गिल्ट फंड म्हणजे काय?

परिचय

गिल्ट फंड हा एक प्रकारचा म्युच्युअल फंड आहे जो सरकारी बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. हे फंड डेब्ट फंडच्या मोठ्या कॅटेगरीचा भाग आहेत. गिल्ट फंड समजून घेण्यासाठी, पहिल्यांदा सरकारी सिक्युरिटीज समजून घेणे.

सरकारी सुरक्षा, संक्षिप्त जी-सेक ही सार्वजनिक खर्चासाठी महसूल उभारण्यासाठी केंद्र सरकार किंवा राज्य सरकारांद्वारे जारी केलेली कर्ज साधन आहे. जी-सेकंद भारतीय रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय), द्वारे जारी केले जातात. त्यांना "गिल्ट" म्हणून वर्णन केले जाते कारण त्यांच्या सरकारी गॅरंटी आणि रेटिंगमुळे त्यांच्याकडे डिफॉल्ट रिस्क नाही. 

जीआयएलटी फंड म्हणजे काय?

जीआयएलटी फंड म्हणजे काय?

जर सरकारला अतिरिक्त निधीची आवश्यकता असेल तर ते त्वरित RBI - रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाला जाते. विमा संस्था आणि इतर बँकांसारख्या इतर कंपन्यांकडून कर्ज घेतल्यानंतर आरबीआय सरकारांना निधी देते. या लोनच्या परतीने, आरबीआय निश्चित कालावधीच्या सिक्युरिटीज जारी करते, जे अनुभवी आणि समर्पित फंड मॅनेजर सबस्क्राईब करतात. हे सरकारी सिक्युरिटीज मॅच्युरिटीवर रिटर्न केले जातात आणि इन्व्हेस्टर त्यांनी इन्व्हेस्ट केलेले पैसे परत करतात. हे फंड कमी रिस्क आणि इन्व्हेस्टरसाठी तर्कसंगत रिटर्नचे आदर्श कॉम्बिनेशन आहेत. तथापि, सेवा मुख्यत्वे स्वारस्याच्या हालचालीवर आधारित आहे. त्यामुळे, वैध फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची सर्वोत्तम वेळ म्हणजे जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स पडतात.
 सेबीच्या मानकांनुसार, सरकारने जारी केलेल्या सिक्युरिटीजच्या किमान 80% ॲसेट इन्व्हेस्ट करण्यासाठी गिल्ट फंड जबाबदार आहेत. राष्ट्रीय बाँड्स यापूर्वी गोल्डन-एज्ड प्रमाणपत्रे वापरून जारी करण्यात आले होते, जिथे या इन्व्हेस्टमेंटला त्यांचे नाव मिळाले.
 

जीआयएलटी फंडचे प्रकार

दोन मुख्य प्रकारचे वैध गिल्ट फंड आहेत. पहिले म्हणजे जेव्हा सामान्य सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केली जाते, सामान्यपणे समाधानकारक फंड. दुसरा प्रकार हा असा फंड आहे जो दहा वर्षांच्या निरंतर मॅच्युरिटीसह येतो. त्यांना दहा वर्षांसाठी सरकारने सुरू केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये किमान 80% मालमत्ता इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे.
ही प्रणाली राज्याच्या मालकीच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, इन्व्हेस्टरनी खात्री बाळगावी की ही कमी-जोखीम इन्व्हेस्टमेंट आहे. परंतु त्यांच्याकडे कदाचित उच्च व्याजदर असू शकतात, जे मनी मार्केट आणि इकॉनॉमी इंटरेस्ट रेट्सवर देखील खूप प्रभाव टाकतात. बेंचमार्क हा सर्वाधिक ट्रेड केलेला 10-वर्ष सरकारी बाँड आहे. त्याची उत्पन्न क्रिया निधी किंवा बाँड मार्केटमध्ये ट्रेडिंगचा आधार तयार करते. उदाहरणार्थ, शासनाने सुरू केलेल्या आणि कॉर्पोरेट बाँड्स दरम्यान किंवा 10-वर्षाच्या बाँड आणि अन्य राज्य/केंद्र सरकारच्या बाँड दरम्यान व्याजदराच्या फरकावर आधारित संधी शोधायची इच्छा असलेले व्यापारी.
 

जीआयएलटी फंडमध्ये गुंतवणूकीचे फायदे

1. सरकारी सिक्युरिटीजचा अनुभव
खासगी गुंतवणूकदारांना सामान्यपणे सरकारने सुरू केलेल्या निधी आणि सिक्युरिटीजचा ॲक्सेस नाही. किरकोळ गुंतवणूकदारांना सरकारद्वारे सुरू केलेल्या अशा बाँड्समध्ये गुंतवणूक करून आणि कमी जोखीम आणि योग्य रिटर्न मिळवून एक्सपोजर, कौशल्य आणि अनुभव मिळविण्यासाठी जीआयएलटी फंड एक उत्तम संधी आहे.
2. किमान क्रेडिट रिस्क
गिल्ट म्युच्युअल फंडमध्ये किमान किंवा रिस्क नाही कारण हे सरकारद्वारे जारी केलेल्या सिक्युरिटीज आहेत. 
3. उत्कृष्ट रिटर्न
गिल्ट फंड जास्तीत जास्त रिटर्न मिळतात आणि मध्यम-मुदतीच्या कालावधीसाठी योग्य आहेत.

गिल्ट फंडमध्ये कोण गुंतवणूक करावी?

मध्यम-ते दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट कालावधीसह सरकारी बाँड्समध्ये फंड ठेवण्यात इच्छुक इन्व्हेस्टरसाठी गिल्ट फंड आहेत. हे मार्केट किंवा ॲसेट-आधारित कॉर्पोरेट फंड प्रमाणेच नाहीत, परंतु त्यांच्याकडे इन्व्हेस्टरची सुरक्षा आणि विश्वसनीयता गरजा पूर्ण करण्याची क्षमता आहे.

इक्विटी फंडच्या तुलनेत, गिल्ट फंड कमी उत्पन्न असण्याशिवाय उत्तम ॲसेट गुणवत्ता ऑफर करतात. जोखीम टाळणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे आदर्श गुंतवणूक आहेत.

गुंतवणूकदार म्हणून विचारात घेण्याचे घटक

1. जोखीम घटक
कारण सरकार आपली जबाबदारी पूर्ण करण्यासाठी सर्वोत्तम आहे, एकूण जोखीम खूपच कमी आहे. तथापि, मुख्यत्वे इंटरेस्ट रेट्समुळे गिल्ट फंडला रिस्क भरावा लागेल. यामुळे वाढीव इंटरेस्ट रेटच्या वेळी निव्वळ ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) मध्ये तीव्र घट होऊ शकते.
2. महसूल
गिल्ट फंड 12% पर्यंत महसूल उत्पादन करू शकतात, तथापि, हमी नाही आणि एकूण इंटरेस्ट रेटमधील बदलांमुळे बदलू शकतो. संपूर्ण अर्थव्यवस्थेतील स्लम्प असूनही, इक्विटी फंडच्या तुलनेत गिल्ट फंडमध्ये उच्च रिटर्न निर्माण करण्याची क्षमता आहे.
3. खर्च
गिल्ट फंड त्याचे वार्षिक शुल्क असलेला खर्चाचा रेशिओ आकारतात. यामध्ये फंड मॅनेजरचे शुल्क आणि इतर खर्च कव्हर केले जातात. सेबीच्या आवश्यकतांनुसार, जास्तीत जास्त खर्चाचा गुणोत्तर 2.25% आहे. तथापि, फंड मॅनेजरने सुरू केलेल्या धोरणानुसार ऑपरेटिंग खर्चामध्ये बदल होऊ शकतो.
4. गुंतवणूक कालावधी
जीआयएलटी फंड सामान्यपणे मध्यम ते दीर्घकालीन परिपक्वतेसाठी असतात जे 3 - 5 वर्षांदरम्यान बदलतात.
5. फायनान्शियल ध्येय
जर तुमचे ध्येय मध्यम कालावधीमध्ये संपत्ती तयार करणे आहे, तर तुम्ही इंटरेस्ट रेट अस्थिरतेचा लाभ घेण्यासाठी जीआयएलटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता. याव्यतिरिक्त, जर तुम्ही कमी जोखीम आणि अल्पकालीन रिटर्न शोधत असाल तर जीआयएलटी फंड योग्य पर्याय असू शकतो.
6. नफा कर
जीआयएलटी फंडमधील भांडवली नफ्यावर करपात्र आहेत. कर दर तुमच्या होल्डिंग कालावधीवर अवलंबून असतो. तीन वर्षांमध्ये प्राप्त झालेले भांडवली लाभ शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी) म्हणून ओळखले जातात, तर तीन वर्षांनंतर प्राप्त झालेल्यांना लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी) म्हणतात. जीआयएलटी फंडकडून एसटीसीजी प्राप्त करणारे गुंतवणूकदार त्यानुसार प्राप्तिकर भरतात. एलटीसीजी कर हा 20% फ्लॅट-दर कर आहे आणि इंडेक्सिंगचा फायदा आहे.
 

जीआयएलटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची रिस्क

गिल्ट फंडमध्ये त्यांच्या रिस्क देखील समाविष्ट असतात:

• इंटरेस्ट रेट राईज रेजिम - गिल्ट फंड रिटर्न इंटरेस्ट रेट एन्हान्समेंट रेजिम अंतर्गत येतात. बाँड किंमत आणि इंटरेस्ट रेट्स दरम्यान रिव्हर्स रिलेशनशिप गिल्ट फंड रिटर्नवर परिणाम करू शकते.
• कमी लिक्विडिटी - जीआयएलटी फंडद्वारे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणे सुरक्षित आणि संरक्षित आहे परंतु मार्केटमध्ये इक्विटी स्टॉक म्हणून लिक्विड म्हणून नाही. सरकारी बाँड्स बदलणे कठीण आहे.
• किंमत - जीआयएलटी फंड व्यवस्थापन शुल्क आकारतात, जे सेबीद्वारे एनएव्हीच्या 2.25% पर्यंत मर्यादित खर्च गुणोत्तर आहे. फंड निवडताना इन्व्हेस्टर काळजीपूर्वक असणे आवश्यक आहे.
• गुंतवणूक कालावधी - गिल्ट फंड मध्यम ते दीर्घकालीन मॅच्युरिटीजसह सरकारी बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. या पोर्टफोलिओची सरासरी मॅच्युरिटी तीन आणि पाच वर्षांदरम्यान बदलते.
   

गिल्ट फंड कोणत्या प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करते?

गिफ्ट फंड विविध प्रकारच्या मॅच्युरिटीजसह सरकारने जारी केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करा जसे की:
लोन्ग टर्म जीआईएलटी फन्ड:
हा एक दीर्घकालीन फंड आहे ज्यामध्ये इन्व्हेस्टर दीर्घकालीन/सरकारी बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. कालावधी पाच वर्षांपेक्षा जास्त आहे आणि 30 वर्षांपर्यंतही वाढवू शकतो. 
शॉर्ट-टर्म मॉनिटरी फंड:
हा एक शॉर्ट-टर्म फंड आहे ज्यामध्ये अल्पकालीन सरकारी बाँड्स किंवा अल्पकालीन मॅच्युरिटीसह दीर्घकालीन बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट केली जाते.
 

जीआयएलटी फंडविषयी सामान्यपणे विचारले जाणारे प्रश्न

1. गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट कसे करावे?
तुम्ही एजन्सी, प्रतिष्ठित फर्म किंवा योग्य पेपरलेस फॉर्मद्वारे त्रासमुक्त पद्धतीने जीआयएलटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता. तुम्हाला फक्त एक ऑनलाईन फॉर्म भरावा लागेल आणि तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रवासाला सुरुवात करावी लागेल. तुम्ही या पायऱ्यांचे अनुसरण करणे आवश्यक आहे:
तुम्ही कोणत्याही साईटवर जाऊन युजरनेम आणि पासवर्ड वापरून साईन-इन करू शकता.
तुम्ही तुमचे नाव, क्रमांक, वय, पत्ता आणि फोन क्रमांक यासारखे सर्व तपशील एन्टर करणे आवश्यक आहे. एकदा का तुम्ही तुमचे तपशील एन्टर केले की, तुम्हाला स्वारस्य असलेला योग्य जीआयएलटी फंड निवडू शकता.
तुम्हाला फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करायची असलेली रक्कम आणि पेमेंटची पद्धत, कालावधी इ. सारखे इतर महत्त्वाचे तपशील एन्टर करा. तुम्ही त्यावर तुमच्या रिटर्नचा अंदाज घेण्यासाठी कॅल्क्युलेटरचा वापर करू शकता.
तुमचे ई-केवायसी पूर्ण करण्यासाठी 5 मिनिटांपेक्षा कमी वेळ लागेल आणि तुम्ही ओळखपत्र, पत्त्याचा पुरावा आणि वयाचा पुरावा यासारखे आवश्यक कागदपत्रे डाउनलोड आणि अपलोड करू शकता.
इन्व्हेस्ट करण्यासाठी उपलब्ध गिल्ट फंडच्या संपूर्ण लिस्टमधून, तुम्ही तुमचे मनपसंत किंवा सर्वात सुरक्षित निवडू शकता आणि त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता.
2. तुमच्या गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी योग्य कालावधी किती आहे?
सामान्यपणे, गिल्ट फंड सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट केले जातात, जे सहा महिन्यांपासून पाच वर्षांपर्यंतच्या मध्यम किंवा दीर्घ कालावधीसाठी सर्वात सुरक्षित प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचा विचार केला जातो. तुमची इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन पाच वर्षांपेक्षा जास्त असू शकते, परंतु गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी हे आदर्श कालावधी आहे. जर तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी वाढवल्यास, तुम्हाला चांगले रिटर्न मिळू शकतात आणि या इन्व्हेस्टमेंटवर तुमची रिस्क पुढे कमी करू शकते.
3. गिल्ट फंडचे रिटर्न कसे कॅल्क्युलेट केले जातात?
अलीकडे, गिल्ट फंडद्वारे डिलिव्हर केलेले सरासरी रिटर्न एकाच फायनान्शियल वर्षात वार्षिक 3 - 3.06% दरम्यान रिटर्न आहे. तीन वर्षांसाठी परताव्याची गणना प्रति वर्ष 7.98% म्हणून केली जाऊ शकते आणि पाच वर्षांसाठी, वार्षिक परतावा वार्षिक 7.07% आहे.

निष्कर्ष

कमी इंटरेस्ट रेट्समुळे, भारताचे गिल्ट फंड खूपच अनुकूल काम करीत आहेत. भारतातील इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्टसाठी जीआयएलटी फंडने दोन अंकी रिटर्न निर्माण केले आहेत. परंतु व्याजाचा दर खूपच अस्थिर असू शकतो, परिणामी नकारात्मक परतावा मिळू शकतो. जीआयएलटी फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या लोकांना सावध असणे आवश्यक आहे, परंतु अन्यथा, जीआयएलटी फंड सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट म्हणून समजले जातात.