મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆર શું છે?

પરિચય

કમ્પાઉન્ડેડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર)નો ઉપયોગ કરીને, લાંબા સમયગાળા સુધી પેઢીઓની સંબંધિત નફાકારકતાની તુલના કરવી શક્ય છે. સીએજીઆરનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે અન્ય કંપનીઓ સાથે વેચાણ, આવક, નફો અને અન્ય સમયગાળામાં ફર્મના પ્રદર્શનની તુલના કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆર શું છે? અમે સીએજીઆરની જટિલતાઓ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન સાથેના તેના સંબંધો વિશે ચર્ચા કરી છે. ચાલો શરૂ કરીએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆર શું છે?

જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો છો તો તમને દર વર્ષે સમાન રિટર્ન દર મળશે તેની કોઈ ગેરંટી નથી. બજારની પરિસ્થિતિઓના આધારે વળતરમાં વધારો થઈ શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કેટલા પૈસા વળતર મળે છે તે જાણવું મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે તમને તમારા ભવિષ્યના રોકાણોની યોજના બનાવવામાં મદદ કરે છે. સીએજીઆરનો ઉપયોગ આને ક્વૉન્ટિફાય કરવા માટે કરી શકાય છે.

નિર્ધારિત સમયગાળામાં, સીએજીઆર તમને જોવા દે છે કે તમારું રોકાણ કેટલું વધ્યું છે. અન્ય શબ્દોમાં, તે કમ્પાઉન્ડેડ વાર્ષિક રિટર્નની ટકાવારી છે જે તમે એક નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન તમારા રોકાણથી મેળવ્યા છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે તમે ₹1,00,000 માં મૂકીને છે, અને તે છ વર્ષમાં ₹2,20,000 થઈ ગયું છે. સંપૂર્ણ રિટર્ન, જે પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવ્યા હોય તે સમયની લંબાઈને ધ્યાનમાં લીધા વગર માત્ર ટકા રિટર્ન છે, તે એક સામાન્ય ગણતરી છે.

આ પરિસ્થિતિમાં 120 ટકાનું વળતર છે, જે (220000-100000)/100000 જેટલું છે કે એકસમાન રોકાણ 17.08 ટકાનું સીએજીઆર ધરાવે છે. અન્ય શબ્દોમાં, જ્યાં સુધી અંતિમ અને રોકાણ કરેલા મૂલ્યો સમાન હોય ત્યાં સુધી સીએજીઆર બદલાઈ રહેશે, પરંતુ સંપૂર્ણ વળતર સ્થિર રહેશે. ચાલો જોઈએ કે સીએજીઆરનો અર્થ એક ફોર્મ્યુલામાં કેવી રીતે અનુવાદિત કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆરની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

અહીં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના સીએજીઆરની ગણતરી માટેનું ફોર્મ્યુલા છે:

સીએજીઆર = (મૂલ્ય સમાપ્ત કરો / શરૂઆત મૂલ્ય) ^1 / એન – 1

મોટાભાગના રોકાણકારો તેમની સંપત્તિની સફળતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે સંપૂર્ણ વળતરનો ઉપયોગ કરે છે. જો કે, તે લાંબા ગાળે પૈસાના મૂલ્યને ધ્યાનમાં લેતું નથી. જો કે, સીએજીઆર એ ધ્યાનમાં લે છે કે તમે ચોક્કસ રોકાણની તકમાં કેટલા સમય સુધી રોકાણ કર્યું છે. જો કોઈ અસ્થિરતા નથી, તો તે તમને તમારું રોકાણ કેટલું વધશે તેનો અંદાજ પ્રદાન કરે છે.

એક ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન સંપત્તિના પરિવર્તનને ધ્યાનમાં રાખવું એ એક સારી તકનીક છે. ત્યારબાદ, તમે જોઈ શકશો કે તે ચોક્કસ ક્ષિતિજ પર કેવી રીતે કામ કરે છે. જો તમને તમારા પૈસા કેટલા સારી રીતે ખર્ચ કરવામાં રસ હોય, તો આ કરવાની એક શ્રેષ્ઠ રીત છે.

સીએજીઆર વિશે યાદ રાખવા જેવા મુખ્ય મુદ્દાઓ

• સીએજીઆર એ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન વેચાણની વૃદ્ધિનું માપ નથી. પ્રોજેક્ટના પ્રથમ અથવા છેલ્લા વર્ષ પર વિકાસ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકાય છે.
• રિટર્નના સમાન દર સાથેના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અન્યો કરતાં વધુ નફાકારક હોઈ શકે છે. આનું કારણ એ શક્ય છે કે કોઈના વિકાસ પ્રથમ વર્ષમાં ઝડપી હતું, જ્યારે છેલ્લા વર્ષમાં અન્યનો વધારો થયો હતો.
• ત્રણથી સાત વર્ષના રોકાણના સમયગાળા માટે, તેઓ ઘણીવાર સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરે છે. જો સમયગાળો 10 વર્ષથી વધુ હોય તો સીએજીઆર આંતરરાષ્ટ્રીય પૅટર્નને અવરોધિત કરી શકે છે.
• ધ્યાનમાં રાખો કે સીએજીઆર (કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર) વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર સમાન નથી.

સીએજીઆર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેનો સંબંધ

એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે પસંદ કરવું જોઈએ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમારા સમય અને પૈસા માટે યોગ્ય છે કે નહીં. આમ કરવા માટે, તમારે સમય જતાં તેના પ્રદર્શનને ટ્રૅક કરવાની એક રીતની જરૂર પડશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફેક્ટ શીટ વિવિધ સમયગાળામાં ફંડના વિકાસ દરો બતાવશે. વિવિધ રિટર્નના આધારે ફંડની સફળતાનું મૂલ્યાંકન કરવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે.

તેના બદલે, જો તમે સમય જતાં તેની વૃદ્ધિને ટ્રૅક કરી શકો છો, તો વસ્તુઓ ખૂબ જ સરળ હોઈ શકે છે. અહીં છે કે સીએજીઆર કામમાં આવે છે કારણ કે તે એક વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર પ્રદાન કરે છે. આ ઉપરાંત, કમ્પાઉન્ડ વ્યાજ રમવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સહિત મોટાભાગના રોકાણ વિકલ્પોમાં વળતરની ગણતરી કરવા માટે કમ્પાઉન્ડ વ્યાજનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. પરિણામે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વિકાસ દર એક યોગ્ય મેટ્રિક હશે.

સીએજીઆરનો લાભ

કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર) એ ઘણીવાર રોકાણની લાંબા ગાળાની નફાકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા મેટ્રિક્સમાંથી એક છે. શૉર્ટ-ટર્મ સીએજીઆરની ગણતરી કરતી વખતે માર્કેટ મેટ્રિક્સ તેમજ અન્ય વિચારોને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.

લાંબા ગાળાના સીએજીઆર કોઈપણ ટૂંકા ગાળાના ફેરફારોને દૂર કરે છે, કારણ કે ટૂંક સમયમાં સુરક્ષા આવા બજારના શૉક્સમાંથી રિકવર થાય છે, જે રોકાણકારોને આવી કંપનીઓની અંતર્નિહિત ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપે છે.

સીએજીઆરની મર્યાદાઓ

1. બજારની અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લેતું નથી.

સીએજીઆર એ સ્ટૉક અથવા કંપનીના વેરિએબલ ગ્રોથનું માપ છે જે માને છે કે અન્ય કોઈ પ્રભાવ હાજર નથી. આ એક ગ્લેરિંગ ઓમિશન છે જે જાહેર રીતે વેપાર કરેલા કોર્પોરેશનની સફળતા પર લાંબા ગાળાની અસર કરે છે. જોકે સિક્યોરિટીઝનો વાર્ષિક રિટર્ન રેટ અલગ હોય છે, પણ સીએજીઆર તમામ રિટર્નના સરેરાશને ધ્યાનમાં લે છે.

2. જોખમના મૂલ્યાંકન માટે, આ શ્રેષ્ઠ નથી.

જ્યારે તે ઉચ્ચ ફેરફારોને આધિન હોય ત્યારે સ્ટૉક માર્કેટ સાધન કેવી રીતે કામ કરે છે તે જણાવવું મુશ્કેલ છે કારણ કે સીએજીઆર સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શનની અસ્થિરતાનું પ્રતિનિધિત્વ કરતું નથી. કોઈ ફર્મના સીએજીઆર સિક્યોરિટીઝના વર્તનમાં ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચડાવને ધ્યાનમાં લેતું નથી, અને તેથી, તેનો ઉપયોગ કંપનીના પ્રદર્શનના માપ તરીકે કરી શકાતો નથી. સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રદર્શનની ચોક્કસપણે અપેક્ષા રાખવા માટે, અન્ય તકનીકી વિશ્લેષણ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ એકબીજા સાથે સંયોજનમાં કરવો જોઈએ.

3. રોકાણ કરેલી મૂડી પર રિટર્ન

IRR કંપનીની નફાકારકતાનો અંદાજ લગાવવા માટે ડિસ્કાઉન્ટેડ કૅશ ફ્લો અને ચોખ્ખી વર્તમાન મૂલ્યને રોજગારી આપે છે. અપેક્ષા કરતાં વધુ અપેક્ષિત આંતરિક વળતર દર ધરાવતા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરીને ઉચ્ચ વળતર પ્રાપ્ત કરી શકાય છે.

રોકાણકારોમાં લોકપ્રિય વિશ્લેષણ સાધન તરીકે, કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વિકાસ દર તમામ સંબંધિત જોખમોનો સંપૂર્ણ દૃષ્ટિકોણ આપતી નથી, જોકે તે ઘણીવાર ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા હોય છે. જો કે, અસંખ્ય અંતર્નિહિત માપદંડોની લાંબા ગાળાની સીએજીઆર કંપનીની વૃદ્ધિની પેટર્ન અને વૃદ્ધિ માટે કંપનીની ભવિષ્યની ક્ષમતાને જાહેર કરે છે.

રેપિંગ અપ

ઉપયોગીતા હોવા છતાં, રોકાણની સંભાવનાઓનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે સીએજીઆર સંપૂર્ણ ચિત્ર આપતું નથી. રોકાણના વિકલ્પોની સીએજીઆરની તુલના કરવામાં આવી શકે છે કે તેઓ સમય જતાં એક અન્ય સામે કેવી રીતે સ્ટેક અપ કરે છે. બીજી તરફ, રોકાણકારોએ તેમના રોકાણોના પ્રમાણસર જોખમને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. આ માટે સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન જેવા અતિરિક્ત મેટ્રિકની જરૂર છે.