जोखिम के प्रकार

परिचय

जोखिम जीवन का एक अनिवार्य हिस्सा है. व्यक्तियों से लेकर बड़े संगठनों तक, सभी को दैनिक जोखिम का सामना करना पड़ता है. विभिन्न प्रकार के जोखिम को जानना और वे आपको और आपके संगठन को कैसे प्रभावित कर सकते हैं, संभावित नुकसान को कम करने के लिए महत्वपूर्ण है. फाइनेंशियल, ऑपरेशनल, स्ट्रेटेजिक और रेपुटेशनल जोखिम सहित कई प्रकार के जोखिम मौजूद हैं. यह लेख विभिन्न प्रकार के जोखिमों का विवरण देगा और उन्हें प्रभावी रूप से प्रबंधित करने के सुझाव प्रदान करेगा.

प्रत्येक प्रकार के जोखिम को समझना और यह आपको या आपके संगठन को कैसे प्रभावित करता है यह नकारात्मक परिणामों की रोकथाम के लिए कार्यक्षम कदम उठाना संभव बनाता है. विचारपूर्ण प्लानिंग और सक्रिय उपायों के साथ, बिज़नेस किसी भी प्रकार के जोखिम के लिए तैयार किए जा सकते हैं. तो आइए विभिन्न प्रकार के जोखिमों पर चर्चा करने के लिए सही कूदते हैं.
 

जोखिम क्या है?

जोखिम ऐसी कोई भी गतिविधि या निवेश होता है जो लाभ की संभावना प्रस्तुत करता है लेकिन इसमें नुकसान की संभावना भी होती है. जोखिम बिज़नेस, फाइनेंशियल इन्वेस्टमेंट और व्यक्तिगत निर्णय सहित जीवन के विभिन्न पहलुओं से जुड़ा हो सकता है. आमतौर पर, जोखिमों को दो व्यापक श्रेणियों में विभाजित किया जाता है: आर्थिक गतिविधियां (जैसे कि स्टॉक मार्केट इन्वेस्टमेंट) और भौतिक गतिविधियां (जैसे ड्राइविंग). 

इसमें शामिल जोखिम के प्रकार के आधार पर, सावधानीपूर्वक प्लानिंग और तैयारी के माध्यम से संबंधित नुकसान को मैनेज या कम करना संभव हो सकता है. इस प्रकार, समझना कि जोखिम क्या है - और इसे कैसे कम करना है - अनिश्चित परिस्थितियों से निपटते समय लोगों को बेहतर निर्णय लेने में मदद कर सकता है.
 

जोखिम के प्रकार क्या हैं?

इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम के प्रकार व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं और इसमें मार्केट, इन्फ्लेशनरी, लिक्विडिटी, राजनीतिक, संचालन, कानूनी, नियामक और बिज़नेस जोखिम शामिल हो सकते हैं.

● मार्केट जोखिम वह संभावना है जो समग्र स्टॉक मार्केट या अर्थव्यवस्था में परिवर्तनों के कारण इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में उतार-चढ़ाव आएगा. मार्केट रिस्क बॉन्ड से अधिक स्टॉक को प्रभावित करता है और इसमें शॉर्ट-टर्म प्राइस अस्थिरता और लॉन्ग-टर्म ट्रेंड दोनों शामिल हैं.

● इन्फ्लेशनरी जोखिम वह खतरा है जो बढ़ती कीमतों से इन्वेस्टर द्वारा धारित एसेट की खरीद शक्ति कम होगी. इस प्रकार के जोखिम विशेष रूप से बॉन्ड जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि जब कीमतें बहुत तेज़ी से बढ़ती हैं, तो उनके भुगतान के स्तर में महंगाई नहीं हो सकती है.

● लिक्विडिटी जोखिम तब होता है जब कोई इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट को तेज़ी से और आसानी से कैश में बदल नहीं सकता है. इस प्रकार का जोखिम इलिक्विड मार्केट या कम ट्रेडिंग वॉल्यूम से उत्पन्न हो सकता है, जिससे बड़ी कीमत में स्विंग या एसेट बेचने में कठिनाई हो सकती है.

● राजनीतिक जोखिम वह संभावना है कि सरकार के कार्य किसी निवेश की वैल्यू को प्रभावित कर सकते हैं. राजनीतिक जोखिम में युद्ध, सिविल अशांति, टैक्स कानूनों में बदलाव और निवेशकों के नियंत्रण में से अन्य कार्यक्रम शामिल हो सकते हैं.

● ऑपरेशनल जोखिम में अपर्याप्त ऑपरेशन प्रोसेस, उपकरण विफलता, मानव त्रुटि या धोखाधड़ी के कारण होने वाले नुकसान की संभावना शामिल है. निवेशकों को यह समझना होगा कि फाइनेंशियल प्रोफेशनल इस प्रकार के जोखिम को कम करने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को कैसे मैनेज और मॉनिटर करते हैं.

● कानूनी या नियामक जोखिम सरकार के लिए किसी निवेश के मूल्य को प्रतिकूल रूप से प्रभावित करने वाले कानूनों को लागू करने की क्षमता से संबंधित है. इसमें टैक्स कानूनों में बदलाव, विदेशी इन्वेस्टमेंट को नियंत्रित करने वाले नियम या कुछ प्रकार के इन्वेस्टमेंट पर प्रतिबंध शामिल हो सकते हैं.
 

व्यवस्थित जोखिम और अव्यवस्थित जोखिम

सिस्टमेटिक जोखिम, या मार्केट जोखिम, कई इन्वेस्टमेंट को प्रभावित करने वाली अनिश्चितता है. इसे दूर नहीं किया जा सकता और आमतौर पर मुद्रास्फीति, एक्सचेंज दरें, राजनीतिक अस्थिरता और प्राकृतिक आपदाओं जैसे स्थूल आर्थिक कारकों के कारण होता है. अव्यवस्थित जोखिम एक व्यक्तिगत निवेश या उद्योग क्षेत्र के लिए विशिष्ट है. 

अव्यवस्थित जोखिमों के उदाहरणों में प्रबंधन संरचना, परिसंपत्ति गलत मूल्यांकन, कानूनी मुद्दे और प्रौद्योगिकीय व्यवधान शामिल हैं. दोनों प्रकार के जोखिम अपरिहार्य हैं लेकिन विविधता रणनीतियों के माध्यम से प्रबंधित किए जा सकते हैं. बुद्धिमानी से इन्वेस्ट करने की कुंजी जोखिमों को समझना है और वे आपके इन्वेस्टमेंट को कैसे प्रभावित कर सकते हैं.
 

समय बनाम जोखिम

समय एक सही संसाधन है, और जोखिम लाभ या नुकसान की अनिश्चितता है. निर्णय लेते समय दो प्रकार के जोखिम होते हैं: व्यवस्थित और अव्यवस्थित. सिस्टमेटिक जोखिम पूरे बाजार से जुड़े होते हैं, जैसे कि आर्थिक मंदी या भू-राजनीतिक घटनाएं. असिस्टमेटिक जोखिम कंपनी के लिए विशिष्ट हैं, जैसे ऑपरेशनल अक्षमताएं, कानूनी समस्याएं और प्रोडक्ट की मांग में बदलाव. 

समय बनाम जोखिम ट्रेड-ऑफ निर्णयों का मूल्यांकन करते समय दोनों प्रकार के जोखिमों का आकलन किया जाना चाहिए - जोखिम प्रबंधन पर खर्च किए गए समय की मात्रा जितनी अधिक होगी, संभावना कम होगी कि एक संगठन किसी भी प्रकार के जोखिम से नकारात्मक परिणामों का अनुभव करेगा. 

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि नया प्रोडक्ट लॉन्च करने से पहले कंपनी को अधिक समय लगता है. इस मामले में, वे संचालन की अक्षमताओं या बाजार के उतार-चढ़ाव को कम करके अनियमित जोखिम के लिए अपनी संभावनाओं को कम कर सकते हैं, लेकिन अर्थव्यवस्था में मंदी से संबंधित व्यवस्थित जोखिमों से बचा नहीं जा सकता है. इसलिए, समय के खिलाफ दोनों प्रकार के जोखिम का प्रबंधन और वजन हमेशा निर्णय लेते समय विचार किया जाना चाहिए.
 

जोखिम समायोजन

रिस्क एडजस्टमेंट एक प्रोसेस इन्वेस्टर है जो इन्वेस्टमेंट करते समय जोखिम का आकलन करने और मैनेज करने के लिए इस्तेमाल करते हैं. यह प्रोसेस विभिन्न प्रकार के जोखिमों जैसे क्रेडिट, लिक्विडिटी, मार्केट और ऑपरेशनल जोखिमों पर विचार करता है. किसी निवेश की संभावित लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए जोखिम समायोजन का उपयोग करके, निवेशक अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं जो उनके नुकसान को कम करने में मदद करते हैं.

जोखिम प्रबंधन

किसी भी संगठन या व्यवसाय, बड़े या छोटे के लिए जोखिम प्रबंधन आवश्यक है. जोखिम प्रबंधन में संभावित जोखिमों की पहचान करना शामिल है जो आपके संचालनों को प्रभावित कर सकते हैं, उन जोखिमों की संभावना का मूल्यांकन करना, उन्हें कम करने और कम करने के लिए रणनीतियां विकसित करना और जोखिमों की निगरानी करने और उनका जवाब देने के लिए प्रणालियों को लागू करना शामिल है. प्रभावी जोखिम प्रबंधन के मुख्य चरण इस प्रकार हैं:

1. संभावित जोखिमों की पहचान करना. इस चरण में आग, डेटा उल्लंघन, कानूनी देयताएं, फाइनेंशियल नुकसान, प्राकृतिक आपदाओं आदि जैसे किसी भी कारक के लिए आपके संगठन का विश्लेषण शामिल है. इसके अलावा, अगर जोखिम होता है, तो आपको स्टाफ मनोबल और कस्टमर रिटेंशन पर प्रभाव पर विचार करना चाहिए.

2. इन जोखिमों की संभावना का मूल्यांकन करना. सभी संभावित जोखिमों की पहचान करने के बाद, आपको ऐतिहासिक ट्रेंड और डेटा या डेल्फी विधि और मोंटे कार्लो सिमुलेशन मॉडल जैसे अन्य तरीकों का उपयोग करके उनकी संभावनाओं का आकलन करना होगा. ऐसा करने से आपको प्राथमिकता मिलेगी कि जोखिमों की संभावना सबसे अधिक होगी ताकि आपका ध्यान इन पर हो सके.

3. जोखिमों को कम करने और कम करने के लिए विकासशील रणनीतियां. एक बार जब आपके पास कोई विचार हो जाता है कि जोखिम किस प्रकार होने की संभावना है, तो आपको रणनीतियां विकसित करनी चाहिए ताकि वे घटने पर उनकी संभावनाओं को कैसे कम किया जा सके या उनके प्रभाव को कम किया जा सके. इसमें सुरक्षा प्रोटोकॉल लागू करना, इंश्योरेंस कवरेज खरीदना, आपातकालीन प्रतिक्रिया टीम को शामिल करना, या आपके ऑपरेशन में बैकअप और रिडंडेंसी स्थापित करना शामिल हो सकता है.

4. जोखिमों की निगरानी करने और जवाब देने के लिए प्रणालियों को लागू करना. अंतिम चरण एक ऐसा सिस्टम बना रहा है जो संभावित जोखिम होने पर आपको अलर्ट करेगा ताकि आप अपने संगठन या व्यवसाय को गंभीर नुकसान होने से पहले तुरंत और कुशलतापूर्वक कार्रवाई कर सकें. इससे आपके क्षेत्र में लागू जोखिम प्रबंधन के संबंध में कानूनी आवश्यकताओं का अनुपालन सुनिश्चित करने में भी मदद मिलेगी.

5. आपके रिस्क मैनेजमेंट प्लान की नियमित समीक्षा और अपडेट. जोखिम प्रबंधन एक चल रही प्रक्रिया है, एक बार की घटना नहीं, इसलिए पर्यावरणीय परिवर्तनों को बनाए रखना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके जोखिम प्रबंधन योजनाओं की नियमित रूप से समीक्षा की जाए और मौजूदा जोखिमों में किसी भी नए जोखिम या बदलाव को दर्शाने के लिए अद्यतित किया जाए.
 

प्रसार और जोखिम मुक्त निवेश