म्युच्युअल फंड वि. हेज फंड
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 01 डिसें, 2023 12:57 PM IST
तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?
सामग्री
म्युच्युअल फंड वि हेज फंड सारखेच वाटत असले तरीही, ते विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी विशिष्ट हेतू देतात. मजबूत फॅमिली कार म्हणून म्युच्युअल फंडची कल्पना करा, नियमित लोकांना त्यांची बचत सतत वाढविण्यास इच्छुक आहे. ते नियमांद्वारे खेळतात, स्टॉक मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा अनपेक्षित मार्ग प्रदान करतात.
त्याऐवजी, हेज फंड हाय-परफॉर्मन्स स्पोर्ट्स कारसारखे आहेत, ज्यांना फायनान्शियली चांगल्या प्रकारे डिझाईन केलेले आहे जे अधिक रिवॉर्डच्या शोधात जास्त रिस्क घेण्यास तयार आहेत. या लेखात, आम्ही म्युच्युअल फंड आणि हेज फंडमधील महत्त्वपूर्ण फरक शोधू, ज्यामुळे तुमच्या फायनान्शियल ध्येयांसाठी कोणत्या गोष्टी सर्वोत्तम आहे हे ठरवणे सोपे होईल.
आता, म्युच्युअल फंड वि. हेज फंड आणि या इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांमधील फरकांच्या अर्थात जाऊया
म्युच्युअल फंड समजून घेणे
म्युच्युअल फंड हे इन्व्हेस्टमेंट साधने आहेत, जे स्टॉक मार्केट मध्ये स्थिर वाढ करण्याचे ध्येय असलेल्या सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी अनेक इन्व्हेस्टरचा फंड एकत्रित करतात.
हे फंड एक्सचेंजद्वारे नियंत्रित केले जातात आणि त्यांच्या उद्दिष्टे आणि धोरणांची रूपरेषा करणारे प्रॉस्पेक्टस जारी करणे आवश्यक आहे, जे इन्व्हेस्टरमध्ये आत्मविश्वास निर्माण करतात. एमएफएस इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंटद्वारे 1924 मध्ये प्रथम स्थापित, म्युच्युअल फंड लक्षणीयरित्या विकसित झाले आहेत, ज्यामध्ये पॅसिव्ह फंड समाविष्ट आहेत जे मार्केट इंडायसेस ट्रॅक करतात आणि व्यावसायिकांद्वारे व्यवस्थापित सक्रिय फंड समाविष्ट आहेत.
सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन 1933 च्या सिक्युरिटीज ॲक्ट आणि 1940 च्या इन्व्हेस्टमेंट कंपनी ॲक्टद्वारे म्युच्युअल फंडचे निरीक्षण करते, ज्यामुळे पारदर्शकता आणि इन्व्हेस्टर शिक्षण अनिवार्य आहे.
म्युच्युअल फंड असू शकतात ओपन-एंड किंवा क्लोज्ड-एंड, विविध फी आणि किमान इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकतांसह फायनान्शियल एक्स्चेंजवर दररोज ट्रेडिंग करणे. हे फंड विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट धोरणांचे पालन करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत, अनेकदा जटिल किंवा उच्च-जोखीम इन्व्हेस्टमेंट टाळण्यासाठी, ज्यामुळे ते विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य बनतात. लक्षणीय म्युच्युअल फंड ॲसेट मॅनेजरमध्ये व्हॅनगार्ड, फिडेलिटी आणि अमेरिकन फंडचा समावेश होतो.
हेज फंड म्हणजे काय?
हेज फंड हे विशेष इन्व्हेस्टमेंट पूल आहेत, ज्याचे उद्दीष्ट विविध आणि आक्रमक धोरणांद्वारे सातत्यपूर्ण आणि सरासरी रिटर्न निर्माण करणे आहे. ते निवडक गुंतवणूकदारांचा गट आकर्षित करतात, अनेकदा समृद्ध पार्श्वभूमीमधून हाय-रिस्क सहनशीलता देतात. या गुंतवणूकदारांना सामान्यपणे ऑफरिंग मेमोरँडममध्ये निर्दिष्ट केल्याप्रमाणे $10 दशलक्षपेक्षा जास्त कमी गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे. हेज फंड हेज फंड मॅनेजरच्या सतत मॅनेजमेंट अंतर्गत आहेत जे इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयांसाठी पूर्ण जबाबदारी ठेवते, फंडाच्या परफॉर्मन्सवर लक्षणीयरित्या प्रभाव टाकतात.
हेज फंड आणि म्युच्युअल फंडमध्ये अंतर आहे, खासगी क्षेत्रात कार्यरत आहे आणि अधिक रिटर्न मिळविण्यासाठी उच्च-जोखीम स्थिती वापरत आहे. ते पर्याय, लाभ, शॉर्ट-सेलिंग आणि पर्यायी धोरणे वापरू शकतात. हेज फंड वेगवेगळे संरचित केले जातात आणि त्यांचे युनिक रेग्युलेशन्स आहेत.
ते विशेषत: प्रगत फायनान्शियल मार्केट ज्ञान असलेल्या मान्यताप्राप्त इन्व्हेस्टरना पूर्ण करतात आणि जोखीम घेण्याची इच्छा असते. हेज फंड सामान्य भागीदार आणि मर्यादित भागीदारांसह स्तरित भागीदारी संरचना वापरतात.
हे फंड त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट तरतुदी आणि अटींमध्ये लवचिकता ऑफर करतात, परंतु म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत ते अनेकदा जास्त शुल्क आकारतात. लिक्विडिटी अटी लॉक-अप कालावधी आणि रिडेम्पशन मर्यादेसह, विशेषत: अस्थिर मार्केट स्थितीमध्ये बदलू शकतात.
म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, हेज फंड प्रॉस्पेक्टसद्वारे सार्वजनिकपणे त्यांच्या अटी उघड करत नाहीत; त्याऐवजी, ते त्यांच्या ऑपरेशन्सचे नियंत्रण करण्यासाठी खासगी प्लेसमेंट मेमोरँडम्स, मर्यादित भागीदारी करार आणि सबस्क्रिप्शन डॉक्युमेंट्सवर अवलंबून असतात.
मे 2018 पर्यंत "BusinessInsider.com" नुसार नोटेबल हेज फंड व्यवस्थापक, ब्रिजवॉटर असोसिएट्स, एक्यूआर कॅपिटल व्यवस्थापन आणि पुनर्वसन तंत्रज्ञान यांचा समावेश होतो.
म्युच्युअल फंड आणि हेज फंडमधील फरक:
| पैलू | म्युच्युअल फंड | हेज फंड |
| इन्व्हेस्टर बेस | सामान्य जनतेसाठी खुले, रिटेल इन्व्हेस्टरना त्यांच्या संसाधनांना एकत्रित करण्यास आणि स्टॉक आणि बाँड्सच्या विविध पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देत आहे. | सामान्यपणे केवळ हाय-नेट-वर्थ इंडिव्हिज्युअल्स (एचएनआय) आणि अत्याधुनिक इन्व्हेस्टर्ससाठी उपलब्ध. |
| ते विविध स्तरावरील उत्पन्न असलेल्या व्यक्तींसाठी उपलब्ध आहेत | एंट्री थ्रेशोल्ड हे मोठ्या प्रमाणात जास्त असते, ज्यासाठी किमान $10 दशलक्ष इन्व्हेस्टमेंटची आवश्यकता असते. | |
| उद्दिष्ट | सामान्यपणे, ट्रेझरी बाँड्स सारख्या मार्केटच्या रिस्क-फ्री रिटर्न दरापेक्षा जास्त रिटर्न प्रदान करण्याचे ध्येय आहे. ते दररोज गुंतवणूकदारांना वेळेवर त्यांची बचत वाढविण्याचा मार्ग प्रदान करतात. | इन्व्हेस्टमेंटवर सर्वाधिक शक्य रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी डिझाईन केलेले. ते अल्प कालावधीत मोठ्या प्रमाणात रिटर्न टार्गेट करतात आणि हे ध्येय प्राप्त करण्यासाठी अनेकदा आक्रमक धोरणे वापरतात. |
| व्यवस्थापन आणि मालकी | व्यावसायिक फंड व्यवस्थापक म्युच्युअल फंड व्यवस्थापित करतात, परंतु या व्यवस्थापकांकडे फंडमध्ये महत्त्वपूर्ण मालकी असणे आवश्यक नाही. गुंतवणूकीचा निर्णय घेण्यासाठी आणि पोर्टफोलिओचे व्यवस्थापन करण्यासाठी ते जबाबदार असतात. | हेज फंड मॅनेजर्सकडे अनेकदा त्यांच्या मॅनेजमेंट फंडमध्ये महत्त्वपूर्ण वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंट आहे. हे गुंतवणूकदारांसह त्यांचे स्वारस्य संरेखित करते आणि त्यांना चांगल्या प्रकारे काम करण्यास प्रोत्साहित करू शकते. |
| नियमन | प्रत्येक देशातील सिक्युरिटीज एक्सचेंज बोर्ड किंवा संबंधित नियामक प्राधिकरणाद्वारे कठोरपणे नियमित. ते किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या हितांचे संरक्षण करण्यासाठी व्यापक प्रकटीकरण आणि आवश्यकतांचा अहवाल देण्याच्या अधीन आहेत. | ते कमी नियामक मर्यादांच्या अधीन आहेत. सामान्यपणे मान्यताप्राप्त गुंतवणूकदारांना खासगीरित्या ऑफर केले जाते, ज्यामुळे त्यांच्या गुंतवणूक धोरणांमध्ये अधिक लवचिकता आणि माहितीचा कमी सार्वजनिक प्रकटीकरण यास अनुमती दिली जाते. |
| पारदर्शकता | पारदर्शकता मानकांचे पालन करणे आवश्यक आहे. त्यांनी वार्षिक अहवाल, बॅलन्स शीट आणि तिमाही परफॉर्मन्स अपडेट्स प्रदान करणे आवश्यक आहे, जे सार्वजनिकरित्या उपलब्ध करून सर्व इन्व्हेस्टरना पाठविले जातात. | कमी पारदर्शक. ते अनेकदा त्यांच्या गुंतवणूकदारांनाच माहिती देतात आणि सार्वजनिक प्रकटीकरणाची समान पातळी नाही. |
| शुल्क | मॅनेजमेंट अंतर्गत मालमत्तेच्या टक्केवारीवर आधारित शुल्क व्यवस्थापन शुल्क. हे शुल्क हेज फंडपेक्षा सामान्यपणे कमी आहे | सामान्यपणे व्यवस्थापन शुल्क (सामान्यपणे जवळपास 2%) आणि कामगिरी शुल्क (अनेकदा 10-30%) दोन्ही आकारते, जे निधीच्या कामगिरीमध्ये सुधारणा होत असल्याने वाढते. ही फी रचना फंड मॅनेजरसाठी अधिक लाभदायी असू शकते. |
| गुंतवणूकदाराची संख्या आणि गुंतवणूकीचा आकार | त्यांच्याकडे मोठ्या प्रमाणात इन्व्हेस्टर असू शकतात, प्रत्येकी मर्यादित इन्व्हेस्टमेंटसह, जे काही शंभर डॉलरपर्यंत कमी असू शकते. | त्यांच्याकडे अनेक इन्व्हेस्टर आहेत, अनेकदा मोठी इन्व्हेस्टमेंट करतात, ज्यामध्ये किमान इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकता आहे जे लाखो डॉलरपर्यंत पोहोचू शकतात. |
| लिक्विडिटी आणि रिडेम्पशन | सामान्यपणे अतिशय लिक्विड आणि इन्व्हेस्टर कोणत्याही बिझनेस दिवशी त्यांचे युनिट्स रिडीम करू शकतात. त्यांना त्यांच्या रिडेम्पशनसाठी त्या दिवसाचे नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) प्राप्त होते. | ते सामान्यपणे कमी द्रव असतात. काही ऑफर साप्ताहिक, मासिक, तिमाही किंवा अगदी वार्षिक रिडेम्पशन. लॉक-अप कालावधी त्वरित विद्ड्रॉल टाळू शकतात आणि मार्केट अस्थिरतेच्या वेळी, इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करण्यासाठी काही हेज फंडने संपूर्णपणे रिडेम्पशन निलंबित केले आहेत. |
| गुंतवणूक धोरण | तुलनेने संवर्धक आणि सामान्यपणे सार्वजनिक ट्रेडेड सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करते, जसे की स्टॉक आणि बाँड्स. ते कमी जोखीमदार असतात परंतु अधिक स्थिर, संभाव्यदृष्ट्या कमी, परतावा प्रदान करतात. | ते अधिक आक्रमक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीसाठी ओळखले जातात. बाजाराच्या स्थितीशिवाय नफा निर्माण करण्याचे ध्येय आहे, ज्यामुळे त्यांना डेरिव्हेटिव्ह सिक्युरिटीजमध्ये शॉर्ट सेलिंग, लिव्हरेज आणि स्पेक्युलेटिव्ह पोझिशन्स सारख्या हाय-रिस्क टॅक्टिक्समध्ये सहभागी होण्याची परवानगी मिळते. यामुळे संभाव्यदृष्ट्या जास्त रिटर्न होऊ शकतात परंतु जास्त रिस्क देखील येऊ शकते. |
| होल्डिंग कालावधी | इन्व्हेस्टमेंट तुलनेने सहजपणे रिडीम केली जाऊ शकते आणि आवश्यकतेनुसार तुम्ही युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करू शकता. | त्यांच्या धोरणांनुसार विविध होल्डिंग कालावधी असू शकतात. काही अल्प कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात, तर इतरांना दीर्घकालीन दृष्टीकोन लागू शकतो. |
| राष्ट्रीय नियम | म्युच्युअल फंड हे कॅपिटल वाटप, कमाई पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि एकूण इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी संदर्भात कडक राष्ट्रीय नियमांच्या अधीन आहेत. | हेज फंड अनेकदा कमी नियामक मर्यादेसह कार्यरत आहेत, म्हणूनच इन्व्हेस्टरच्या पात्रतेसाठी कठोर निकष आहेत. |
म्युच्युअल फंड वि. हेज फंड दोन विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट मार्ग उपलब्ध करून देतात. म्युच्युअल फंड स्थिर, दीर्घकालीन रिटर्न हवे असलेल्या इन्व्हेस्टरच्या विस्तृत श्रेणीसाठी डिझाईन केलेले आहेत, तर हेज फंड संभाव्य उच्च परंतु अल्प कालावधीत जोखीमदार रिटर्न शोधणाऱ्या अत्याधुनिक इन्व्हेस्टरना पूर्ण करतात. म्युच्युअल फंड आणि हेज फंडमधील प्रमुख फरक त्यांच्या इन्व्हेस्टर बेस, उद्दिष्टे, व्यवस्थापन, नियमन, पारदर्शकता, फी आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये आहेत. म्युच्युअल फंड आणि हेज फंड दरम्यानच्या फरकाची ही शोध गुंतवणूकीच्या जगातील विरोधी भूमिकेवर प्रकाश टाकते.
म्युच्युअल फंडविषयी अधिक
- लिक्विडिटी ईटीएफ म्हणजे काय? तुम्हाला माहित असावे असे सर्वकाही
- एसआयपीद्वारे ईटीएफ मध्ये इन्व्हेस्ट का करावी?
- ईटीएफ आणि स्टॉक मधील फरक
- गोल्ड ईटीएफ म्हणजे काय?
- आम्ही म्युच्युअल फंडवर प्लेज करू शकतो का?
- म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमधील रिस्क
- म्युच्युअल फंड कसे ट्रान्सफर करावे हे जाणून घ्या
- एनपीएस वर्सिज ईएलएसएस
- एक्सआयआरआर वर्सिज सीएजीआर: इन्व्हेस्टमेंट रिटर्न मेट्रिक्स समजून घेणे
- SWP आणि डिव्हिडंड प्लॅन
- सोल्यूशन ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?
- ग्रोथ वर्सिज डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन
- वार्षिक वि. ट्रेलिंग वि. रोलिंग रिटर्न्स
- म्युच्युअल फंडसाठी कॅपिटल गेन स्टेटमेंट कसे मिळवावे
- म्युच्युअल फंड वि. रिअल इस्टेट
- म्युच्युअल फंड वि. हेज फंड
- टार्गेट मॅच्युरिटी फंड
- फोलिओ नंबरसह म्युच्युअल फंड स्थिती कशी तपासावी
- भारतातील सर्वात जुने म्युच्युअल फंड
- भारतातील म्युच्युअल फंडचा रेकॉर्ड
- 3 वर्षांपूर्वी ELSS रिडीम कसे करावे?
- इंडेक्स फंडचे प्रकार
- भारतातील म्युच्युअल फंडचे नियमन कोण करते?
- म्युच्युअल फंड वि. शेअर मार्केट
- म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न
- ईएलएसएस लॉक-इन कालावधी
- ट्रेजरी बिल पुन्हा खरेदी (ट्रेप्स)
- टार्गेट डेट फंड
- स्टॉक SIP वर्सिज म्युच्युअल फंड SIP
- युलिप वर्सिज ईएलएसएस
- म्युच्युअल फंडवर लाँग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स
- स्मार्ट बीटा फंड
- इन्व्हर्टेड यिल्ड कर्व्ह
- रिस्क-रिटर्न ट्रेड-ऑफ
- रजिस्ट्रार आणि ट्रान्सफर एजंट (RTA)
- म्युच्युअल फंड ओव्हरलॅप
- म्युच्युअल फंड रिडेम्पशन
- मार्क टू मार्केट (एमटीएम)
- माहिती गुणोत्तर
- ईटीएफ आणि इंडेक्स फंडमधील फरक
- म्युच्युअल फंड आणि इंडेक्स फंडमधील फरक
- टॉप 10 हाय रिटर्न म्युच्युअल फंड
- पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड
- पॅसिव्ह फंड वि. ॲक्टिव्ह फंड
- एकत्रित अकाउंट स्टेटमेंट
- म्युच्युअल फंड किमान इन्व्हेस्टमेंट
- ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?
- क्लोज्ड एंड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?
- रिअल-इस्टेट म्युच्युअल फंड
- SIP कसे थांबवावे?
- एसआयपीमध्ये कसे इन्व्हेस्ट करावे
- ब्लू चिप फंड म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआर म्हणजे काय?
- हेज फंड म्हणजे काय?
- लाँग टर्म कॅपिटल गेनचे टॅक्स ट्रीटमेंट
- SIP म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंडमध्ये एनएव्ही
- म्युच्युअल फंडचे फायदे
- स्टॉक वर्सिज म्युच्युअल फंड
- म्युच्युअल फंडमध्ये एसटीपी म्हणजे काय
- म्युच्युअल फंड कसे काम करते?
- म्युच्युअल फंड एनएव्ही म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंड्स म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंड कट ऑफ वेळ
- म्युच्युअल फंड कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम इन्व्हेस्टमेंट पर्याय
- म्युच्युअल फंडचे फायदे आणि तोटे
- भारतात म्युच्युअल फंड कसे निवडावे?
- म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी?
- म्युच्युअल फंडचे एनएव्ही कॅल्क्युलेट कसे करावे?
- म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआर म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंडमधील एयूएम
- एकूण खर्चाचा रेशिओ
- म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआर म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंडमध्ये एसडब्ल्यूपी म्हणजे काय
- म्युच्युअल फंड रिटर्नची गणना कशी करावी?
- गोल्ड म्युच्युअल फंड
- म्युच्युअल फंड गुंतवणूकीवर टॅक्स
- रुपयाच्या खर्चाच्या सरासरी दृष्टीकोनाचे टॉप लाभ आणि ड्रॉबॅक्स
- एसआयपी इन्व्हेस्टमेंट कशी सुरू करावी?
- SIP म्हणजे काय आणि SIP कसे काम करते?
- दीर्घकालीन कालावधीसाठी सर्वोत्तम SIP प्लॅन्स: कसे आणि कुठे इन्व्हेस्ट करावे
- सर्वोत्तम SIP म्युच्युअल फंड प्लॅन्स
- ईएलएसएस वर्सिज एसआयपी
- भारतातील टॉप फंड मॅनेजर
- एनएफओ म्हणजे काय?
- ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक
- ULIPs वर्सिज म्युच्युअल फंड
- थेट वि. नियमित म्युच्युअल फंड: फरक काय आहे?
- ईएलएसएस वर्सेस इक्विटी म्युच्युअल फंड
- NPS वर्सिज म्युच्युअल फंड
- एनआरआय म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात का?
- भारतातील म्युच्युअल फंड कॅटेगरायझेशन
- स्मॉल-कॅप फंडबद्दल जाणून घेण्यासारखी प्रत्येक गोष्ट
- पब्लिक प्रॉव्हिडंट फंड म्हणजे काय?
- लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?
- इंडेक्स फंड म्हणजे काय?
- म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?
- हायब्रिड फंड म्हणजे काय?
- गिल्ट फंड म्हणजे काय?
- ईएलएसएस फंड म्हणजे काय?
- डेब्ट फंड म्हणजे काय?
- मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी म्हणजे काय - पूर्ण स्पष्टीकरण
- मिड कॅप फंड म्हणजे काय
- लिक्विड फंड - लिक्विड फंड म्हणजे काय?
- फंड ऑफ फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी सुरुवातीचे मार्गदर्शक अधिक वाचा
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.