सिंकिंग फंड

सिंकिंग फंड, सोप्या भाषेत, कर्ज भरण्यासाठी आकारले जाणारे पैसे आहेत. इन्व्हेस्टमेंट स्वत:च्या रिस्कसह येते आणि डिफॉल्टचा धोका सर्वात मोठा आहे. ही जोखीम कमी करण्यासाठी, अनेक बाँड जारीकर्ता सिंकिंग फंड स्थापित करतात. हा ब्लॉग सिंकिंग फंडविषयी सर्वकाही शोधतो.

सिंकिंग फंड म्हणजे काय?

मॅच्युरिटी वेळी बाँड भरण्यासाठी पुरेसा फंड उपलब्ध असल्याची खात्री करण्यासाठी बाँड जारीकर्ता अकाउंटिंगमध्ये फंड सेट-अप करतात. बाँड जारीकर्ता सामान्यपणे बाँडच्या आयुष्यात सिंकिंग फंडमध्ये नियमित योगदान देईल. 

हे योगदान कमी-जोखीम गुंतवणूकीमध्ये गुंतवणूक केले जातात, जसे की सरकारी सिक्युरिटीज किंवा उच्च-दर्जाचे कॉर्पोरेट बाँड्स, देय असताना बाँड्स भरण्याच्या खर्चाला कव्हर करण्यासाठी पुरेसे रिटर्न निर्माण करण्यासाठी. सिंकिंग फंड पद्धत बाँडधारकांसाठी डिफॉल्टचा धोका कमी करते, कारण जेव्हा ते मॅच्युअर होते तेव्हा बाँडची मुख्य रक्कम परतफेड करण्यासाठी उपलब्ध असलेले पुरेसे पैसे सुनिश्चित करते.

सिंकिंग फंड फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे. 

A = P * ((1 + r/n)^(t/n) - 1)/(r/n)

जेथे, ए-पैसे जमा झाले
P – नियतकालिक योगदान,
r – इंटरेस्ट रेट
टी – वर्षांची संख्या
n – प्रति वर्ष देयकांची संख्या

सिंकिंग फंडसाठी अकाउंटिंग

कंपनी अधिनियम 2013 नुसार, डिबेंचर जारी करणारी प्रत्येक कंपनीने मॅच्युरिटी वेळी डिबेंचरचे रिपेमेंट सुनिश्चित करण्यासाठी डिबेंचर रिडेम्पशन रिझर्व्ह (डीआरआर) किंवा सिंकिंग फंड स्थापित करणे आवश्यक आहे. डीआरआर किंवा सिंकिंग फंड जारी करण्यापूर्वी तयार केला पाहिजे आणि डिबेंचर पूर्णपणे रिडीम होईपर्यंत देखभाल केले पाहिजे.

सिंकिंग फंडला नॉन-करंट किंवा लाँग-टर्म ॲसेट म्हणून वर्गीकृत केले जाते आणि कधीकधी बॅलन्स शीटमध्ये लाँग-टर्म इन्व्हेस्टमेंट किंवा इतर इन्व्हेस्टमेंटच्या यादीमध्ये समाविष्ट केले जाते. नवीन संयंत्र आणि उपकरणांची समस्या खरेदी करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण भांडवलाची आवश्यकता असलेल्या कंपन्या लाँग-टर्म डेब्ट आणि बॉंड. 
 

सिंकिंग फंडचे वास्तविक जगभरातील उदाहरण

आता तुम्हाला सिंकिंग फंडचा अर्थ माहित आहे, चला वास्तविक विश्व उदाहरणासह ते समजून घेऊया. 

उदाहरणार्थ, कंपनी ABC लिमिटेडचा विचार करा, जे बाँड्सच्या स्वरूपात ₹200 कोटी दीर्घकालीन लोन जारी केले, अर्ध-वार्षिक भरले. कंपनीने एक सिंकिंग फंड सेट केला ज्याद्वारे त्यांना प्रत्येक फायनान्शियल वर्षाच्या शेवटी त्या फंडात ₹40 कोटी योगदान देणे आवश्यक होते. दुसऱ्या वर्षी, कंपनीने ₹80 कोटी बचत केली असेल. तिसऱ्या वर्षानुसार, एकूण ₹200 कोटी कर्जाच्या ₹120 कोटी.

जर त्यांच्याकडे हा फंड नसेल तर त्यांना 5-वर्षाच्या बाँड मॅच्युरिटी कालावधीच्या शेवटी त्यांच्या नफ्यापासून, रोख किंवा टिकवून ठेवलेल्या कमाई मधून संपूर्ण ₹200 कोटी भरावी लागेल. जर एबीसी लिमिटेडने संपूर्ण कर्ज परत करावे लागले, तर ते एक महत्त्वपूर्ण भार असेल, विशेषत: पाच वर्षांत बाँडधारकांना केलेल्या व्याज देयकांचा विचार करून. 

याव्यतिरिक्त, जर तेलाची किंमत कमी झाली किंवा कंपनी आवश्यक निधीची व्यवस्था करू शकत नसेल तर ते त्यांचे कर्ज दायित्व पूर्ण करू शकले नसेल, ज्यामुळे देयकामध्ये डिफॉल्ट होऊ शकते.
 

इतर प्रकारचे सिंकिंग फंड

फंड बाँड्स सिंक करण्याव्यतिरिक्त, कंपन्या इतर सिंकिंग फंड स्थापित करू शकतात. उदाहरणार्थ, काही कंपन्या उपकरणे सिंकिंग फंड सेट करतात, जे रिप्लेसमेंट किंवा उपकरणांच्या अपग्रेडसाठी फंड देण्यासाठी वापरले जातात. कंपनी प्रत्येक वर्षी उपकरण सिंकिंग फंडमध्ये पैसे काढून टाकते आणि जेव्हा उपकरणे बदलणे आवश्यक असते, तेव्हा कंपनीकडे आवश्यक फंड उपलब्ध आहेत.

अन्य प्रकारचा सिंकिंग फंड हा कंपनीच्या मालमत्तेची देखभाल आणि दुरुस्तीसाठी मेंटेनन्स सिंकिंग फंड आहे. मेंटेनन्स सिंकिंग फंडमध्ये फंड बाजूला ठेवून, कंपन्या सुनिश्चित करू शकतात की त्यांच्या मालमत्ता चांगल्या कामकाजाच्या स्थितीत ठेवण्यासाठी आवश्यक संसाधने आहेत, जे दुरुस्तीचा खर्च कमी करण्यास आणि मालमत्तेचे उपयुक्त जीवन वाढविण्यास मदत करू शकतात.

शेवटी, काही कंपन्या कर्मचारी-लाभ योजनांसाठी पेन्शन योजना किंवा रोजगारानंतरचे इतर लाभांसाठी सिंकिंग फंड स्थापित करतात. कर्मचारी-लाभ कार्यक्रमांसाठी सिंकिंग फंड नियुक्त करून, कंपन्या ते निवृत्त होताना किंवा कंपनी सोडताना कर्मचाऱ्यांना त्यांचे दायित्व पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक फंड असल्याची खात्री करू शकतात. हे कर्मचाऱ्यांना अधिक आर्थिक सुरक्षा प्रदान करू शकते आणि प्रतिभाशाली कामगारांना आकर्षित करू शकते आणि टिकवून ठेवू शकते.
 

फंड सिंक करण्याचे कारण

सिंकिंग फंड स्थापित करण्याचे प्राथमिक कारण म्हणजे विशिष्ट भविष्यातील दायित्व किंवा खर्च पूर्ण करण्यासाठी वेळेवर पैसे काढून टाकणे. सिंकिंग फंडमध्ये नियमितपणे योगदान देणे डिफॉल्टचा धोका कमी करू शकतो, कारण कंपन्या त्यांची कर्ज जबाबदारी किंवा इतर आर्थिक वचनबद्धता पूर्ण करू शकतात. 

याव्यतिरिक्त, सिंकिंग फंड कर्ज घेण्याचा खर्च कमी करू शकतो, कारण इन्व्हेस्टर अतिरिक्त सुरक्षेसाठी कमी उत्पन्न स्वीकारण्यास तयार असू शकतात. फंड सिंक केल्याने कंपन्यांना त्यांचे फायनान्स अधिक प्रभावीपणे मॅनेज करण्यास, जोखीम कमी करण्यास आणि त्यांचे दीर्घकालीन फायनान्शियल आरोग्य सुधारण्यास मदत होऊ शकते.

फंड सिंक करण्याचे फायदे

खालील गोष्टींसह सिंकिंग फंड स्थापित करण्याचे अनेक फायदे आहेत. 

1. सुधारित फायनान्शियल मॅनेजमेंट: सिंकिंग फंडमध्ये पैसे काढून टाकण्याद्वारे, कंपन्या त्यांचे फायनान्स चांगले मॅनेज करू शकतात आणि त्यांच्याकडे आवश्यक फंड उपलब्ध असल्याची खात्री करू शकतात. हे डिफॉल्टचा धोका कमी करण्यास मदत करू शकते आणि कंपनीच्या एकूण फायनान्शियल आरोग्यात सुधारणा करू शकते.

2. कमी रिस्क: सिंकिंग फंड डिफॉल्टचा रिस्क कमी करू शकतात, कारण कंपन्या त्यांची कर्ज जबाबदारी किंवा इतर आर्थिक वचनबद्धता पूर्ण करू शकतात. यामुळे कंपनीची क्रेडिट पात्रता सुधारू शकते आणि कर्ज घेण्याचा खर्च कमी होऊ शकतो.

3. कमी कर्ज खर्च: इन्व्हेस्टर सिंकिंग फंडद्वारे प्रदान केलेल्या अतिरिक्त सुरक्षेसाठी कमी उत्पन्न स्वीकारण्यास तयार असू शकतात. यामुळे कंपनीसाठी कर्ज घेण्याचा खर्च कमी होऊ शकतो.

4. अधिक फायनान्शियल लवचिकता: सिंकिंग फंड असल्याने, कंपन्या मालमत्ता कर्ज घेता किंवा विक्री न करता अनपेक्षित खर्च किंवा संधीला अधिक प्रभावीपणे प्रतिसाद देऊ शकतात.

5. वाढलेला इन्व्हेस्टर आत्मविश्वास: सिंकिंग फंड वापरून कंपनीच्या फायनान्शियल स्थिरतेमध्ये इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास वाढवू शकतो आणि कंपनीला इन्व्हेस्टरला अधिक आकर्षक बनवू शकते.

उदाहरण

सिंकिंग फंड उदाहरणात खालील गोष्टींचा समावेश होतो. 

1. नगरपालिका बाँड्स: काही भारतीय शहरांनी नगरपालिका बाँड्सच्या परतफेडीला सहाय्य करण्यासाठी सिंकिंग फंड स्थापित केले आहेत. उदाहरणार्थ, पुणे महानगरपालिकेने त्याच्या बाँड जारी करण्याच्या भरपाईला सहाय्य करण्यासाठी एक सिंकिंग फंड स्थापित केला आहे.

2. पायाभूत सुविधा प्रकल्प: भारतात, सिंकिंग फंड वापरून अनेक पायाभूत सुविधा प्रकल्पांना वित्तपुरवठा केला जातो. उदाहरणार्थ, राष्ट्रीय राजमार्ग प्राधिकरणाने राष्ट्रीय महामार्ग विकसित करण्यासाठी घेतलेल्या कर्जाच्या परतफेडीला सहाय्य करण्यासाठी सिंकिंग फंड स्थापित केला आहे.

3. म्युच्युअल फंड: भारतातील काही म्युच्युअल फंड त्यांच्या रिडेम्पशन दायित्वांची पूर्तता करण्यासाठी फंड सिंक करण्याचा वापर करू शकतात. रिडेम्पशन विनंती पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक लिक्विडिटी सुनिश्चित करण्यासाठी हे फंड सिंकिंग फंडमध्ये पैसे काढून ठेवतात.

4. इन्श्युरन्स कंपन्या: भारतीय इन्श्युरन्स कंपन्या त्यांच्या दीर्घकालीन दायित्वांना सहाय्य करण्यासाठी जसे की ॲन्युटीचे पेमेंट देखील फंड सिंकिंग स्थापित करू शकतात. कंपनीच्या भविष्यातील जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक निधी असल्याची खात्री करण्यासाठी हे फंड वेळोवेळी पैसे बाजूला ठेवण्यासाठी वापरले जातात.
 

फंड विरूद्ध सेव्हिंग्स अकाउंट सिंक करीत आहे

सिंकिंग फंड आणि सेव्हिंग्स अकाउंट यासारखेच आहेत ज्यामध्ये दोघांमध्ये भविष्यासाठी पैसे सेव्ह करण्याचा समावेश होतो. तथापि, दोघांमधील प्रमुख अंतर म्हणजे सिंकिंग फंड विशिष्ट हेतूसाठी आणि कालमर्यादेसाठी स्थापित केला जातो, तर सेव्हिंग्स अकाउंट कोणत्याही हेतूसाठी वापरले जाऊ शकते.

सिंकिंग फंड विरुद्ध आपत्कालीन फंड

सिंकिंग फंड आणि आपत्कालीन फंड हेतूने वेगळे असतात, कारण आधीचे विशिष्ट उद्देशाने सेट-अप केले जाते आणि नंतर अनपेक्षित परिस्थितीसाठी आहे.

कोणत्याही वेळी होणार्या अनपेक्षित घटनांसाठी आपत्कालीन निधीचा वापर करण्याचा हेतू आहे. उदाहरणार्थ, व्यक्ती कार अपघात किंवा इतर अप्रत्याशित घटनांदरम्यान खर्च कव्हर करण्यासाठी आपत्कालीन फंड म्हणून त्यांच्या सेव्हिंग्सचा भाग ठेवू शकते.

त्याऐवजी, एक सिंकिंग फंड विशिष्ट उद्देश आणि विशिष्ट कालावधी लक्षात घेऊन स्थापित केला जातो. अनपेक्षित परिस्थितीचा हेतू नसून कर्ज परतफेड किंवा भांडवली प्रकल्पासारख्या नियोजित खर्चांसाठी आहे.
 

निष्कर्ष

सिंकिंग फंड बिझनेस आणि व्यक्तींसाठी प्रभावी फायनान्शियल टूल असू शकतात. हे नियोजित खर्चासाठी निधी सेव्ह करण्याचा आणि सेट करण्याचा मार्ग प्रदान करते, शेवटी मोठ्या देयकांचा आर्थिक भार कमी करणे कठीण असू शकते. 

सिंकिंग फंड स्थापित करून, वृद्धी आणि इन्व्हेस्टमेंटसाठी संधीचा लाभ घेताना त्यांच्या फायनान्शियल जबाबदाऱ्यांची पूर्तता करण्यासाठी ते पुरेसे तयार आहेत याची खात्री करू शकतात. 

सेव्हिंग्स अकाउंटसारख्या सिंकिंग फंडमध्ये काही पर्याय असू शकतात. कोणता पर्याय सर्वात योग्य आहे हे निर्धारित करण्यासाठी एखाद्याच्या आर्थिक ध्येयांचा विशिष्ट उद्देश आणि कालमर्यादा विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. दीर्घकालीन आर्थिक स्थिरता आणि यश प्राप्त करण्यासाठी सिंकिंग फंड अमूल्य असू शकतो.