ભંડોળના ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માટે એક પ્રારંભિક માર્ગદર્શિકા

પરિચય

આજે, રોકાણકારો માટે સૌથી આકર્ષક સાધનોમાંથી એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની લોકપ્રિયતાના મુખ્ય કારણો એ છે કે જ્યારે રોકાણ અને રિડમ્પશનની વાત આવે ત્યારે તેઓ ઓછા જોખમ અને ઉચ્ચ રિટર્ન, લિક્વિડિટી તેમજ ફ્લેક્સિબિલિટી સાથે આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સ્પેક્ટ્રમમાં, એક ઉભરતી કેટેગરી રોકાણકારોમાં લોકપ્રિયતા મેળવી રહી છે. આ તરીકે ઓળખાય છે ભંડોળોનો ભંડોળ (એફઓએફ), આ એક પૂલ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તક છે જ્યાં ફંડને વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવે છે, જેમાં ઇક્વિટી, ગોલ્ડ, ઈટીએફ, હેજ ફંડ અને અન્ય એસેટ ક્લાસના એક્સપોઝર હોય છે.

મલ્ટી-મેનેજર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તરીકે પણ ઓળખાય છે, ફંડ ઑફ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પોર્ટફોલિયોનો સમાવેશ થાય છે. જો કે, ઇન્વેસ્ટર્સના ફંડ સીધા સ્ટૉક, બોન્ડ અને અન્ય માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવા કોઈપણ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવતા નથી. ભંડોળનો હેતુ બહુવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં સીધા રોકાણના જોખમ વિના રોકાણકારોને વધુ વિવિધતા પ્રદાન કરવાનો છે. જો તમે હજુ પણ પ્રશ્નનો સામનો કરી રહ્યા છો - ફંડ ઑફ ફંડ્સ શું છે - તમારી જાણકારીને બ્રશ અપ કરવા અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સારા નિર્ણયો લેવા માટે વાંચો.

ઝડપી તથ્યો

અહીં ફંડ ઑફ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું ફંડ ઝડપી રન-ડાઉન છે. 

• એક ફંડ ઑફ ફંડ્સ (એફઓએફ) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની શ્રેણી છે જ્યાં અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે જે વિવિધ માર્કેટ મૂડીકરણ સાથે સંપત્તિ વર્ગો, બજારો અને વ્યવસાયોના મિશ્રણને સંપર્ક કરે છે.
• ભંડોળના મૂળ હેતુ વિવિધતા વધારવા, જોખમને ઘટાડવા અને વળતરને મહત્તમ બનાવવાનો છે.
• સામાન્ય રીતે, રોકાણકારો ખર્ચ ગુણોત્તરના રૂપમાં ભંડોળના ભંડોળ માટે વધુ ફી ચૂકવે છે કારણ કે સમર્પિત ભંડોળ મેનેજર સક્રિય રીતે ભંડોળનું સંચાલન કરે છે.
• એફઓએફ વ્યૂહરચનાના આધારે, તે ઋણ, ઇક્વિટી, સંતુલિત લાભ, સૂચકાંક અને અન્ય પ્રકારના ભંડોળમાં વિવિધતા લાવી શકે છે. તેનો હેતુ બજારની તકોને સક્રિય રીતે ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાનો છે. 
• ભંડોળનું ભંડોળ ઘરેલું અને વૈશ્વિક મ્યુચ્યુઅલ બંનેમાં રોકાણ કરી શકે છે. પછી, ભંડોળ આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં રોકાણ કરશે. 
• સંપત્તિ નિર્માણ એ ભંડોળના ભંડોળના પોર્ટફોલિયો વ્યવસ્થાપકો માટે એક મુખ્ય લક્ષ્ય છે. 
   

આદર્શ રોકાણકારની પ્રોફાઇલ

કોઈપણ માર્કેટ-લિંક્ડ સાધનમાં રોકાણ કરવું હંમેશા ચોક્કસ જોખમો સાથે આવે છે. ભંડોળનું ભંડોળ વધુમાં વધુ વળતર પ્રદાન કરતી વખતે જોખમને ઘટાડવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું હોવાથી, આ તક તે લોકો માટે સંબંધિત છે જેઓ જોખમના પરિબળને કારણે સીધા સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માંગતા નથી. ભંડોળના ભંડોળ દ્વારા આપવામાં આવતા વિવિધતાનો તત્વ એવા રોકાણકારોને પણ આકર્ષક બનાવે છે જેઓ નાની રકમમાં રોકાણ કરવા માંગે છે અને પાંચ અથવા તેનાથી વધુ વર્ષોની સમય સીમા ધરાવતા હોય છે. 

ભંડોળના ભંડોળના પ્રકારો

મલ્ટી-મેનેજર ફંડ ઑફ ફંડ્સ
આ ફંડ્સનું ફંડ છે જે વિવિધ માર્કેટ કેપ્સના ક્ષેત્રો અને વ્યવસાયોની વિશાળ શ્રેણીના સંપર્ક સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે. ભંડોળના દરેક ભંડોળની અંદર વિવિધતા એટલી વ્યાપક છે કે દરેક એફઓએફ પાસે એક જ પોર્ટફોલિયોની અંદર વિવિધ ભંડોળ માટે જવાબદાર અનેક વ્યવસ્થાપકો છે, જે તેમની ચોક્કસ કુશળતાને રોકાણના તે ભાગમાં લાવે છે.  

એસેટ એલોકેશન ફંડ ઑફ ફંડ્સ
ફંડ ઓફ ફંડ્સની આ કેટેગરી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે જે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ, ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ, ગોલ્ડ અને અન્ય પ્રકારની ચીજવસ્તુઓના વિવિધ મિશ્રણમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. આ પ્રકારનું વિવિધતા જોખમ અને વળતરનું મિશ્રણ લાવવામાં મદદ કરે છે, તેમજ સંપત્તિ વર્ગોમાં બજારની તકો પર મૂડીકરણ કરવાની ક્ષમતા લાવે છે. 

ગોલ્ડ ફંડ ઑફ ફંડ્સ
ફિઝિકલ, ડિજિટલ ગોલ્ડ, ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સંખ્યા વધી રહી છે. ભંડોળનું ગોલ્ડ ફંડ ખાસ કરીને આ મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે ગોલ્ડ ફંડ્સ. રોકાણકારો ભંડોળની આ કેટેગરી દ્વારા ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિશાળ શ્રેણીમાં પરોક્ષ રીતે રોકાણ કરી શકે છે. 

ETF ફંડ ઑફ ફંડ્સ 
જેમ કે નામ સૂચવે છે, એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે વાસ્તવિક સમયમાં, નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સથી વિપરીત, સ્ટૉક્સ જેવા ખરીદી અને વેચી શકાય છે. ઈટીએફની શ્રેણીમાં ભંડોળનું ઈટીએફ ભંડોળ રોકાણ કરે છે. એક મુખ્ય ફાયદો એ છે કે ઇન્વેસ્ટર્સને ફંડ્સના ઈટીએફ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે ડિમેટ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી નથી. 

આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળ ભંડોળ
આજે, રોકાણકારોને આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળના ભંડોળનો સમાવેશ કરવા માટે તેમના પોર્ટફોલિયોનો વિસ્તાર કરીને વૈશ્વિક બજારની તકોનો લાભ મળી શકે છે. જેમ કે નામ સૂચવે છે, આંતરરાષ્ટ્રીય એફઓએફ ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે ઇક્વિટી, બોન્ડ્સ અને અન્ય પ્રકારના સાધનોમાં વિદેશમાં રોકાણ કરે છે
 

ભંડોળના ભંડોળ વિશે સાત જ આવશ્યક છે

આ અનન્ય સાધનો વિશે રોકાણકારોએ શું જાણવું જોઈએ તેનું ઝડપી રન-ડાઉન અહીં છે:

ઉપયોગમાં સરળતા 
એક રોકાણકાર તરીકે, ફંડ ઑફ ફંડ ખરીદવા અને રિડીમ કરવામાં સરળ છે, કારણ કે તેઓ એક ફોલિયો નંબર અને NAV સાથે આવે છે. કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ, ટ્રેડિંગ દિવસ દરમિયાન કિંમત સેટ અને ફિક્સ્ડ કરવામાં આવે છે. કોઈ રોકાણકાર પાસે હોવું જરૂરી નથી ડિમેટ એકાઉન્ટ FOF ખરીદવા અને વેચવા માટે. 

કર લાભ 
જયારે ભંડોળના ભંડોળની અંદર રિબૅલેન્સ થાય છે, ત્યારે તેનો ફાયદો એ છે કે તેના મૂડી લાભ પર કોઈ કર અસર નથી. તેને આંતરિક ટ્રાન્ઝૅક્શન માનવામાં આવે છે. 

વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત ભંડોળ
નવા રોકાણકારો માટે એકથી વધુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવું પડકારરૂપ છે કારણ કે તેઓ માર્કેટ વિશે સેવિનેસનો અભાવ ધરાવે છે. ભંડોળનું ભંડોળ એક સાબિત ટ્રેક રેકોર્ડ ધરાવતા વ્યાવસાયિકો દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત અસંખ્ય ભંડોળોમાં રોકાણ કરવાના લાભ સાથે આવે છે. 

મર્યાદિત ભંડોળ સાથે વિવિધતા
ભંડોળનું ભંડોળ રોકાણકારોને મર્યાદિત મૂડીવાળા વિવિધ પોર્ટફોલિયોને ઍક્સેસ કરવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. સામાન્ય રીતે, તમારે એક વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે વ્યક્તિગત રીતે બહુવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરવાની જરૂર પડશે.  

ઉચ્ચ ખર્ચનો રેશિયો
ભંડોળનું ભંડોળ વ્યાવસાયિક પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે, તેથી આ સેવા માટે વધુ ફી લેવામાં આવે છે. ખર્ચ ગુણોત્તર તરીકે ઓળખાય છે, તે સામાન્ય રીતે ભંડોળના ભંડોળ માટે વધુ હોય છે કારણ કે તે ભંડોળની અંદર દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર વસૂલવામાં આવે છે. 

કર અસરો
ભંડોળના ભંડોળ પર ઋણ ભંડોળની જેમ કરવામાં આવે છે. જો તમે 36 મહિના પહેલાં તમારા ભંડોળના ભંડોળના એકમોને વેચો છો તો ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ કર લાગુ પડે છે. જો 36 મહિના પછી વેચાય છે, તો લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર અનુક્રમણિકા સાથે 20% ને આધિન છે.

સંપત્તિઓની ડુપ્લિકેટેશન
ક્યારેક, એફઓએફ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં સમાન સંપત્તિઓ સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે. આ વાસ્તવિક વિવિધતાને બદલે વૈવિધ્યકરણનો ભ્રમ બની શકે છે. 
 

ભંડોળનું ભંડોળ કેવી રીતે પસંદ કરવું?

બજારમાં ઘણા એફઓએફ પૂરતા પ્રવાહ સાથે, તમારા પોર્ટફોલિયોમાં શું યોગ્ય હશે તેના આધારે બુદ્ધિપૂર્વક પસંદ કરવું અને સૌથી વધુ મૂલ્ય ઉમેરવું મહત્વપૂર્ણ છે. જ્યારે પસંદગીના ભંડોળમાં શૂન્ય હોય, ત્યારે નીચેની બાબતોને ધ્યાનમાં રાખો:

• છેલ્લા પાંચ વર્ષોથી ભંડોળના ભંડોળના પ્રદર્શનને જુઓ, અને ખાસ કરીને જોઈએ કે તેણે અસ્થિર બજારો અને મહામારી જેવી કાળા સ્વાન ઇવેન્ટ્સ દરમિયાન કેવી રીતે કામગીરી કરી છે. 
• ફંડ્સના દરેક ફંડમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની શ્રેણીમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે - આ ફંડ્સ રોકાણ કરવામાં આવતા ક્ષેત્રો, બજારો અને સંપત્તિઓ સાથે તમારી જાતને પરિચિત કરો. તમે ખાતરી કરવા માંગો છો કે શક્ય હોય તેટલી મર્યાદિત ડુપ્લિકેશન હોય. 
• ફંડ્સનું ફંડ પસંદ કરો જે તમારા પોર્ટફોલિયોને વધુ વિવિધતા આપવામાં મદદ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારી પાસે મોટાભાગે નિશ્ચિત વ્યાજ રોકાણ છે, તો તમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વિવિધતા ધરાવતા ભંડોળનું ભંડોળ શોધી શકો છો. 
• ભંડોળના દરેક ભંડોળને એક અથવા વધુ પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત કરી શકાય છે. તેમની વ્યૂહરચના અને અભિગમને સમજવા માટે તેમનો ટ્રેક રેકોર્ડ જુઓ.
• તમારા FOF પર કેવી રીતે કર આપવામાં આવે છે તે સમજો, અને તે અનુસાર ખરીદી અને રિડમ્પશનની યોજના કરો. 
• વિવિધ એફઓએફની તુલના કરતી વખતે, ફી લેવામાં આવતી હોય તે જાણવા માટે ખર્ચ રેશિયોની નોંધ કરો. 
   

ટેકઅવે

ભંડોળનું ભંડોળ તે રોકાણકારો માટે એક સારો વિકલ્પ છે જેમાં ઓછી મૂડીની ઍક્સેસ છે, જે વૈવિધ્યકરણ, વળતર અને જોખમ વ્યવસ્થાપન દ્વારા વધુ મૂલ્ય શોધે છે. આદર્શ રીતે, તમારી પાસે 12 મહિનાના જીવન ખર્ચ સાથે અલગ ઇમરજન્સી ફંડ હોવું જોઈએ જેથી તમારે આકસ્મિક પરિસ્થિતિઓ માટે ભંડોળના રોકાણના ભંડોળ સુધી પહોંચવાની જરૂર નથી. આ ઉપરાંત, તમારે પાંચ વર્ષની સમયસીમા સાથે અને બજારની તકોને મહત્તમ બનાવવા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ. જેટલું વધુ સમય તમે રોકાણ કરો છો, તેટલું વધુ વળતર.