अंडररायटर म्हणजे काय?

अंडररायटर गहाण कंपन्या, स्टॉक एक्सचेंज, विमा कंपन्या आणि बँकांसारख्या आर्थिक संस्थांसाठी काम करू शकतात. ते मुख्यत: कंपन्यांच्या आर्थिक स्थितीशी संबंधित सर्व उपलब्ध माहिती एकत्रित करण्यात स्वारस्य आहेत, समाविष्ट जोखीम निश्चितच अंदाज घेतात आणि नवीन करार स्वीकारण्याची किंवा नाही हे ठरवण्यात त्यांना मदत करतात. 

या ब्लॉग पोस्टमध्ये, आम्ही अंडररायटर्सची भूमिका, विविध प्रकारचे अंडररायटर्स आणि अंडररायटिंग प्रक्रियेमध्ये सहभागी असलेल्या जटिलतेचा शोध घेऊन फायनान्समध्ये अंडररायटरचा अर्थ आणि अंडररायटिंग अर्थ प्रदान करू.
 

अंडररायटर म्हणजे काय?

अंडररायटर हा आर्थिक उद्योगातील प्रमुख सदस्य आहे जोखीमचे मूल्यांकन आणि मूल्यांकन करण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावतो. ते गहाण, विमा, कर्ज किंवा गुंतवणूक कंपन्यांसह विविध आर्थिक संस्थांसाठी काम करतात आणि त्यांचे प्राथमिक कार्य दुसऱ्या पक्षाच्या शुल्कासाठी जोखीम गृहीत धरणे आहे. अंडररायटर्स लोन मंजूर करणे किंवा इन्श्युरन्स पॉलिसी जारी करणे हे निर्धारित करण्यासाठी त्यांचे विशेष ज्ञान आणि कौशल्य वापरतात, जे एक महत्त्वपूर्ण आर्थिक वचनबद्धता असू शकते.

माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी, अंडररायटर्सकडे त्यांच्या कौशल्याच्या विशिष्ट क्षेत्राची गहन समज असणे आवश्यक आहे. ते समाविष्ट जोखीमचे मूल्यांकन करण्यासाठी अर्जदाराच्या आर्थिक इतिहास आणि इतर संबंधित घटकांचे काळजीपूर्वक विश्लेषण करतात. अंडररायटर्सनी त्यांच्या कंपनीचे स्वारस्य संरक्षित असल्याची आणि करार दीर्घकालीन फायदेशीर असल्याची खात्री करणे आवश्यक आहे. जर अंडररायटरचे मूल्यांकन प्रकट करते की करार खूपच जोखीमदार आहे, तर ते त्यांच्या संस्थेद्वारे झालेल्या कोणत्याही नुकसानासाठी जबाबदार असतात.
 

अंडररायटर काय करतो?

मॉर्टगेज, इन्श्युरन्स, लोन किंवा गुंतवणूक कंपन्यांसारख्या विविध आर्थिक संस्थांसाठी जोखीम मूल्यांकन आणि मूल्यांकन करण्यात अंडररायटर्स महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात. करार जोखीम योग्य आहे का हे ठरवण्यासाठी ते त्यांचे विशेष ज्ञान आणि कौशल्य वापरतात. अंडररायटर मूल्यांकन केलेली विशिष्ट माहिती त्यांच्या आढाव्याच्या अधीन आहे. उदाहरण म्हणून, हेल्थ इन्श्युरन्स कंपनीचे अंडररायटर अर्जदारांशी संबंधित आरोग्य जोखमीची तपासणी करतात, तर लोन अंडररायटर क्रेडिट रेकॉर्ड सारख्या घटकांचे मूल्यांकन करतात.

माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी, अंडररायटर्स अर्जदाराच्या माहितीचा आढावा घेतात, ज्यामध्ये वय, वर्तमान आरोग्य स्थिती, मागील वैद्यकीय आणि कुटुंबाचा इतिहास समाविष्ट आहे. ते हा डाटा अंडररायटिंग सॉफ्टवेअरमध्ये प्रवेश करतात, जे पॉलिसीसाठी अर्ज करावयाच्या प्रीमियम रक्कम आणि अटी निर्धारित करते. पुढे सुरू ठेवण्यासाठी पॉलिसीमध्ये खूप जास्त जोखीम समाविष्ट आहे का हे सॉफ्टवेअर मूल्यांकन करते.

अंडररायटरचा नोकरी गुंतागुंतीचा आहे आणि त्यांना त्यांच्या जोखीम मूल्यांकनावर आधारित जोखीम स्वीकार्य स्तर निर्धारित करणे आवश्यक आहे. जटिल परिस्थितीचे मूल्यांकन करताना त्यांना संशोधन करणे आणि मोठ्या प्रमाणात तपशील गोळा करणे आवश्यक असू शकते. एकूणच, अंडररायटर्स हे आवश्यक आर्थिक व्यावसायिक आहेत जे त्यांच्या कंपनीचे स्वारस्य संरक्षित असल्याची खात्री करतात आणि त्यांना सहभागी सर्व पक्षांसाठी फायदेशीर निर्णय घेतात.
 

अंडररायटर्सचे कार्य

वित्तीय उद्योगाचा महत्त्वपूर्ण भाग म्हणून, अंडररायटर्स जोखीमांचे सुरक्षित आणि फायदेशीर वितरण सुनिश्चित करण्यासाठी विविध कार्य करतात. या कार्यांमध्ये समाविष्ट आहे:

1. जोखीम निवड

अंडररायटरचे पहिले कार्य म्हणजे इन्श्युरर स्वीकारेल अशा जोखीम निवडणे. यामध्ये अर्जदाराकडून वास्तविक माहिती एकत्रित करणे आणि जोखीम स्वीकार्य आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी त्याचे मूल्यांकन करणे समाविष्ट आहे. हा निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी अंडररायटर्स स्वीकार्य आणि प्रतिबंधित जोखीमांच्या यादीवर अवलंबून असतात.

2. वर्गीकरण आणि रेटिंग

एकदा जोखीम स्वीकारण्यात आल्यानंतर, अंडररायटर त्याला वर्गीकरण आणि रेटिंग देतो. यामध्ये विशिष्ट गट किंवा वर्गाला जोखीम नियुक्त करणे आणि जोखीम स्तरावर आधारित दर नियुक्त करणे समाविष्ट आहे. विमाकर्त्यांकडे त्यांचे स्वत:चे वर्गीकरण आणि रेटिंग सिस्टीम असू शकते किंवा ते रेटिंग ब्युरोद्वारे प्रदान केलेल्या सिस्टीमचा वापर करू शकतात.

3. पॉलिसी फॉर्म

अर्जदाराची स्वीकृती निर्धारित केल्यानंतर आणि योग्य वर्गीकरण आणि रेटिंग नियुक्त केल्यानंतर, अंडररायटर इन्श्युरन्स पॉलिसी जारी करतो. अंडररायटरला अस्तित्वात असलेल्या विविध पॉलिसी प्रकारांविषयी ज्ञान असणे आवश्यक आहे आणि अर्जदाराच्या आवश्यकतांशी जुळण्यासाठी पॉलिसी फॉरमॅट अनुकूल करण्याची क्षमता असणे आवश्यक आहे.

4. धारणा आणि पुनर्विमा

अंडररायटिंगचे अंतिम कार्य धारण आणि पुनर्विमा आहे. विमाकर्ता उर्वरित जोखीम टिकवून ठेवू शकतो आणि उर्वरित जोखीमसाठी पुनर्विमा सुरक्षित करू शकतो याची अंडररायटर निर्धारित करतो. हा नुकसानाच्या घटनेमध्ये इन्श्युररला अयोग्य आर्थिक तणावापासून संरक्षित करण्यास मदत करतो.
 

विविध प्रकारचे अंडररायटर्स

वित्तीय उद्योगात, प्रत्येकी त्यांच्या विशिष्ट भूमिका आणि जबाबदाऱ्यांसह चार विशिष्ट प्रकारचे अंडररायटर्स आहेत:

1. इन्श्युरन्स अंडररायटर

इन्श्युरन्स अंडररायटर्स घर, कार किंवा ड्रायव्हर्स तसेच लाईफ इन्श्युरन्स पॉलिसी शोधणाऱ्या व्यक्तींसारख्या प्रॉपर्टी इन्श्युअर करण्यात सहभागी असलेल्या जोखमीचे मूल्यांकन करतात. पॉलिसीसाठी पात्र होण्यासाठी अर्जदार आवश्यक निकषांची पूर्तता करतो की नाही याचे मूल्यांकन करून विमाकर्त्यासाठी विमा करार फायदेशीर आहे का हे निर्धारित करणे हे त्यांचे मुख्य उद्दीष्ट आहे. त्यांच्या मूल्यमापनावर आधारित, ते पॉलिसीचा प्रकार निर्धारित करतात ज्यासाठी अर्जदार पात्र आहे आणि व्यक्तीच्या विशिष्ट परिस्थितीसाठी पॉलिसीमध्ये काय समाविष्ट आहे याचा तपशीलवार ब्रेकडाउन प्रदान करतात.

इन्श्युरन्स अंडररायटर्सकडे इन्श्युरन्सच्या जोखमींबद्दल व्यापक ज्ञान आहे आणि त्यांना टाळण्यासाठी योग्य आहे. एखाद्या व्यक्तीस आणि कोणत्या परिस्थितीत इन्श्युरन्स कव्हरेज प्रदान करावे हे ठरवण्यासाठी ते त्यांच्या रिस्क असेसमेंट कौशल्यांचा वापर करतात. सामान्य प्रकरणांमध्ये, ऑटोमेटेड सिस्टीमद्वारे अंडररायटिंग अंमलबजावणी केली जाते, जे त्याचप्रमाणे कोटिंग सिस्टीमसारखे काम करते, जे अर्जदाराच्या विशिष्ट कव्हरेज आवश्यकतांची पूर्तता करण्यास सक्षम आहे का हे निर्धारित करण्यास सक्षम आहे.

2. मॉर्टगेज अंडररायटर

मॉर्टगेज अंडररायटर्सची भूमिका म्हणजे मॉर्टगेज ॲप्लिकेशन मंजूर करण्यात सहभागी असलेल्या जोखीमीचे मूल्यांकन करणे, जरी अर्जदाराकडे चांगले उत्पन्न आणि क्रेडिट स्कोअर असेल तरीही. हे कारण घर खरेदी करणे धोकादायक उपक्रम मानले जाते आणि अंडररायटरला अर्जदारासाठी लोन व्यवहार्य आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी सर्वसमावेशक जोखीम मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.

अर्जदाराच्या जोखीम निर्धारित करण्यासाठी, अंडररायटर कंपनीच्या गहाण इतिहास, अर्जदाराचा क्रेडिट स्कोअर, उत्पन्नाची स्थिरता, कर्ज-उत्पन्न गुणोत्तर, बचत आणि इतर आवश्यक निकषांसारख्या विविध घटकांचा रिव्ह्यू करतो. तसेच, अंडररायटर लोनवर परिणाम करू शकणाऱ्या बाह्य घटकांचे मूल्यांकन करतो, जसे की प्रॉपर्टीचे मूल्य आणि प्रकार, गहाण अटी समाविष्ट असलेल्या सर्वांसाठी समतुल्य असल्याची खात्री करतो.

मॉर्टगेज ॲप्लिकेशन नाकारल्याच्या घटनेमध्ये, अर्जदार आकर्षक फाईल करू शकतो. तथापि, ही प्रक्रिया संकलित केली जाऊ शकते आणि सामान्यत: निर्णय वजा करण्यासाठी पुरावा मोठ्या प्रमाणावर आवश्यक असते.

3. लोन अंडररायटर

गहाण अंडररायटिंगमध्ये त्यांच्या सहकाऱ्यांसारखे लोन अंडररायटर्स, लोन ॲप्लिकेशन मंजूर करण्याशी संबंधित जोखीमचे मूल्यांकन करतात, जसे की कार लोनसाठी, सर्व पक्षांची सुरक्षा सुनिश्चित करण्याच्या ध्येयासह. कर्जदाराला निधी देण्याच्या जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, मोठ्या आर्थिक संस्था अनेकदा अंडररायटिंग सॉफ्टवेअर आणि मानवी अंडररायटर्सच्या कॉम्बिनेशनवर अवलंबून असतात. हा दृष्टीकोन सामान्यपणे लहान आणि मोठ्या बँकांद्वारे वापरला जातो. याव्यतिरिक्त, बिझनेस लोनचा समावेश असलेल्या परिस्थितीत, अंडररायटर्सना बिझनेसच्या साईझनुसार अनेक फायनान्शियल संस्थांना त्यांचे कौशल्य प्रदान करणे आवश्यक असू शकते.

4. सिक्युरिटीज अंडररायटर

सिक्युरिटीज अंडररायटर्स स्पेशलाईज इन इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग्स (IPOs). आयपीओसाठी योग्य किंमत निर्धारित करण्यासाठी गुंतवणूकीशी संबंधित जोखीमचे मूल्यांकन करणे हे त्यांची प्राथमिक जबाबदारी आहे. सामान्यपणे, हे व्यक्ती इन्व्हेस्टमेंट बँक किंवा इतर विशेष कंपन्यांद्वारे कार्यरत आहेत.

विक्री कालावधी ही सिक्युरिटीज अंडररायटिंगमध्ये समाविष्ट असलेल्या सर्वात महत्त्वपूर्ण जोखीमांपैकी एक आहे. जर सुरक्षा सूचविलेल्या किंमतीमध्ये विक्री करण्यात अयशस्वी झाली तर इन्व्हेस्टमेंट बँक फरकासाठी जबाबदार बनते. किंमत आणि विक्रीसंबंधी चांगले निर्णय घेण्यासाठी, सिक्युरिटीज अंडररायटर्सकडे मार्केट ट्रेंड, फायनान्शियल स्टेटमेंट आणि इतर संबंधित इंडिकेटर्सची संपूर्ण समज असणे आवश्यक आहे.
 

अंडररायटर्स वर्सेस. एजंट आणि ब्रोकर

जेव्हा विमा पॉलिसी, गहाणपत्रे, कर्ज किंवा सिक्युरिटीज सारख्या अंडररायटरच्या निरीक्षणाची आवश्यकता असलेल्या वित्तीय उत्पादनांचा विषय येतो, तेव्हा सामान्यपणे प्रक्रियेत एजंट किंवा ब्रोकर देखील सहभागी असतात. हे मध्यस्थ सामान्यपणे ग्राहकांसाठी पहिले संपर्क आहेत आणि ते उत्पादन विक्री करण्यात आणि अंडररायटिंग प्रक्रियेची सुविधा देण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात.

एजंट आणि ब्रोकर मूलत: विक्री करणारे लोक आहेत जे ग्राहकाला उत्पादनाचे स्पष्टीकरण करण्यासाठी, त्यांची माहिती एकत्रित करण्यासाठी आणि मूल्यमापनासाठी अंडररायटरकडे अर्ज सादर करण्यासाठी जबाबदार आहेत. ग्राहकाला अंडररायटरचा अंतिम निर्णय घेण्यासाठी ते जबाबदार असू शकतात.

तथापि, एजंट आणि ब्रोकर मौल्यवान मार्गदर्शन आणि अंडररायटिंग प्रक्रियेबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकतात, परंतु फायनान्समधील अंडररायटरकडे अधिक निर्णय घेण्याची क्षमता आहे. कस्टमरच्या आर्थिक परिस्थितीचे अंडररायटरचे मूल्यांकन आणि जोखीम घटकांचा अंतिमतः अर्ज मंजूर, नाकारला गेला किंवा विशिष्ट अटी व शर्तींसह स्वीकारला गेला आहे का हे निर्धारित करते.

काही प्रकरणांमध्ये, एजंट आणि ब्रोकर्सना कंपनीच्या अंडररायटिंग धोरणे आणि प्रक्रियांची मूलभूत समज असू शकते, ज्यामुळे त्यांना कस्टमरला अधिक अचूक माहिती प्रदान करण्यास मदत होऊ शकते. तथापि, अंडररायटरकडे अंतिम म्हणतात आणि त्यांचा निर्णय कस्टमरच्या फायनान्शियल पार्श्वभूमी, क्रेडिट रेकॉर्ड आणि इतर संबंधित घटकांच्या सर्वसमावेशक विश्लेषणावर आधारित आहे.
 

निष्कर्ष

अंडररायटर्सची भूमिका समजून घेणे विविध आर्थिक परिस्थितींमध्ये महत्त्वाची आहे आणि फायनान्समध्ये अंडररायटिंग ही एक जटिल प्रक्रिया आहे ज्यासाठी व्यक्तीच्या आर्थिक आणि आरोग्य स्थितीचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन आवश्यक आहे. अंडररायटरचा अर्थ आणि प्रक्रियेमध्ये समाविष्ट विविध जटिलता जाणून घेऊन, जेव्हा तुमच्या फायनान्सचा विषय येतो तेव्हा तुम्ही चांगले निर्णय घेऊ शकता. तुम्हाला अंडररायटिंग प्रक्रियेची स्पष्ट समज आहे याची खात्री करण्यासाठी तुमचे ब्रोकर, एजंट किंवा कंपनीसोबत बोलताना प्रश्न विचारणे आणि कोणत्याही शंका स्पष्ट करणे आवश्यक आहे.