म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

परिचय

A स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरला कार्यक्षमतेने ट्रेड करण्यासाठी अनेक तंत्र आणि शब्दावली जाणून घेणे आवश्यक आहे. म्युच्युअल फंड स्टॉकपेक्षा खूपच वेगळे आहेत आणि टर्मिनोलॉजी जाणून घेणे महत्त्वाची भूमिका बजावते. 
ॲज ए म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर, तुम्हाला कार्यक्षमतेने इन्व्हेस्ट करण्यासाठी थेट, नियमित, वाढ आणि लाभांश यासारख्या संज्ञा माहित असणे आवश्यक आहे. नियमित आणि थेट इन्व्हेस्टमेंटच्या पद्धती असताना, वाढ आणि लाभांश हे नफा वितरणाच्या पद्धती आहेत.

सारख्याच प्रकारे, वृद्धी आणि लाभांश योजना एकाच नाण्याच्या दोन बाजू आहेत कारण म्युच्युअल फंड योजनेची वाढ आणि लाभांश योजना त्याच आर्थिक साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. तथापि, वृद्धी योजना योजनेद्वारे केलेल्या सर्व नफा पुन्हा गुंतवणूक करतात, लाभांश योजना गुंतवणूकदारांना नफा वितरित करतात.
डिव्हिडंड योजना तुमच्याकडे असलेल्या युनिट्सच्या संख्येवर आधारित रिटर्न देते. उदाहरणार्थ, जर स्कीम ₹10 डिव्हिडंड घोषित करते आणि तुमच्याकडे 1,000 युनिट्स असतील तर तुम्हाला डिव्हिडंड म्हणून ₹10,000 मिळेल.

तथापि, एप्रिल 2021 पासून, 'डिव्हिडेन्ड' सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया, सेबीने 'डिव्हिडंड' चे नॉमिनल 'IDCW' मध्ये बदलले आहे. हा लेख म्युच्युअल फंडमध्ये IDCW चा अर्थ, त्याची पद्धत, फायदे, तोटे इ. स्पष्ट करतो.

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू चा पूर्ण प्रकार उत्पन्न वितरण व भांडवली विद्ड्रॉल आहे. सेबी अशा योजनांच्या उद्दिष्टांना अधिक स्पष्ट करण्यासाठी 5 ऑक्टोबर 2020 तारखेच्या सर्क्युलर नं. SEBI/HO/IMD/DF3/CIR/P/2020/194 द्वारे डिव्हिडंड योजनांचे नाव बदलले. नवीन नियम 1 एप्रिल 2021 रोजी आणि त्यापासून लागू करण्यात आला होता.
आयडीसीडब्ल्यू व्यतिरिक्त, सेबीने 'लाभांश पुनर्गुंतवणूक' मध्ये 'उत्पन्न वितरणाची पुनर्गुंतवणूक' आणि 'लाभांश हस्तांतरण' मध्ये 'उत्पन्न वितरण आणि भांडवली पैसे काढण्याचे हस्तांतरण' करण्यात देखील बदलले.’ त्यामुळे, वर नमूद तीन स्कीम असलेल्या सर्व म्युच्युअल फंड हाऊसने 1 एप्रिल 2021 रोजी स्कीमचे नाव बदलले आहेत. म्हणून, जर तुम्हाला आजच डिव्हिडंड म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करायची असेल तर तुम्हाला त्याऐवजी आयडीसीडब्ल्यू स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करावी लागेल. 

सोप्या भाषेत, आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे इन्व्हेस्टरच्या कॅपिटलचा एक भाग डिव्हिडंड म्हणून वितरित आणि वितरित केला जाऊ शकतो. सामान्यपणे, म्युच्युअल फंड हाऊस स्कीमद्वारे निर्माण केलेल्या अतिरिक्त कॅशनुसार डिव्हिडंड घोषित करतात. वाढ योजनेमध्ये, अतिरिक्त रोख रक्कम वाढविण्यासाठी वापरली जाते एनएव्ही (नेट ॲसेट वॅल्यू), डिव्हिडंड वितरित झाल्याने एनएव्हीला आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंडमध्ये कमी बदल दिसून येत आहे. म्हणूनच आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड स्कीमच्या एनएव्ही ग्रोथ स्कीम एनएव्हीपेक्षा खूप कमी आक्रमकपणे जातात. 

आयडीसीडब्ल्यू योजनांमधील लाभांश देयकांची वारंवारता दररोज, साप्ताहिक, मासिक, तिमाही किंवा वार्षिक असू शकते. दैनंदिन आणि साप्ताहिक लाभांश देयके सामान्यपणे तरल आणि उत्पन्न योजनांद्वारे केले जातात. सेबी (म्युच्युअल फंड) नियम 1996 नुसार, म्युच्युअल फंड हाऊस, ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (एएमसीएस) म्हणूनही ओळखले जातात, डिव्हिडंड किंवा रेकॉर्ड तारखेच्या घोषणापत्रापासून 15 दिवस आधी युनिट धारकांना डिव्हिडंड पाठवणे आवश्यक आहे.
 
आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर डिव्हिडंड पेआऊट किंवा डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमधून निवडू शकतो. जर तुम्ही डिव्हिडंड पेआऊट ऑप्शन निवडले तर AMC डिव्हिडंड डिक्लेरेशन तारखेच्या 15 दिवसांच्या आत तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये डिव्हिडंड रक्कम ट्रान्सफर करेल. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमधून नियमित उत्पन्न मिळविण्यासाठी इच्छुक इन्व्हेस्टरद्वारे ही मोड प्राधान्य दिली जाते. तथापि, जर तुम्हाला युनिट्सची संख्या वाढवायची असेल तर तुम्ही डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्ट मोड निवडू शकता. या प्रकरणात, म्युच्युअल फंड हाऊस अधिक युनिट्स खरेदी करण्यासाठी लाभांश पुन्हा इन्व्हेस्ट करते. त्यामुळे, प्रत्येकवेळी AMC लाभांश घोषित करते, तुम्ही तुमच्या फोलिओच्या एकूण युनिट्सच्या संख्येत निरोगी उडी पाहू शकता.  

आयडीसीडब्ल्यूमध्ये डिव्हिडंडचे नामांकन बदलण्यासाठी सेबीला काय सूचित केले?

सेबी ही आयडीसीडब्ल्यू योजनांसह भारतातील म्युच्युअल फंड योजनांची देखरेख आणि नियंत्रण करणारी नियामक एजन्सी आहे. भांडवल आणि दुय्यम बाजारपेठ अधिक पारदर्शक आणि गुंतवणूकदार-अनुकूल बनविण्यासाठी एजन्सी विविध पावले स्वीकारते. आयडीसीडब्ल्यू साठी लाभांश बदलणे हा असा एक गुंतवणूकदार-अनुकूल उपक्रम आहे.   

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू संबंधित सेबी च्या नियमांमध्ये बदल झाल्यामुळे, लाभांश वितरण धोरण तयार करण्यासाठी उच्च बाजारपेठ भांडवलीकरण असलेल्या भारताच्या शीर्ष-100 सूचीबद्ध कंपन्यांसाठी ते अनिवार्य झाले. तसेच, इतर कंपन्या त्यांची डिव्हिडंड वितरण धोरण देखील उघड करू शकतात आणि ते त्यांच्या वेबसाईटवर प्रकाशित करू शकतात. सेबीने लाडर किंवा दायित्वांची यादी आणि प्रकटीकरण आवश्यकतांमध्ये सुधारणा केली आणि जोखीम व्यवस्थापन समिती तयार करण्यासाठी स्पष्ट मार्गदर्शक तत्त्वे निर्धारित केली. 

यापूर्वी, लाभांश देयके एनएव्ही च्या प्रमाणात असतील. त्यामुळे, प्रत्येकवेळी म्युच्युअल फंड हाऊस घोषित आणि वितरित लाभांश, स्कीमच्या एनएव्हीने लाभांश मूल्याच्या प्रमाणात कमी केले आहे. याचा अर्थ असा की भांडवलामध्ये कमी झाल्यामुळे गुंतवणूकदाराला कोणतीही अतिरिक्त रक्कम मिळाली नाही. तथापि, आवश्यकतेनुसार, गुंतवणूकदारांच्या भांडवलावर अतिरिक्त उत्पन्न लाभांश असणे आवश्यक आहे. आयडीसीडब्ल्यू किंवा उत्पन्न वितरण आणि भांडवल विद्ड्रॉल योजना म्हणून लाभांश योजनांची पुनर्वर्गीकरण करण्यासाठी याने सेबीला सूचित केले आहे.

नाव बदलल्यामुळे अशा योजनांची कार्यात्मक पद्धत बदलली नाही, तर यामुळे गुंतवणूकदारांना या योजनांच्या पद्धतीबद्दल अधिक माहिती मिळाली आहे. आयडीसीडब्ल्यूमध्ये, उत्पन्न वितरण म्हणजे एनएव्ही प्रशंसा आणि भांडवली पैसे काढणे म्हणजे गुंतवणूकदाराची भांडवल किंवा समानता आरक्षण रक्कम. जेव्हा म्युच्युअल फंड मॅनेजर फेस वॅल्यूपेक्षा जास्त किंमतीत युनिट्स विकतो, तेव्हा ते समान रिझर्व्ह अकाउंटमध्ये वास्तविक लाभ ट्रान्सफर करतात आणि या अकाउंटमधून लाभांश देतात.

नाव बदलण्याचे उद्दीष्ट पारदर्शकतेला प्रोत्साहन देणे आणि गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करणे आहे. सध्या, एएमसीएस अशा योजना देऊ करणाऱ्या सर्व म्युच्युअल फंड योजनांच्या ऑफर कागदपत्रांमध्ये आयडीसीडब्ल्यू योजनांची गुंतवणूक उद्दिष्ट आणि पद्धत घोषित करतात.      

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू योजनांची करपात्रता

यापूर्वी, लाभांश वितरणापूर्वी कंपन्यांना 15% चा लाभांश वितरण कर भरावा लागेल. परंतु, फायनान्स ॲक्ट 2020 ने गुंतवणूकदारांना आयडीसीडब्ल्यू योजनांमधून लाभांश उत्पन्नावर कर भरणे अनिवार्य केले म्युच्युअल फंड. तथापि, जर तुमचे लाभांश उत्पन्न एका आर्थिक वर्षात ₹1 लाखांपेक्षा जास्त नसेल तर तुम्हाला कर भरण्याची गरज नाही. तथापि, जर एका आर्थिक वर्षात तुमचे लाभांश उत्पन्न ₹1 लाखांपेक्षा जास्त असेल, तर तुम्ही 'इतर स्त्रोतांकडून उत्पन्न' अंतर्गत अतिरिक्त उत्पन्न दाखवावे आणि तुमच्या प्राप्तिकर स्लॅबनुसार योग्य कर भरावे.  

हे देखील लक्षात घेणे शहाणपणाचे आहे की एएमसी लाभांशावर टीडीएस (स्त्रोतावर कपात केलेला कर) कपात करतात. परंतु, जेव्हा तुमचे डिव्हिडंड इन्कम एका फायनान्शियल वर्षात ₹5,000 पेक्षा अधिक असेल तेव्हाच TDS कपात केला जातो. 

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू - पद्धत

आयडीसीडब्ल्यूची पद्धत समजून घेण्यापूर्वी, म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यूचा अर्थ पुन्हा संकलित करणे योग्य आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टरला डिव्हिडंड प्राप्त होते, तेव्हा ते इन्व्हेस्टरच्या कॅपिटलमध्ये मूल्यमापनासह किंवा त्याशिवाय काहीही काढले जात नाही.

चला हे उदाहरणार्थ समजूया.
तुम्ही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये ₹1 लाख इन्व्हेस्ट केल्याची कल्पना करा, ज्याचे एनएव्ही 10 आहे. त्यामुळे, तुम्हाला 10,000 युनिट्स मिळतील. आता, म्युच्युअल फंड हाऊस प्रति युनिट ₹5 डिव्हिडंड घोषित करते. हे तुम्हाला ₹50,000 डिव्हिडंड किंवा IDCW प्राप्त करण्यास पात्र बनवते. ₹50,000 फंडच्या समानता रिझर्व्ह किंवा तुमच्या कॅपिटल अकाउंटमध्ये जमा केले जाईल. आता, जर तुम्ही आयडीसीडब्ल्यू रक्कम रिडीम केली तर एनएव्ही (डिव्हिडंड वगळून) 5. होते, त्यामुळे, तुमची एकूण इन्व्हेस्टमेंट ₹50,000 पर्यंत कमी होते कारण तुम्ही आधीच ₹50,000 आयडीसीडब्ल्यू म्हणून काढले आहे. उपरोक्त परिस्थिती तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेल्या म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये कोणतीही वाढ किंवा डिग्रोथचा घटक करत नाही. योजनेच्या कामगिरीनुसार रक्कम बदलेल. त्यामुळे, जर खरेदीच्या वेळेमध्ये एनएव्ही वाढत असेल आणि रिडेम्पशनच्या वेळेत तुमचे फंड मूल्य अधिक असेल. याव्यतिरिक्त, नकारात्मक मार्केट स्थितीमुळे एनएव्ही कमी झाल्यास तुमचे फंड मूल्य लक्षणीयरित्या नाकारेल. कारण प्रत्येक म्युच्युअल फंड हाऊस त्याच्या ऑपरेशन्सचे व्यवस्थापन करण्यासाठी खर्च शुल्क आकारते. निर्दिष्ट केल्याशिवाय, फंड नफा कमावणे किंवा नुकसान कमावणे असो, सर्व म्युच्युअल फंड स्कीमवर खर्च शुल्क आहे. खर्चाचे जेवढे जास्त शुल्क असेल तेवढे नफा कमी असेल.   
 

कंपन्या आणि म्युच्युअल फंडद्वारे घोषित लाभांश - फरक

स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टर अनेकदा आयटीसी, कोल इंडिया, हेक्सावेअर, टीसीएस, इन्फोसिस इ. सारख्या लाभांश देणाऱ्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्याऐवजी, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर ज्यांना आयडीसीडब्ल्यू स्कीममध्ये डिव्हिडंड इन्व्हेस्ट करायची आहे. परंतु म्युच्युअल फंड सारख्याच कंपन्यांद्वारे डिव्हिडंड वितरित केले जातात का? नाही, ते नाहीत. 

म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, कंपन्या डिव्हिडंड घोषित करण्यासाठी आणि वितरित करण्यासाठी बाध्य नाहीत. सामान्यपणे, कंपन्या डिव्हिडंड घोषित करतात जेव्हा त्यांचे नफा त्यांच्या अपेक्षांना मात करतात. लाभांश घोषित करताना कंपन्यांना कंपनी अधिनियम 2013 चे पालन करावे लागेल.   

म्युच्युअल फंडने आयडीसीडब्ल्यू योजनेच्या ऑफर दस्तऐवजात त्यांनी नमूद केलेल्या गोष्टींवर आधारित लाभांश घोषित करणे आवश्यक आहे. सामान्यपणे, म्युच्युअल फंड हाऊसने आयडीसीडब्ल्यू योजनांसाठी किमान एकदा प्रत्येक फायनान्शियल वर्षातून डिव्हिडंड घोषित करणे आणि वितरित करणे आवश्यक आहे.  

तसेच, कंपनीचे लाभांश देयक त्याच्या किंमतीवर परिणाम करू शकते किंवा नाही. परंतु, जेव्हा आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड डिव्हिडंड डिस्बर्स करते, तेव्हा त्याचे एनएव्ही त्याच्या प्रमाणात नाकारते. तसेच, कंपनीकडे लाभांश रक्कम किंवा दरावर जास्त अधिकार आहे. याशिवाय, म्युच्युअल फंड हाऊस केवळ डिव्हिडंड रेट ठरवू शकतो आणि सर्व कॅपिटल आणि नफा इन्व्हेस्टरशी संबंधित असल्याने आणखी काहीही ठरवू शकत नाही. 

कोणत्या म्युच्युअल फंड स्कीम चांगल्या आहेत? आयडीसीडब्ल्यू किंवा वाढ?

म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार भारतातील वृद्धी किंवा आयडीसीडब्ल्यू योजनांमध्ये गुंतवणूक करू शकतात. जर तुम्ही दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर असाल किंवा प्रतिष्ठित स्वप्न पूर्ण करू इच्छित असाल तर तुम्ही 'वाढी' पर्याय निवडू शकता. ग्रोथ फंडमध्ये वारंवार पैसे काढण्याचे साक्षीदार नसल्याने, फंड मॅनेजर इन्व्हेस्टरच्या सर्वोत्तम स्वारस्यांमध्ये फंडचा वापर करण्याची स्वातंत्र्य असतात. तथापि, जर तुम्हाला नियमित उत्पन्न हवे असेल तर आयडीसीडब्ल्यू स्कीम निवडणे चांगले आहे, परंतु तुम्हाला कम्पाउंडिंग इंटरेस्ट सोडून देणे आवश्यक आहे.  
टॅक्स आकारणीच्या बाबतीत, वाढीच्या इन्व्हेस्टरना दोन प्रकारचे टॅक्स भरावे लागतील - लाँग-टर्म कॅपिटल गेन्स (एलटीसीजी) टॅक्स आणि शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन्स (एसटीसीजी). याउलट, आयडीसीडब्ल्यू स्कीम इन्व्हेस्टरना तीन प्रकारचे कर भरावे लागतील - लाभांश, एलटीसीजी आणि एसटीसीजी. 
त्यामुळे, म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, तुमचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट आणि खर्चाच्या सवयीचे विश्लेषण करा. इन्व्हेस्टमेंटनंतर इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम काढण्याचा सल्ला दिला जातो कारण लवकर पैसे काढणे इन्व्हेस्टमेंटच्या प्राथमिक उद्देशावर परावर्तित होऊ शकते. तथापि, याचा अर्थ असा नाही की तुम्ही नॉन-परफॉर्मिंग स्कीममध्ये राहावे. 

निष्कर्ष

आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे हे फिक्स्ड डिपॉझिट किंवा सॉव्हरेन सेव्हिंग्स स्कीम सारख्या पारंपारिक साधनांसाठी व्यवहार्य पर्याय असू शकते. 5paisa भारतातील टॉप आयडीसीडब्ल्यू योजनांचे रेडी रेकनर प्रदान करते आणि योजनांचा सहज ॲक्सेस प्रदान करते. तुम्ही टॉप-परफॉर्मिंग स्कीमची लिस्ट ब्राउज करू शकता, PAN आणि आधार कार्ड सारख्या डॉक्युमेंट अपलोड करू शकता आणि अकाउंट बनवू शकता. गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजनेची कागदपत्रे सतत वाचावी याची खात्री करा.