म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआर म्हणजे काय?

परिचय

कम्पाउंडेड वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) वापरून, दीर्घ कालावधीत फर्मच्या नातेवाईक नफ्याची तुलना करणे शक्य आहे. सीएजीआरचा वापर सामान्यपणे विक्री, महसूल, नफा आणि अशा कालावधीत फर्मच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी केला जातो. तर, म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआर म्हणजे काय? आम्ही सीएजीआर आणि म्युच्युअल फंड रिटर्नसह त्याच्या संबंधांची चर्चा केली आहे. चला सुरू करूयात.

म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआर म्हणजे काय?

जर तुम्ही म्युच्युअल फंड मध्ये इन्व्हेस्ट केले तर तुम्हाला प्रत्येक वर्षी समान रिटर्न रेट मिळेल याची कोणतीही हमी नाही. मार्केटच्या परिस्थितीनुसार रिटर्नमध्ये चढ-उतार होऊ शकतो. म्युच्युअल फंडमध्ये किती पैसे रिटर्न मिळतात हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे कारण ते तुम्हाला तुमच्या भविष्यातील इन्व्हेस्टमेंटची योजना बनवण्यास मदत करते. सीएजीआरचा वापर हे प्रमाणित करण्यासाठी केला जाऊ शकतो.

निश्चित कालावधीमध्ये, सीएजीआर तुम्हाला दिसून येते की तुमची इन्व्हेस्टमेंट किती वाढली आहे. दुसऱ्या शब्दांत, दिलेल्या कालावधीत तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून मिळालेल्या कम्पाउंडेड वार्षिक रिटर्नची टक्केवारी आहे.

उदाहरणार्थ, चला सांगूया की तुम्ही ₹ 1,00,000 मध्ये ठेवले आणि ते सहा वर्षांमध्ये ₹ 2,20,000 पर्यंत वाढत आहे. पैसे इन्व्हेस्ट केलेल्या कालावधीशिवाय पूर्ण रिटर्न हा केवळ टक्के रिटर्न आहे, सामान्य कॅल्क्युलेशन आहे.

या परिस्थितीत 120 टक्के रिटर्न आहे, जे (220000-100000)/100000 समान आहे की समान इन्व्हेस्टमेंटमध्ये 17.08 टक्के सीएजीआर आहे. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, अंतिम आणि इन्व्हेस्ट केलेले मूल्य समान असल्यामुळे सीएजीआर बदलत राहील, परंतु संपूर्ण रिटर्न स्थिर राहील. चला पाहूया की सीएजीआरचा अर्थ फॉर्म्युलामध्ये कसा अनुवाद केला जातो.

म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआर कॅल्क्युलेट कसे करावे?

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या सीएजीआर ची गणना करण्यासाठी साठी फॉर्म्युला येथे दिला आहे:

सीएजीआर = (मूल्य / सुरुवातीचे मूल्य) ^1 / एन – 1

बहुतांश गुंतवणूकदार त्यांच्या मालमत्तेच्या यशाचे मूल्यांकन करण्यासाठी संपूर्ण रिटर्नचा वापर करतात. तथापि, दीर्घकालीन कालावधीत पैशांचे मूल्य लक्षात घेत नाही. तथापि, तुम्ही विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट संधीमध्ये किती काळ इन्व्हेस्ट केली आहे हे सीएजीआर विचारात घेते. जर कोणतीही अस्थिरता नसेल तर ती तुम्हाला तुमची इन्व्हेस्टमेंट किती वाढेल याचा अंदाज प्रदान करते.

ठराविक कालावधीत मालमत्तेच्या बदलासाठी ही एक उत्तम तंत्र आहे. त्यानंतर, तुम्ही विशिष्ट कालावधीत ते कसे काम करते ते पाहू शकता. तुमचे पैसे किती चांगले खर्च करण्यात तुम्हाला स्वारस्य असल्यास, असे करण्याचा हा एक चांगला मार्ग आहे.

सीएजीआर विषयी लक्षात ठेवण्यासाठी महत्त्वाचे मुद्दे

• सीएजीआर हा विशिष्ट कालावधीमध्ये विक्री वाढीचा मोजमाप नाही. प्रकल्पाच्या पहिल्या किंवा शेवटच्या वर्षी वाढीवर लक्ष केंद्रित केले जाऊ शकते.
• समान रिटर्न रेट असलेली इन्व्हेस्टमेंट इतरांपेक्षा अधिक लाभदायक असू शकते. हे कदाचित पहिल्या वर्षात एखाद्याचा विकास जलद होता यामुळे होऊ शकते, तर गेल्या वर्षात दुसऱ्याचा वाढ झाला.
• तीन ते सात वर्षांच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीसाठी, ते अनेकदा सीएजीआर वापरतात. जर कालावधी 10 वर्षांपेक्षा जास्त असेल तर सीएजीआर आंतरराष्ट्रीय नमुने अस्वीकारू शकते.
• लक्षात ठेवा की सीएजीआर (कम्पाउंड वार्षिक वाढीचा दर) वार्षिक वाढीच्या दराप्रमाणेच नाही.

सीएजीआर आणि म्युच्युअल फंड दरम्यान संबंध

इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही म्युच्युअल फंड तुमच्या वेळ आणि पैशांची योग्यता आहे की नाही हे निवडणे आवश्यक आहे. असे करण्यासाठी, तुम्हाला वेळेवर त्याच्या परफॉर्मन्सला ट्रॅक करण्याचा मार्ग आवश्यक आहे. म्युच्युअल फंड फॅक्ट शीट विविध कालावधीत फंडच्या वाढीच्या दरांचे दर्शन करेल. विविध रिटर्नवर आधारित फंडच्या यशाचे मूल्यांकन करणे कठीण असू शकते.

त्याऐवजी, जर तुम्ही वेळेवर त्याची वाढ ट्रॅक करण्यास सक्षम असाल तर गोष्टी खूपच सोपे असू शकतात. हे येथे आहे की सीएजीआर उपयोगी आहे कारण ते एकाच वार्षिक वाढीचा दर प्रदान करते. याव्यतिरिक्त, कम्पाउंड व्याज खेळात येतो.

म्युच्युअल फंडसह बहुतांश इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांमध्ये रिटर्नची गणना करण्यासाठी कम्पाउंड इंटरेस्टचा वापर केला जातो. परिणामी, म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना वापरण्यासाठी कम्पाउंड वार्षिक वाढीचा दर योग्य मेट्रिक असेल.

सीएजीआरचा फायदा

कम्पाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर) हा इन्व्हेस्टमेंटच्या दीर्घकालीन नफ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनेकदा वापरलेल्या मेट्रिक्सपैकी एक आहे. शॉर्ट-टर्म सीएजीआर कॅल्क्युलेट करताना मार्केट मेट्रिक्स तसेच इतर विचार विचारात घेतले जातात.

दीर्घकालीन सीएजीआर कोणतेही अल्पकालीन बदल दूर करते, कारण लवकरच सुरक्षा अशा मार्केट शॉक्समधून रिकव्हर होते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला अशा फर्मच्या अंतर्निहित क्षमतेचे मूल्यांकन करण्याची परवानगी मिळते.

सीएजीआर च्या मर्यादा

1. मार्केटची अस्थिरता लक्षात घेत नाही.

सीएजीआर हे स्टॉक किंवा कंपनीच्या परिवर्तनीय वाढीचे मापन आहे जे इतर कोणत्याही प्रभाव उपस्थित नसल्याचे गृहीत धरते. सार्वजनिक व्यापार केलेल्या कॉर्पोरेशन्सच्या यशावर दीर्घकालीन परिणाम असलेले हे एक स्पष्ट लोप आहे. सिक्युरिटीजचे वार्षिक रिटर्न रेट बदलत असले तरीही, सीएजीआर सर्व रिटर्नचे सरासरी लक्षात घेते.

2. जोखीम मूल्यांकनासाठी, हे योग्य नाही.

जेव्हा सीएजीआर सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शनची अस्थिरता दर्शवित नाही तेव्हा स्टॉक मार्केट साधने कशी काम करते हे सांगणे कठीण आहे. फर्मच्या सीएजीआर सिक्युरिटीजच्या वर्तनात अल्पकालीन उतार-चढावांचा विचार करत नाही आणि त्यामुळे, कंपनीच्या कामगिरीचे मापन म्हणून त्याचा वापर केला जाऊ शकत नाही. स्टॉक मार्केट साधनाच्या कामगिरीची अचूकपणे अपेक्षा करण्यासाठी, इतर तांत्रिक विश्लेषण पद्धती एकमेकांच्या संयोजनात वापरली पाहिजेत.

3. गुंतवलेल्या भांडवलावर रिटर्न

आयआरआर कंपनीच्या नफ्याचा अंदाज घेण्यासाठी सवलतीतील कॅश फ्लो आणि निव्वळ वर्तमान मूल्याचा वापर करते. अपेक्षेपेक्षा जास्त अपेक्षित अंतर्गत रिटर्न रेट असलेल्या इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करून हाय रिटर्न प्राप्त करू शकतात.

गुंतवणूकदारांमध्ये लोकप्रिय विश्लेषणात्मक साधन म्हणून, संयुक्त वार्षिक वाढीचा दर सर्व संबंधित धोक्यांचा पूर्ण दृश्य देत नाही, जरी ते अनेकदा वापरले जाणारे लोकप्रिय असले तरीही. तथापि, असंख्य अंतर्निहित निकषांचे दीर्घकालीन सीएजीआर म्हणजे कंपनीचे विकास नमुना आणि विकासासाठी कंपनीची भविष्यातील क्षमता दर्शविते.

रॅपिंग अप

उपयुक्तता असूनही, गुंतवणूकीच्या शक्यतांचे मूल्यांकन करताना सीएजीआर संपूर्ण चित्र सांगत नाही. गुंतवणूक पर्यायांच्या सीएजीआरची तुलना वेळोवेळी एकाच्या विरुद्ध ते कसे असतात ते पाहण्यासाठी केली जाऊ शकते. दुसऱ्या बाजूला, इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटची प्रमाणात रिस्क लक्षात घेणे आवश्यक आहे. यासाठी स्टँडर्ड डेव्हिएशन सारखे अतिरिक्त मेट्रिक आवश्यक आहे.