म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआर म्हणजे काय?

परिचय

एक्सआयआरआर, किंवा "इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न" हा एक मेट्रिक आहे जो इन्व्हेस्टमेंटची नफा दर्शवितो. अंतर्गत रिटर्नचा रेट हा डिस्काउंट रेट आहे जो कॅश फ्लोची सीरीज शून्यापर्यंत निव्वळ करतो, म्हणजे तो इंटरेस्ट रेट आहे जो सर्व भविष्यातील कॅश फ्लोचे वर्तमान मूल्य सुरुवातीच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या समान करतो.

एक्सआयआरआर कॅपिटल बजेटिंगमध्ये वारंवार वापरले जाते आणि ते सातत्यपूर्ण रकमेच्या कॅश फ्लो स्ट्रीमवर आधारित आहे. हे भविष्यातील कॅश फ्लोच्या अचूक अंदाजावर अवलंबून असते, त्यामुळे अंदाज घेण्याच्या उद्देशांसाठी अंतर्गत रिटर्न रेट योग्य नाही. अंतर्गत परताव्याचा दर नफा विषयी माहिती प्रदान करतो, वेळेबद्दल नाही.

म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआर म्हणजे काय?

जर आम्हाला याच इंटरेस्ट रेटसह आमची सर्व कमाई पुन्हा इन्व्हेस्ट करावी लागल्यास इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न (एक्सआयआरआर) आम्हाला आमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर इंटरेस्ट सांगते. जरी तुम्ही काहीही कर्ज घेतले नसेल तरीही हे व्याज देय करणे आवश्यक आहे. एक्सआयआरआर हे एक कार्य आहे जे सुरक्षा किंवा पोर्टफोलिओच्या परतीच्या अंतर्गत दराची गणना करते.

एक्सआयआरआर मासिक रोख प्रवाह आणि परतावा घेते आणि रोख प्रवाह मूल्याच्या वार्षिक टक्केवारीत काम करते. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटची तुलना करण्याची इच्छा असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी हे उपयुक्त आहे आणि इन्व्हेस्टमेंटवरील टॅक्सची गणना करण्यासाठी वापरले जाऊ शकते.

म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआरआर-फंडामेंटल्स

एक्सआयआरआर हे एक टूल म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर आहेत जे इन्व्हेस्टमेंटवरील रिटर्नचा दर शोधण्यात मदत करण्यासाठी वापरतात.

एक्सआयआरआर म्हणजे "इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न"". कम्पाउंडिंगवर आधारित गुंतवणूकीवर अचूक रिटर्न शोधण्यासाठी याचा वापर केला जातो. तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर सर्वोत्तम रिटर्न मिळत आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी तुम्ही हे टूल वापरू शकता.

हे महत्त्वाचे आहे कारण हे तुम्हाला फक्त त्याचा अंदाज लावण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी तुमचा रिटर्न रेट कॅल्क्युलेट करण्याची परवानगी देते. जर तुम्ही या उद्देशासाठी एक्सआयआरआर वापरत असाल, तर तुमची प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट किती काळापूर्वी केली गेली हे तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे. तुम्ही सुरुवातीला इन्व्हेस्टमेंटमध्ये किती पैसे ठेवले आहेत आणि लागू असल्यास तुम्ही कोणत्या इंटरेस्ट रेटवर कॅश घेतली आहे हे तुम्हाला माहित असावे. हे करण्याद्वारे, तुम्हाला वेळेनुसार किती प्राप्त झाले किंवा गमावले आहे ते तुम्हाला अचूकपणे दिसेल.

It can also be used in peer-to-peer lending (Lending Club, Prosper). Enter the amount that was lent out (loan principal), the interest rate charged by the platform, and the length of time it was lent out for (term). Then XIRR will give you back your return on investment (ROI) for that loan.

तुम्ही गुंतवणूकीसाठी एक्सआयआरआर कसे वापरू शकता?

एक्सआयआरआर किंवा अंतर्गत परतावा दर हा गुंतवणूकीवर परताव्याचा वेळेचा वजन असलेला दर आहे. हे इंटरेस्ट रेट सारखेच आहे परंतु अलीकडील वर्षांसाठी अधिक वजन दिलेले आहे.

एक्सआयआरआरची गणना वेगवेगळ्या कालावधीमध्ये रोख प्रवाहाच्या मालिकेवर केली जाते. पहिली पायरी म्हणजे प्रत्येक कालावधीसाठी साधारण इंटरेस्ट रेट शोधणे. पुढील पायरी म्हणजे प्रत्येक कालावधीच्या रोख प्रवाहाची वर्तमान रक्कम शोधणे.

जर तुम्हाला इन्व्हेस्टमेंटच्या आयुष्यात (टर्मिनल वॅल्यूसह) सर्व कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लो माहित असेल तर तुम्ही एक्सआयआरआर वापरू शकता. याला विवेकपूर्ण रोख प्रवाह मूल्यांकन किंवा डीसीएफ किंवा निव्वळ वर्तमान मूल्य म्हणतात.

एक्सआयआरआर पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन, भांडवली बजेटिंग आणि माझे वैयक्तिक मनपसंत, मूल्यांकन विश्लेषणात वापरता येऊ शकते.

एक्सआयआरआर सह, तुम्हाला सवलतीच्या कॅश फ्लो (डीसीएफ) सह सर्व माहितीची आवश्यकता नाही. तुम्हाला केवळ गृहीत वृद्धी दर आणि प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट रक्कम आवश्यक आहे.

तुम्ही एक्सआयआरआरची गणना कशी कराल?

फॉर्म्युला आहे: एक्सआयआरआर = (पोर्टफोलिओमधून सर्व कॅशफ्लोची रक्कम - पोर्टफोलिओमधून सर्व आऊटफ्लोची रक्कम)/(कालावधीची संख्या)

एक्सआयआरआर जटिल फॉर्म्युला असल्याचे दिसून येत आहे, परंतु ते वाईट नाही. तुम्ही मायक्रोसॉफ्ट एक्सेलच्या IRR फंक्शनचा वापर तुमच्यासाठी कॅल्क्युलेट करण्यासाठी देखील करू शकता.

एक्सआयआरआर हा फायनान्समधील सर्वात महत्त्वाच्या संकल्पनांपैकी एक अल्प कालावधीसाठी रिटर्नचा अंतर्गत रेट किंवा आयआरआर आहे.

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमध्ये एक्सआयआरआर कसे उपयुक्त मेट्रिक आहे?

एक्सआयआरआर चा वापर गुंतवणूकीच्या पोर्टफोलिओच्या कामगिरीची गणना करण्यासाठी केला जातो. एक्सआयआरआरची गणना केवळ एक्सेल वापरूनच केली जाते आणि इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओच्या कॅश फ्लोवर आधारित आहे (पैसे इन आणि मनी आऊट). या कॅल्क्युलेशनचा कालावधी सामान्यपणे मासिक असतो, परंतु जर तुम्ही दैनंदिन कॅश फ्लो वापरत असाल तर ते दैनंदिन असू शकते.

सकारात्मक आणि नकारात्मक रोख प्रवाह असलेल्या गुंतवणूकीवरील परताव्याचा दर मोजण्यासाठी हा एक मेट्रिक वापरला जातो. एक्सआयआरआर सामान्यपणे वापरलेल्या आयआरआर पेक्षा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटवर वास्तविक रिटर्नचा अधिक अचूक अंदाज दर्शवितो, ज्याचा विचार केवळ सकारात्मक कॅश फ्लो आहे.

मासिक किंवा दैनंदिन कालावधी वापरून मेट्रिकची गणना केली जाऊ शकते. डिफॉल्टपणे, मासिक कालमर्यादा वापरली जाते, परंतु एक्सआयआरआर क्षेत्रातील ड्रॉप-डाउन मेन्यूचा वापर करून हे बदलता येऊ शकते. एक्सआयआरआर टर्मचा वापर सामान्यपणे आयआरआर साठी पर्याय म्हणून केला जातो कारण अनेक गुंतवणूकदारांना त्यांच्या म्युच्युअल फंड रिटर्न संदर्भात अधिक सहज आणि अचूक वाटते.

एक्सआयआरआर निर्धारित करण्याचे विविध मार्ग

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना रिटर्नच्या दरांची गणना करण्याचे अनेक मार्ग आहेत. रिकव्हरीची सरासरी गती मोजण्याद्वारे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे एकूण मूल्य वेळेवर ट्रॅक करणे शक्य आहे. तथापि, जर तुम्हाला कोणत्याही वेळी तुमची इन्व्हेस्टमेंट किती वाढली आहे किंवा श्रँक करण्याची इच्छा असेल तर एक्सआयआरआर जाणून घेणे आवश्यक आहे.

एक्सआयआरआरची परतीच्या सूत्राचा अंतर्गत दर वापरून गणना केली जाते. IRR फॉर्म्युला दोन कालावधीदरम्यान केलेल्या पैशांची रक्कम कॅल्क्युलेट करते किंवा इन्व्हेस्टमेंटवर गमावले जाते. IRR नेहमीच काही टक्केवारी असेल आणि इन्व्हेस्टमेंट दरम्यान प्रत्येक कालावधीसाठी नफा किंवा तोटा मोजण्यासाठी त्याचा वापर केला जाऊ शकतो.

हा मेट्रिक केवळ नफा आणि तोटा यापेक्षा अधिक कॅल्क्युलेशनची परवानगी देतो कारण ते टक्केवारीपेक्षा प्रत्यक्ष डॉलर रकमेवर लक्ष केंद्रित करते. एक्सआयआरआरची गणना रिटर्न टक्केवारी घेऊन केली जाते आणि त्यास पुढील कालावधीतून परत केलेल्या पहिल्या डॉलरच्या रकमेतून कमी करताना ते मागील कालावधीतून परत केलेल्या अंतिम डॉलरच्या रकमेमध्ये समाविष्ट करून केले जाते. या पद्धतीचा वापर करून मोठ्या नंबर्सचा समावेश असल्यास दिशाभूल करण्याऐवजी सर्व वास्तविक रिटर्नचे प्रतिनिधित्व करणारे आकडेवारी असेल.

म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआरआर

एक्सआयआरआर म्युच्युअल फंडसाठी इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न (आयआरआर) आहे.

म्युच्युअल फंड कंपन्या दिलेल्या कालावधीमध्ये म्युच्युअल फंडच्या कामगिरीचा अंदाज घेण्यासाठी रिटर्नचे अंतर्गत रेट्स वापरतात. ते सामान्यपणे विद्यमान पोर्टफोलिओच्या भविष्यातील रिटर्न किंवा कामगिरीचा अंदाज घेण्यासाठी वापरले जातात.

एक्सआयआरआरची गणना पहिल्या प्रकारे परतीच्या अंतर्गत दराची गणना करून केली जाते, त्यानंतर रोख प्रवाहाचा अंदाज घेऊन आणि शेवटी प्रत्येक कालावधीत पैशांची वेळ रक्कम अकाउंटमध्ये घेऊन केली जाते.

एक्सआयआरआर हे निर्धारित कालावधीत गुंतवणूकीच्या सरासरी परताव्याचे एक गुंतवणूक कामगिरी मोजले जाते.

एक्सआयआरआर चा वापर विशिष्ट कालावधीमध्ये गुंतवणूकीचा अंतर्गत परतावा दर (आयआरआर) निर्धारित करण्यासाठी केला जातो. अंतर्गत रिटर्न रेट (आयआरआर) हा सवलत दर आहे जो शून्य ते शून्य इन्व्हेस्टमेंटच्या समतुल्य इन्व्हेस्टमेंटमधून सर्व कॅश फ्लोचे निव्वळ वर्तमान मूल्य (एनपीव्ही) बनवतो.

हे इक्विटी म्युच्युअल फंडसारख्या अचूक कालावधीमध्ये कॅश फ्लो नसलेल्या इन्व्हेस्टमेंटवर लागू केले जाते.

रॅपिंग अप

एक्सआयआरआरचे महत्त्व हे तथ्यात आहे की ते इन्व्हेस्टरला विशिष्ट कालावधीत फंड मॅनेजरचे रिटर्न बेंचमार्क इंडेक्स सापेक्ष किती चांगले काम करीत आहेत हे समजण्यास मदत करते.