ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

સ્થિરતા અને સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન શોધી રહેલા રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (એફઆઇએમએફ) એક આકર્ષક રોકાણ વિકલ્પ છે. આ ફંડ બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરે છે અને સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને અન્ય ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવી ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ સ્થિર આવકનો પ્રવાહ પ્રદાન કરે છે, જે તેમને ઇક્વિટી અથવા માર્કેટ-લિંક્ડ ફંડની તુલનામાં ઓછા જોખમવાળા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેળવવા માંગતા લોકો માટે આદર્શ પસંદગી બનાવે છે. સમય જતાં, તેમણે અંદાજિત વળતર પેદા કરવાની તેમની ક્ષમતા માટે લોકપ્રિયતા મેળવી છે, ખાસ કરીને અસ્થિર બજારની સ્થિતિઓમાં.

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી છે જે સ્થિર ઇન્કમ સ્ટ્રીમ પ્રદાન કરવા માટે મુખ્યત્વે બોન્ડ્સ અથવા અન્ય ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. આ ફંડનો ધ્યેય રોકાણકારોને તેમની પાસે રહેલી ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ પર કમાયેલ વ્યાજ દ્વારા નિયમિત રિટર્ન પ્રદાન કરવાનો છે. આ ફંડમાં અંતર્નિહિત રોકાણોમાં સરકારી બોન્ડ, કોર્પોરેટ બોન્ડ, ટ્રેઝરી બિલ, ડિબેન્ચર્સ અને અન્ય સમાન ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો સમાવેશ થાય છે.

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ ઇક્વિટી ફંડની તુલનામાં તુલનાત્મક રીતે ઓછા જોખમ સાથે આવક ઉત્પન્ન કરવાનો છે. આ ફંડ સામાન્ય રીતે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે વધુ યોગ્ય છે જે ઉચ્ચ વળતર પર સ્થિરતા અને મૂડી સંરક્ષણને પ્રાથમિકતા આપે છે. જ્યારે ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ જોખમ-મુક્ત નથી, ત્યારે તેમનું જોખમ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછું હોય છે, જે તેમને પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાની સુરક્ષિત અને અસરકારક રીત બનાવે છે.
 

ભારતમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શા માટે રોકાણ કરવું

ભારતમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (એફઆઇએમએફ) માં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી ઘણા લાભો મળે છે, ખાસ કરીને જેઓ અત્યધિક જોખમ વગર સ્થિરતા અને મધ્યમ આવક મેળવવા માંગે છે. શા માટે તેઓ સારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદગી કરે છે તેના કેટલાક કારણો અહીં આપેલ છે:

સ્થિર રિટર્ન: ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી કરતાં વધુ સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરે છે, જે તેમને જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે.

વિવિધતા: એફઆઇએમએફ રોકાણકારોને સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ જેવી વિવિધ ડેટ સિક્યોરિટીઝના એક્સપોઝર પ્રદાન કરીને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાની મંજૂરી આપે છે. આ રોકાણના એકંદર જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

ઓછું જોખમ: ઇક્વિટી રોકાણોની તુલનામાં, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓછા અસ્થિર છે અને અંદાજિત આવક પ્રદાન કરે છે, જે તેમને રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે સુરક્ષિત બનાવે છે.

લિક્વિડિટી: આ ભંડોળ ખૂબ જ પ્રવાહી છે, જેનો અર્થ છે કે રોકાણકારો તેમની જરૂરિયાતો મુજબ સરળતાથી એકમો ખરીદી અથવા વેચી શકે છે. આ સુવિધા તેમને એવા લોકો માટે સારો વિકલ્પ બનાવે છે જેમને ટૂંકા ગાળામાં તેમના પૈસાની ઍક્સેસની જરૂર પડી શકે છે.

નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ માટે આકર્ષક: ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ માટે આદર્શ છે જેમને સ્ટૉક સાથે સંકળાયેલા ઉચ્ચ જોખમો લીધા વિના સ્થિર આવકની જરૂર છે.
 

ભારતમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમો

જ્યારે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડ કરતાં સુરક્ષિત માનવામાં આવે છે, ત્યારે તે જોખમ-મુક્ત નથી. આ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા સાથે સંકળાયેલા કેટલાક જોખમોમાં શામેલ છે:

વ્યાજ દરનું જોખમ: ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ફંડ વ્યાજ દરમાં ફેરફારની સંભાવના ધરાવે છે. જ્યારે વ્યાજ દરો વધે છે, ત્યારે હાલના બોન્ડનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે, જે ફંડના એનએવી (નેટ એસેટ વેલ્યૂ) ને અસર કરી શકે છે.

ક્રેડિટ રિસ્ક:જો વ્યાજ અથવા મુદ્દલની ચુકવણી પર ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ (જેમ કે કોર્પોરેટ બોન્ડ) જારીકર્તા ડિફૉલ્ટ કરે તો ક્રેડિટ રિસ્ક ઉદ્ભવે છે. ઓછા-રેટેડ અથવા અનરેટેડ બોન્ડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી ઇન્વેસ્ટરને ઉચ્ચ ક્રેડિટ રિસ્ક થઈ શકે છે.

ફુગાવાનું જોખમ: ઉચ્ચ ફુગાવાના સમયે, નિશ્ચિત આવક મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી મળતા વળતર ફુગાવા સાથે રહેશે નહીં, જે પ્રાપ્ત થયેલી આવકની વાસ્તવિક ખરીદ શક્તિને ભૂસી શકે છે.

લિક્વિડિટી રિસ્ક: જ્યારે મોટાભાગના ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લિક્વિડ હોય છે, ત્યારે કેટલાક પ્રકારના બોન્ડ્સ, ખાસ કરીને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, સરળતાથી ટ્રેડ કરી શકાતા નથી. આ સંભવિત રીતે માર્કેટ સ્ટ્રેસના સમયગાળા દરમિયાન ફંડની લિક્વિડિટીને અસર કરી શકે છે.

રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક: જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટે છે, ત્યારે મેચ્યોર્ડ બોન્ડ્સ અથવા વ્યાજની ચુકવણીમાંથી મળતી રકમ ઓછા દરે ફરીથી રોકાણ કરી શકાય છે, જે વળતરને અસર કરી શકે છે.

ભારતમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં, તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત કરવા માટે નીચેના પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે:

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝોન: તમે રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છો તે સમયની લંબાઈ. મધ્યમથી લાંબા ગાળાના રોકાણો શોધી રહેલા લોકો માટે એફઆઈએમએફ વધુ યોગ્ય છે.

જોખમ સહનશીલતા: ડેટ સિક્યોરિટીઝ ફંડના પ્રકારને સમજો અને તેમના સંબંધિત જોખમોમાં રોકાણ કરે છે. તમારી રિસ્ક સહનશીલતા સાથે મેળ ખાતા ફંડ્સ પસંદ કરો.

ફંડ મેનેજરની કુશળતા: એવા ફંડ્સ શોધો કે જે અનુભવી ફંડ મેનેજરો દ્વારા સંચાલિત થાય છે, જેમની પાસે ડેટ ફંડનું સંચાલન કરવામાં મજબૂત ટ્રેક રેકોર્ડ છે.

ખર્ચનો રેશિયો: ફંડ મેનેજ કરવાનો ખર્ચ મહત્વપૂર્ણ છે. ઓછા ખર્ચના રેશિયો ફંડના એકંદર રિટર્ન પર સકારાત્મક અસર કરી શકે છે.

કર અસરો: ફંડ દ્વારા જનરેટ કરેલા રિટર્નની ટૅક્સ સારવારને સમજો. લાંબા ગાળાના રોકાણો માટે, મૂડી લાભ પર અનુકૂળ દરે કર લાદવામાં આવી શકે છે.

ફંડની પાછલી કામગીરી: જ્યારે ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરિણામોનું સૂચક નથી, ત્યારે તે તમને ફંડની સાતત્યતા અને જોખમ પ્રોફાઇલનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

લિક્વિડિટી: ફંડની લિક્વિડિટી તપાસો, ખાસ કરીને જો તમને મેચ્યોરિટી સમયગાળા પહેલાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સરળ ઍક્સેસની જરૂર હોય તો.
 

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

સરકારી બોન્ડ ફંડ્સ: આ ફંડ મુખ્યત્વે કેન્દ્ર અથવા રાજ્ય સરકારો દ્વારા જારી કરાયેલ સરકારી બોન્ડમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ ઓછા જોખમ અને સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરે છે, જે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે આદર્શ છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ: આ ફંડ કોર્પોરેશનો દ્વારા જારી કરેલા બોન્ડમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ સરકારી બોન્ડ્સની તુલનામાં વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે પરંતુ ઉચ્ચ જોખમ સાથે પણ આવે છે, કારણ કે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ ડિફૉલ્ટ થવાની સંભાવના ધરાવે છે.

ઇન્કમ ફંડ્સ: આ ફંડ વિવિધ મેચ્યોરિટી સાથે સરકારી અને કોર્પોરેટ બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. તેનો હેતુ નિયમિત આવક અને મધ્યમ મૂડી વધારો પ્રદાન કરવાનો છે.

શોર્ટ-ટર્મ બોન્ડ ફંડ્સ: આ ફંડ ટૂંકા સમયગાળા સાથે બોન્ડમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ લોન્ગ ટર્મ બોન્ડ ફંડની તુલનામાં ઓછા રિટર્ન પ્રદાન કરે છે પરંતુ વ્યાજ દરના ફેરફારો માટે ઓછા સંવેદનશીલ છે.

લોન્ગ-ટર્મ બોન્ડ ફંડ: આ ફંડ લાંબા સમયગાળા સાથે બોન્ડમાં રોકાણ કરે છે અને ઉચ્ચ વ્યાજ દરના એક્સપોઝરને કારણે ઉચ્ચ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. જો કે, તેઓ વધારેલા વ્યાજ દરના જોખમ સાથે પણ આવે છે.

લિક્વિડ ફંડ્સ: આ મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો એક પ્રકાર છે જે ટ્રેઝરી બિલ, કમર્શિયલ પેપર અને ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો જેવા ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. તે ખૂબ જ પ્રવાહી છે અને સામાન્ય રીતે ઓછું-જોખમ માનવામાં આવે છે.

ડાઈનામિક બોન્ડ ફન્ડ્સ: આ ફંડ વ્યાજ દરના હલનચલનના આધારે સરેરાશ મેચ્યોરિટીને ઍડજસ્ટ કરીને તેમના બોન્ડ પોર્ટફોલિયોને સક્રિય રીતે મેનેજ કરે છે. તેનો હેતુ વ્યાજ દરના ટ્રેન્ડને કૅપ્ચર કરવાનો અને રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાનો છે.
 

શું ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ સારું છે?

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (એફડી) રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે બે સૌથી લોકપ્રિય રોકાણ વિકલ્પો છે. જો કે, દરેકના તેના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે.

વધુ રિટર્ન: ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે, ખાસ કરીને જો ઉચ્ચ ઉપજ સાથે બોન્ડ્સ અથવા સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવે છે.

લિક્વિડિટી: જ્યારે એફડી એક નિશ્ચિત મુદત માટે તમારા પૈસા લૉક કરે છે, ત્યારે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ સારી લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે, જે તમને કોઈપણ સમયે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ટૅક્સેશન: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ તમારા ઇન્કમ ટૅક્સ બ્રૅકેટ મુજબ ટૅક્સને આધિન છે, જ્યારે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 3 વર્ષથી વધુ સમય માટે હોલ્ડ કરવામાં આવે તો ટૅક્સ લાભ પ્રદાન કરી શકે છે, જેમાં લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર 20% ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.

જોખમનું પરિબળ: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટને સુરક્ષિત સાધન માનવામાં આવે છે પરંતુ શેડ્યૂલ્ડ બેંકોમાં માત્ર ₹5 લાખ સુધીનો ઇન્શ્યોરન્સ ડિપોઝિટ ઇન્શ્યોરન્સ અને ક્રેડિટ ગેરંટી કોર્પોરેશન (DICGC) દ્વારા કરવામાં આવે છે, પરંતુ તે સંપૂર્ણપણે જોખમ-મુક્ત નથી. તેનાથી વિપરીત, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વ્યાજ દર અને ક્રેડિટ રિસ્ક જેવા પ્રમાણમાં વધુ જોખમ હોય છે.
 

ભારતમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કોણે ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર માટે આદર્શ છે, જે મધ્યમ જોખમ સાથે સ્થિર રિટર્ન જનરેટ કરવા માંગે છે. તેઓ એવા વ્યક્તિઓ માટે યોગ્ય છે જે:

• મધ્યમ વળતર સાથે મૂડીનું સંરક્ષણ મેળવો.
• ઓછું જોખમ સહનશીલતા ધરાવે છે પરંતુ હજુ પણ ફુગાવાને આગળ ધપાવતા રિટર્ન કમાવવા માંગે છે.
• ઇક્વિટી અને ડેટ એસેટના મિશ્રણ સાથે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો બનાવવા માંગો છો.
• નિયમિત આવકના પ્રવાહની જરૂર છે, જેમ કે નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ અથવા નિશ્ચિત આવકની જરૂરિયાતો ધરાવતા વ્યક્તિઓ.
   

તારણ

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સુરક્ષા, સ્થિરતા અને નિયમિત આવક શોધી રહેલા રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે એક ઉત્તમ પસંદગી છે. તેઓ પરંપરાગત બચત ખાતાઓ અથવા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ રિટર્ન ઑફર કરતી વખતે ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતાં ઓછું જોખમ પ્રદાન કરે છે. જો કે, તેઓ જોખમ-મુક્ત નથી, અને રોકાણ કરતા પહેલાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝોન, રિસ્ક સહનશીલતા અને ફંડ મેનેજરની કુશળતા જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે. તમે ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે નવા છો અથવા તમારા પોર્ટફોલિયોને ડાઇવર્સિફાઇ કરવા માંગતા અનુભવી ઇન્વેસ્ટર છો, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંતુલિત અને સ્થિર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી બનાવવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી શકે છે