मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी म्हणजे काय - पूर्ण स्पष्टीकरण

एएमसी ही सेबी-नोंदणीकृत फर्म आहेत जे म्युच्युअल फंड मालमत्ता हाताळतात. एएमसी कसे काम करते हे चांगल्या प्रकारे जाणून घेण्यासाठी म्युच्युअल फंड कसे कार्य करतात याविषयी पहिली चर्चा करूयात.

एएमसी ही अशी कंपनी आहे जी विविध इन्व्हेस्टरकडून फंड एकत्रित करतात जेणेकरून विविध मालमत्तांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करता येईल. पैसे एएमसीद्वारे विविध सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट केले जातात, ज्यामध्ये स्टॉक, बाँड्स, सरकारी सिक्युरिटीज आणि कमोडिटीज समाविष्ट आहेत. फंडाच्या इन्व्हेस्टिंग गोल मनात विविध सिक्युरिटीज निवडल्या जातात.

हा लेख तुम्हाला AMC विषयी जाणून घेण्यासारख्या प्रत्येक गोष्टीद्वारे जाईल.

AMC म्हणजे काय? हे म्युच्युअल फंडसह कसे लिंक केले जाते?

हे समजण्यासाठी, आम्हाला भारतातील म्युच्युअल फंडची संस्थात्मक आणि कायदेशीर रचना पाहावी लागेल. ही सामान्यपणे तीन स्वतंत्र कायदेशीर खेळाडू समाविष्ट असलेली 3-टियर सिस्टीम आहे - प्रायोजक, त्याच्या विश्वस्त व्यक्तींसह विश्वास आणि मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी (अनेकदा एएमसी म्हणून संक्षिप्त). 

भारतात ही प्रणाली संचालित करणाऱ्या कायदे आणि नियमांनुसार, म्युच्युअल फंड कंपनीच्या बदल्यात सार्वजनिक विश्वासाच्या कायदेशीर स्वरूपात प्रायोजक किंवा प्रारंभकर्त्याद्वारे फ्लोट केले जाते. या व्यावसायिक सेवेसाठी मोबदला आकारून गुंतवणूकदारांच्या (युनिटहोल्डर्स) वतीने निधी किंवा मालमत्ता व्यवस्थापक म्हणून कार्य करणाऱ्या एएमसीद्वारे सार्वजनिक पैसे किंवा विश्वासाचा हा पूल स्वतंत्रपणे व्यवस्थापित केला जातो. 

AMC काय करते?

तुम्ही पाहिले पाहिले पाहिले पाहिजे की खर्चाचा रेशिओ हा फंडपासून फंडपर्यंत कसा बदलतो. एक्स्पेन्स रेशिओचा प्रमुख भाग म्हणजे फंड मॅनेजर किंवा ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी द्वारे इन्व्हेस्टरच्या एकूण रिटर्नमधून शुल्क म्हणून कपात केलेले फंडच्या ऑपरेशनल किंवा प्रशासकीय खर्च. एएमसी निर्मित रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्यासाठी सर्व प्रकारच्या प्रोफेशनल ॲसेट मॅनेजमेंट सेवा प्रदान करते, ज्यामुळे फंडाचे उद्दीष्ट आणि इन्व्हेस्टरची रिस्क क्षमता लक्षात घेता येते. त्यांच्याद्वारे केलेले विविध कार्य आहेत -

ॲसेट क्लासेसमध्ये फंड वितरित करणे:

इक्विटी किंवा डेब्ट-ओरिएंटेड फंड असो, युनिथल्डरकडून पूल केलेले पैसे इक्विटी किंवा डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट मध्ये मोठ्या प्रमाणात इन्व्हेस्ट केले जातात हायब्रिड फंडमध्ये पुन्हा दोन्हीचे संतुलित मिश्रण असेल. लिक्विडिटी कारणांसाठी फंडचा भाग कॅश बॅलन्स म्हणून देखील ठेवला जातो. ॲसेट मिक्सशी संबंधित या सर्व मूलभूत निर्णय ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीद्वारे फंड मॅनेज करणाऱ्या सक्षम व्यावसायिकांद्वारे घेतले जातात.

बाजारपेठ संशोधन आणि विश्लेषण:

ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांद्वारे कार्यरत तज्ज्ञ इंटेन्सिव्ह मार्केट रिसर्च आणि सखोल मूलभूत विश्लेषण करतात स्टॉक, डिबेंचर्स आणि इतर मालमत्ता निवडा. ते माहितीपूर्ण अहवाल तयार करण्यासाठी अग्रगण्य मार्केट इंडिकेटर्स, कंपनी डाटा आणि मायक्रो तसेच मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांचा बारकाईने अभ्यास करतात, जे नंतर फंड मॅनेजर अंतिम इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी विश्लेषण करतात.
 

होल्डिंग्स आणि पोर्टफोलिओ चर्निंग मॅनेज करणे:

टीमद्वारे निर्माण केलेल्या संशोधन शोध आणि अहवालांवर आधारित, म्युच्युअल फंड व्यवस्थापक किती साधने आयोजित करणे, अतिरिक्त खरेदी किंवा विकले जाणे हे ठरवून सर्वोत्तम पोर्टफोलिओ तयार करतात. यासाठी निधी व्यवस्थापकांची व्यावसायिक क्षमता आणि अनुभव आवश्यक आहे जे पोर्टफोलिओ वेळोवेळी पुन्हा मिटवणे आवश्यक आहे याचे सतत मूल्यांकन करतात.  

कामगिरीचे मूल्यांकन करा आणि युनिटहोल्डरशी संवाद साधा:

इन्व्हेस्टर म्हणून, तुमच्याकडे म्युच्युअल फंडचे युनिट्स आहेत कारण तुम्हाला प्रामुख्याने स्टॉक डिबेंचर्स खरेदी/विक्रीसाठी फायनान्शियल कौशल्य आणि संसाधनांचा अभाव आहे आणि रिस्कमध्ये विविधता आणताना तुमचे पैसे योग्यरित्या मॅनेज करण्यासाठी व्यावसायिक तज्ज्ञ (एएमसी) वर अवलंबून राहणे आवश्यक आहे.

अशा प्रकारे प्रत्येक एएमसी आपल्या इन्व्हेस्टरना त्याच्या होल्डिंग्सवर पारदर्शकपणे रिपोर्ट करण्यासाठी जबाबदार आहे, एनएव्ही, निर्माण केलेले रिटर्न, मॅनेजिंग कर्मचाऱ्यांमध्ये बदल इ. स्टॉक मार्केट रेग्युलेटर सेबी देखील इन्व्हेस्टरच्या हितांचे संरक्षण करण्यासाठी फंड हाऊसवर काही रिपोर्टिंग लायबिलिटी लागू करते.

AMCs कसे नियमित केले जातात?

खरे अर्थाने, ज्या भागधारकांना फंड मॅनेजमेंट कंपनी ट्रस्ट किंवा म्युच्युअल फंडचे प्रमुख असलेले बोर्ड ऑफ ट्रस्टी आहेत. ते युनिटहोल्डर्स किंवा इन्व्हेस्टरचे प्रतिनिधी आहेत. परंतु त्यांच्याशिवाय, एएमसी हे ॲपेक्स सिक्युरिटी मार्केट रेग्युलेटर सेबीला उत्तरदायी आहे आणि त्याच्या अनुपालनांचे पालन करावे लागेल.
भारतातील म्युच्युअल फंड संघटना (एएमएफआय) ही भारतातील आणखी एक स्वतंत्र वैधानिक संस्था आहे जी त्याच्या मार्गदर्शक तत्त्वांद्वारे एएमसीचे नियमन करते. या दोन संस्थांना एकत्रितपणे गुंतवणूकदारांच्या स्वारस्याचे संरक्षण करणे आणि अधिक पारदर्शकता आणि जबाबदारी वाढविणे आवश्यक आहे. आरबीआय आणि वित्त मंत्रालय भारतातील मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांच्या कृती काही मर्यादेपर्यंत नियंत्रित करतात.

AMC निवडताना लक्षात ठेवण्याचे घटक

वर स्पष्ट केल्याप्रमाणे, ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांचे संपूर्णपणे नियमन केले जाते सेबी आणि इतर संस्था प्रत्येक एएमसीला व्यावसायिक बँकांप्रमाणे सुरक्षित बनवतात. त्यामुळे काहीही असो AMC तुम्ही इन्व्हेस्टर म्हणून निवडले, पैसे निश्चितच सुरक्षित हातात असतील, ज्यामुळे कोणत्याही मार्केट इन्स्ट्रुमेंटच्या अंतर्गत असलेल्या रिस्कची बचत होईल.
यापेक्षा अधिकसह 44 AMCs देशात कार्यरत असताना, तुम्हाला तुमचे मौल्यवान फंड कुठे ठेवणे हे सांगू शकते. खालील मापदंड आहेत ज्यावर आधारित तुम्ही एएमसी वर शून्य करू शकता आणि तुमच्या योग्य स्कीमसह पुढे जाऊ शकता -

• ऑपरेशनची संख्या आणि एकूण मार्केट गुडविल

जरी कोणत्याही निर्णय घेण्यामध्ये दंडात्मक घटक असले तरी, वर्ष किंवा दशकांसाठी गुंतवणूकदाराचा आत्मविश्वास प्रदर्शित करणारा दीर्घ ट्रॅक रेकॉर्ड हा एक टेल्टल चिन्ह आहे जो फंड मॅनेजमेंट कंपनी तुमच्या पैशांवर सातत्यपूर्ण रिटर्न निर्माण करण्यासाठी सर्वोत्तम प्रतिभा नियोजित करते.

• व्यवस्थापन किंवा AUM अंतर्गत मालमत्ता

सामान्यपणे, एएमसीने गुंतवणूक केलेल्या साधनांची मोठी बाजारपेठ दर्शविते. हे फंड हाऊसमध्ये इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास दर्शविते कारण अनेक युनिट धारकांकडून लक्षणीय कालावधीत मोठ्या प्रमाणात पैसे भरले गेले आहेत. तथापि, AMC निवडण्याचे हे एकमेव कारण असू नये.

• फंड मॅनेजर्स प्रोफाईल्स

मॅनेजर हे अंतिम निर्णय घेणारे व्यक्ती आहेत आणि तुमचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी आणि तुमचे फंड मॅनेज करण्यासाठी तुम्ही त्यांचा विश्वास ठेवता. म्हणून, त्यांचे रेकॉर्ड, रेकॉर्ड, पात्रता, अनुभव आणि तज्ञता त्यांची विश्वासार्हता आणि गुंतवणूक शैली समजून घेण्यासाठी मदत करते. 

• मागील रिटर्न आणि ट्रेंड

एएमसी अनेक म्युच्युअल फंड योजना आणि योजना हाताळू शकते, प्रत्येकी विविध उद्दिष्टे आणि रिस्क मेट्रिक्स असतात. मागील रिटर्न हे नेहमीच योजनांच्या भविष्यातील परफॉर्मन्समध्ये दिसत नाहीत, तरीही युनिटधारकांसाठी नफाकारक रिटर्न निर्माण करण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट हाऊसच्या क्षमतेविषयी अद्याप बोलते.

• डाटा आणि नंबर आत्मसात करा

सेबी आणि एएमएफआय वेबसाईट्स या वैधानिक संस्थांनी पडताळलेल्या सर्व एएमसी विषयी तपशीलवार माहिती आयोजित करतात. जबाबदार आणि विवेकपूर्ण इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही तुमच्या फंडवर विश्वास ठेवण्याचा विचार करणाऱ्या कोणत्याही एएमसीचे फायदे आणि तोटे आदर्शपणे वजन करावे.

निष्कर्ष

एएमसीने व्यवस्थापित केलेल्या कोणत्याही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, विशिष्ट स्कीमच्या संबंधित मापदंडांनाच अधिक लक्ष देणे आवश्यक आहे. लक्ष्य, जोखीम, उद्योग आणि एमएफ योजनेच्या मालमत्तेचे लक्ष इन्व्हेस्टर म्हणून तुमच्या गरजांसह संरेखित करतात का हे मूल्यांकन करा. आपण देशात कार्यरत असलेल्या कोणत्याही एएमसीच्या अखंडतेवर आत्मविश्वास ठेवू शकता कारण सेबी प्रत्येकाला कठोर सतर्कता आणि शासनाचा लाभ घेऊन नियमित करते.