એલટીસીજી (લોંગ-ટર્મ કેપિટલ પ્રોફિટ) મેળવી શકે છે જો તમે ત્રણ વર્ષ માટે ફંડ જાળવી રાખો છો, તો તમને વધુ સારું ટૅક્સ રિટર્ન મળે છે.
3. સ્થિરતા
ડેબ્ટ ફંડ ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછી અસ્થિર હોય છે અને ઇન્વેસ્ટર પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે. આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવામાં અને એકંદર જોખમોને શામેલ કરવામાં મદદ કરે છે.
4. શ્રેષ્ઠ આવકની સંભાવના
બોન્ડ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વધુ સારું વળતર આપી શકે છે. રોકાણકારો તેમની રિસ્ક ક્ષમતા, રોકાણની ક્ષિતિજ અને કમાણીની ઇન્કમ માટે યોગ્ય ભંડોળ નિર્ધારિત કરીને ઇન્ટરેસ્ટ દરોમાં ફેરફારોને પણ ધ્યાનમાં લે છે.

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં મહત્વપૂર્ણ બાબતો

• જોખમ - ડેટ ફંડમાં વ્યાજ અને ક્રેડિટ જોખમો હોય છે જે બેંક એફડી કરતાં વધુ અસ્થિર હોય છે. ઇન્ટરેસ્ટ દરોમાં વધારો બોન્ડના ભાવમાં ઘટાડો કરી શકે છે.
• રિટર્ન - ડેબ્ટ ફંડ ગેરંટીડ રિટર્ન ઑફર કરતા નથી. ડેબ્ટ ફંડનું એનએવી અથવા નેટ એસેટ વેલ્યૂમાં ઘટાડો થાય છે કારણ કે સમગ્ર અર્થતંત્રમાં ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે. તેથી, તેઓ ઓછા ઇન્ટરેસ્ટ રેટ વ્યવસ્થાઓ માટે યોગ્ય છે.
• ખર્ચ - તમારે ખર્ચ રેશિયોને ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે. SEBI કુલ એસેટના ખર્ચ રેશિયોને 2.25% કરતાં ઓછો કરે છે. ઇક્વિટી ફંડની તુલનામાં ડેબ્ટ ફંડના ઓછા રિટર્નને જોતાં, લોન્ગ-ટર્મ હોલ્ડિંગ્સ ખર્ચ રેશિયો દ્વારા ખોવાયેલા પૈસાને પુનઃપ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે.
• ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો - જો તમારી પાસે ત્રણ મહિનાથી એક વર્ષનો ટૂંકા ગાળાનો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમયગાળો છે, તો તમે લિક્વિડ ફંડ પર આધાર રાખી શકો છો. તેનાથી વિપરીત, ટૂંકા ગાળાના ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ્સમાં સામાન્ય રીતે બેથી ત્રણ વર્ષની મેચ્યોરિટી અવધિ હોય છે. ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ ત્રણથી પાંચ વર્ષ માટે આદર્શ છે. જો રોકાણની અવધિ લાંબી હોય તો રિટર્ન વધુ હોય છે.
• ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો - સેલેરી ઇન્કમમાં વધારો કરવા માટે ડેટ કેપિટલનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. વધુમાં, ભાવિ રોકાણકારો લિક્વિડિટી જાળવવા માટે ક્રેડિટ ફંડ્સમાં કેટલાક રોકાણ કરી શકશે. નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ નિવૃત્તિ લાભો પ્રાપ્ત કરવા માટે ડેબ્ટ ફંડમાં વધુ રોકાણ કરી શકે છે.
• રિટર્ન પર ટૅક્સ - મૂડી લાભ કરપાત્ર છે, અને રેટ રોકાણના સમયગાળા પર આધારિત છે. ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમયમાં પ્રાપ્ત થયેલ મૂડી લાભને એસટીસીજી (STCG) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે - ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ. ત્રણ વર્ષમાં પ્રાપ્ત થયેલ મૂડી લાભને એલટીસીજી (LTCG) કહેવામાં આવે છે - લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ. ડેટ ફંડમાંથી STCG ઇન્ડેક્સિંગ પછી 20% ના નિશ્ચિત ટૅક્સને આધિન છે.
• નફા પર ટૅક્સ – ડિવિડન્ડની ઇન્કમ તમારા ઇન્કમ ટેક્સ રેટ પર કર લાદવામાં આવે છે. અગાઉ, હોલ્ડિંગ સમયગાળાના આધારે, દર વર્ષે ₹ 10 લાખ સુધીના ડિવિડન્ડને ટૅક્સમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવી હતી. જો હોલ્ડિંગ અવધિ ત્રણ વર્ષથી ઓછી હોય, તો ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભો પર રોકાણકારોના ટૅક્સ સ્લેબ પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે. ત્રણ વર્ષના હોલ્ડિંગ સમયગાળા પછી પ્રાપ્ત થયેલ લાભને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કહેવામાં આવે છે, જે 20% પર ઇન્ડેક્સેશન પછી કર લાદવામાં આવે છે.
   

ડેબ્ટ ફંડમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

ડેટ ફંડમાં રોકાણ કરવું ખૂબ સરળ છે. તમે પેપરલેસ અને ઝંઝટ-મુક્ત પ્રક્રિયામાં ઑનલાઇન ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો.

1. તમારે પોર્ટલ પર રજિસ્ટર કરવું આવશ્યક છે.
2. તમારી બધી વિગતો સબમિટ કરો (એપ્લિકેશન ફોર્મમાં પૂછવામાં આવેલ મુજબ).
3. રોકાણની વિગતો જેમ કે ઇન્વેસ્ટ કરવાની રકમ અને સમયગાળો દાખલ કરો.
4. તમારું KYC પૂર્ણ કરો.
5. યોગ્ય પ્લાનમાં ઇન્વેસ્ટ કરો.
    

નિષ્કર્ષ

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઉચ્ચ લિક્વિડિટી, ઓછા ખર્ચ, વાજબી સિક્યોરિટી અને સ્થિર રિટર્ન છે. આ એવા લોકો માટે આદર્શ છે જેમને નિયમિત ઇન્કમ જોઈએ છે પરંતુ રિસ્ક પસંદ નથી. ઇક્વિટી ફંડની તુલનામાં ડેબ્ટ ફંડ ઓછા જોખમી અને અસ્થિર છે. જો તમે બેંક ડિપોઝિટ જેવા પરંપરાગત ફિક્સ્ડ ઇન્કમ પ્રૉડક્ટ પર બચત કરતી વખતે ઓછી અસ્થિરતા સાથે સતત રિટર્ન શોધી રહ્યા છો, તો ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ સારું છે કારણ કે તેઓ તમને વધુ ટૅક્સ-અસરકારક રીતે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સુધી પહોંચવામાં મદદ કરે છે.