ॲसिड-टेस्ट रेशिओ

फायनान्स आणि बिझनेसमध्ये, कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थचे मापन करणे हे एक जटिल कार्य आहे ज्यासाठी विविध फायनान्शियल रेशिओ आणि मेट्रिक्सची काळजीपूर्वक तपासणी करणे आवश्यक आहे. या महत्त्वाच्या साधनांपैकी एक म्हणजे ॲसिड-टेस्ट रेशिओ, त्वरित रेशिओ. कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी आणि इन्व्हेंटरीवर अवलंबून असलेल्या कोणत्याही गरजेशिवाय त्वरित फायनान्शियल जबाबदाऱ्यांना पूर्ण करण्याची क्षमता यांच्याशी संबंधित हा एक महत्त्वाचा पैलू आहे. या ब्लॉगमध्ये, आम्ही ते काय आहे आणि ते कसे वापरले जाते हे जाणून घेण्यासाठी ॲसिड-टेस्ट रेशिओच्या विषयावर सखोल.

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ काय आहे?

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ (किंवा क्विक रेशिओ) हा एक फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटीचे विश्लेषण करण्यासाठी वापरला जातो आणि त्वरित फायनान्शियल जबाबदाऱ्यांची पूर्तता करण्याची क्षमता आहे. हे इन्व्हेंटरी वापरल्याशिवाय त्याच्या सर्वात लिक्विड मालमत्तेचा वापर करून त्याच्या अल्पकालीन दायित्वांना कव्हर करण्याची कंपनीची क्षमता तपासते.

कॅल्क्युलेशन आणि ॲसिड-टेस्ट रेशिओ फॉर्म्युला

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ कॅल्क्युलेट करण्यासाठी खाली नमूद फॉर्म्युलाचा वापर केला जाऊ शकतो- 

ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर रोख, विपणनयोग्य सिक्युरिटीज, आणि वर्तमान दायित्वांद्वारे विभाजित अकाउंट्स. एवढेच असते

प्रत्येक घटकाचा अर्थ येथे आहे:

1. कॅश हात आणि रोख समतुल्य कॅश आहे.

2. विपणनयोग्य सिक्युरिटीज: इन्व्हेस्टमेंट जे कॅशमध्ये रूपांतरित केली जाऊ शकतात.

3. अकाउंट प्राप्त: क्रेडिटवर खरेदी करून कंपनीला देय पैसे.

4 वर्तमान दायित्वे: कंपनीची शॉर्ट-टर्म दायित्वे.
 

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ समजून घेणे

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ हे वर्तमान रेशिओपेक्षा लिक्विडिटीचे अधिक संरक्षक उपाय आहे कारण ते कॅल्क्युलेशनमधून इन्व्हेंटरी वगळते. हे अपवाद या धारणेवर आधारित आहे की इन्व्हेंटरी अल्पकालीन कॅशमध्ये कमी सहजपणे रूपांतरित करण्यायोग्य असू शकते आणि ते इन्व्हेंटरी विक्रीवर अवलंबून न ठेवता कंपनीच्या बिले भरण्याची तत्काळ क्षमता स्पष्ट फोटो प्रदान करते.

ॲसिड टेस्ट रेशिओ उदाहरण

चला एका सोप्या उदाहरणासह ॲसिड-टेस्ट रेशिओ फॉर्म्युला स्पष्ट करूया:

समजा तुम्ही कंपनी XYZ च्या फायनान्शियल हेल्थचे रिटेल बिझनेसचे विश्लेषण करीत आहात. तुम्हाला त्यांच्या शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी त्यांच्या ॲसिड-टेस्ट रेशिओची गणना करायची आहे. त्यांच्या बॅलन्स शीटमधून संबंधित फायनान्शियल आकडे येथे दिले आहेत:

• हातावर रोख: ₹10,000
• विपणनयोग्य प्रतिभूती: ₹5,000
• अकाउंट प्राप्त: ₹8,000
• सूची: ₹12,000
• देययोग्य अकाउंट: ₹6,000
• शॉर्ट-टर्म लोन्स: ₹4,000

आता, चला स्टेपद्वारे ॲसिड-टेस्ट रेशिओ कॅल्क्युलेट करूयात:

1. संबंधित मालमत्ता आणि दायित्वे ओळखा:

•    लिक्विड मालमत्ता = रु. 23,000
•    वर्तमान दायित्व = रु. 10,000

2. हे मूल्य ॲसिड-टेस्ट रेशिओ फॉर्म्युलामध्ये ठेवा:

ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर = 23,000/10,000

3. रेशिओ कॅल्क्युलेट करा:

ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर = 2.3

येथे, कंपनी XYZ चा ॲसिड-टेस्ट रेशिओ 2.3. आहे. याचा अर्थ असा की त्यांना देय असलेल्या अल्पकालीन दायित्वांच्या प्रत्येक डॉलरसाठी, त्यांच्याकडे अत्यंत लिक्विड ॲसेटमध्ये ₹2.30 आहे जे इन्व्हेंटरी सेल्सवर अवलंबून न असता त्या दायित्वांना कव्हर करण्यासाठी वापरले जाऊ शकते.
 

ॲसिड टेस्ट गुणोत्तराचे विश्लेषण

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ समजून घेण्यासाठी रेशिओचे विविध मूल्य म्हणजे काय हे समजून घेणे आवश्यक आहे: 

1. ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर = 1 किंवा त्याहून जास्त: जर रेशिओ 1 पेक्षा जास्त किंवा त्यापेक्षा जास्त असेल तर कंपनीकडे इन्व्हेंटरी विक्रीवर अवलंबून न असता त्याच्या शॉर्ट-टर्म दायित्वांना कव्हर करण्यासाठी पुरेशी लिक्विड मालमत्ता आहे. 

2. ॲसिड-टेस्ट रेशिओ 1: पेक्षा कमी जर रेशिओ 1 पेक्षा कमी असेल, तर कंपनीला त्याच्या सर्वात लिक्विड मालमत्तेचा वापर करून त्याच्या अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्यास मदत करणे आवश्यक असू शकते. 

3. उद्योग आणि बेंचमार्कची तुलना: उद्योग बेंचमार्कचा विचार करणे आणि कंपनीच्या प्रमाणाची तुलना त्याच्या सहकाऱ्यांशी करणे सुद्धा ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तराची व्याख्या करणे. उद्योगाचे नियम कमी असल्यास उद्योगासाठी सरासरीखालील रेशिओ स्वीकार्य असू शकते. 

4.. काळानुसार ट्रेंड: एकाधिक कालावधीमध्ये ॲसिड-टेस्ट रेशिओचे ट्रेंड तपासणे आवश्यक आहे. घसरण रेशिओ वाढीव लिक्विडिटी दर्शवू शकते, तर सुधारणा रेशिओ चांगल्या शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल हेल्थची शिफारस करते. 

5. प्रासंगिक विश्लेषण: ॲसिड-टेस्ट रेशिओचा अर्थ कंपनीच्या युनिक फायनान्शियल परिस्थितीच्या संदर्भात नेहमीच केला पाहिजे. हंगाम, उद्योग चक्र आणि विशिष्ट व्यवसाय धोरणे यासारखे घटक विशिष्ट कंपनीसाठी आदर्श रेशिओ वर प्रभाव टाकू शकतात. 
 

वर्तमान आणि ॲसिड टेस्ट रेशिओ दरम्यान फरक

वर्तमान रेशिओ आणि ॲसिड-टेस्ट रेशिओ कंपनीच्या लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि त्याच्या शॉर्ट-टर्म दायित्वांची पूर्तता करण्याची क्षमता यांचा वापर केला जातो. तथापि, ते विचारात घेतलेल्या मालमत्ता आणि दायित्वांच्या बाबतीत आणि त्यांच्या संरक्षणाच्या स्तरात ते भिन्न आहेत:

1. मालमत्तेची रचना:

•  वर्तमान रेशिओ: वर्तमान रेशिओ कॅल्क्युलेट करताना सर्व वर्तमान मालमत्ता विचारात घेतले जातात. इन्व्हेंटरी हा वर्तमान रेशिओचा एक आवश्यक घटक आहे, जरी ते अल्पकालीन कॅशमध्ये सहजपणे रूपांतरित करण्यायोग्य नाही.
•  ॲसिड-टेस्ट रेशिओ (क्विक रेशिओ): ॲसिड-टेस्ट रेशिओ अधिक संरक्षक मालमत्तेच्या निवडीवर लक्ष केंद्रित करते. यामध्ये इन्व्हेंटरी वगळता आणि केवळ सर्वात लिक्विड मालमत्ता समाविष्ट आहे. यामुळे ॲसिड-टेस्ट रेशिओ अल्पकालीन लिक्विडिटीचे अधिक कठोर मोजमाप होते.

2. फॉर्म्युला:

•  वर्तमान रेशिओ फॉर्म्युला: वर्तमान रेशिओ वर्तमान दायित्वांद्वारे विभाजित वर्तमान मालमत्ता समान आहेत.
•   ॲसिड-टेस्ट रेशिओ फॉर्म्युला: ॲसिड-टेस्ट रेशिओ हा कॅश, विपणनयोग्य सिक्युरिटीज आणि वर्तमान दायित्वांद्वारे विभाजित अकाउंटचा समान असतो.

3. संवर्धनाची पातळी:

•    वर्तमान रेशिओ: वर्तमान रेशिओ कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटीचा विस्तृत दृश्य प्रदान करते. लिक्विडिटीच्या मूल्यांकनात हे कमी संरक्षक आहे.
•    ॲसिड-टेस्ट रेशिओ: ॲसिड-टेस्ट रेशिओ केवळ अत्यंत लिक्विड मालमत्तेवर लक्ष केंद्रित करून अधिक संरक्षक दृष्टीकोन घेते. सूची वगळता कंपनीच्या अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्याच्या क्षमतेचे अधिक कठोर मूल्यांकन प्रदान करते.

4. केस वापरा:

•   वर्तमान रेशिओ: सामान्य लिक्विडिटी मूल्यांकनासाठी वर्तमान रेशिओ योग्य आहे.
• ॲसिड-टेस्ट रेशिओ: जेव्हा लिक्विडिटीचे अधिक संरक्षक उपाय आवश्यक असेल तेव्हा ॲसिड-टेस्ट रेशिओ वापरले जाते.

ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तराचे ड्रॉबॅक

अल्पकालीन लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी ॲसिड-टेस्ट रेशिओ (क्विक रेशिओ) एक मौल्यवान मेट्रिक असताना, यामध्ये काही ड्रॉबॅक्स आणि मर्यादा आहेत ज्याचा विचार करावा:

1. ओव्हरली कन्झर्वेटिव्ह: ॲसिड-टेस्ट रेशिओ इन्व्हेंटरी वगळून अतिशय कन्झर्वेटिव्ह असू शकतो. 

2. रोख प्रवाहाची वेळ दुर्लक्षित करते: रेशिओ रोख प्रवाहाची वेळ विचारात घेत नाही, जे महत्त्वाचे असू शकत नाही कारण प्राप्त करण्यायोग्य सर्व अकाउंट अल्प कालावधीत गोळा करता येऊ शकतात.

3. उद्योगाच्या संदर्भाचा अभाव: आदर्श ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर उद्योगाद्वारे लक्षणीयरित्या बदलू शकतो. उद्योगाच्या नियमांचा विचार करण्यात अयशस्वी झाल्यास चुकीचे विश्लेषण होऊ शकते.

4. प्राप्त करण्यावर अवलंबून: प्रमाणात प्राप्त अकाउंटचा उच्च प्रमाण ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर कृत्रिमरित्या वाढवू शकतो. 

5.. भविष्यातील रोख स्त्रोतांची उपेक्षा: ॲसिड-टेस्ट रेशिओ केवळ वर्तमान मालमत्ता आणि दायित्वांवर लक्ष केंद्रित करते.

निष्कर्ष

ॲसिड टेस्ट रेशिओ हे इन्व्हेंटरीचा विचार न करता कंपनीच्या फायनान्सविषयी जाणून घेण्यासाठी योग्य साधन आहे. उद्योगानुसार व्याख्या आवश्यक आहे. रेशिओ वापरण्यापूर्वी सर्व तपशील जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे कारण त्यामध्ये काही ड्रॉबॅक देखील आहेत.