स्टॉक वर्सिज म्युच्युअल फंड

परिचय

स्टॉक मार्केटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे तुम्हाला तुमचे संपत्ती अनेक मार्गांनी वाढविण्याची परवानगी देते. अनेक क्षेत्रे आहेत ज्यामध्ये तुम्ही तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांवर आधारित इन्व्हेस्ट करू शकता आणि रिटर्न निर्माण करू शकता. त्या लिस्टमध्ये, सर्वाधिक लोकप्रियता दोन सामान्यपणे ज्ञात इन्व्हेस्टमेंट साधनांद्वारे आहे- स्टॉक आणि म्युच्युअल फंड. 

कॅल्क्युलेटेड रिस्क, स्टॉक आणि म्युच्युअल फंडसह अल्प आणि दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरद्वारे समर्पित असलेल्या जवळपास सर्व इन्व्हेस्टरकडे थोडेसे सामान्य आहेत परंतु अनेक पैलूंमध्ये एकमेकांपेक्षा मोठ्या प्रमाणात भिन्न आहेत. इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्हाला स्टॉक वर्सिज म्युच्युअल फंडवरील मुख्य पॉईंट्स देखील माहिती असावी जे तुम्हाला तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी वाढविण्यास मदत करेल. त्यामुळे याशिवाय, म्युच्युअल फंड आणि शेअर्स दरम्यान फरकाचे मुख्य क्षेत्र जाणून घ्या.

आम्हाला असे वाटते की आमच्या अनेक वाचक स्टॉकच्या मूलभूत व्याख्येविषयी आणि म्युच्युअल फंड बद्दल चांगले माहिती देतात, तथापि, मूलभूत गोष्टी सुरू करण्यामुळे आम्हाला ॲडव्हान्ससाठी सहजपणे पुढे सुरू ठेवण्यास मदत होईल. 

स्टॉक काय आहेत?

स्टॉक किंवा शेअर्स हे कंपनीच्या मालकीचे युनिट्स आहेत, ज्याचा अर्थ असा की मालकीचे शेअर्स तुम्हाला कंपनीमध्ये प्रमाणात मालकी देतील. याचप्रमाणे तुम्हाला कंपनीमधील एक भागधारक देखील बनवते, ज्यामुळे तुम्हाला कंपनीच्या प्रमुख निर्णयांमध्ये मत देता येते, लाभांश प्राप्त होतात आणि कंपनीच्या कामगिरीप्रमाणे नुकसान प्राप्त होते. स्टॉक हे सर्वात मूलभूत आणि मूलभूत मार्केट साधने आहेत, ज्यावर आधारित, जवळपास इतर सर्व डेरिव्हेटिव्ह केले जातात. म्युच्युअल फंड देखील स्टॉकमधून घेतले जातात, जे नंतर आम्ही चर्चा करू. 

स्टॉक किंवा शेअर्स विस्तृतपणे दोन हेड्समध्ये वर्गीकृत केले आहेत- इक्विटी शेअर्स आणि प्राधान्य शेअर्स.

इक्विटी शेअर्स: हे सर्वात ज्ञात आहेत जे स्टॉक मार्केटमध्ये व्यापकपणे ट्रेड केले जातात. इक्विटी शेअर्सना सामान्य शेअर्स म्हणूनही वर्गीकृत केले जातात आणि शेअरधारकांना अनेक लाभ प्रदान केले जातात. कंपनीचे मालकीचे स्टॉक तुम्हाला मतदान हक्क देतात, तुम्हाला लाभांश प्राप्त करण्यास हक्कदार बनवतात.

इक्विटी शेअर्सना पुढे सात मुख्य प्रकारांमध्ये विभाजित केले जाते-

1. अधिकृत शेअर कॅपिटल
2. पेड-अप शेअर कॅपिटल
3. योग्य शेअर्स
4. जारी केलेली शेअर कॅपिटल
5. बोनस शेअर्स
6. स्वेट इक्विटी शेअर्स
7. सबस्क्राईब केलेले शेअर कॅपिटल

प्राधान्य शेअर्स: इक्विटी शेअरधारकांप्रमाणे, प्राधान्य शेअरधारक कंपनीमध्ये मतदान हक्कांचा आनंद घेत नाहीत परंतु जेव्हा कंपनी लिक्विडेट होईल तेव्हा डिस्बर्समेंट आणि भरपाईचा विषय येतो तेव्हा त्यांना प्राधान्य दिले जाते. 

प्राधान्य शेअर्सची मोठ्या प्रमाणात चार श्रेणी आहेत आणि त्यांपैकी प्रत्येक दोन प्रकारचे आहेत.

• एकत्रित प्राधान्य शेअर्स
• गैर-संचयी प्राधान्य शेअर्स

• परिवर्तनीय प्राधान्य शेअर्स
• नॉन-कन्व्हर्टिबल प्राधान्य शेअर्स

• सहभागी प्राधान्य शेअर्स
• सहभागी न होणारे प्राधान्य शेअर्स

• रिडीम करण्यायोग्य प्राधान्य शेअर्स
• नॉन-रिडीम करण्यायोग्य प्राधान्य शेअर्स

आता आम्हाला विविध प्रकारच्या शेअर्स माहित आहेत, स्टॉक मार्केट वर्सिज म्युच्युअल फंडच्या आमच्या समजूतदारपणासाठी उपयुक्त असलेल्या प्रमुख वैशिष्ट्यांची नोंद घेणे महत्त्वाचे आहे.

शेअर्सची वैशिष्ट्ये

• शेअर्स (सामान्य शेअर्स) स्टॉक मार्केटवर लाईव्ह ट्रेड केले जातात आणि उपलब्ध लिक्विडिटीनुसार कोणीही ॲक्टिव्ह मार्केट अवर्स दरम्यान त्यांची खरेदी किंवा विक्री करू शकतो. 
• तुमच्याकडे शेअर्समध्ये ट्रेड करण्यासाठी डिमॅट अकाउंट असणे आवश्यक आहे. डिमॅट अकाउंट ही एक संग्रह आहे जिथे शेअर्स इलेक्ट्रॉनिक फॉर्ममध्ये ठेवले जातात.
• मालकीचे शेअर्स तुम्हाला भांडवली नफा कमविण्याची परवानगी देतात परंतु संपूर्ण भांडवलाचा अमर्यादित धोकाही शून्य बदलतो.
• शेअरधारक असल्याने तुम्हाला कंपनीने नफा दिल्यावर लाभांश प्राप्त करण्याची परवानगी मिळते.

म्युच्युअल फंड्स म्हणजे काय?

परिभाषा जाताना, म्युच्युअल फंड हे अनेक इन्व्हेस्टरकडून संकलित केलेल्या फंडचा एक पूल आहे. ते व्यावसायिक फंड व्यवस्थापकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात जे नफा जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी आणि तोटा कमी करण्यासाठी फंड कुठे आणि कधी इन्व्हेस्ट करावे हे ठरवतात. म्युच्युअल फंडच्या प्रकारानुसार, इन्व्हेस्टरकडून पूल केलेले पैसे विविध मार्केट सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी वापरले जातात. यामुळे तीन मुख्य श्रेणी अंतर्गत म्युच्युअल फंड वर्गीकृत होतात-

इक्विटी फंड: हे फंड प्रामुख्याने स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करतात (कमीतकमी 65%). सर्वात रिवॉर्डिंग तसेच अधिक जोखीम प्रकारचे म्युच्युअल फंड म्हणून विचार केला जातो कारण फंडची परफॉर्मन्स त्याच्या इक्विटी होल्डिंग्सच्या परफॉर्मन्सवर अवलंबून असते.

डेब्ट फंड: हे फंड मुख्यत्वे फिक्स्ड इंटरेस्ट डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात (कमीतकमी 65%). म्हणूनच ते इक्विटी फंडपेक्षा अधिक स्थिर आहेत आणि कमी रिस्क असतात परंतु सरासरी रिटर्नच्या किंमतीत.

हायब्रिड फंड: हे फंड इक्विटी आणि डेब्ट साधनांना समान जागा देऊन उच्च रिटर्न आणि रिस्क दरम्यान सूक्ष्म बॅलन्स मॅनेज करण्यास आणि तयार करण्यास मदत करतात. 

म्युच्युअल फंडची वैशिष्ट्ये

• म्युच्युअल फंड ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या किंवा फंड हाऊसद्वारे सुरू केले जातात आणि ते फंड मॅनेजर म्हणून ओळखले जाणारे व्यावसायिकांद्वारे मॅनेज केले जातात.
• तुम्ही प्रत्यक्षपणे शेअर्स किंवा त्याच्या कोणत्याही डेरिव्हेटिव्हमध्ये इन्व्हेस्ट करीत नसल्याने म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी तुमच्याकडे डिमॅट अकाउंट असणे आवश्यक नाही. 
• तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रमाणात फंड युनिट्स वितरित केले आहेत. युनिट्सचे मूल्य फंडच्या होल्डिंग्सच्या परफॉर्मन्सवर अवलंबून असते.

आता आपण त्वरित लेखाचे मुख्य उद्देश शिकण्यास सुरुवात करू - म्युच्युअल फंड आणि शेअर मार्केटमधील फरक.

स्टॉक आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक

तुम्हाला काय इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे?

तुमच्याकडे शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी डिमॅट अकाउंट असणे आवश्यक आहे. याठिकाणी तुमचे शेअर्स इलेक्ट्रॉनिकरित्या स्टोअर केले जातात. तुम्ही सेबीसह नोंदणीकृत कोणत्याही ब्रोकरसह डिमॅट अकाउंट उघडू शकता. 5Paisa तुम्हाला कोणत्याही त्रासाशिवाय डिमॅट अकाउंट उघडण्याची परवानगी देते आणि तुम्हाला तुमच्या बोटांमध्ये अनेक स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची संधी देते.

दुसऱ्या बाजूला, म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी कोणतेही डिमॅट अकाउंट आवश्यक नाही. तुमच्याकडे फंक्शनल बँक अकाउंट असणे आणि तुमचे KYC पूर्ण करणे आवश्यक आहे. 5Paisa तुम्हाला म्युच्युअल फंडच्या श्रेणीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून तुमचे संपत्ती वाढविण्यास सक्षम करते.

इन्व्हेस्टमेंट प्रकार

स्टॉक वर्सिज म्युच्युअल फंडच्या प्रमुख पैलू म्हणजे तुम्ही स्वत:चे आहात. स्टॉकमध्ये थेट इन्व्हेस्टमेंट करणे तुम्हाला कंपनीमधील प्रमाणात मालकी देते ज्याद्वारे तुम्ही कंपनीच्या निर्णयांमध्ये मत देऊ शकता आणि लाभांश कमवू शकता. 

ज्याअर्थी, तुम्हाला म्युच्युअल फंडमध्ये केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटसापेक्ष फंड युनिट्स मिळतात. जरी युनिट्स होल्डिंग्सवर आधारित असतील, तरीही तुमच्या पैशांची इन्व्हेस्टमेंट केलेल्या सिक्युरिटीजची थेट मालकी नाही. 

रिटर्न जे निर्माण केले जाऊ शकतात

स्टॉक मार्केट वर्सिज म्युच्युअल फंडमध्ये पॉईंट केल्यानंतर हे सर्वात महत्त्वाचे आहे. एक रिटर्न किती कमाई करेल? तथापि, शेअर्समध्ये थेटपणे इन्व्हेस्टमेंट करणे स्वत:च्या रिस्कसह येते जे जास्त असतात परंतु रिटर्न देखील समानपणे प्रशंसनीय असू शकतात. 

तथापि, म्युच्युअल फंडमध्ये, जोखीम योग्य डिग्रीपर्यंत कमी केली जातात. कारण तुमचा फंड स्टॉक मार्केट आणि इतर इन्व्हेस्टमेंट साधनांमध्ये अनुभव आणि ज्ञान असलेल्या एक्स्पर्ट फंड मॅनेजर्सद्वारे मॅनेज केला जातो. म्युच्युअल फंड हे बेंचमार्क फॉलो करतात आणि त्यापेक्षा अधिक रिटर्न प्रदान करण्याचे नेहमीच ध्येय ठेवतात. उदाहरणार्थ, जर म्युच्युअल फंडमध्ये त्याचे बेंचमार्क म्हणून निफ्टी 50 असेल, तर फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन निफ्टी 50 इंडेक्सद्वारे ऑफर केलेल्या रिटर्नच्या तुलनेत केले जाईल.

संबंधित जोखीम

म्हटल्याप्रमाणे, जेव्हा मार्केट वर्सिज म्युच्युअल फंड शेअर करण्याची वेळ येते, तेव्हा स्टॉक खरेदी करण्यामुळे तुमचे फंड मॅनेज करण्याची परवानगी देण्यापेक्षा थेट जास्त रिस्क येते. कारण स्पष्ट आहे- फंड मॅनेजमेंटमध्ये कौशल्य. परंतु आणखी एक कॅच आहे- मात्र एका महिन्यात इन्व्हेस्ट करण्यासाठी तुमच्याकडे ₹5,000 असेल. तुम्हाला गुंतवणूकीचा सुवर्ण नियम माहित आहे- विविधता. तथापि, केवळ रु. 5,000 सह, तुम्ही हे करू शकणार नाही. तुम्ही रिलायन्सचे 1 युनिट आणि टीसीएसचे 1 युनिट त्या 5000 सोबत एकत्रितपणे खरेदी करू शकत नाही.

त्यामुळे तुम्ही म्युच्युअल फंडमध्ये ₹5,000 इन्व्हेस्ट करता आणि तुमच्यासोबत 99 इतर इन्व्हेस्टर देखील ₹5,000 इन्व्हेस्ट करतात, एकूण 100 x 5000 = ₹5 लाख. विविधतेसाठी जागा उघडण्याद्वारे विविध कंपन्यांच्या अनेक शेअर्स खरेदी करण्यासाठी हा मोठा फंड वापरला जाऊ शकतो. तुम्हाला तुमच्या योगदानासाठी युनिट्स दिले जातात आणि त्यावर आधारित नफा/तोटा झाला आहे.

गुंतवणूक आणि विद्ड्रॉलमध्ये लवचिकता

जर पुरेशी लिक्विडिटी असेल तर तुम्ही ॲक्टिव्ह मार्केट अवर्स दरम्यान स्टॉकमध्ये कधीही इन्व्हेस्ट आणि विद्ड्रॉ करू शकता. पेनी स्टॉकच्या काही श्रेणींव्यतिरिक्त, इतर सर्व स्टॉकमध्ये पुरेशी लिक्विडिटी असते जेणेकरून तुम्ही तुमच्या सोयीनुसार प्रवेश करू शकता आणि बाहेर पडू शकता. 

म्युच्युअल फंड हे सर्वात लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट साधनेपैकी एक आहेत परंतु स्टॉकपेक्षा कमी लवचिक आहेत. म्युच्युअल फंडचे नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) मार्केट बंद झाल्यानंतर ठरवले जाते. बाहेर पडल्यानंतर तुम्हाला युनिट्सच्या खरेदीसाठी किंवा तुम्हाला मिळणाऱ्या रकमेसाठी तुम्हाला भरावी लागणारी रक्कम फंडच्या एनएव्हीवर अवलंबून असते. फंडचे एनएव्ही दिवसभर बदलत नाही, त्यामुळे तुम्ही त्वरित विद्ड्रॉल करू शकत नाही. तसेच, ईएलएसएस फंड च्या बाबतीत, किमान लॉक-इन कालावधी 3 वर्षे आहे.

गुंतवणूकीशी संबंधित खर्च

जेव्हा तुम्हाला भरावे लागणारे शुल्क येते तेव्हा स्टॉक आणि म्युच्युअल फंड दोन्ही सस्ते इन्व्हेस्टमेंट वाहने आहेत. तथापि, म्युच्युअल फंडपेक्षा स्टॉक अधिक किफायतशीर आहेत. शेअर्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना, जर तुम्ही दिवस ट्रेडर नसाल तर तुम्हाला मुख्यत्वे ब्रोकरेज फी भरावी लागेल. एसटीटी आणि सेबी शुल्कासारखे इतर खर्च आहेत, जे दोन्ही जवळपास काहीही नाहीत.

म्युच्युअल फंड, फंड हाऊसद्वारे व्यवस्थापित केल्याने, स्टॉकपेक्षा अधिक खर्चासह येतात. सर्व म्युच्युअल फंड खर्च खर्चाच्या गुणोत्तरात सम अप केले जातात, जे खरोखरच फंड मॅनेजमेंटमध्ये झालेल्या खर्चासाठी फंड हाऊसना तुम्ही भरलेले शुल्क आहे. काही म्युच्युअल फंड लवकर पैसे काढण्यासाठी एक्झिट लोड देखील आकारतात.

कर

स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केलेल्या लाभाच्या प्रकारांवर आधारित कर आकर्षित करते. इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटमधून केलेले लाभ विस्तृतपणे अल्पकालीन आणि लाँग टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी आणि एलटीसीजी) मध्ये वर्गीकृत केले जातात आणि त्यानुसार टॅक्स आकारला जातो. म्युच्युअल फंडसह हे सारखेच आहे कारण ते कॅपिटल ॲसेट्सही आहेत. इक्विटीज आणि म्युच्युअल फंडवरील एसटीसीजी कर 15% आहे. दुसरीकडे, इक्विटी आणि म्युच्युअल फंडवर ₹1 लाख पर्यंतच्या LTCG वर कर आकारणी करून सूट दिली जाते आणि त्यावरील नफ्यावर 10% कर आकारला जातो.

इक्विटी आणि इक्विटी म्युच्युअल फंडसाठी

एसटीसीजी: जर गुंतवणूक 12 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी आयोजित केली असेल
एलटीसीजी: जर इन्व्हेस्टमेंट किमान 12 महिन्यांसाठी केली असेल तर

कर्ज निधीसाठी

एसटीसीजी: जर गुंतवणूक 36 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी आयोजित केली असेल
एलटीसीजी: जर इन्व्हेस्टमेंट किमान 36 महिन्यांसाठी केली असेल तर

जेव्हा टॅक्स सेव्हिंग्सचा विषय येतो, तेव्हा इक्विटीमध्ये केलेली इन्व्हेस्टमेंट कपात म्हणून क्लेम केली जाऊ शकत नाही. म्युच्युअल फंडसह, ईएलएसएस फंड वगळता, जे तुम्हाला एका वर्षात केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी ₹1.5 लाख पर्यंत कपात क्लेम करण्याची परवानगी देते.

समिंग अप

तर तुम्ही काय निवडावे? स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड? उत्तर बायनरीजमध्ये नाही. साउंड इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही स्टॉक आणि म्युच्युअल फंड दोन्हीसह विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंट साधनांमध्ये कार्यक्षम ॲसेट वितरण करावे. जर तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटसाठी नवीन असाल, तर म्युच्युअल फंड तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करण्यासाठी सर्वोत्तम आहेत. जेव्हा तुम्हाला मार्केट कसे काम करते याबद्दल योग्य ज्ञान मिळेल, तेव्हा तुम्ही दीर्घकाळात तुमचे रिटर्न वाढविण्यासाठी स्टॉक देखील समाविष्ट करू शकता.