अंडरराइटर क्या है?

एक अंडरराइटर मॉरगेज कंपनियों, स्टॉक एक्सचेंज, इंश्योरेंस कंपनियों और बैंकों जैसे फाइनेंशियल संस्थानों के लिए काम कर सकता है. वे मुख्य रूप से कंपनियों की फाइनेंशियल स्टैंडिंग से संबंधित सभी उपलब्ध जानकारी एकत्र करने में रुचि रखते हैं, जिसमें शामिल जोखिम का सटीक अनुमान लगाया जाता है और नया कॉन्ट्रैक्ट स्वीकार करना है या नहीं यह निर्णय लेने में उनकी सहायता करते हैं. 

इस ब्लॉग पोस्ट में, हम अंडरराइटर की भूमिका, विभिन्न प्रकार के अंडरराइटर और अंडरराइटर की जटिलताओं की खोज करके फाइनेंस में अंडरराइटर का अर्थ और अंडरराइटिंग का व्यापक समझ प्रदान करेंगे.
 

अंडरराइटर क्या है?

अंडरराइटर वित्तीय उद्योग का एक प्रमुख सदस्य है जो जोखिम का मूल्यांकन और मूल्यांकन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. वे मॉरगेज, इंश्योरेंस, लोन या इन्वेस्टमेंट कंपनियों सहित विभिन्न फाइनेंशियल संगठनों के लिए काम करते हैं और उनका प्राथमिक काम शुल्क के लिए किसी अन्य पार्टी के जोखिम को मानना है. अंडरराइटर लोन अप्रूव करने या इंश्योरेंस पॉलिसी जारी करने के लिए अपने विशेष ज्ञान और विशेषज्ञता का उपयोग करते हैं, जो एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल प्रतिबद्धता हो सकती है.

सूचित निर्णय लेने के लिए, अंडरराइटर्स को अपने विशेषज्ञता के क्षेत्र की गहरी समझ होनी चाहिए. वे सावधानीपूर्वक एप्लीकेंट के फाइनेंशियल इतिहास और अन्य संबंधित कारकों का विश्लेषण करते हैं ताकि जोखिम का आकलन किया जा सके. अंडरराइटर को यह भी सुनिश्चित करना चाहिए कि उनकी कंपनी के हितों की सुरक्षा की जाए और कॉन्ट्रैक्ट लंबे समय में लाभदायक हो. अगर अंडरराइटर के मूल्यांकन से पता चलता है कि कॉन्ट्रैक्ट बहुत जोखिमपूर्ण है, तो वे अपने संगठन द्वारा किए गए किसी भी नुकसान के लिए जवाबदेह हैं.
 

अंडरराइटर क्या करता है?

मॉरगेज, इंश्योरेंस, लोन या इन्वेस्टमेंट कंपनियों जैसे विभिन्न फाइनेंशियल संगठनों के लिए जोखिम का मूल्यांकन और मूल्यांकन करने में अंडरराइटर महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. वे अपने विशेष ज्ञान और विशेषज्ञता का उपयोग निर्धारित करने के लिए करते हैं कि संविदा जोखिम के योग्य है या नहीं. अंडरराइटर के मूल्यांकन की विशिष्ट जानकारी उस मामले के अधीन है जिसकी वे समीक्षा कर रहे हैं. उदाहरण के रूप में, हेल्थ इंश्योरेंस कंपनी के अंडरराइटर एप्लीकेंट से जुड़े स्वास्थ्य जोखिमों की जांच करता है, जबकि लोन अंडरराइटर क्रेडिट हिस्ट्री जैसे पहलुओं का मूल्यांकन करता है.

सूचित निर्णय लेने के लिए, अंडरराइटर एक एप्लीकेंट की जानकारी की समीक्षा करते हैं, जिसमें आयु, वर्तमान स्वास्थ्य स्थिति, पिछली मेडिकल और परिवार के इतिहास शामिल हैं. वे इस डेटा को अंडरराइटिंग सॉफ्टवेयर में दर्ज करते हैं, जो पॉलिसी पर लागू प्रीमियम राशि और शर्तों को निर्धारित करता है. यह सॉफ्टवेयर भी आकलन करता है कि पॉलिसी में आगे बढ़ने के लिए बहुत अधिक जोखिम शामिल है या नहीं.

अंडरराइटर का काम जटिल है और उन्हें अपने जोखिम मूल्यांकन के आधार पर स्वीकार्य जोखिम का स्तर निर्धारित करने की आवश्यकता होती है. जटिल स्थितियों का आकलन करते समय उन्हें अनुसंधान करने और बड़ी मात्रा में विवरण एकत्र करने की आवश्यकता हो सकती है. कुल मिलाकर, अंडरराइटर आवश्यक फाइनेंशियल प्रोफेशनल हैं जो यह सुनिश्चित करते हैं कि सभी पक्षों के लिए लाभदायक निर्णय लेते समय कंपनी के हितों की सुरक्षा की जाए.
 

अंडरराइटर के कार्य

वित्तीय उद्योग के महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में, अंडरराइटर जोखिमों के सुरक्षित और लाभदायक वितरण सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न कार्य करते हैं. इन फंक्शन में शामिल हैं:

1. जोखिम चयन

अंडरराइटर का पहला कार्य इंश्योरर द्वारा स्वीकार किए जाने वाले जोखिमों को चुनना है. इसमें एप्लीकेंट से तथ्यात्मक जानकारी एकत्र करना और इसका मूल्यांकन करना शामिल है कि जोखिम स्वीकार्य है या नहीं. अंडरराइटर इन निर्णयों को लेने में मदद करने के लिए स्वीकार्य और निषिद्ध जोखिमों की सूची पर निर्भर करते हैं.

2. वर्गीकरण और रेटिंग

जोखिम स्वीकार होने के बाद, अंडरराइटर इसे वर्गीकरण और रेटिंग देता है. इसमें किसी विशिष्ट समूह या वर्ग को जोखिम प्रदान करना शामिल है और जोखिम के स्तर के आधार पर दर निर्धारित करना शामिल है. इंश्योरर के पास अपना खुद का वर्गीकरण और रेटिंग सिस्टम हो सकता है, या वे रेटिंग ब्यूरो द्वारा प्रदान की गई सिस्टम का उपयोग कर सकते हैं.

3. पॉलिसी फॉर्म

एप्लीकेंट की स्वीकार्यता निर्धारित करने और उचित वर्गीकरण और रेटिंग देने के बाद, अंडरराइटर एक इंश्योरेंस पॉलिसी जारी करता है. अंडरराइटर के लिए विभिन्न पॉलिसी प्रकारों के बारे में जानकारी होना आवश्यक है और एप्लीकेंट की आवश्यकताओं से मेल खाने के लिए पॉलिसी फॉर्मेट को अपनाने की क्षमता होती है.

4. रिटेंशन और रीइंश्योरेंस

अंडरराइटिंग का अंतिम कार्य रिटेंशन और रीइंश्योरेंस है. अंडरराइटर जोखिम का स्तर निर्धारित करता है जो इंश्योरर बचा सकता है और शेष जोखिम के लिए रीइंश्योरेंस प्राप्त कर सकता है. यह नुकसान की स्थिति में इंश्योरर को अनुचित फाइनेंशियल तनाव से बचाने में मदद करता है.
 

विभिन्न प्रकार के अंडरराइटर

वित्तीय उद्योग में, चार विशिष्ट प्रकार के अंडरराइटर हैं, प्रत्येक अपनी विशिष्ट भूमिकाओं और जिम्मेदारियों के साथ:

1. इंश्योरेंस अंडरराइटर

इंश्योरेंस अंडरराइटर घर, कार या ड्राइवर जैसी प्रॉपर्टी को इंश्योर करने में शामिल जोखिम का मूल्यांकन करते हैं, साथ ही लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी चाहने वाले व्यक्तियों का भी मूल्यांकन करते हैं. उनका मुख्य उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि इंश्योरेंस कॉन्ट्रैक्ट पॉलिसी के लिए पात्रता प्राप्त करने के लिए आवश्यक मानदंडों को पूरा करके इंश्योरर के लिए लाभदायक है या नहीं. उनके मूल्यांकन के आधार पर, वे उस पॉलिसी का प्रकार निर्धारित करते हैं जिसके लिए एप्लीकेंट पात्र है और व्यक्ति की विशेष स्थिति के लिए पॉलिसी क्या करती है इसका विस्तृत विवरण प्रदान करते हैं.

इंश्योरेंस अंडरराइटर के पास इंश्योरेंस जोखिमों के बारे में व्यापक जानकारी है और उनसे बचने के लिए उपयुक्त हैं. वे किसी व्यक्ति को इंश्योरेंस कवरेज प्रदान करने के लिए और किस शर्तों के तहत अपने जोखिम मूल्यांकन कौशल का उपयोग करते हैं. आम मामलों में, ऑटोमेटेड सिस्टम के माध्यम से अंडरराइटिंग निष्पादित किया जाता है, जो इसी प्रकार एक कोटिंग सिस्टम के काम करता है, जो यह निर्धारित करने में सक्षम है कि एप्लीकेंट इंश्योरर की विशिष्ट कवरेज आवश्यकताओं को पूरा करता है या नहीं.

2. बंधक अंडरराइटर

मॉरगेज अंडरराइटर की भूमिका मॉरगेज़ एप्लीकेशन को अप्रूव करने में शामिल जोखिम का मूल्यांकन करना है, भले ही एप्लीकेंट की अच्छी इनकम और क्रेडिट स्कोर हो. यह इसलिए है क्योंकि घर खरीदना एक जोखिमपूर्ण उद्यम माना जाता है, और अंडरराइटर को एप्लीकेंट के लिए लोन व्यवहार्य है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए एक व्यापक जोखिम मूल्यांकन करना होता है.

एप्लीकेंट के जोखिम को निर्धारित करने के लिए, अंडरराइटर कंपनी के मॉरगेज हिस्ट्री, एप्लीकेंट के क्रेडिट स्कोर, इनकम स्थिरता, डेट-टू-इनकम रेशियो, सेविंग और अन्य आवश्यक मानदंडों जैसे विभिन्न कारकों की समीक्षा करता है. इसके अलावा, अंडरराइटर बाहरी कारकों का मूल्यांकन करता है जो लोन को प्रभावित कर सकते हैं, जैसे प्रॉपर्टी के मूल्य और प्रकार, यह सुनिश्चित करने के लिए कि मॉरगेज़ की शर्तें सभी के लिए इक्विटेबल हैं.

मॉरगेज़ एप्लीकेशन को अस्वीकार करने की स्थिति में, एप्लीकेंट अपील फाइल कर सकता है. हालांकि, इस प्रक्रिया को बचाया जा सकता है और आमतौर पर निर्णय को हटाने के लिए एक बड़ी मात्रा में साक्ष्य की आवश्यकता होती है.

3. लोन अंडरराइटर

लोन अंडरराइटर, जैसे मॉरगेज अंडरराइटिंग में अपने काउंटरपार्ट, लोन एप्लीकेशन को अप्रूव करने से संबंधित जोखिम का मूल्यांकन करते हैं, जैसे कि कार लोन के लिए, सभी पार्टी की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लक्ष्य के साथ. उधारकर्ता को फंड उधार देने के जोखिम का आकलन करने के लिए, बड़े फाइनेंशियल संस्थान अक्सर अंडरराइटिंग सॉफ्टवेयर और मानव अंडरराइटर के कॉम्बिनेशन पर भरोसा करते हैं. यह दृष्टिकोण आमतौर पर छोटे और बड़े बैंकों द्वारा इस्तेमाल किया जाता है. इसके अलावा, जहां बिज़नेस लोन शामिल हैं, वहां अंडरराइटर को बिज़नेस के आकार के आधार पर कई फाइनेंशियल संस्थानों को अपनी विशेषज्ञता प्रदान करनी पड़ सकती है.

4. सिक्योरिटीज़ अंडरराइटर

प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्तावों (IPO) के साथ काम करने में विशेषज्ञ सिक्योरिटीज़ अंडरराइटर. उनकी प्राथमिक जिम्मेदारी IPO के लिए उपयुक्त कीमत निर्धारित करने के लिए निवेश से जुड़े जोखिम का मूल्यांकन करना है. आमतौर पर, ये व्यक्ति इन्वेस्टमेंट बैंक या अन्य विशेष फर्म द्वारा कार्यरत होते हैं.

सेल्स पीरियड सिक्योरिटीज़ अंडरराइटिंग में शामिल सबसे महत्वपूर्ण जोखिमों में से एक है. अगर सुझाई गई कीमत पर सिक्योरिटी बेचने में विफल रहती है, तो इन्वेस्टमेंट बैंक अंतर के लिए जिम्मेदार हो जाता है. कीमत और बिक्री से संबंधित अच्छी तरह से निर्णय लेने के लिए, सिक्योरिटीज़ अंडरराइटर के पास मार्केट ट्रेंड, फाइनेंशियल स्टेटमेंट और अन्य संबंधित इंडिकेटर की पूरी समझ होनी चाहिए.
 

अंडरराइटर्स बनाम. एजेंट और ब्रोकर

जब फाइनेंशियल प्रोडक्ट की बात आती है जिसके लिए अंडरराइटर की निगरानी की आवश्यकता होती है, जैसे कि इंश्योरेंस पॉलिसी, मॉरगेज, लोन या सिक्योरिटीज़, आमतौर पर प्रोसेस में एजेंट या ब्रोकर भी शामिल होता है. ये मध्यस्थ आमतौर पर कस्टमर के लिए संपर्क का पहला बिंदु हैं, और वे प्रोडक्ट बेचने और अंडरराइटिंग प्रोसेस की सुविधा प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.

एजेंट और ब्रोकर आवश्यक रूप से बिक्री करने वाले लोग हैं जो कस्टमर को प्रोडक्ट का विवरण देने, उनकी जानकारी एकत्र करने और मूल्यांकन के लिए अंडरराइटर को एप्लीकेशन सबमिट करने के लिए जिम्मेदार हैं. वे कस्टमर को अंडरराइटर के अंतिम निर्णय को रिले करने के लिए भी जिम्मेदार हो सकते हैं.

हालांकि, जबकि एजेंट और ब्रोकर मूल्यवान मार्गदर्शन और अंतर्दृष्टि अंडरराइटिंग प्रक्रिया के बारे में प्रदान कर सकते हैं, तब फाइनेंस के अंडरराइटर के पास अधिक निर्णय लेने की शक्ति है. कस्टमर की फाइनेंशियल स्थिति और जोखिम कारकों का अंडरराइटर का मूल्यांकन अंततः निर्धारित करता है कि एप्लीकेशन को स्वीकृत, अस्वीकृत या विशिष्ट नियमों और शर्तों के साथ स्वीकार किया गया है.

कुछ मामलों में, एजेंट और ब्रोकर को कंपनी की अंडरराइटिंग पॉलिसी और प्रक्रियाओं की बुनियादी समझ हो सकती है, जो उन्हें कस्टमर को अधिक सटीक जानकारी प्रदान करने में मदद कर सकती है. हालांकि, अंडरराइटर के पास अंतिम कहना है, और उनका निर्णय कस्टमर के फाइनेंशियल बैकग्राउंड, क्रेडिट हिस्ट्री और अन्य संबंधित कारकों के व्यापक विश्लेषण पर आधारित है.
 

निष्कर्ष

विभिन्न फाइनेंशियल स्थितियों में अंडरराइटर की भूमिका को समझना महत्वपूर्ण है, और फाइनेंस में अंडरराइटिंग एक जटिल प्रोसेस है जिसके लिए किसी व्यक्ति के फाइनेंशियल और हेल्थ स्टेटस का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना आवश्यक है. अंडरराइटर का अर्थ और प्रोसेस में शामिल विभिन्न जटिलताओं को जानकर, आप अपने फाइनेंस की बात करते समय बेहतर सूचित निर्णय ले सकते हैं. यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपको अंडरराइटिंग प्रोसेस की स्पष्ट समझ है, अपने ब्रोकर, एजेंट या कंपनी के साथ बातचीत के दौरान प्रश्न पूछना और किसी भी संदेह को स्पष्ट करना आवश्यक है.