भारतातील म्युच्युअल फंड कॅटेगरायझेशन

परिचय

म्युच्युअल फंड कॅटेगरी म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट साठी महत्त्वाची आहेत. हे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क क्षमतेनुसार म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास मदत करते. श्रेणीद्वारे म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गरजा आणि प्राधान्यांनुसार म्युच्युअल फंड योजना फिल्टर करण्यास मदत करते.

ॲसेट क्लासवर आधारित म्युच्युअल फंडचे प्रकार

तुम्ही निवडलेले म्युच्युअल फंड ॲसेट क्लास दोन कारणांसाठी आवश्यक आहे. सर्वप्रथम, कारण ते तुमच्या रिटर्नवर परिणाम करेल, तुम्ही टॅक्स-सेन्सिटिव्ह फंड (इक्विटी) मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची निवड करता. त्या प्रकरणात, जेव्हा तुम्ही तुमचे शेअर्स विक्री करता तेव्हा तुम्ही फंड (स्टॅम्प ड्युटी, सर्व्हिस टॅक्स इ.) खरेदी कराल तेव्हा लादलेल्या करांमधून ते वैयक्तिक स्तरावरील कर संरचनेपर्यंत विविध स्तरांवर तुमच्या रिटर्नवर परिणाम होईल. दुसरे कारण म्हणजे काही फंडमध्ये वेगवेगळ्या वैशिष्ट्यांचा समावेश होतो कारण ते विविध कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले गेले आहेत आणि विशिष्ट लाभांसह येतात.

भारतातील काही सर्वात सामान्य म्युच्युअल फंड कॅटेगरी येथे आहेत:

इक्विटी फंड

हे फंड स्टॉक मार्केट मध्ये इन्व्हेस्ट करतात, बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंजवर लिस्ट केलेले स्टॉक खरेदी करतात (बीएसई). ते बाँड्स किंवा डेरिव्हेटिव्ह सारख्या इतर सिक्युरिटीजमध्येही इन्व्हेस्ट करू शकतात. हे इन्व्हेस्टमेंट अस्थिर असल्यामुळे, इक्विटी फंड धोकादायक असू शकतात.

इक्विटी म्युच्युअल फंड कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, वेळेवर कॅपिटल लाभाचे आश्वासन देतात. इक्विटी म्युच्युअल फंडचे दोन विशिष्ट प्रकार आहेत- क्लोज्ड-एंडेड आणि ओपन-एंडेड फंड.

डेब्ट फंड

डेब्ट म्युच्युअल फंड सरकार, सार्वजनिक क्षेत्रातील उपक्रम (पीएसयू), वित्तीय संस्था आणि कॉर्पोरेट संस्था इत्यादींनी जारी केलेल्या बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. या इन्व्हेस्टमेंटमधील रिटर्न अशा डेब्ट सिक्युरिटीजच्या क्रेडिट क्वालिटीवर अवलंबून असतात.

हे व्यावसायिकांद्वारे व्यवस्थापित केले जाते जे गुंतवणूक करण्यापूर्वी बाजारपेठेतील घटक, वित्तीय विचार, व्याजदर, परिपक्वता संरचना आणि चलनातील चढउतार पाहतात.

हायब्रिड फंड

हायब्रिड फंड हे इक्विटी आणि डेब्टचे कॉम्बिनेशन आहेत. व्यावसायिक त्यांना सर्वोत्तम मार्गाने बाजाराच्या संधीचा शोषण करण्यासाठी व्यवस्थापित करतात. या प्रकरणात, गुंतवणूक पोर्टफोलिओ मुख्यत्वे कर्ज-आधारित आहे, तर मालमत्ता वाटप इक्विटी साधने आणि बाँड्ससह संतुलित केला जाईल.

हे दोन वेगवेगळ्या प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचे कॉम्बिनेशन आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना स्टॉकच्या विकासाची क्षमता आणि बाँड्समधून येणारी स्थिरता याचा लाभ घेता येतो.

सोल्यूशन-ओरिएंटेड फंड

उपाय-अभिमुख निधी स्टॉक किंवा सारख्याच सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात ज्यामुळे दीर्घकाळात चांगले रिटर्न मिळतील. जर फंडची कामगिरी खराब असेल तर तुम्ही खात्री बाळगू शकता की ती रिबाउंड होईल कारण अंतर्निहित स्टॉक किंवा सुरक्षा ही एक चांगली इन्व्हेस्टमेंट आहे.

सोल्यूशन-ओरिएंटेड फंडचे ध्येय म्हणजे विशिष्ट वैशिष्ट्ये असलेल्या उत्तम इन्व्हेस्टमेंट शोधणे ज्यामुळे त्यांना इन्व्हेस्टरसाठी चांगली निवड म्हणून विकसित होते.

संतुलित निधी

त्यांना इन्व्हेस्टमेंटचा अधिक मॅच्युअर व्ह्यू लागतो. ते त्यांच्या पोर्टफोलिओसह जुळण्याची शक्यता कमी असते, म्हणजे इन्व्हेस्टरसाठी कमी रिस्क. तथापि, अल्पकालीन लाभ अनेक संतुलित फंडसाठी पोर्टफोलिओमध्ये अपेक्षित आहेत, त्यामुळे ते नेहमीच रिटायरमेंट प्लॅनिंगसाठी परिपूर्ण नाहीत.

हे भारतातील म्युच्युअल फंड डिझाईन केलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी आहेत जे मार्केटमध्ये आणि त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या निश्चित इन्कम बाजूमध्ये चांगले करायचे आहेत. यामध्ये कोणतेही विशिष्ट गुंतवणूक उद्दिष्ट किंवा गुंतवणूक धोरण नाही. एस&पी 500 इंडेक्स किंवा निफ्टी 50 इंडेक्स सारख्या जनरल मार्केट इंडायसेस सारख्या इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न प्रदान करण्याचे याचे ध्येय आहे.

म्युच्युअल फंडची श्रेणीकरण का आवश्यक आहे?

विविध श्रेणी आणि उप-श्रेणी त्वरित ओळखण्यासाठी आणि म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना करणे सोपे करण्यासाठी म्युच्युअल फंडची श्रेणी आवश्यक आहे. हे बाजारात विविध योजना आणि पर्यायांविषयी गुंतवणूकदारांनी सहजपणे समजण्यासाठी देखील केले जाते.

म्युच्युअल फंड त्यांच्या उद्देश, इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे, इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल, ॲसेट वितरण, रिस्क प्रोफाईल, इन्व्हेस्टमेंट पद्धत आणि इतर समान घटकांवर आधारित विविध कॅटेगरी आणि सब-कॅटेगरीमध्ये श्रेणीबद्ध केले जातात. त्याचप्रमाणे, प्रत्येक कॅटेगरी (सब-कॅटेगरी) मध्ये विशिष्ट किमान ॲसेट असतात जे कोणीही त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

दोन मुख्य कारणांसाठी म्युच्युअल फंडची श्रेणीकरण आवश्यक आहे:

1. हे इन्व्हेस्टरना कॅटेगरीमधील प्रॉडक्ट्सची तुलना करण्यास मदत करते आणि कॅटेगरीमध्ये, अशा प्रकारे त्यांना योग्य प्रॉडक्ट्स निवडणे सोपे करते.

2. हे फ्रेमवर्क प्रदान करते जेणेकरून फंड मॅनेजर अनेकदा बदलण्याऐवजी त्यांच्या विशिष्ट उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करू शकतात.

ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांना (एएमसी) त्यांच्या विद्यमान आणि भविष्यातील योजनांना सर्व एएमसी सारख्याच असलेल्या सब-कॅटेगरीसह परिभाषित 'म्युच्युअल फंड कॅटेगरी' मध्ये श्रेणीबद्ध करण्यासाठी सूचित केले गेले आहे. स्पष्टपणे परिभाषित उद्दिष्टांवर आधारित योग्य इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स निवडताना इन्व्हेस्टरना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम करणे हे ध्येय आहे.

कोणत्याही उद्योगासह, स्वयं-नियमनाची मोठी रक्कम आहे. म्युच्युअल फंड कंपन्यांसाठी, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) या वित्तीय संस्थांसाठी सेल्फ-रेग्युलेटर म्हणून कार्य करते. सध्या भारतातील दोन डझन म्युच्युअल फंडच्या जवळ असताना, सेबी केवळ त्यांचे व्यवस्थापन करणाऱ्या फायनान्शियल संस्थांचे नियमन करते.

सेबी कायद्यानुसार प्रत्येक मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनीचे किमान तीन संचालक मंडळ असणे आवश्यक आहे आणि मूलभूत कॉर्पोरेट शासनाचे मानक पूर्ण करणे आवश्यक आहे.

ही श्रेणी गुंतवणूकदारांना योजना निवडताना अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करण्याची अपेक्षा आहे कारण ते आता त्यांच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांवर आधारित विविध योजनांचे मूल्यांकन करू शकतात. सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने एएमसी साठी त्यांच्या म्युच्युअल फंड योजना श्रेणीबद्ध करणे अनिवार्य केले आहे.

पारदर्शकता, तुलना आणि मानकीकरण सुनिश्चित करण्यासाठी श्रेणीकरण केले जाते. म्युच्युअल फंडच्या कॅटेगरायझेशनचे खालील सर्वोत्तम लाभ आहेत:

• हे विविध योजनांमध्ये एकरूपता होण्यास मदत करते.
• हे प्रत्येक श्रेणीसाठी योग्य बेंचमार्क स्थापित करते आणि अशा प्रकारे उत्पादनांदरम्यान संबंधित तुलना करण्यास मदत होते.
• हे वेळेवर त्यांच्या सहकाऱ्यांशी संबंधित योजनांच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांचा आत्मविश्वास वाढतो.
• हे गुंतवणूकदार जोखीम प्रोफाईल आणि आर्थिक ध्येयांवर आधारित कस्टमाईज्ड शिफारशीमध्ये मदत करते.

नियम, श्रेणीकरण आणि सेबी नियमन काय आहेत

तुम्ही विचारात घेतलेले सामान्य प्रश्न. या संस्थांकडे स्वतंत्र नियम असतात, ज्यामध्ये भरपाई योजना, वार्षिक बजेट आणि कामगिरीचे ध्येय आणि उद्दिष्टे दर्शविणारी कागदपत्रे लिहिणे समाविष्ट असते. याचा अर्थ असा की प्रत्येक संस्था पूर्णपणे एकमेकांपेक्षा स्वतंत्र आहे; त्यांच्याकडे त्यांचे बोर्ड आणि अंतर्गत नियंत्रण यंत्रणा आहेत.