पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड

परिचय

गुंतवणूकीच्या सदैव विकसित होणाऱ्या जगात, सक्रिय व्यवस्थापनाची निरंतर गरज न बाळगता निष्क्रिय म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी लोकप्रिय निवड म्हणून उदयास आले आहे. भारतातील पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडने कमी खर्च, कमी-देखभाल इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरमध्ये लोकप्रियता मिळवली आहे. इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केप अधिक निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीच्या दिशेने बदलत असल्याने, या फंडच्या इन्स आणि आऊट समजून घेणे आवश्यक आहे. हा लेख निष्क्रिय निधीच्या जगात आणि ते तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये मौल्यवान जोड म्हणून कसे काम करू शकतात हे स्पष्ट करतो.

पॅसिव्ह फंड म्हणजे काय?

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड म्हणजे काय याचा विचार करणाऱ्यांसाठी, उत्तर युनिक इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनात आहे. पॅसिव्ह फंड हा एक इन्व्हेस्टमेंट मार्ग आहे ज्याचा उद्देश निफ्टी किंवा सेन्सेक्स सारख्या विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीला कमी करणे आहे. त्यांच्या सक्रिय सहकाऱ्यांप्रमाणेच, निष्क्रियपणे व्यवस्थापित निधी बाजारापेक्षा जास्त कामगिरी करण्याचा प्रयत्न करत नाही; त्याऐवजी, त्यांचे प्राथमिक ध्येय बेंचमार्क इंडेक्सचे जवळपास मिरर करणारे परतावा प्राप्त करणे आहे. परिणामी, फंड मॅनेजरची भूमिका तुलनेने हँड-ऑफ आहे, इंडेक्सच्या अंतर्निहित मालमत्ता प्रतिबिंबित करणारी पोर्टफोलिओ रचना राखण्यावर लक्ष केंद्रित करते.

निष्क्रिय निधीची प्राथमिक अपील त्यांच्या कमी खर्चात आहे, कारण ते सामान्यपणे सक्रिय निधीच्या तुलनेत कमी व्यवस्थापन शुल्क आकारतात. कारण त्यांना व्यापक संशोधन, स्टॉक निवड आणि वारंवार ट्रेडिंगची आवश्यकता नसते, ज्यामुळे खर्च वाढवू शकतो. त्यामुळे, पॅसिव्ह फंड इन्व्हेस्टरना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि विस्तृत श्रेणीतील मार्केट सेगमेंटमध्ये एक्सपोजर मिळविण्यासाठी किफायतशीर मार्ग प्रदान करतात. भारतातील पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडच्या वाढीसह, इन्व्हेस्टर आता त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणऊ शकतात आणि मार्केट मॅचिंग रिटर्न प्राप्त करू शकतात

पॅसिव्ह फंडचे प्रकार

फायनान्शियल लँडस्केप विकसित होत असल्याने, भारतातील पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड एकसारखे नोव्हिस आणि अनुभवी इन्व्हेस्टरना आकर्षित करणे सुरू ठेवतात. विविध वैशिष्ट्ये आणि उद्दिष्टांसह अनेक प्रकारचे निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंड आहेत. 

1.ETFs 

एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हा एक लोकप्रिय प्रकारचा पॅसिव्ह फंड आहे जो स्टॉक आणि म्युच्युअल फंड दोन्हीचे लाभ एकत्रित करतो. ते स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जातात आणि इन्व्हेस्टर्सना अंतर्निहित इंडेक्सचा मागोवा घेऊन इक्विटी, बाँड्स आणि कमोडिटीसह विविध मालमत्तेचे एक्सपोजर मिळविण्याची परवानगी देतात. जसे ट्रेडिंग दिवसभर स्टॉक, ईटीएफ खरेदी आणि विक्री केली जाऊ शकते, ज्यामुळे लवचिकता आणि लिक्विडिटी मिळू शकते. ईटीएफ मध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी, इन्व्हेस्टरला संपूर्ण ट्रान्झॅक्शनसाठी डिमॅट अकाउंटची आवश्यकता असते.

2. इंडेक्स फंड 

इंडेक्स फंड हे विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीची पुनरावृत्ती करण्यासाठी डिझाईन केलेल्या निष्क्रिय फंडाचा अन्य प्रकार आहे. हे फंड समान सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून आणि टार्गेट इंडेक्सच्या समान प्रमाणात त्यांचे पोर्टफोलिओ निष्क्रियपणे बांधतात. बाजारापेक्षा अधिक कामगिरी करण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी, इंडेक्स फंड त्यांच्या निवडलेल्या बेंचमार्कच्या कामगिरीशी जुळण्याचा प्रयत्न करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला विस्तृत मार्केट किंवा सेक्टरमध्ये एक्सपोजर मिळविण्यासाठी विश्वसनीय मार्ग प्रदान करतात.

3. स्मार्ट बीटा 

स्मार्ट बीटा फंड हायब्रिड दृष्टीकोन ऑफर करतात, ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह दोन्ही फंड मॅनेजमेंटचे मिश्रण. हे फंड नियम-आधारित इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण करतात जे पारंपारिक मार्केट-कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्समधून विचलित पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी मूल्य, गुणवत्ता किंवा वेग यासारख्या विविध घटकांचा विचार करतात. स्मार्ट बीटा फंडचे उद्दीष्ट त्यांच्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा चांगले रिस्क-समायोजित रिटर्न देणे आहे, तरीही पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंगशी संबंधित खर्च-कार्यक्षमता राखणे आहे.

4. फंड ऑफ फंड्स    

फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) हा एक अद्वितीय प्रकारचा पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट वाहन आहे जो वैयक्तिक सिक्युरिटीजमध्ये थेटपणे म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. विविध स्त्रोतांकडून निधी संग्रहित करून, एफओएफ विविध मालमत्ता वर्ग, क्षेत्र आणि बाजारांमध्ये विविधता प्रदान करते. फंड मॅनेजर पॅसिव्ह फंड निवडतात आणि मॅनेज करतात जे इन्व्हेस्टरच्या रिस्क प्रोफाईलसह संरेखित करतात, जे त्याच किंवा भिन्न फंड हाऊसमधून येऊ शकते. एफओएफ इन्व्हेस्टरना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि रिस्क एक्सपोजर कमी करण्यासाठी सोयीस्कर मार्ग प्रदान करतात.
 

पॅसिव्ह फंडमध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी काय असावी?

निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंडसाठी इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा विचार करताना, तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनवर लक्ष केंद्रित करणे महत्त्वाचे आहे. साउंड दृष्टीकोन तयार करण्यास तुम्हाला मदत करण्यासाठी येथे काही स्टेप्स आहेत:

● तुमची उद्दिष्टे ओळखा: तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य निर्धारित करून सुरू करा, त्यामध्ये निवृत्तीसाठी बचत करणे, तुमच्या मुलाच्या शिक्षणासाठी निधीपुरवठा करणे किंवा लक्षणीय खरेदीसाठी संपत्ती जमा करणे समाविष्ट आहे का. स्पष्ट उद्दीष्ट परिभाषित करणे तुम्हाला तुमच्या गरजा पूर्ण करणाऱ्या पॅसिव्ह फंडचे योग्य मिश्रण ठरवण्यास मदत करेल.
● तुमचा पोर्टफोलिओ विविधता: विविधता हा कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा एक महत्त्वाचा घटक आहे आणि पॅसिव्ह फंड त्यासाठी उत्कृष्ट संधी प्रदान करतात. ईटीएफ, इंडेक्स फंड, स्मार्ट बीटा फंड आणि फंड ऑफ फंडचे मिश्रण निवडून विविध ॲसेट वर्ग, सेक्टर आणि भौगोलिक प्रदेशांमध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट वितरित करा. हा दृष्टीकोन जोखीम पसरविण्यास आणि वेळेनुसार संभाव्यपणे परतावा वाढविण्यास मदत करेल.
● तुमच्या रिस्क टॉलरन्सचे मूल्यांकन करा: पॅसिव्ह फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी तुमची रिस्क क्षमता समजून घ्या. काही फंडमध्ये जास्त अस्थिरता असू शकते, तर इतर अधिक स्थिर रिटर्न प्रदान करू शकतात. तुमच्या आर्थिक ध्येयांना धोका न येता तुम्ही बाजारातील चढउतार हाताळू शकता याची खात्री करण्यासाठी तुमच्या जोखीम सहनशीलतेशी संरेखित.
● लाँग टर्मवर लक्ष केंद्रित करा: दीर्घ कालावधीत अनुसरण करताना पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंग सर्वात प्रभावी आहे. जर तुम्ही दीर्घकालीन दृष्टीकोन राखला तर बाजारातील चढउतार तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर किमान परिणाम करू शकतात. शॉर्ट-टर्म मार्केट हालचालींवर प्रतिक्रिया देण्याची इच्छा प्रतिबंधित करा आणि तुमच्या निवडलेल्या पॅसिव्ह फंडसाठी वचनबद्ध राहा.
● मॉनिटर आणि रिबॅलन्स: तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित होत असल्याची खात्री करण्यासाठी तुमच्या पॅसिव्ह फंड इन्व्हेस्टमेंटचा नियमितपणे रिव्ह्यू करा. विविधता आणि जोखीम एक्सपोजरची इच्छित लेव्हल राखण्यासाठी मालमत्तेचे वाटप समायोजित करून आवश्यक असल्यास तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करा.

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडविषयी जाणून घेण्याच्या गोष्टी

1. गुंतवणूक धोरण 

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडसाठी प्राथमिक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी म्हणजे "खरेदी आणि होल्ड" दृष्टीकोन. फंड व्यवस्थापकांचे उद्दीष्ट बेंचमार्क इंडेक्सच्या रचनेची पुनरावृत्ती करणे आहे, ज्यासाठी किमान पोर्टफोलिओ समायोजन आवश्यक आहे. यामुळे सक्रियपणे व्यवस्थापित निधीच्या तुलनेत कमी खर्च होतो. पॅसिव्ह व्यवस्थापित निधी गुंतवणूकीच्या परिणामांना अनुकूल करण्यासाठी व्यापक बाजार किंवा क्षेत्रातील निर्देशांकांना ट्रॅक करणे यासारख्या विविध तंत्रांचा वापर करतात. इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट करण्यासाठी योग्य निष्क्रिय फंड निवडताना त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क सहनशीलता आणि वेळेची क्षमता विचारात घेणे आवश्यक आहे.

2. धोका 

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड, जसे कोणतीही मार्केट-लिंक्ड इन्व्हेस्टमेंट, अंतर्भूत रिस्क बाळगणे. तथापि, त्यांची रिस्क लेव्हल सामान्यपणे सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडपेक्षा कमी असतात. मार्केट इंडेक्सची पुनरावृत्ती करून, पॅसिव्ह फंड विविध प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, ज्यामुळे स्थिरतेची लेव्हल प्रदान होते. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी, हे फंड कमी अस्थिरतेसह बेंचमार्क रिटर्न ऑफर करू शकतात. तथापि, तुमच्या रिस्क सहनशीलतेचे मूल्यांकन करणे आणि तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या ध्येय आणि रिस्क क्षमतेसह संरेखित फंड निवडणे आवश्यक आहे.

3. रिटर्न

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचे उद्दीष्ट सेन्सेक्स किंवा निफ्टी सारख्या त्यांच्या अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्सची कामगिरी प्रतिबिंबित करणे आहे. याचा अर्थ असा की त्यांची पोर्टफोलिओ रचना आणि स्टॉक वाटप त्यांच्या फॉलो केलेल्या इंडेक्सशी निकटपणे सामना करते. त्यामुळे, पॅसिव्ह फंडद्वारे निर्माण केलेले रिटर्न मार्केट रिटर्नच्या समान असतात. ते ॲक्टिव्ह फंड सारख्या इंडेक्सपेक्षा जास्त कामगिरी करण्याचा प्रयत्न करत नसताना, पॅसिव्ह फंड किमान विचलनासह बेंचमार्क रिटर्न डिलिव्हर करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात.
 

निष्कर्ष

भारतातील पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडची वाढ कमी खर्चाच्या इंडेक्स-ट्रॅकिंग इन्व्हेस्टमेंटच्या लाभांविषयी जागरूकता निर्माण केली जाते. इन्व्हेस्टर अनेकदा विचारतात, "पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?" बेंचमार्क इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सचे पुनरावृत्तीकरण करून, पॅसिव्ह फंड इन्व्हेस्टरला ॲक्टिव्ह स्टॉक निवडण्याची आणि वारंवार ट्रेडिंग न करता मार्केटच्या वाढीचा लाभ घेण्याची परवानगी देतात.

तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांना चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचा अर्थ आणि प्रकार समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. ईटीएफ, इंडेक्स फंड, स्मार्ट बीटा फंड आणि फंडचे फंड यासारखे विविध प्रकारचे पॅसिव्ह फंड, इन्व्हेस्टरला चांगले वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करण्यास सक्षम करणारे इन्व्हेस्टमेंट संधी ऑफर करतात. त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट क्षमता काळजीपूर्वक विचारात घेऊन, इन्व्हेस्टर एक तयार केलेली स्ट्रॅटेजी विकसित करू शकतात जी पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंगचे लाभ घेऊ शकतात.

नियमित देखरेख आणि रिबॅलन्सिंग, जेव्हा आवश्यक असेल, तेव्हा पॅसिव्ह फंड इन्व्हेस्टमेंट इन्व्हेस्टरच्या उद्देश आणि रिस्क क्षमतेसह संरेखित करणे सुरू ठेवते. एकूणच, पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी मौल्यवान साधन म्हणून काम करतात आणि कोणत्याही इन्व्हेस्टरच्या फायनान्शियल प्लॅनचा अविभाज्य भाग असू शकतात, ज्यामुळे किमान मॅनेजमेंट खर्च आणि प्रयत्नांसह सातत्यपूर्ण मार्केट रिटर्न मिळू शकतात.